盡管2019年韓國三大電池制造商的動力業(yè)務加速狂奔，但風光背后依然難掩其急于實現(xiàn)電池部門盈利的焦慮和在未來面臨的挑戰(zhàn)。
受全球汽車電氣化進程加速推進影響，三星SDI、LG化學和SKI三家韓國電池巨頭明顯加快了其全球動力電池產(chǎn)能的建設步伐。
同時，上述三家電池企業(yè)也在2019年收獲了巨額電池訂單，電池業(yè)務營收大幅增長從而改善部門盈利情況，甚至實現(xiàn)扭虧為盈。
根據(jù)三家企業(yè)的產(chǎn)能布局地點以及投擴產(chǎn)時間節(jié)點來看，三星SDI、LG化學和SKI都將從2020年開始發(fā)力，并對其未來動力電池業(yè)務發(fā)展前景和全球動力市場充滿信心。
值得注意的是，盡管韓系電池企業(yè)正在持續(xù)加碼動力業(yè)務，但當前也面臨著一系列的“內(nèi)憂外患”，因此三家電池巨頭能否在未來實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標還有待觀察。
跑馬圈地打響產(chǎn)能擴充賽
和2018年相比，三星SDI、LG化學和SKI在2019年明顯加大動力電池領域的投入，紛紛斥巨資大幅擴充產(chǎn)能。目的都是想在動力電池產(chǎn)能上保持領先優(yōu)勢，在2020年開始集中釋放，并到2025年左右達到數(shù)百GWh的規(guī)模。
從布局路線和投產(chǎn)時間來看，三星SDI、LG化學和SKI所采取的市場策略和客戶目標相似，都主要集中在中國和歐美兩大市場，這表明這三家電池企業(yè)將在未來進行直接而激烈的競爭。
三星SDI：提升合資公司股權掌握主導權
2019年，三星SDI以3400萬美元（約人民幣2.39億元）的價格進一步提升了其在合資公司三星環(huán)新（西安）動力電池有限公司中的持股比例，從原來的15%提升至65%，成為了三星環(huán)新的第一大股東。
此舉這被外界視為三星SDI重新加碼中國動力市場的信號，目的是為了恢復其在中國動力電池市場的實力，為補貼取消之后的市場競爭做準備。
一旦補貼完全退坡，三星或?qū)⑦M一步強化其在合資企業(yè)中的主導權，不排除其在未來有可能成為三星環(huán)新的唯一股東。
在提升持股比例的過程中，三星SDI還重啟了三星環(huán)新的產(chǎn)能擴充計劃。新項目將建設一條540萬塊120Ah鋰離子動力電池生產(chǎn)線，一條540萬塊37Ah鋰離子動力電池生產(chǎn)線，新增鋰離子電池生產(chǎn)線設備共221臺(套)。
除了擴充中國產(chǎn)能之外，三星SDI也在積極擴充其歐洲工廠的產(chǎn)能。
2019年10月，三星SDI計劃投入約合92億的人民幣擴建其敘利亞動力電池工廠，擴建后的工廠可滿足5萬輛電動車的電池需求。
此外，三星SDI還宣布將投資6270萬美元（約合人民幣4.34億元）在密歇根州底特律附近建設一座動力電池工廠，將作為三星SDI美國公司的電池組制造工廠、研發(fā)中心和汽車電池運營總部。
當前，三星SDI核心客戶包括寶馬、大眾、沃爾沃、奧迪等，同時還在與克萊斯勒、福特及印度馬恒達等主機廠磋商有關電動車電池組供應計劃，并積極促進簽訂供應合同。
值得注意的是，受客戶動力電池需求拉動且國內(nèi)外ESS銷售增長，2019年三星SDI的鋰電池業(yè)務出現(xiàn)明顯增長，甚至在第三季度實現(xiàn)扭虧為盈，并對第四季度持樂觀態(tài)度。
?11月，三星SDI與寶馬簽署了價值29億歐元（約合人民幣226.05億元）的電池供應合同，供貨時間為2021年到2031年；
?9月，三星SDI與德國動力電池系統(tǒng)制造商Akasol簽署一項協(xié)議，三星SDI將于2020年至2027年向Akasol供應總容量達13GWh的鋰電池電芯和模塊；
?7月份，三星SDI與沃爾沃集團形成了戰(zhàn)略聯(lián)盟。三星SDI將為沃爾沃的電動卡車提供電池單元和模塊，并將在其工廠中進行組裝。
LG化學：在華規(guī)劃電池產(chǎn)能超40GWh
2018年7月，LG化學宣布投資20億美元在中國南京建設32GWh動力電池工廠。同年10月工廠動工，2019年10月已經(jīng)量產(chǎn)。
2019年1月，外媒報道稱LG化學計劃總投資1.2萬億韓元（10.7億美元），于2020年前在中國擴建兩家電池工廠。10月，LG化學發(fā)布監(jiān)管文件稱，將向全資子公司LG化學南京工廠投資4.17億美元（約合29.47億元人民幣），以滿足電動汽車制造商的需求。
同年6月，LG化學宣布與上海華普國潤(吉利汽車控股子公司)成立合資公司，項目達產(chǎn)后將形成10GWh的生產(chǎn)能力。
與此同時，2019年LG在上游材料等方面分別與天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、格林美等中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作伙伴關系，甚至斬獲了特斯拉上海工廠的電池訂單。
從上述布局項目來看，LG化學已經(jīng)將中國作為其未來最重要的市場之一，一系列布局之后其在中國市場的版圖已初見雛形。后期或?qū)⑴c更多中國主機廠和電池廠合作，從而快速切入中國市場。
除此之外，LG化學也在擴充其在歐洲和美國的電池產(chǎn)能。一方面計劃投資5.77億美元(約合39億元人民幣)擴建波蘭工廠；另一方面與通用汽車在美國成立合資公司。
在電池訂單方面，LG化學2019年動力電池裝機量大幅增長，主要得益于其主機廠電動汽車銷量大增。
目前，LG化學主要為大眾、現(xiàn)代、通用、克萊斯勒、雷諾等國際主機廠供應動力電池，并于沃爾沃簽署了為期10年的供貨協(xié)議。
基于未來鋰電池需求的持續(xù)增長，LG化學還計劃在2024年實現(xiàn)267億美元(約合人民幣1838.34億元)鋰電池營收，預計鋰電池銷量將達356GWh。
SKI：動力狂奔加碼全球產(chǎn)能
和三星SDI、LG化學相比，SKI的動力電池業(yè)務規(guī)模較小，市場起步較晚，但自2017年開始加大在動力電池領域的投資。其目標是在2025年躍居全球電動汽車電池市場份額排名第3。
自2018年以來，SKI在該領域的投資一直持平甚至超過了友商，計劃在2025年實現(xiàn)鋰電池產(chǎn)能超過100GWh。2019年，SKI多個電池產(chǎn)能擴充項目落地，同時斬獲了多個電池訂單。
2018年8月，SKI與北京汽車、北京電子控股合作在江蘇常州成立了北電愛思特，產(chǎn)能規(guī)劃為7.5GWh。2019年12月5日，北電愛思特正式竣工投產(chǎn)，將生產(chǎn)NCM811軟包電池。
同月，SKI計劃投資10.5億美元（約合人民幣73.8億元）在江蘇鹽城建立一座新的動力電池工廠，主要供應在鹽城的東風悅達起亞汽車。此外，SKI還將與億緯鋰能在中國成立合資公司生產(chǎn)軟包動力電池。
與此同時，SKI也在擴充其在匈牙利工廠的產(chǎn)能，并在美國新建電池工廠。還有消息稱，SKI還將和大眾在德國合作建立一座電池工廠。
自從SKI在2018年LG化學手中奪得了大眾汽車的巨額電池訂單之后，SKI的動力業(yè)務在2019年持續(xù)增長，成為了多家主機廠的電池供應商。
截至目前，SKI已經(jīng)成為了戴姆勒、大眾、現(xiàn)代、起亞、法拉利等國際車企的電池供應商，并正在與其它主機廠討論合作。
三巨頭背后的隱憂
從上述三家企業(yè)的產(chǎn)能布局和訂單情況來看，三星SDI、LG化學和SKI的動力業(yè)務在2019年都取得了較大進展，這為其從2020年開始爭奪全球動力市場打下了基礎。
值得注意的是，盡管三星SDI、LG化學和SKI在產(chǎn)品質(zhì)量、技術、規(guī)模和客戶群體等方面都有一定的領先優(yōu)勢，但其在未來面臨的壓力和挑戰(zhàn)依然不小。
一方面，動力電池市場競爭加劇，競爭對手快速崛起。除了韓系電池企業(yè)之外，包括松下、寧德時代、比亞迪、Northvolt等中日歐電池企業(yè)也在發(fā)力國際動力市場，對三家韓國電池企業(yè)形成直接沖擊和挑戰(zhàn)。
另一方面，電池價格持續(xù)下滑，企業(yè)盈利乏力。由于市場競爭激烈和降成本壓力突出，當前主機廠都在要求電池廠大幅降價，導致電池企業(yè)盈利能力下滑。
當前三星SDI、LG化學和SKI三家企業(yè)的電池業(yè)務整體都處于虧損或盈虧平衡的狀態(tài)，而電池價格持續(xù)下滑以及投資持續(xù)增加，或?qū)⑹股鲜鋈译姵仄髽I(yè)長期處于虧損狀態(tài)，企業(yè)盈利空間有限。
除此之外，韓系電池企業(yè)之間也還存在著一場“生死危機”。
當前LG化學與SKI正處于激烈的專利訴訟當中，雙方都不愿意和解，甚至對對方提出限制其在美國生產(chǎn)銷售動力電池的訴訟要求。而一旦敗訴，對某一方的打擊將是致命的。
“這場戰(zhàn)斗如果持續(xù)下去，兩家公司無論誰輸誰贏，都會遭受致命打擊，除非雙方達成和解。而且這種紛爭對汽車制造商來說也是一個挫折。”
這場爭斗的激烈程度令韓國政府官員感到擔憂，因為這可能同時損害兩家公司的聲譽，并讓其他競爭對手從兩家公司手中奪取市場份額。
總體來看，三星SDI、LG化學和SKI的一系列布局行動更像是一場豪賭，這也體現(xiàn)出了三家企業(yè)當前在動力市場上面臨著極大的壓力和挑戰(zhàn)，尤其是在如何提升其電池部門盈利能力和市場份額方面顯得更為急迫。
