動力電池巨頭和數(shù)碼電池龍頭聯(lián)合，能否擦出“愛”的火花？
4月28日，CATL公告稱，公司與ATL簽署合資合同，擬共同出資140億元設立電芯、電池包兩家合資公司，從事應用于家用儲能、電動兩輪車等領域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務。
公告顯示，CATL與ATL成立電芯合資公司，CATL持股70%，ATL持股30%；而電池包公司則由CATL與ATL全資子公司PTL（新能安）共同成立，其中PTL持有70%股權。
雙方還簽署了交叉技術許可協(xié)議，對各自開發(fā)或獲得的鋰電池相關技術進行交叉技術許可。協(xié)議有效期10年，且合作期間ATL需每12個月向CATL支付1.5億美元的費用。
合資公司股權分布不難看出，CATL將主要負責電芯產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)，專注于上述領域的PTL則傾向于完成電池PACK及市場開拓。
而ATL CEO耿繼斌更是對PTL寄予厚望，以及扎根于電動兩輪車及家用儲能市場的堅定態(tài)度。耿繼斌表示，完成0到1的突破，PTL下一步要快速穩(wěn)健的實現(xiàn)從1邁向N，變成一個真正優(yōu)秀且成功的企業(yè)。
作為動力電池領域和數(shù)碼電池領域兩巨頭，CATL與ATL聯(lián)手成立合資公司，瞄準電動兩輪車和家用儲能領域的背后邏輯在于，鋰電池在這兩大領域應用空間不斷擴大，需求量快速釋放，市場前景巨大。
在電動兩輪車領域，新國標執(zhí)行、消費結構升級，鋰電自行車呈快速增長態(tài)勢，同時共享出行、共享換電、短途配送等商用市場迅速崛起，拉動鋰電池需求快速增長。
GGII數(shù)據(jù)顯示，2020年中國電動兩輪車用鋰電池出貨量達9.7GWh，同比增長78%。2020年電動兩輪車產(chǎn)量3800萬輛，鋰電滲透率27%，其中民用市場滲透率16.2%。預計2023年2023年鋰電輕型車銷售量達2200萬輛，2019-2023年復合增長率34.5%，屆時鋰電滲透率將超過50%。
如果將視野再放寬，全球輕型車保有量預計7億輛，而鋰電化占比還不到5%。
在家用儲能領域，隨著全球用電成本持續(xù)上升、儲能系統(tǒng)成本持續(xù)下降，海外家用儲能市場需求暴增，滲透率不斷提升。
如扎根于此的派能科技，其家用儲能業(yè)務收入占比逐年提高，已經(jīng)成為其業(yè)績支撐。2020年派能科技家用儲能產(chǎn)品收入9.43億元，同比增長62%，占總營收的比例由2017年54%大幅提升至84.2%。
相關數(shù)據(jù)顯示，2021-2026年住宅儲能系統(tǒng)（RESS）市場將以19%以上的復合年增長率增長，到2026年市值將從2019年的22億美元增至85億美元以上。其中，2021年家用儲能裝機容量將較2020年增長27%。
電動兩輪車與家用儲能市場可觀，無論是CATL還是ATL均在該領域投入了巨大的人力、物力及資源，也遇到了一定的瓶頸，如單獨作戰(zhàn)帶來的資源浪費及效果不佳，產(chǎn)品及市場拓展的局限性等。
業(yè)內(nèi)的判斷是，此次雙方成立合資公司，實現(xiàn)雙方優(yōu)質(zhì)資源的整合，專業(yè)的人做專業(yè)的事，實現(xiàn)人力、物力資源最大化利用，進一步在產(chǎn)品及市場開拓維度上形式優(yōu)勢互補，真正實現(xiàn)1+1>2的效果。
資源整合1+1>2
雖在各自領域做到了龍頭，但無論在電動兩輪車還是家用儲能領域，CATL和ATL早有布局，相繼成立專門的團隊，投入大量資源及精力，各自在新興領域奮力廝殺。
CATL 2019年攜手支付寶、哈羅成立合資公司，正式切入換電業(yè)務。2020年3月又與百城新能源成立上?？觳?，同年11月聯(lián)手百城、雅迪涉足鋰電兩輪車快充服務。技術路線上，CATL走的大圓柱磷酸鐵鋰。
ATL也在2019年成立全資子公司PTL，后者專注于短交通、儲能系統(tǒng)、無人機、電動工具等中型電池市場。PTL供應軟包電池，主要產(chǎn)品以72V、74V為主，更適合電摩、中高端鋰電兩輪車。
在家用儲能領域，其所需電池產(chǎn)品大小、容量等與電動兩輪車相近，小模組基本通用，外觀略有不同。CATL與PTL在海外儲能領域也均有布局，在各自的新興市場已經(jīng)有了明顯的交集。同樣都需面臨LG化學、特斯拉、比亞迪、派能科技等國內(nèi)外家用儲能電池配套廠商的競爭。
可以看到，CATL和ATL均在上述兩大市場投入了大量資源，但尚未在這些領域達到應有的高度，甚至遇到了各自的難題。如，CATL產(chǎn)能、人力、資源有限，其在兩輪車的投入與其在動力電池領域的投入不對等，PTL因軟包產(chǎn)品定位問題，將錯過一些定位中高端的電動兩輪車市場等。
成立合資公司，整合雙方優(yōu)質(zhì)資源，以獨立專業(yè)的團隊深挖產(chǎn)品及市場開拓，無疑將實現(xiàn)1+1>2。
產(chǎn)品領域，CATL專注于電芯研發(fā)，其大圓柱電池無疑能夠進一步拓寬雙方此前尚未涵蓋的中小型電動兩輪車，實現(xiàn)鋰電輕型車電池產(chǎn)品全覆蓋。
市場策略也有望快速延拓。CATL此前主打換電，PTL產(chǎn)品集中于中高端兩輪車及電摩，雙方合作將進一步拓寬電動兩輪車民用市場的覆蓋面，實現(xiàn)覆蓋換電商用及民用市場。
多位業(yè)內(nèi)人士向高工鋰電表示，CATL與ATL合作并不意外，甚至可以說有一定的必然性。雙方在電動兩輪車、家用儲能市場有一定的交集，以合資公司的形式獨立運營更符合雙方品牌及市場定位，實現(xiàn)雙方優(yōu)勢及資源價值的最大化。
市場影響幾何？
當前，自行車用鋰電池進入快速發(fā)展期，產(chǎn)品形態(tài)、價格、市場競爭等尚未定格，外賣、快遞、共享出行等新興市場的衍生，也在促使著自行車用鋰電池市場格局的變化。
CATL與ATL在此前基礎上，成立合資公司獨立運營進入，對整個鋰電市場的沖擊如下：
電動兩輪車領域，合資公司將引領電動兩輪車技術方向及推動產(chǎn)品標準化。
CATL在動力電池領域的強大研發(fā)及技術能力，有望引領國內(nèi)電動兩輪車市場的技術方向，尤其對新進入企業(yè)而言，技術是其學習及模仿的方向。
此外，CATL和ATL優(yōu)勢在于其強大的產(chǎn)能規(guī)模及領先的技術，在電動兩輪車市場，規(guī)模化有利于降本，但產(chǎn)品類型相對單一，且市場定位也傾向于抓大放小。未來，其產(chǎn)品一旦在頭部企業(yè)規(guī)模推廣開來，有望推進鋰電產(chǎn)品的標準化。
家用儲能領域，CATL與PTL還需要面對LG化學、特斯拉、比亞迪、派能科技等現(xiàn)有電池廠商同臺競爭，并進一步在產(chǎn)品策略、市場開拓等深入布局。
綜合來看，業(yè)內(nèi)人士的判斷是，短期來看，CATL與ATL合資切入鋰電輕型車及家用儲能市場的攪動影響將不會太大。
一方面，無論在兩輪車還是家用儲能領域，當前鋰電化滲透率尚低，市場呈規(guī)?；钠髽I(yè)并不多，留給頭部電池企業(yè)的市場空間足夠大。
二是扎根這兩大市場，對鋰電池企業(yè)而言，除具備性價比的產(chǎn)品外，企業(yè)還需在服務網(wǎng)點建立與布局、多樣化產(chǎn)品研發(fā)定位、市場進入優(yōu)先性等多領域下狠功夫。
