背靠新能源、汽車兩大賽道，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈今年以來景氣度爆棚，上市公司市值頻創(chuàng)新高，躋身千億“俱樂部”的企業(yè)越來越多，并且跑出了萬億“白馬股”。
截至2021年6月30日，中國萬億級(jí)市值公司13家，千億級(jí)市值公司254家。其中，作為動(dòng)力電池第一龍頭，寧德時(shí)代成功躋身萬億市值之列，并成為首只市值破萬億的科技股。截至7月12日收盤，寧德時(shí)代總市值位居A股第四，僅次于貴州茅臺(tái)、工商銀行、建設(shè)銀行。
同時(shí)，隨著鋰電池萬億市場規(guī)模加速形成，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的也備受關(guān)注。高成長性預(yù)期下，多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司紛紛邁過千億市值門檻。今年以來，首次晉升千億市值的企業(yè)包括璞泰來、先導(dǎo)智能、天賜材料和華友鈷業(yè)等。
目前，鋰電板塊市值超千億的上市公司達(dá)到11家，其中涵蓋鋰電池業(yè)務(wù)的上市公司3家，涉及鋰電上游材料的上市公司7家，鋰電設(shè)備概念上市公司1家。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司估值不斷推高背后，核心因素主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：
在鋰電池環(huán)節(jié)，全球零碳競賽加速，新能源汽車、儲(chǔ)能、3C 數(shù)碼電子產(chǎn)品等產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長，將推動(dòng)鋰電池行業(yè)在未來 3-5 年成長為萬億級(jí)市場，這為鋰電池企業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場空間。
根據(jù) GGII 預(yù)測，到 2025 年全球鋰電池市場出貨量將達(dá)到 1165GWh，中國鋰電池出貨量將達(dá)到611GWh。
2015-2025 年中國和全球鋰電池市場出貨量及預(yù)測（單位:GWh）
在鋰電材料環(huán)節(jié)，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長的確定性顯著增強(qiáng)。同時(shí)，提速擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)一體化布局、兼并購以及全球化戰(zhàn)略，材料企業(yè)長期發(fā)展的高成長性被看好。
在鋰電設(shè)備環(huán)節(jié)，全球動(dòng)力電池新一輪高速擴(kuò)產(chǎn)已在路上，作為國產(chǎn)高端裝備智造的龍頭，先導(dǎo)智能成為新能源裝備行業(yè)首個(gè)突破千億市值的上市公司。
來看市值超千億的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司近期利好動(dòng)態(tài)：
寧德時(shí)代
5月31日，寧德時(shí)代市值破萬億，成為創(chuàng)業(yè)板首家萬億市值公司。7月12日，寧德時(shí)代收盤價(jià)達(dá)1.32萬億。
今年以來，寧德時(shí)代累計(jì)宣布投資新增產(chǎn)能達(dá)390億元，產(chǎn)能擴(kuò)充預(yù)估達(dá)116GWh，下發(fā)設(shè)備訂單超過100億。同時(shí)，寧德時(shí)代涉足上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局也反映出其遠(yuǎn)大“野心”。
6月28日，寧德時(shí)代公告，公司與特斯拉簽訂《Production Pricing Agreement》。協(xié)議約定，寧德時(shí)代將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品。
續(xù)簽4年戰(zhàn)略協(xié)議，將有利于寧德時(shí)代全球市場份額快速提升，公司也或進(jìn)一步打開特斯拉全球市場，成特斯拉全球主供。
比亞迪
近日，比亞迪發(fā)布了2021年6月產(chǎn)銷快報(bào)。1-6月，比亞迪本年累計(jì)裝機(jī)總量約為12.707GWh。其中在新能源乘用車方面，比亞迪上半年共計(jì)銷售15.02萬輛，同比增長161.47%。
億緯鋰能
為控制原材料價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)一步保障低成本、優(yōu)質(zhì)的鋰資源，億緯鋰能向上游原材料的縱向整合與深度綁定也在提速。
近期，億緯鋰能連發(fā)兩則公告：一是，擬收購金昆侖鋰業(yè)有限公司28.125%的股權(quán)，雙方將合資投資18億元建設(shè)年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目。
二是，擬以1.1億元收購大柴旦大華化工有限公司5%股權(quán)，億緯鋰能旨在大華化工享有的大柴旦鹽湖采礦權(quán)。
璞泰來
7月1日，璞泰來盤中漲超6%至145元，市值首次超千億。7月12日，璞泰來市值再創(chuàng)新高達(dá)1217億。
作為寧德時(shí)代重要配套供應(yīng)商，璞泰來聚焦負(fù)極、涂覆膜、鋰電設(shè)備、鋁塑膜四大業(yè)務(wù)板塊。目前，璞泰來正在加速圍繞寧德時(shí)代基地就進(jìn)布局。
7月7日，璞泰來擬在肇慶投資設(shè)立全資子公司建設(shè)隔膜涂覆生產(chǎn)及鋰電自動(dòng)化設(shè)備項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資52億元。今年3月，其還宣布在四川成立3家子公司，規(guī)劃投資140.8億元用于負(fù)極材料、隔膜及涂覆材料項(xiàng)目建設(shè)。
值得一提的是，璞泰來還積極加速上游原材料資源整合，推進(jìn)一體化降本增效。
先導(dǎo)智能
7月8日，先導(dǎo)智能市值突破1000億元，成為新能源裝備行業(yè)首個(gè)突破千億市值的上市公司。
作為國產(chǎn)高端裝備智造的龍頭，先導(dǎo)智能始終專注于智能制造，聚焦于新能源產(chǎn)業(yè)核心，布局鋰電池、光伏、3C、汽車、氫能、智能物流、激光等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全球領(lǐng)先。
截止目前，先導(dǎo)智能已交付了30000多臺(tái)套高端智能裝備和60余條各類整線，年產(chǎn)能超8000臺(tái)套。
今年上半年，先導(dǎo)智能累計(jì)獲得寧德時(shí)代及其控股子公司設(shè)備訂單45.47億元（不含稅）。公司預(yù)計(jì)，2021年將與寧德時(shí)代將發(fā)生不超過65億關(guān)聯(lián)交易（含稅）。
天賜材料
6月22日，天賜材料報(bào)收106.01元，總市值首次突破千億大關(guān)，達(dá)到1010億元。
目前，天賜材料正在著力完善布局，提升液體六氟磷酸鋰、添加劑、新型鋰鹽自供比例，并大力擴(kuò)產(chǎn)電解液及磷酸鐵。
6月17日，天賜材料連發(fā)多則公告加快電解液及其原材料產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)程，強(qiáng)化電解液一體化戰(zhàn)略。包括投資10.49億元建設(shè)年產(chǎn)15.2萬噸鋰電新材料（液體六氟磷酸鋰及二氟磷酸鋰）項(xiàng)目；投資5.13億元建設(shè)6.2萬噸電解質(zhì)基礎(chǔ)材料項(xiàng)目；以不超2000萬元參與競拍購買國有土地使用權(quán)，滿足寧德福鼎年產(chǎn)10萬噸鋰電池電解液項(xiàng)目建設(shè)；擬與個(gè)人股東王光明合資投建年產(chǎn)30萬噸磷酸鐵項(xiàng)目（一期），項(xiàng)目總投資5.04億元。
華友鈷業(yè)
5月初，華友鈷業(yè)實(shí)現(xiàn)了對(duì)巴莫科技的控制，巴莫科技是國內(nèi)高鎳正極龍頭，高鎳領(lǐng)域市占率位居國內(nèi)第二，2020年市占率35%。
以巴莫科技為正極材料核心陣地，6月，華友鈷業(yè)擬募資不超過76億元可轉(zhuǎn)債，其中46億元擬用于“年產(chǎn)5萬噸高鎳型動(dòng)力電池三元正極材料、10萬噸三元前驅(qū)體材料一體化項(xiàng)目”、10億元擬用于“年產(chǎn)5萬噸高性能動(dòng)力電池三元正極材料前驅(qū)體項(xiàng)目”、20億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
恩捷股份
7月12日，恩捷股份股價(jià)創(chuàng)歷史新高達(dá)到2081億元。
作為鋰電隔膜龍頭，恩捷股份上半年處于持續(xù)滿產(chǎn)狀態(tài)，釋放產(chǎn)能鞏固及擴(kuò)大市場份額，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)鋁塑膜產(chǎn)能建設(shè)，多元業(yè)務(wù)打開增量市場。
根據(jù)恩捷股份發(fā)布業(yè)績預(yù)告現(xiàn)實(shí)，預(yù)計(jì)2021年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤10億元-10.90億元，同比增長211.15%-239.15%。
贛鋒鋰業(yè)
今年上半年，贛鋒鋰業(yè)已累計(jì)發(fā)起4次針對(duì)鋰礦資源的大規(guī)模收購，相關(guān)資金共計(jì)花費(fèi)高達(dá)44.07億元人民幣。
7月7日，贛鋒鋰業(yè)再發(fā)公告，控股子公司Litio Minera Argentina S.A.已獲得由阿根廷Salta省政府頒發(fā)的環(huán)境影響報(bào)告批復(fù)，該批復(fù)批準(zhǔn)Mariana鋰鹽湖項(xiàng)目進(jìn)行年化設(shè)計(jì)產(chǎn)能為2萬噸氯化鋰的工廠建設(shè)。
天齊鋰業(yè)
7月5日，天齊鋰業(yè)宣布，完成海外全資子公司TLEA以增資擴(kuò)股的方式引入戰(zhàn)略投資者澳大利亞上市公司IGO Limited的交易。“白衣騎士”的引入也讓天齊鋰業(yè)重回千億市值。
天齊鋰業(yè)與IGO共同持股的新合資公司TLEA，擁有全球品位最高、儲(chǔ)量最大、成本最低的硬巖型鋰輝石礦泰利森格林布什鋰輝石礦51%的股權(quán)，擁有天齊鋰業(yè)澳大利亞奎納納全自動(dòng)化年產(chǎn)4.8萬噸電池級(jí)氫氧化鋰工廠100%的股權(quán)。
洛陽鉬業(yè)
今年4月，寧德時(shí)代與洛陽鉬業(yè)在新能源金屬資源領(lǐng)域達(dá)成全方位戰(zhàn)略合作。前者旗下公司香港邦普時(shí)代以總價(jià)1.375億美元（約合人民幣9億元）獲得后者全資子公司KFM控股25%股權(quán)。
雙方將通力合作，致力于打造世界級(jí)的大型銅鈷生產(chǎn)商。
