APEC會議將再次讓北京成為世界焦點(diǎn)，而帝都北京再次“霧霾成災(zāi)”讓華夏子民為之憂心忡忡，發(fā)展零排放的綠色環(huán)保新能源汽車已勢在必行。國家領(lǐng)導(dǎo)對新能源汽車發(fā)展的重視程度史無前例，國務(wù)院一項(xiàng)減免購置稅政策促使新能源汽車月產(chǎn)銷量創(chuàng)歷史新高，作為新能源汽車心臟的鋰離子電池市場需求急速攀升。國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能紛紛告急，國外鋰電巨頭來華掘金，鋰電池材料企業(yè)順勢前行，產(chǎn)業(yè)投資熱情被徹底點(diǎn)燃，上半年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的并購案例累計(jì)金額達(dá)數(shù)百億元。
賽迪顧問新能源汽車產(chǎn)業(yè)研究中心專注于新能源汽車領(lǐng)域研究，已打造出一支研究深入、實(shí)力過硬、風(fēng)格謹(jǐn)慎的研究團(tuán)隊(duì)，主要服務(wù)于地方政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、國內(nèi)外企業(yè)等，同時(shí)也肩負(fù)著引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，向市場傳達(dá)正能量的使命。
基于多年的研究經(jīng)驗(yàn)，綜合企業(yè)的產(chǎn)能、實(shí)際產(chǎn)量、銷售收入、盈利能力、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)、技術(shù)積累、研發(fā)投入、品牌認(rèn)知度等多方面因素，我們對鋰電池行業(yè)中的四大關(guān)鍵材料（正極、負(fù)極、隔膜、電解液）、小型鋰電池、中大型鋰電池等領(lǐng)域進(jìn)行了全面透徹的梳理，并進(jìn)行了一個(gè)公開、公平、公正、客觀的排名，以饗讀者，文中數(shù)據(jù)及觀點(diǎn)僅供參考，有不到之處，歡迎大家批評指正！
第1章 十大正極材料企業(yè)競爭力研究
1、湖南杉杉
企業(yè)名稱：湖南杉杉新材料有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：9000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰，1.5萬噸正極材料基地在建。
主要客戶：比亞迪、海盈、國內(nèi)中小型客戶
企業(yè)簡介：湖南杉杉成立于2003年11月，注冊資本5000萬元，投資總額近3億元，是杉杉股份全資控股的子公司。湖南杉杉目前有鈷酸鋰年產(chǎn)能9000噸，三元材料年產(chǎn)能5000噸。2013年銷售量達(dá)到10000噸水平，2013年?duì)I業(yè)務(wù)收入127,814.98萬元，同比增長76.98%，凈利潤 3,895.49萬元，同比增長117.53%。2014年上半年收入69,279.18萬元，同比上升23.56%，凈利潤1,249.04萬元，同比下降7.94%，正極材料的市場價(jià)格競爭進(jìn)一步加劇。
賽迪點(diǎn)評：作為老牌的正極材料生產(chǎn)企業(yè)，杉杉科技一直想打造全球競爭力最強(qiáng)的正極材料企業(yè)。2010年12月，杉杉科技引進(jìn)日本戶田工業(yè)株式會社合作，由于水土不服，日方進(jìn)入杉杉的管理后產(chǎn)品開發(fā)并沒有出現(xiàn)大幅提升，而銷售業(yè)績卻不斷下滑，初看“郎才女貌”的配對換來的是2011年的業(yè)績?nèi)嫦禄?012年杉杉科技迅速調(diào)整了戰(zhàn)略，重新開始依靠自身的力量通過銷售策略調(diào)整挽回劣勢， 2012年較2011年業(yè)績翻番，2013年更是達(dá)到接近萬噸的銷售規(guī)模，將國內(nèi)的眾多競爭對手甩在后面，2013年底日資的股份也退出了杉杉，戶田杉杉再次該為湖南杉杉，但是技術(shù)上的劣勢依然是杉杉的一塊內(nèi)傷，依靠銷售策略獲取的第一名還需要技術(shù)提升的支撐才能走得更遠(yuǎn)。
2、北大先行
企業(yè)名稱：北大先行科技產(chǎn)業(yè)有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：10000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、磷酸鐵鋰
主要客戶：ATL、光宇國際等
企業(yè)簡介：北大先行由東圣投資和北京大學(xué)合作于1999年創(chuàng)建成立，位于北京中關(guān)村科技園區(qū)昌平園，除了電池正極材料外，公司還涉足了電動汽車及儲能電池組的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。北大先行已經(jīng)形成了北京基礎(chǔ)研究、北京工程技術(shù)中心、泰安和西寧正極材料生產(chǎn)基地、北京普萊德動力電池組裝的新能源電池材料產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略格局。2012年北大先行實(shí)現(xiàn)銷售額4.67億元，2013年銷售額達(dá)到5.2億元，增長幅度達(dá)到11.3%。
賽迪點(diǎn)評：北大先行的成功背后在業(yè)內(nèi)很多人看來是偶然，但是其中也有其必然的成分。當(dāng)所有的正極材料企業(yè)以客戶多、進(jìn)入國際客戶自傲?xí)r，北大先行只是在ATL這輛獨(dú)輪車后前行。但是市場就是如此，國內(nèi)的圓筒電池衰落走向低端、高端智能手機(jī)更傾向于使用聚合物電池，這一切都帶給國內(nèi)一直深耕聚合物電池技術(shù)的ATL一個(gè)巨大的機(jī)遇，尤其是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的崛起，帶來了ATL連續(xù)三年的跨越式發(fā)展，一舉成為國內(nèi)最大的鋰電池企業(yè)。北大先行的發(fā)展可算戰(zhàn)略布局準(zhǔn)確，恰逢其時(shí)，伴隨ATL的崛起，北大也是一路飛升，而且配合ATL的開發(fā)過程中技術(shù)能力也不斷提升，評價(jià)其No.2的稱號也是看好其未來的發(fā)展前景。北大在磷酸鐵鋰上的投資是一招險(xiǎn)棋，也是北大先行未來發(fā)展的未知因素之一。
3、當(dāng)升科技
企業(yè)名稱：北京當(dāng)升材料科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：10000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、三元前驅(qū)體、氧化鈷
主要客戶：三星、LGC、松下、索尼、BYD、比克、力神等
企業(yè)簡介：當(dāng)升科技成立于2001年，起源于北京礦冶研究總院，是一家從事新能源材料研發(fā)和生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，自進(jìn)入鋰電正極材料行業(yè)以來，一直保持著良好的發(fā)展勢頭，成為國內(nèi)率先出口鋰電正極材料的供應(yīng)商，是國內(nèi)鋰電正極材料的龍頭企業(yè)之一。經(jīng)過多年的努力，公司于2010年4月成功登陸創(chuàng)業(yè)板，成為國內(nèi)唯一一家鋰電正極材料上市公司。2013年正極材料銷售量達(dá)到3959噸，正極材料銷售額達(dá)到5.72億元，利潤達(dá)到3089萬元，利潤率達(dá)到5.4%。負(fù)極材料2013年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6,246.79萬元，同比增長141.96%，實(shí)現(xiàn)凈利潤863.01萬元，同比增長159.29%。
賽迪點(diǎn)評：第一個(gè)進(jìn)入日韓市場，同時(shí)擁有中日韓三國客戶，第一家主營正極材料創(chuàng)業(yè)板上市，當(dāng)升科技的發(fā)展歷史賦予世人對這家企業(yè)過多的期待。但是上市之后的當(dāng)升的發(fā)展并不順利，一度曾經(jīng)出現(xiàn)虧順舊事，站在2014年這個(gè)節(jié)點(diǎn)上評價(jià)只能屈居第三了。還好經(jīng)歷了低谷的當(dāng)升科技正在逐步恢復(fù)，這個(gè)具有國內(nèi)一流正極材料質(zhì)量控制能力的企業(yè)，這個(gè)對全球市場研究較深入的上市公司依然還有活力，尤其是具備自動化水平的海門工廠的投入使用后，今后的發(fā)展也最為可期。
4、天津巴莫
企業(yè)名稱：天津巴莫科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：7000噸/a產(chǎn)能，10000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、氧化鈷
主要客戶：比亞迪、力神、三星、LGC、光宇國際、寧波維科等
企業(yè)簡介：天津巴莫成立于2002年8月，主要從事鋰電池正極材料的研制、開發(fā)和規(guī)模化生產(chǎn)，是國內(nèi)目前綜合實(shí)力較強(qiáng)、產(chǎn)銷量靠前的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商之一。公司第一大股東為中節(jié)能（天津）投資集團(tuán)有限公司，是由中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)公司控股的大型投資公司。2013年天津巴莫的銷售量達(dá)到6000噸。2013年巴莫的正極材料銷售量達(dá)到3982噸，銷售收入達(dá)到5.1億元。
賽迪點(diǎn)評：巴莫2012年的銷量提升明顯，個(gè)中原因主要是韓國客戶的量需求增大。巴莫作為中節(jié)能控股的電池材料公司，加上中節(jié)能控股的鎳鈷材料生產(chǎn)企業(yè)新時(shí)代集團(tuán)浙江新能源材料有限公司，中節(jié)能是在布局一盤新能源汽車的大棋。但是巴莫這幾年的發(fā)展就顯得中規(guī)中矩了，巴莫一度得到韓國的鈷酸鋰訂單非常之多，所以巴莫暫停了三元材料和錳酸鋰的生產(chǎn)，從利潤增加的角度看毋庸置疑，但是從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度看，又有點(diǎn)短視了。2013年的銷售量在大客戶需求減少的態(tài)勢下，大幅下降。
5、湖南瑞祥
企業(yè)名稱：湖南瑞翔新材料股份有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：12000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰、氧化鈷、三元前驅(qū)體、硫酸錳、硫酸鈷
主要客戶：LGC、三星、力神、比亞迪等
企業(yè)簡介：湖南瑞翔成立于2001年5月，目前注冊資本21000萬元，擁有國家發(fā)明專利及實(shí)用發(fā)明專利共計(jì)30余項(xiàng)，是湖南省首批七十余家通過國家四部委按新標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)合評定的高新技術(shù)企業(yè)之一、國家科技支撐計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目和國家“863”計(jì)劃項(xiàng)目的參與者、“國家級先進(jìn)儲能材料研究中心”的核心成員。2013年銷售量達(dá)到4000噸左右。
賽迪點(diǎn)評：瑞祥和當(dāng)升都是最早進(jìn)入國際市場的正極材料生產(chǎn)企業(yè)，而且在三星的“嚴(yán)格要求”下都不斷進(jìn)行成本下降的實(shí)踐，瑞祥在cost down中做法是延伸產(chǎn)業(yè)鏈，以進(jìn)口的鈷鎳半成品開始做冶煉的摸索中有交了很多“學(xué)費(fèi)”，同時(shí)也積累了很多經(jīng)驗(yàn)。此外，瑞祥的三元材料生產(chǎn)也是走在國內(nèi)的前列，從滿足動力電池生產(chǎn)角度布局產(chǎn)業(yè)鏈，高起點(diǎn)的開發(fā)必將帶來良好的后續(xù)發(fā)展。瑞祥的股東變化比較大，不停的傳出要被收購整合的消息，要發(fā)展還需要一個(gè)強(qiáng)大的后盾對其重新整合。
6、余姚金和
企業(yè)名稱：寧波金和新材料股份有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：15000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰、氧化鈷、三元前驅(qū)體
主要客戶：ATL等
企業(yè)簡介：金和創(chuàng)立于1998年，擁有有員工800余人，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高性能電池材料和鋰離子電池為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)。主導(dǎo)產(chǎn)品在本領(lǐng)域全球生產(chǎn)規(guī)模最大，在國內(nèi)、國際頗具影響。2013年三元材料銷售量達(dá)到1500噸，三元前驅(qū)體達(dá)到4800噸。
賽迪點(diǎn)評：江浙企業(yè)的經(jīng)營思路從來是以奇制勝，余姚金和最早做三元材料的企業(yè)之一，尤其是2008年因?yàn)槁氏攘慨a(chǎn)三元材料，贏得三元材料第一桶金。其后余姚金和的三元材料前驅(qū)體上積累的經(jīng)驗(yàn)最多，成為韓國三星最大的供應(yīng)商，一度計(jì)劃要擴(kuò)產(chǎn)800噸/月的產(chǎn)能滿足三星要求，但是后期三星的需求并沒有明顯增大，過多的產(chǎn)能只能依托國內(nèi)客戶進(jìn)行消化。余姚金和的大老板志不在此，這點(diǎn)和瑞祥有些相似，未來重整后借助三元材料在新能源汽車領(lǐng)域的發(fā)展前景廣闊。
7、天驕科技
企業(yè)名稱：深圳市天驕科技開發(fā)有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：5000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括三元材料、錳酸鋰、鈦酸鋰
主要客戶：比克、邦凱、中小鋰電池客戶等
企業(yè)簡介：天驕科技成立于2004年，是一家主要以新能源材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)咨詢和服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)。天驕目前的產(chǎn)品系列包括三元材料、鈦酸鋰和錳酸鋰，同時(shí)也進(jìn)入了電解液和三元材料前驅(qū)體生產(chǎn)領(lǐng)域。天驕科技被中國寶安賣給眾和股份，眾和股份成為天驕的大股東。2013年，天驕科技的出貨量大約為1500噸。
賽迪點(diǎn)評：天驕也算是劍走偏鋒，開發(fā)出三元材料也是國內(nèi)最早的，但是2008年左右三元材料只有中小企業(yè)為了降低成本打價(jià)格戰(zhàn)敢用，這樣就造就了天驕以中小客戶為主的客戶結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢是銷售量可以保證，但是劣勢就是中國特有的商業(yè)環(huán)境，賬期、欠款成為天驕發(fā)展中不得不面對的苦果。天驕作為國內(nèi)較早做三元材料的企業(yè)，在技術(shù)積累和質(zhì)量控制上都有獨(dú)到之處，但是客戶機(jī)構(gòu)的調(diào)整，整體策略的確定才是未來發(fā)展必須解決的問題。
8、廈門鎢業(yè)
企業(yè)名稱：廈門鎢業(yè)股份有限公司
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：5000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括鈷酸鋰、三元材料、三元前驅(qū)體
主要客戶：松下、天貿(mào)等
企業(yè)簡介：廈門鎢業(yè)主要從事鎢冶煉產(chǎn)品、鎢粉末、硬質(zhì)合金、鎢鉬絲材、新能源材料等的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國內(nèi)最大的鎢鉬產(chǎn)品生產(chǎn)與出口企業(yè)。2013年正極材料銷售零達(dá)到3500噸，其中鈷酸鋰2000噸，三元材料1500噸，出口松下700噸。
賽迪點(diǎn)評：對于以鎢業(yè)和硬質(zhì)合金上市的廈門鎢業(yè)初期進(jìn)入正極材料產(chǎn)業(yè)主要是鈷酸鋰為主，由于非主業(yè)，所以初期的推廣給市場留下低端的印象，市場策略也是低價(jià)推銷為主。2012年以來不斷轉(zhuǎn)型，通過和松下在其他金屬領(lǐng)域的合作，三元材料主要針對松下開發(fā)，目前全自動的生產(chǎn)線已經(jīng)開始量產(chǎn)，并且在國內(nèi)占據(jù)一定的位置。此外，廈鎢還在配套松下開發(fā)特斯拉汽車上使用的鎳鈷鋁酸鋰材料，也是未來的一個(gè)重要增長點(diǎn)。廈門鎢業(yè)在正極材料行業(yè)逐步躋身高端。
9、振華材料
企業(yè)名稱：深圳市振華新材料股份有限公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：7000噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括三元材料、鈷酸鋰
主要客戶： ATL、邦凱、天貿(mào)等
企業(yè)簡介：振華材料是2004年由振華集團(tuán)深圳電子有限公司新光源廠和新材料廠改制后注冊成立的股份制企業(yè)，位于深圳市寶安區(qū)西鄉(xiāng)鐵仔路44號振華（西鄉(xiāng)）工業(yè)園。振華在貴州設(shè)立生產(chǎn)基地，產(chǎn)能達(dá)到7500噸每年，主要生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到貴州，在用工成本和水電成本都大幅降低。2013年銷售量達(dá)到1800噸。
賽迪點(diǎn)評：振華材料依靠混合型材料進(jìn)入ATL的供應(yīng)鏈，這種材料是振華的專利，如果放在全球的話也只有優(yōu)美科曾經(jīng)做過這些方面的研究，但是振華材料是依托本土研究人員的努力開發(fā)成功的。振華的發(fā)展也是借助了ATL這顆大樹。目前振華作為CEC下屬的企業(yè)確定了同時(shí)在國內(nèi)CE類材料市場和EV/PHEV類材料市場同時(shí)發(fā)力的策略，但是轉(zhuǎn)型發(fā)展還需要時(shí)間。
10、青島乾運(yùn)
企業(yè)名稱：青島乾運(yùn)高科新材料股份有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：5500噸/a產(chǎn)能，產(chǎn)品包括錳酸鋰、三元材料
主要客戶：日本enax、國內(nèi)中小客戶
企業(yè)簡介：青島乾運(yùn)是一家研發(fā)、生產(chǎn)高技術(shù)新材料的科技密集型企業(yè)。2009年度被評為國家火炬計(jì)劃高新技術(shù)企業(yè)并于2012年通過復(fù)審，2012年公司又被評為國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。公司總投資6億多元，占地面積55000平方米。青島乾運(yùn)現(xiàn)有錳酸鋰年產(chǎn)能4000噸，三元材料年產(chǎn)能1500噸。
賽迪點(diǎn)評：青島乾運(yùn)是國內(nèi)錳酸鋰業(yè)務(wù)開展較好的企業(yè)，在價(jià)格沒有最低只有更低的錳酸鋰市場青島乾運(yùn)無論是產(chǎn)品還是市場策略都是較為先進(jìn)的。青島乾運(yùn)曾在2012年計(jì)劃上市，為了上市開始進(jìn)入三元材料生產(chǎn)，但是上市折戟后的發(fā)展思路還需要再調(diào)整。
第2章 十大負(fù)極材料企業(yè)競爭力研究
1、貝特瑞
企業(yè)名稱：深圳貝特瑞新能源材料股份有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能30000噸，正極材料產(chǎn)能1000噸。
主要客戶：三星、LG、日本松下、索尼、ATL、力神、比克、比亞迪、國軒等。
企業(yè)簡介：旗下?lián)碛须u西貝特瑞、雞西長源礦業(yè)、山西貝特瑞、天津貝特瑞、惠州貝特瑞等子公司，為中國寶安全資子公司（中國寶安持有89.93%的股份，員工持股10.07%的股份），2013年貝特瑞實(shí)現(xiàn)銷售收入9.31億元，凈利潤9325萬元，生產(chǎn)各類負(fù)極材料大約12000噸左右，合計(jì)占國內(nèi)企業(yè)市場份額的32%左右。2014年1-5月，貝特瑞實(shí)現(xiàn)銷售收入5億元，利潤2900萬元，目前貝特瑞的研究領(lǐng)域主要集中在硅碳復(fù)合材料、軟碳、石墨烯等、鈦酸鋰等新興材料。公司注重技術(shù)研發(fā)，年初以來上海杉杉、寧波杉杉新材料、彬州杉杉等三個(gè)負(fù)極材料公司共公布專利發(fā)明19項(xiàng)，其中碳硅負(fù)極材料專利3項(xiàng)，共獲得5項(xiàng)專利授權(quán)，其中碳硅負(fù)極材料專利1項(xiàng)，隨著其硅碳負(fù)極、石墨烯和鈦酸鋰等新興材料的逐步產(chǎn)業(yè)化，其在負(fù)極材料領(lǐng)域的競爭力將進(jìn)一步提升。近期，母公司中國寶安（000009.SZ）將貝特瑞全部裝入上市公司平臺，更進(jìn)一步加大了公司未來發(fā)展的融資能力。
賽迪點(diǎn)評：貝特瑞作為全球最大的材料企業(yè)，擁有參與國際競爭的基礎(chǔ)，憑借完整的負(fù)極產(chǎn)業(yè)鏈，以及高自動化水平的生產(chǎn)設(shè)備，對產(chǎn)品的質(zhì)量及成本控制良好，在負(fù)極材料領(lǐng)域，貝特瑞打破了一個(gè)全球的格局（中國材料企業(yè)只能是國際客戶的第二、第三供應(yīng)商），目前已經(jīng)供應(yīng)三星SDI、LG化學(xué)等國際大客戶的第一供應(yīng)商，公司每年的研發(fā)投資高達(dá)銷售收入的4%左右，擁有160多人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，多名海歸博士，也給貝特瑞帶來了豐厚的技術(shù)專利成果，近期，其母公司中國寶安準(zhǔn)備又將貝特瑞裝入上市公司平臺，也給資本市場帶來了熱炒的機(jī)會，也給貝特瑞未來帶來了更多的融資渠道，但“入市需謹(jǐn)慎，投資有風(fēng)險(xiǎn)”，對投資者和企業(yè)都同樣適用，中國寶安是一家涉足礦產(chǎn)、房地產(chǎn)和醫(yī)藥等領(lǐng)域的大型企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍廣泛，未來貝特瑞裝入母公司，只是其業(yè)務(wù)板塊中的一小塊，公司很多的決策將需要多方股東深入?yún)f(xié)調(diào)才能進(jìn)行決策，能否繼續(xù)維持獨(dú)立穩(wěn)定的發(fā)展才是關(guān)鍵。
2、上海杉杉
企業(yè)名稱：上海杉杉科技有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能12000噸（主要為人造石墨）
主要客戶： LG、SONY、ATL、力神、比克、比亞迪和光宇等
企業(yè)簡介：成立于1999年，是國內(nèi)第一批從事鋰電池材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，公司曾先后成立寧波杉杉新材料有限公司、郴州杉杉新材料有限公司等兩家鋰電負(fù)極材料企業(yè)，隨后全部都被母公司杉杉股份（600884.SH）注入到上市公司的平臺，目前上海杉杉的注冊資本為8000萬元，是杉杉股份的全資子公司，石墨負(fù)極材料年產(chǎn)能12000噸，合計(jì)占國內(nèi)企業(yè)市場份額的19%左右；2014年上半年負(fù)極材料收入3.77億元，同比增長29.11%，貢獻(xiàn)凈利潤3361萬元，上海杉杉產(chǎn)品系列包括中間相、天然石墨、人造石墨、復(fù)合石墨、合金及硬炭等五大系列，公司擁有自己的博士后工作站，數(shù)十人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，年初以來公司公布專利發(fā)明19項(xiàng)，其中碳-硅負(fù)極材料專利5項(xiàng)，石墨烯材料專利5項(xiàng)，共獲得7項(xiàng)專利授權(quán)，其中碳-硅負(fù)極材料專利1項(xiàng)，石墨烯材料專利1項(xiàng)。
賽迪點(diǎn)評：母公司寧波杉杉股份（600884.SH）一直以來被股票投資者譽(yù)為“鋰電池界最佳的投資標(biāo)的之一”，被多家券商強(qiáng)力推薦，涉足負(fù)極、正極、電解液等鋰電產(chǎn)品多元化發(fā)展成為主推原因，不過多元化發(fā)展也有利有弊，利好顯著不再贅述，但弊端在于來自鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈多方競爭者的絞殺，面對當(dāng)前鋰電材料產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，回款周期不斷延長問題，未來也將遇到越來越多的壓力，不過公司在人造石墨材料領(lǐng)域處于行業(yè)龍頭地位，占據(jù)市場50%以上份額，技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢也日益明顯，年初以來已經(jīng)在硅-碳負(fù)極材料、石墨烯材料領(lǐng)域累計(jì)發(fā)布了10項(xiàng)專利聲明，上海杉杉對母公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型功不可沒，當(dāng)然憑借母公司的股融資平臺，公司業(yè)務(wù)發(fā)展也非常迅速。
3、江西紫宸
企業(yè)名稱：江西紫宸科技有限公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能8000噸左右
主要客戶：ATL等
企業(yè)簡介：紫宸科技成立于2012年12月，位于江西宜春奉新縣，公司注冊資本8000萬元，其中主要投資人上海璞泰來新材料技術(shù)有限公司出資4080萬元，另外，公司還吸引了蕪湖佳輝投資管理有限公司、上海符禺山投資管理有限公司、上海闊甬投資管理有限公司等三家資本入駐，公司董事長陳衛(wèi)，其還擁有一家鋰電池電解液企業(yè)東莞凱欣電池材料有限公司，目前也處于行業(yè)前列，目前公司研發(fā)的產(chǎn)品涉及容量型、綜合型、倍率型鋰離子電池負(fù)極材料，2014年公司負(fù)極材料出貨量約3000噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入約1.6億元，年初以來公司發(fā)布3項(xiàng)專利聲明，其中硅碳負(fù)極材料發(fā)明專利2項(xiàng)，鈦酸鋰負(fù)極材料專利1項(xiàng)，另外，公司還獲得了8項(xiàng)實(shí)用新型專利（俗稱“小專利”）的授權(quán)。
賽迪點(diǎn)評：公司成立于不足兩年，目前已經(jīng)成為鋰電池負(fù)極材料行業(yè)中的翹楚，公司董事長陳衛(wèi)，前ATL核心人員，在鋰電池負(fù)極、電解液、隔膜領(lǐng)域都有研究及相關(guān)專利，具有技術(shù)積累優(yōu)勢，憑借個(gè)人關(guān)系及產(chǎn)品優(yōu)勢，贏得了其在ATL的大量訂單，公司的投資人上海璞泰來新材料技術(shù)有限公司一直以來也致力于鋰電池技術(shù)研發(fā)，此前已經(jīng)與東莞凱欣聯(lián)合開發(fā)鋰電池電解液，與紫宸科技的合作也可謂順理成章，公司憑借背后資本方支持，以及與大客戶ATL緊密關(guān)系，業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，不過可能也面臨“成也蕭何敗蕭何”的危險(xiǎn)，客戶關(guān)系單一給公司業(yè)務(wù)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，公司需要快速實(shí)現(xiàn)客戶多元化。
4、深圳斯諾
企業(yè)名稱：深圳斯諾深圳市斯諾實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能10000噸左右
主要客戶：福斯特、迪凱特等
企業(yè)簡介：公司成立于2002年，注冊資本3100萬元，旗下有深圳市斯諾實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司石墨材料分公司，深圳市斯諾實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司寶安分公司等兩家公司，目前主要從事鋰離子電池負(fù)極材料（MAG）、改性石墨材料等的研發(fā)和生產(chǎn)，斯諾負(fù)極材料年產(chǎn)量3000噸左右，淡季的時(shí)候月產(chǎn)量也能達(dá)到200多噸，年初以來發(fā)布了4項(xiàng)目專利聲明，獲得專利授權(quán)1項(xiàng)，截止目前，公司已有硅-碳負(fù)極材料發(fā)明專利3項(xiàng)，鈦酸鋰負(fù)極材料研發(fā)專利3項(xiàng)。
賽迪點(diǎn)評：公司目前在鋰電池負(fù)極材料行業(yè)多年來發(fā)展比較平穩(wěn)，業(yè)務(wù)重點(diǎn)在開發(fā)人造石墨材料，已經(jīng)形成了十幾人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，目前也在硅-碳負(fù)極、鈦酸鋰負(fù)極領(lǐng)域積極的進(jìn)行研發(fā)，不過公司的主要客戶都是非一線企業(yè)，公司也不屬于客戶的第一供貨商，所以導(dǎo)致其產(chǎn)能的利用率偏低，未來公司可以進(jìn)行股改進(jìn)入新三板，或借殼上市，提升企業(yè)的融資實(shí)力，引進(jìn)自動化生產(chǎn)設(shè)備，提升產(chǎn)品質(zhì)量，爭取進(jìn)入一線企業(yè)的供應(yīng)商體系。
5、星城石墨
企業(yè)排名：湖南星城石墨科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能5000噸
主要客戶：福斯特、比亞迪、蘇州星恒等
企業(yè)簡介：公司最早成立于2001年，注冊資本50萬元，2014年股份制改革成功，注冊資本達(dá)到6000萬元，目前公司負(fù)極材料產(chǎn)能5000噸，2013年公司負(fù)極材料出貨量約1704噸（其中，人造石墨1431噸，天然石墨273噸），實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6246.79萬元，同比增長141.96%，實(shí)現(xiàn)凈利潤863.01萬元，同比增長159.29%。2014年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2522.90萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 277.70 萬元，同比下降 53.35%，公司也比較重視技術(shù)研發(fā)，陸續(xù)開發(fā)出硅-碳、硬碳、軟碳負(fù)極材料，年初以來，公司獲得項(xiàng)目專利授權(quán)1項(xiàng)。
賽迪點(diǎn)評：公司近兩年業(yè)績突飛猛進(jìn)，年產(chǎn)能由最早的每年1500噸增至5000噸，2013年福斯特、蘇州星恒開始進(jìn)入前五大客戶名單，受益于18650電池快速發(fā)展，公司產(chǎn)品供應(yīng)開始趨于緊張，為推動星城石墨持續(xù)發(fā)展，公司欲擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，急需融資，但母公司當(dāng)升科技（300073.SZ）剛投完江蘇當(dāng)升項(xiàng)目，短期內(nèi)不會有大規(guī)模融資計(jì)劃，所以星城石墨準(zhǔn)備“另起爐灶”，啟動了新三板掛牌籌備工作，目前已經(jīng)完成了股份制改革，計(jì)劃于2014 年實(shí)現(xiàn)掛牌。
6、江西正拓
企業(yè)排名：江西正拓新能源材料有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能7000噸
主要客戶：深圳華粵寶、中山天貿(mào)、寧波維科、深圳比克等
企業(yè)簡介：公司成立于2008年，注冊資本5000萬元，公司目前主要從事3C電池、動力電池、儲能電池用負(fù)極材料，以及正極材料等的研發(fā)與生產(chǎn)，2012年公司中間相碳微粒（MCMB）負(fù)極材料實(shí)現(xiàn)了批量化生產(chǎn)，目前正拓新能源負(fù)極材料年產(chǎn)能7000噸左右，2013年公司負(fù)極材料出貨量約1500噸左右，實(shí)現(xiàn)銷售收入約8000萬元。
賽迪點(diǎn)評：公司憑借著與北京工業(yè)大學(xué)、湖南大學(xué)、南昌大學(xué)等的技術(shù)合作關(guān)系，年初以來，公司發(fā)布了鋰電池負(fù)極材料專利聲明1項(xiàng)，公司擁有硅-碳負(fù)極材料專利1項(xiàng)，公司專利主要集中在傳統(tǒng)石墨材料上，研發(fā)能力仍待提高，公司客戶主要集中國內(nèi)二線電池企業(yè)，不過近日公司股份制改革成功，由五大自然人持股，更名為江西正拓新能源科技股份有限公司，未來可能會選擇上市，公司未來發(fā)展需拭目以待。
7、創(chuàng)亞動力
企業(yè)排名：湖州創(chuàng)亞動力電池材料有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能3000噸（未來產(chǎn)能將擴(kuò)大2200噸）
主要客戶：光宇、比克等
企業(yè)簡介：公司成立于2009年，注冊資本1500萬元，公司與蘇州大學(xué)簽署協(xié)議，共同成立創(chuàng)亞聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，公司成功開發(fā)出高能量密度負(fù)極及高壓電解液，截止目前，公司已經(jīng)發(fā)布了發(fā)明專利6項(xiàng)目，獲得了授權(quán)專利3項(xiàng)，公司目前的負(fù)極材料產(chǎn)能3000噸左右，未來公司產(chǎn)能還將擴(kuò)大2200噸，2012年公司營業(yè)收入7774.67萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤598.96萬元，2013年公司業(yè)務(wù)收入7171.72萬元，凈利潤518.20萬元。
賽迪點(diǎn)評：盡管公司目前已經(jīng)為上市公司中科英華（600110.SH）100%控股的子公司，但由于母公司業(yè)務(wù)多元化，而創(chuàng)亞動力營業(yè)收入在母公司總收入比重不足5%，對整體業(yè)績影響力太小，當(dāng)然，創(chuàng)亞動力也和星城石墨一樣，開始“另謀生路”，公司確定了最新的工作目標(biāo)中“未來五年獨(dú)立上市的目標(biāo)”，登陸新三板或許將是公司一個(gè)不錯(cuò)的選擇，畢竟目前公司已經(jīng)連續(xù)兩年盈利，業(yè)績表現(xiàn)也不錯(cuò)。
8、錦美碳材
企業(yè)排名：天津錦美碳材科技發(fā)展有限公司
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能5000-6000噸
主要客戶：LG化學(xué)、凱豐電子、BAK、神鹿能源、捷威動力等
企業(yè)簡介：公司于2007年成立，注冊資本1110.00萬元，公司董事長是業(yè)內(nèi)專家，天津市河?xùn)|區(qū)政協(xié)委員，南開大學(xué)濱海學(xué)院特聘教師，天津工業(yè)大學(xué)化學(xué)工程領(lǐng)域碩士研究生導(dǎo)師，入選天津市第一批新型企業(yè)家培養(yǎng)工程，目前錦美碳材負(fù)極材料產(chǎn)能5000多噸，2013年公司負(fù)極材料出貨量約1300噸左右，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約6500萬元，截止目前，公司已擁有鋰電池負(fù)極材料相關(guān)專利7項(xiàng)，其中硅-碳負(fù)極材料專利1項(xiàng)，年初以來公布發(fā)明專利3項(xiàng)。
賽迪點(diǎn)評：公司多年來走的是“穩(wěn)扎穩(wěn)打”的路線，產(chǎn)品主要集中在人造石墨領(lǐng)域，憑借明星董事長的個(gè)人優(yōu)勢，擁有多方渠道資源優(yōu)勢，從公司客戶結(jié)構(gòu)看，公司也具備進(jìn)入一線電池企業(yè)的實(shí)力，但一直以來“不溫不火”，產(chǎn)能利用率也比較低，公司地處電動自行車生產(chǎn)聚集地，未來可以借助上市公司的力量，快速擴(kuò)大規(guī)模，把握住18650電池快速發(fā)展的大勢。
9、摩根海容
企業(yè)排名：湖南摩根海容新材料有限責(zé)任公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：負(fù)極材料產(chǎn)能3000噸，
主要客戶：萬向等
企業(yè)簡介：公司成立于2004年，注冊資本1600萬元，公司目前供應(yīng)SKG、MGM、P-RC、CAP、EG、CMS等系列負(fù)極材料產(chǎn)品，旗下有一家分公司湖南摩根海容新材料有限責(zé)任公司寧鄉(xiāng)分公司，公司目前負(fù)極材料產(chǎn)能3000噸左右，2013年負(fù)極材料出貨量約950噸左右，給公司帶來了約5000萬元左右的營業(yè)收入。
賽迪點(diǎn)評： 公司以前在鋰電負(fù)極材料供應(yīng)商中排名前三甲，雖然公司準(zhǔn)備上市的計(jì)劃失敗，但被英國摩根坩堝集團(tuán)接盤，摩根坩堝擁有160年的碳材料研發(fā)和運(yùn)營經(jīng)
驗(yàn)，看似兩者的結(jié)合是“天作之合”，看似是失之東隅收之桑榆，但公司業(yè)績卻出現(xiàn)了急劇下滑，排名
也大幅下滑，面對目前負(fù)極材料領(lǐng)域日益激烈的競爭，摩根海容需要將注意力由海外市場轉(zhuǎn)移到國內(nèi)市場，重點(diǎn)開發(fā)幾個(gè)一線客戶，快速拾起當(dāng)年的行業(yè)知名度。
10、興能新材
企業(yè)排名：成都興能新材料有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：鈦酸鋰負(fù)極材料產(chǎn)能5000噸，鋰離子電池產(chǎn)能5000萬安時(shí)
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：公司于2012年成立，注冊資本2.49億元，旗下現(xiàn)有四川劍興鋰電池有限公司一家分公司，母公司四川興能集團(tuán)旗下?lián)碛袖囕x石礦公司雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司，碳酸鋰加工公司甘孜州瀘興鋰業(yè)有限公司，鈦酸鋰負(fù)極材料及電池公司成都興能新材料有限公司，公司目前產(chǎn)品主要集中在高電位鋰離子電池正極材料鎳錳酸鋰、負(fù)極材料鈦酸鋰，以及“鎳錳酸鋰 + 高容量負(fù)極”的錳泰龍電池，公司與中科院相關(guān)院所、西南交通大學(xué)、西南石油大學(xué)、電子科技大學(xué)等院校研究機(jī)構(gòu)合作，公司目前鈦酸鋰負(fù)極材料產(chǎn)能5000噸，公司已有一條自動化生產(chǎn)線，目前月產(chǎn)量約150噸，未來公司還將建設(shè)一條新生產(chǎn)線。
賽迪點(diǎn)評：作為鋰電池行業(yè)一顆新星，借助鈦酸鋰負(fù)極材料“名聲大噪”，鈦酸鋰負(fù)極材料打破了傳統(tǒng)石墨體系的負(fù)極材料，但是國家僅僅給鈦酸鋰客車15萬元的補(bǔ)貼實(shí)在是太不給力了。興能新材背后擁有資本實(shí)力雄厚的集團(tuán)支持，目前企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張迅速，憑借中國科學(xué)院成都有機(jī)化學(xué)研究所副研究員范博士在鈦酸鋰材料領(lǐng)域多年的研究經(jīng)驗(yàn)，目前公司生產(chǎn)的產(chǎn)品性能基本穩(wěn)定，但目前鈦酸鋰電池政策仍面臨很多的不確定性，能量密度低是其致命弱點(diǎn)，這也給這個(gè)市場帶來很大的不確定性，未來興能新材需要將產(chǎn)品快速推向市場，提升市場的接受度，真正成為鈦酸鋰產(chǎn)業(yè)的代言人。
第3章 十大隔膜企業(yè)競爭力研究
1、星源材質(zhì)
企業(yè)名稱：深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：干法隔膜5000萬平米，濕法隔膜3000萬平米
主要客戶： LG、比亞迪、力神、中航鋰電、萬向、比克、華粵寶等
企業(yè)簡介：星源材質(zhì)成立于2003年，目前是國內(nèi)唯一采用干法工藝和濕法公司生產(chǎn)隔膜的企業(yè)，其技術(shù)來源于四川大學(xué)，是國內(nèi)目前唯一專注于動力電池用隔膜的企業(yè)。良好的發(fā)展前景吸引了包括東方富海、九鼎等投資機(jī)構(gòu)的加入。2013年，星源材質(zhì)的隔膜出貨量大約在5500萬平米，收入約為2.3億元，利潤約為5000萬元。2014年預(yù)計(jì)收入為2.8億元，利潤達(dá)到6000萬元。
賽迪點(diǎn)評：作為動力鋰電池隔膜的主要供應(yīng)企業(yè)，星源材質(zhì)在國內(nèi)隔膜領(lǐng)域具備較強(qiáng)競爭力，其客戶涵蓋了國內(nèi)一線電池企業(yè)，尤其是在2013年，其成功進(jìn)入LG的隔膜供應(yīng)體系更是讓星源材質(zhì)成為國內(nèi)唯一能給國際一線電池企業(yè)供貨的隔膜企業(yè)，但也正是忙于給LG供貨，產(chǎn)能限制而無法兼顧國內(nèi)市場，導(dǎo)致其國內(nèi)主要客戶比亞迪讓滄州明珠乘虛而入。作為隔膜細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，星源材質(zhì)的上市之路可謂坎坷，由于各種原因至今仍未成功IPO，之前進(jìn)入的機(jī)構(gòu)“等不起”而急于套現(xiàn)也是長園集團(tuán)進(jìn)入的主要原因?？傮w而言，星源材質(zhì)是很多上市公司進(jìn)入隔膜領(lǐng)域最好的并購標(biāo)的，其估值也水漲船高到了16億元。
2、中科科技
企業(yè)名稱：新鄉(xiāng)市中科科技有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：8000萬平米產(chǎn)能，擬建產(chǎn)能2000萬平米
主要客戶： 福斯特、哈光宇等
企業(yè)簡介：中科科技成立于2002年，注冊資本1億元，其隔膜采用干法技術(shù)，且其隔膜品牌采用“格瑞恩”。中科科技在濕法隔膜和隔膜涂覆領(lǐng)域也在進(jìn)行大量的研究。其隔膜產(chǎn)品主要定位于中低端市場，主要客戶為福斯特和哈光宇等企業(yè)。2013年，中科科技的隔膜銷售量大約為6000萬平米，銷售額約為2億元。
賽迪點(diǎn)評：作為國內(nèi)最早從事隔膜生產(chǎn)的企業(yè)之一，中科科技在隔膜領(lǐng)域的出貨量一直保持在行業(yè)首位，但是由于其隔膜主要定位于中低端，以低價(jià)競爭獲取市場，其銷售額位于星源材質(zhì)之后。2014年，其背后公司精密銅管IPO被否讓中科科技的資本運(yùn)作想象空間瞬間破滅，于是中科科技開始與各路資本探討融資的可能性，不過在鋰電產(chǎn)業(yè)大熱的背景下，中科科技不失為一較好的投資標(biāo)的。
3、金輝高科
企業(yè)名稱：佛山市金輝高科光電材料有限公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：濕法隔膜10200萬平米
主要客戶：比亞迪、其他山寨電池企業(yè)
企業(yè)簡介：金輝高科與2006年由比亞迪和佛塑科技合資成立，注冊資本1381萬美元。2011年隨著比亞迪將其股份轉(zhuǎn)讓給一百科技、佛塑科技轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)給恒正投資后，目前的主要股東包括佛塑科技、一百科技、恒正投資等。金輝高科的技術(shù)來自于自主研發(fā)，采用濕法工藝，基本全部供應(yīng)給消費(fèi)數(shù)碼類產(chǎn)品，并沒有動力電池用隔膜。2013年其收入約為1.4億元，利潤2990萬元，相比2012年的1.5億元的收入和5420萬的利潤，均呈現(xiàn)大幅度的下降。2014年上半年，金輝高科的收入和利潤分別為6065萬元和357萬。
賽迪點(diǎn)評：作為國內(nèi)隔膜領(lǐng)域的三強(qiáng)，金輝高科曾經(jīng)很風(fēng)光，依托于比亞迪和佛塑科技兩大股東，其在2013年前基本保持了60%左右的毛利率，但是隨著新的競爭者加入和技術(shù)的不斷被突破，金輝高科的收入逐年下滑，利潤更是大幅度的下滑，2014年上半年僅為357萬元。金輝高科的一路走來足以說明動力電池隔膜才是未來企業(yè)競爭的新藍(lán)海，死守消費(fèi)電池領(lǐng)域只有死路一條。2011年比亞迪的退出和佛塑科技的股權(quán)轉(zhuǎn)讓曾經(jīng)被解讀為金輝高科的分拆上市，如今來看，如不成功轉(zhuǎn)型，金輝高科離單獨(dú)上市越來越遙遠(yuǎn)了。
4、滄州明珠
企業(yè)名稱：滄州明珠塑料股份有限公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：干法隔膜3000萬平米，在建干法隔膜2000萬平米，濕法隔膜2500萬平米
主要客戶： 比亞迪、中航鋰電、蘇州星恒等
企業(yè)簡介：滄州明珠作為一家傳統(tǒng)的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)，于2009年開始投資鋰離子電池隔膜，是所有轉(zhuǎn)型投資隔膜的上市公司中最先成功量產(chǎn)動力電池用隔膜的傳統(tǒng)企業(yè)。2013年由于成功進(jìn)入比亞迪的供應(yīng)體系，當(dāng)年隔膜的銷售收入達(dá)到5024萬元，同比增長94.16%。2014年上半年，其隔膜的收入4827萬元，保持了60%左右的毛利。
賽迪點(diǎn)評：A股市場上有不少上市公司公布了投資鋰電池隔膜，目前僅有滄州明珠實(shí)現(xiàn)了隔膜大規(guī)模的量產(chǎn)且進(jìn)入了比亞迪的動力電池供應(yīng)體系，且一舉拿下了中航鋰電、蘇州星恒等客戶，近期增發(fā)3.4億元加碼鋰電池隔膜也可看出滄州明珠在該領(lǐng)域的雄心勃勃。近期滄州明珠高調(diào)的出現(xiàn)在國內(nèi)外各大行業(yè)高峰論壇也讓其在業(yè)界的知名度直線上升。無論歸結(jié)為天時(shí)地利還是人和，滄州明珠在隔膜領(lǐng)域的成功足以讓某些上市公司汗顏。
5、河南義騰
企業(yè)名稱：河南義騰新能源科技有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：干法隔膜1200萬平米
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：河南義騰成立于2010年，注冊資金9000萬元，目前擁有1200萬平米產(chǎn)能，且擬建產(chǎn)能為4800萬平米，河南義騰的主要技術(shù)合作單位為中國防化研究院。2013年河南義騰的隔膜銷售量約為1000萬平米。
賽迪點(diǎn)評：河南義騰的發(fā)展屬于典型的科研單位尋求資本合作開展科研成果的產(chǎn)業(yè)化。2010年中科院、解放軍防化學(xué)院出技術(shù)、河南義騰投資人出資金共同開發(fā)鋰電池隔膜。義馬作為煤炭資源市需要轉(zhuǎn)型、投資人也需要為資金找新的出路，于是河南義騰誕生了。把從煤礦領(lǐng)域賺來的錢投資到新能源，也符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需求。雖然義騰的銷量勉強(qiáng)上千萬平米，但是基本無穩(wěn)定的大客戶，河南義騰在技術(shù)研發(fā)和市場開拓方面還要加倍努力。
6、南通天豐
企業(yè)名稱：南通天豐電子新材料有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：現(xiàn)有干法產(chǎn)能3000萬平米，擬建產(chǎn)能7000萬平米
主要客戶： 環(huán)宇賽爾、精進(jìn)能源、中間代理商等
企業(yè)簡介：南通天豐2005年開始研究隔膜，2008年成功開發(fā)出隔膜，2009年引入設(shè)備生產(chǎn)線，目前南通天豐具備5條干法隔膜生產(chǎn)線，且還計(jì)劃投資建設(shè)7000萬平方米的隔膜生產(chǎn)線產(chǎn)能，產(chǎn)能規(guī)模在國內(nèi)排名靠前，但是實(shí)際產(chǎn)量卻僅為1000萬平米左右。2013年，南通天豐的實(shí)際產(chǎn)量約為1100平方米，收入約為3500萬。
賽迪點(diǎn)評：作為國內(nèi)最早從事隔膜研究和生產(chǎn)的企業(yè)之一，南通天豐一開始便大規(guī)模投入多條生產(chǎn)線，且以低價(jià)策略來開拓市場。另外，南通天豐的銷售產(chǎn)品相當(dāng)大一部分通過中間代理商銷售給下游客戶，其隔膜的品牌影響力日益減弱，且低價(jià)導(dǎo)致隔膜的品質(zhì)問題也使得下游客戶怨聲載道，大客戶逐步喪失。產(chǎn)能投資過大和銷售收入的不理想導(dǎo)致其資金也面臨問題，近期市場上“尋求并購”的傳聞恐怕也并非空穴來風(fēng)，不過裝入上市公司平臺未嘗不是南通天豐最好的選擇。
7、東航光電
企業(yè)名稱：佛山市東航光電科技有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：干法隔膜1000萬平米，擬建產(chǎn)能4000萬平米
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：東航光電成立于2010年，主要采用干法工藝生產(chǎn)16-60μm的鋰離子電池隔膜，其隔膜產(chǎn)品75%以上用于數(shù)碼類產(chǎn)品。2013年，東航光電實(shí)際隔膜產(chǎn)量約為900萬平方米。
賽迪點(diǎn)評：2011年投產(chǎn)的東航光電，在隔膜領(lǐng)域算是新兵，，其隔膜的主要規(guī)格集中在16μm、20μm和25μm，但是由于近幾年數(shù)碼鋰電池市場需求還算可以，東航也基本保持了月出貨量80-100萬平方米，利潤20%左右的業(yè)績。但是由于缺乏具備一定影響力的下游客戶，東航光電未來的市場前景還不甚明朗，加大技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)，開拓屬于企業(yè)的大客戶是東航光電需要努力的方向。
8、河北金力
企業(yè)名稱：河北金力新能源科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：濕法隔膜2000萬平米，磷酸鐵鋰產(chǎn)能500噸/年
主要客戶： 力神等
企業(yè)簡介：河北金力成立于2010年，2012年2月投產(chǎn)，注冊資金5000萬元。其濕法隔膜具備了6μm - 25μm全系列產(chǎn)品量產(chǎn)的能力，具備2000萬平米的濕法隔膜產(chǎn)能，且正在計(jì)劃增加年產(chǎn)鋰電池隔膜5000萬平方米以及動力電池復(fù)合膜2000萬平方米的產(chǎn)能。2013年，河北金力的實(shí)際產(chǎn)量800萬平米。
賽迪點(diǎn)評：作為半路出家鋰電隔膜企業(yè)，河北金力代表了最典型的一類，之前搞鐵礦石，然后進(jìn)入房地產(chǎn)，賺錢后殺入新能源產(chǎn)業(yè)，這種路徑的企業(yè)最為行業(yè)前輩所不齒?！叭Φ仳_錢騙補(bǔ)貼”是前輩為他們貼上的標(biāo)簽。但是金力這兩年確實(shí)做了不少事情，與中科院系統(tǒng)的緊密合作專研技術(shù)，與力神的密切配合攻占市場，積極利用政府資源拿到財(cái)政部的新材料專項(xiàng)資金，近期又改名股份公司準(zhǔn)備新三板掛牌，金力的發(fā)展軌跡還是可圈可點(diǎn)。
9、天津東皋
企業(yè)名稱：天津東皋膜技術(shù)有限公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：濕法隔膜2000萬平米，擬建4000萬平米
主要客戶：比亞迪、德朗能、東莞鴻德、福斯特等
企業(yè)簡介：天津東皋成立于2010年，注冊資本4705萬元，擁有年產(chǎn)能2000萬平米的單層“濕法”超高PE納米微孔基膜及精密涂層生產(chǎn)線。其主要股東包括深港產(chǎn)學(xué)研、浙江正茂創(chuàng)業(yè)投資、上海物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資基金等機(jī)構(gòu)投資者。2013年實(shí)際隔膜產(chǎn)量約為300萬平米，且東皋隔膜擁有精密涂層生產(chǎn)線，還代理隔膜產(chǎn)品的涂覆等。
賽迪點(diǎn)評：相比同行，天津東皋進(jìn)入隔膜領(lǐng)域的時(shí)間偏晚。但是由于創(chuàng)始人技術(shù)研究出身，所以天津東皋在市場競爭中打出了“技術(shù)領(lǐng)先”這張牌，以“超臨界萃取”工藝路線來爭取客戶和投資者的青睞。另外，主要創(chuàng)始人一直在電池產(chǎn)業(yè)摸爬滾打，與比亞迪等一線電芯企業(yè)的良好關(guān)系也是其能夠短時(shí)間內(nèi)開拓出客戶的主要原因。另外，創(chuàng)始人之前與各路投資者打交道也讓東皋隔膜在吸引資本上游刃有余。
10、正華隔膜
企業(yè)名稱：山東正華隔膜技術(shù)有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：干法隔膜2000萬平米，擬建5000萬平米
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：正華隔膜成立于2005年，注冊資本3500萬元。成立之初，正華隔膜就采用中科院廣州化學(xué)研究所，建成年產(chǎn)300萬平米的鋰離子電池隔膜。目前，該公司正在建設(shè)年產(chǎn)5000萬平米的動力電池隔膜，且該項(xiàng)目獲得山東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)扶持資金支持。2013年，該公司隔膜產(chǎn)量約為400萬平方米
賽迪點(diǎn)評：正華隔膜進(jìn)入該領(lǐng)域的時(shí)間不晚，但是發(fā)展速度稍顯緩慢。公司隔膜客戶缺乏重量級企業(yè)，且公司的股東全部為自然人，在融資能力的缺失也是導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)開展緩慢的主要原因之一，敞開懷抱引進(jìn)新的資本也許是正華隔膜打開尷尬局面的渠道之一。
第4章 十大電解液企業(yè)競爭力研究
1、國泰華榮
企業(yè)名稱：張家港市國泰華榮化工新材料有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能10000噸
主要客戶：LG、松下、Maxwell、ATL、力神等
企業(yè)簡介：國泰華榮為江蘇國泰旗下化工新材料產(chǎn)業(yè)載體，主要產(chǎn)品為鋰離子電池電解液和硅烷偶聯(lián)劑。作為國內(nèi)最早成立的電解液企業(yè)，國泰華榮的電解液銷量一直名列國內(nèi)第一，世界第三。2013年，國泰華榮電解液銷量約為7000噸，收入約為3.5億元，2014年上半年，國泰華榮電解液收入1.9億元左右，電解液銷量同比增長24%。
賽迪點(diǎn)評：作為老牌的電解液企業(yè)，國泰華榮一直是國內(nèi)行業(yè)龍頭。國泰華榮客戶涵蓋了LG和松下等國際一線品牌企業(yè)，也包含了ATL和力神等國內(nèi)一線品牌。尤其是LG一直是國泰華榮的第一大客戶，隨著LG在南京的動力電池基地的投產(chǎn)，華榮化工的電解液前景看好。但是終止300噸/年的六氟磷酸鋰項(xiàng)目是國泰華榮永遠(yuǎn)的痛，不管原因如何，我們認(rèn)為國泰華榮的技術(shù)研發(fā)能力還有待加強(qiáng)。
2、新宙邦
企業(yè)名稱：深圳新宙邦科技股份有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能8600噸，2013年實(shí)際產(chǎn)量4000噸左右。
主要客戶：三星、松下、索尼、比克、中山天貿(mào)、力神等
企業(yè)簡介：新宙邦成立于2002年，為深交所上市公司，主要產(chǎn)品為電容器化學(xué)品和鋰電池電解液。其中電容器化學(xué)品占比60%左右，鋰電池電解液占比40%左右。2013年，公司電解液收入2.15億元，2014年上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入1.43億元，同比增長34.92%。
賽迪點(diǎn)評：新宙邦變成公眾公司后，發(fā)展速度迅猛，客戶結(jié)構(gòu)大幅度的優(yōu)化，目前已經(jīng)成為三星、索尼、松下、力神等一線電芯企業(yè)的核心供應(yīng)商，進(jìn)入國際一線企業(yè)的供應(yīng)體系進(jìn)一步讓新宙邦成為電解液產(chǎn)業(yè)的明星。尤其是借助于資本市場的融資平臺，新宙邦在產(chǎn)業(yè)鏈整合上走在前列，2014年上半年收購瀚康化工進(jìn)入電解液添加劑領(lǐng)域，進(jìn)一步加強(qiáng)了其在電解液領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，近期新宙邦的停牌意味著其將在資本運(yùn)作的道路上越走越遠(yuǎn)。
3、天津金牛
企業(yè)名稱：天津金牛電源材料有限責(zé)任公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能8000噸，電解質(zhì)六氟磷酸鋰產(chǎn)能為700噸
主要客戶：索尼、三星和力神
企業(yè)簡介：邢臺礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司與中海油天津化工研究設(shè)計(jì)院共同出資組建，其中邢臺礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司占比54%，中海油天津化工研究設(shè)計(jì)院占比46%。天津金牛是國內(nèi)第一家批量化生產(chǎn)六氟磷酸鋰的企業(yè)，2013年，金牛電解液的銷量約為4700噸，總體銷售收入2.9億元，利潤在4500萬左右。2014年上半年，金牛的電解液銷量約為2100噸。
賽迪點(diǎn)評：在六氟磷酸鋰沒被大規(guī)模突破的時(shí)間里，天津金牛依托其技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)保持了較高的毛利，過了幾年美好的時(shí)光。但是隨著多氟多和天賜在鋰鹽領(lǐng)域的突破，金牛高毛利被打破了。近幾年來，新宙邦和廣州天賜發(fā)展勢頭迅猛，而金牛由于機(jī)制和體制的原因，發(fā)展后勁不足。雖然金牛也在抓緊研發(fā)高凝膠態(tài)和高電壓電解液產(chǎn)品，也在試圖拓展正極和負(fù)極等領(lǐng)域，但是國企的經(jīng)營機(jī)制如果不被打破，恐怕很難有較好的發(fā)展前景。
4、東莞杉杉
企業(yè)名稱：東莞市杉杉電池材料有限公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能9000噸（東莞5000噸，廊坊4000噸在建），2013年實(shí)際產(chǎn)量3200噸左右。
主要客戶：比亞迪、比克、ATL等
企業(yè)簡介：東莞杉杉2005年成立，為上市公司杉杉股份的子公司。杉杉股份在鋰電池材料領(lǐng)域涵蓋了正極材料、負(fù)極材料和電解液。東莞杉杉是杉杉集團(tuán)生產(chǎn)和銷售電解液的載體。2012年，東莞杉杉在廊坊成立電解液子公司，預(yù)計(jì)在2014年年底投產(chǎn)。2013年東莞杉杉銷售收入1.7億元，利潤3100萬元。2014年上半年，東莞杉杉銷售收入8178萬元，利潤580萬元，同比分別下降3.87%和58.39%。
賽迪點(diǎn)評：東莞杉杉作為杉杉股份電池材料的重要一個(gè)環(huán)節(jié)，是杉杉股份打造新能源產(chǎn)業(yè)的重要籌碼。但是從客戶結(jié)構(gòu)來看，東莞杉杉還未真正進(jìn)入國際廠商的供應(yīng)體系，離一流企業(yè)著實(shí)還有一定的差距，通過與新宙邦“一增一減”的對比可以看出，東莞杉杉的競爭力還有待提升。2012年北上廊坊，瞄準(zhǔn)以力神為代表的北方客戶能否拯救杉杉讓我們拭目以待。
5、廣州天賜
企業(yè)名稱：廣州市天賜高新材料科技有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能7000噸（其中在建3800噸），六氟磷酸鋰產(chǎn)能1000噸（其中在建700噸）
主要客戶：國軒、沃特瑪、萬向、哈光宇、維科等
企業(yè)簡介：廣州天賜成立于2000年，主要產(chǎn)品為個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品材料、鋰離子電池材料及有機(jī)硅橡膠材料，2014年成功在深交所上市。2013年，廣州天賜的電解液產(chǎn)量2950噸左右，實(shí)現(xiàn)收入9282萬元，同比分別增長13.82%和減少2.75%。2014年上半年，公司電解液實(shí)現(xiàn)收入8165萬元，同比增長23%。
賽迪點(diǎn)評：天賜在2012年便公布了招股說明書，由于受到市場環(huán)境的影響，2014年上半年才成功上市，上市之路可謂“一步三折”。其六氟磷酸鋰的核心優(yōu)勢在上市時(shí)已經(jīng)蕩然無存，其價(jià)格已經(jīng)下降到10萬元/噸以下。從客戶結(jié)構(gòu)來看，天賜尚未進(jìn)入國際廠商供應(yīng)鏈，且下游客戶的黏性不足，無大客戶優(yōu)勢。如能成功收購凱欣倒是能改變下其行業(yè)競爭地位，切入ATL的供應(yīng)體系。
6、東莞凱欣
企業(yè)名稱：東莞凱欣電池材料有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能7500噸，2013年實(shí)際產(chǎn)量2600噸左右。
主要客戶：ATL等
企業(yè)簡介：東莞凱欣成立于2012年3月，主要從事電解液的生產(chǎn)和銷售，主要創(chuàng)始人來自于ATL副總經(jīng)理和東莞杉杉總經(jīng)理。2013年電解液的實(shí)際產(chǎn)量在2600噸左右。
賽迪點(diǎn)評：東莞凱欣可以算是電解液領(lǐng)域里面的一匹黑馬，2012年成立，2013年產(chǎn)量就在2000噸以上。凱欣的成功要?dú)w結(jié)于ATL的大力支持，正式ATL成就了凱欣的超常規(guī)發(fā)展。目前，正在停牌的廣州天賜傳謠要收購凱欣，借助天賜的平臺間接走上了發(fā)展的快車道。但是從長期來看，依賴單一大客戶不能保障凱欣的基業(yè)長青，能否走多遠(yuǎn)還是要看凱欣在未來的研發(fā)能力和產(chǎn)品制造能力。
7、珠海賽緯
企業(yè)名稱：珠海市賽緯電子材料有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能3500噸
主要客戶： ATL等
企業(yè)簡介：珠海賽緯成立于2007年，位于珠海市斗門區(qū)富山工業(yè)園，擁有3500噸電解液生產(chǎn)能力。另外，公司在珠海市高欄港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)精細(xì)化工區(qū)自購了三萬多平米的工業(yè)用地,投資興建新工廠，預(yù)計(jì)用于生產(chǎn)12000噸非水電解液和5000萬平方米鋁塑復(fù)合膜。2013年，公司電解液的實(shí)際銷量大約為2500噸。
賽迪點(diǎn)評：珠海賽緯有著華榮化工的基因，其總經(jīng)理之前為華榮化工副總經(jīng)理，且曾任職于ATL開發(fā)軟包裝電池。成功進(jìn)入ATL的供應(yīng)體系也在一定程度上說明其在電解液領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競爭力。從公司的股東構(gòu)成來看，目前已近擁有英飛投資、點(diǎn)石投資和華慧創(chuàng)業(yè)等資本進(jìn)入，看好其未來的發(fā)展前景。
8、北化所
企業(yè)名稱：北京化學(xué)試劑研究所
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能7000噸
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：北化所成立于1958年，投資人為北京化學(xué)工業(yè)集團(tuán)。專業(yè)從事電子化學(xué)品、化學(xué)試劑及精細(xì)化學(xué)品的研究、開發(fā)和生產(chǎn)活動。2011年6月，其第二期鋰離子電池電解液項(xiàng)目投產(chǎn)后，合計(jì)產(chǎn)能由之前的2000噸增加到7000噸。2013年，北化所電解液的實(shí)際銷售量約為2000噸。
賽迪點(diǎn)評：北化所作為國內(nèi)最早生產(chǎn)電解液的企業(yè)之一，在鋰電池電解液領(lǐng)域具備一定的知名度。但是受制于機(jī)制和體制的原因，北化所在電解液領(lǐng)域的競爭力近幾年有所減弱。2013年發(fā)生的安全事故更是說明其安全生產(chǎn)管理方面存在一定的漏洞。改革研究所機(jī)制，引入多元化的資本，強(qiáng)化企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制是北化所增強(qiáng)競爭力的唯一辦法。
9、金光高科
企業(yè)名稱：汕頭市金光高科有限公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能6000噸，有少許六氟磷酸鋰產(chǎn)能
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：金光高科成立于2000年，主要產(chǎn)品為鋰電池電解液，2009年成立山東鴻正。目前電解液綜合產(chǎn)能6000噸。2013年，金光高科和山東鴻正合計(jì)生產(chǎn)和銷售電解液約為1400噸，2014年上半年，合計(jì)銷售電解液約為1000噸。
賽迪點(diǎn)評：金光高科作為國內(nèi)第三梯隊(duì)電解液企業(yè)，雖然成立時(shí)間較早，但是發(fā)展緩慢，目前基本沒有大型的電池合作企業(yè)。但是該公司在03年便申請了“一種六福磷酸鹽的合成方法和制備”專利，且也有少量的生產(chǎn)六氟磷酸鋰，但是并未規(guī)?；l(fā)展。在多氟多和天賜未大規(guī)模生產(chǎn)鋰鹽之前，其在六氟磷酸鋰領(lǐng)域還具備一定的技術(shù)壁壘，但是隨著鋰鹽技術(shù)的突破，該公司的少許優(yōu)勢蕩然無存。
10、創(chuàng)亞動力
企業(yè)名稱：珠湖州創(chuàng)亞動力電池材料有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：電解液產(chǎn)能1500噸
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：創(chuàng)亞動力成立于2005年8月，主要業(yè)務(wù)為鋰離子電池電解液和負(fù)極材料。2009年，上市公司中科英華以3800萬元全資收購創(chuàng)亞動力，其從此成為公眾公司。中科英華旗下?lián)碛星嗪ｋ娮雍吐?lián)合銅箔等鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，具備一定的協(xié)同效應(yīng)。2013年，創(chuàng)亞動力電解液銷量大約為800噸。
賽迪點(diǎn)評：作為上市公司中科英華旗下鋰電板塊的重要載體之一，創(chuàng)亞動力專注于負(fù)極材料和電解液的生產(chǎn)。目前，創(chuàng)亞動力正在湖州產(chǎn)業(yè)園進(jìn)行二期大約2500噸負(fù)極材料的建設(shè)。公司2013年的整體營業(yè)收入7100多萬元，利潤500多萬元。創(chuàng)亞動力具備新三板掛牌或者單獨(dú)分拆上市的潛力。
第5章 十大小型鋰電池企業(yè)競爭力研究
1、東莞新能源
企業(yè)名稱：東莞新能源科技有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能600M cell
主要客戶：蘋果、TDK、亞馬遜、HTC、中興、華為、酷派、聯(lián)想
企業(yè)簡介： ATL總部位于香港，業(yè)務(wù)包括可充式鋰離子電池的電芯、封裝和系統(tǒng)整合的研發(fā)、生產(chǎn)和營銷的高新科技企業(yè)。ATL生產(chǎn)的鋰電池被廣泛應(yīng)用于筆記本電腦、手機(jī)、數(shù)字播放器、數(shù)碼相機(jī)、便攜式錄像機(jī)、電動工具等各種消費(fèi)電子產(chǎn)品，核心客戶包括蘋果、TDK、亞馬遜和“中華酷聯(lián)”等客戶。ATL也在拓展電動汽車與儲能系統(tǒng)市場，合作客戶包括華晨寶馬、鄭州宇通、金龍客車等客戶。2013年ATL小電池領(lǐng)域的銷售收入達(dá)到78.8億元，較2012年增長11.4%。2014年上半年，ATL小電池的出貨量約為1.5億只，收入約為37億元。
賽迪點(diǎn)評：雖然是一家日資控股公司，但是ATL的管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)完全國內(nèi)化。其實(shí)不管從創(chuàng)業(yè)之初和快速發(fā)展之時(shí)，除了引進(jìn)日系的管理體制之外，ATL是完全依靠中國自己的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化方案崛起的。ATL是國內(nèi)小型聚合物電池技術(shù)水平最高的企業(yè)，ATL的技術(shù)體系的成功之處在于不是依靠一個(gè)人或者幾個(gè)人，而是依靠一個(gè)體系，雖然是中國的大型鋰電企業(yè)向來是鐵打的營盤流水的兵，不斷的向中國鋰電池產(chǎn)業(yè)輸送人才，但是ATL的技術(shù)地位卻始終沒有被動搖。ATL最重要的戰(zhàn)略舉措是切入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，憑借聚合物電池技術(shù)實(shí)力和卓越質(zhì)量控制能力，ATL伴隨蘋果產(chǎn)業(yè)帝國的崛起，終于成長為國內(nèi)最大的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)。但是以蘋果一家為重的策略也有隱患，尤其是蘋果在市場的表現(xiàn)成為ATL經(jīng)營業(yè)績的晴雨表，基于此，ATL也加大對國內(nèi)智能手機(jī)客戶的開發(fā)，但是過高品質(zhì)帶來的過高成本成為ATL進(jìn)入國內(nèi)市場最大的障礙，采用合理的方案降低成本，形成均衡的客戶結(jié)構(gòu)成為ATL小型電池發(fā)展的重點(diǎn)。
2、天津力神
企業(yè)名稱：天津力神電池股份有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能420M cell
主要客戶：蘋果、三星、LGE、中華酷聯(lián)、惠普、Dell、電動工具客戶等
企業(yè)簡介：天津力神創(chuàng)立于1997年，注冊資本12.5億元人民幣，總資產(chǎn)60億元人民幣?？蛻艏劝ㄌO果、三星、摩托羅拉、LG、戴爾、惠普、諾基亞、TTI、SBDK、Valence、沃達(dá)豐等國際巨頭，也包括聯(lián)想、華為、中興、TCL等國內(nèi)的行業(yè)龍頭。2013年力神小電池的銷售金額約為33.3億元，2014年上半年，力神小電池出貨量約為1.9億只，收入約為18億元。
賽迪點(diǎn)評：力神作為國內(nèi)小電池領(lǐng)域少有的央企控股企業(yè)，在與其他TOP5的競爭中在機(jī)制上處于劣勢，體制原因?qū)е缕淙瞬帕魇?yán)重，大而全的結(jié)構(gòu)帶來管理成本上升致使力神一直處于盈虧平衡的邊緣。在客戶上，可以說是摩托羅拉成就了力神，而成功進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈壯大了力神，但是在與ATL和三星的競爭中，力神普遍采用的是低價(jià)策略導(dǎo)致其盈利能力不足。在電動工具電池領(lǐng)域，曾爆出的質(zhì)量問題也讓力神備受質(zhì)疑。在資本運(yùn)作上，力神可謂是時(shí)運(yùn)不濟(jì)，多次IPO均以失敗告終，現(xiàn)在正在進(jìn)行“民進(jìn)國退”的股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，期待新的資本進(jìn)入能夠帶領(lǐng)力神重現(xiàn)歷史輝煌。
3、比亞迪
企業(yè)名稱：比亞迪股份有限公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能420M cell
主要客戶：諾基亞、三星、中興、酷派、聯(lián)想等
企業(yè)簡介：比亞迪是一家在香港上市的中國大陸民營企業(yè)，總部設(shè)于廣東深圳，主要從事二次充電電池業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，以及包含傳統(tǒng)燃油汽車及新能源汽車在內(nèi)的汽車業(yè)務(wù)。比亞迪的鋰電池發(fā)展早，一度成為中國最大的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)。2013年比亞迪小型電池業(yè)務(wù)收入規(guī)模達(dá)到28.06億元，利潤率達(dá)到7.10%。2014年上半年，比亞迪小型鋰電池的出貨量約為1.33億只，收入約為15億元。
賽迪點(diǎn)評：以電池業(yè)務(wù)起家的比亞迪曾經(jīng)是中國小型鋰電池的翹楚，但是近幾年來主要是以維持規(guī)模為主，集團(tuán)將重心轉(zhuǎn)移到汽車動力和儲能電池領(lǐng)域。但是市場洪流向來如此，不進(jìn)則退，比亞迪在小電池領(lǐng)域初期以諾基亞為主，在諾基亞江河日下的趨勢下比亞迪也是被迫轉(zhuǎn)型，但是注定被動的改變無法改變頹勢，2013年以來高端手機(jī)電池聚合物對方形鋁殼電池的替代益發(fā)明顯，比亞迪的聚合物電池依然沒有大的起色，比亞迪聚合物的擴(kuò)產(chǎn)以及轉(zhuǎn)型是比亞迪小電池下一步發(fā)展的重點(diǎn)。
4、光宇國際
企業(yè)名稱：光宇國際集團(tuán)公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能220M cell
主要客戶：中華酷聯(lián)、小米、沃達(dá)豐等
企業(yè)簡介：光宇集團(tuán)2013年的銷售額達(dá)到30.34億元（同比2012年26.75億元，增長13.42%），其中鋰電池銷售額達(dá)到16.86億元，占據(jù)集團(tuán)55.55%（同比2012年10.84億元，業(yè)務(wù)在集團(tuán)的占比為40.5%，得到大幅提升）。光宇集團(tuán)的鉛酸電池的虧損進(jìn)一步增加，未來集團(tuán)的主要戰(zhàn)略方向會集中到鋰電池。光宇國際2013年在小型電池的銷售收入達(dá)到12億元，利潤率達(dá)到10%。2014年上半年，光宇小電池的出貨量約為0.85億只。
賽迪點(diǎn)評：光宇的小型電池主要分布在哈爾濱和珠海，其中哈爾濱也鋁殼電池為主，珠海以聚合電池為主。光宇鋰電池增長亮點(diǎn)在于聚合物電池，在國內(nèi)的聚合物電池市場，光宇是僅次于ATL和力神的企業(yè)。光宇的聚合電池的優(yōu)勢在于價(jià)格，通過技術(shù)改進(jìn)、供應(yīng)鏈建設(shè)光宇具備優(yōu)良的性價(jià)比，這對于目前價(jià)格競爭中端智能手機(jī)市場實(shí)在是最核心的競爭力。光宇目前還在擴(kuò)充聚合電池的產(chǎn)能，未來的重點(diǎn)毫無疑問在此，光宇的核心問題是需要提升客戶的層次，通過技術(shù)革新進(jìn)入高端領(lǐng)域。
5、比克電池
企業(yè)名稱：深圳市比克電池有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能280M cell
主要客戶：新普、飛毛腿、欣旺達(dá)等客戶
企業(yè)簡介：比克電池成立于2001年8月，注冊資本8700萬美元，2006年美國納斯達(dá)克上市。公司產(chǎn)品和服務(wù)包括圓柱和方型電芯，聚合物電芯，以及電池的封裝，產(chǎn)品運(yùn)用于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、筆記本、后備電源、便攜式DVD、藍(lán)牙耳機(jī)、GPS等日常數(shù)碼用品以及電動工具，電動自行車，電動汽車等。目前日產(chǎn)能約150萬只，2013年銷售額為12.6億元，處于虧順狀態(tài)。
賽迪點(diǎn)評：比克的成功在某種程度上說可以是歸結(jié)為其資本運(yùn)作的結(jié)果，在李向前的帶領(lǐng)下，比克電池通過反向收購從OTCBB轉(zhuǎn)板到納斯達(dá)克，創(chuàng)造了比克電池獨(dú)有的快速融資模式。作為國內(nèi)最早涉足圓柱電池的企業(yè)，比克在上市后一路下滑，年年虧損，曾經(jīng)幾次面臨退市的邊緣，比克的發(fā)展歷史可以說是國內(nèi)圓柱電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的縮影。但近年充電寶市場的發(fā)展拯救了比克，特斯拉采用圓柱電池也讓比克看到了希望。但是，比克重量級高管的離職也讓該企業(yè)的發(fā)展前景蒙上了一層面紗。
6、維科電池
企業(yè)名稱：寧波維科電池股份有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能210M cell
主要客戶：聯(lián)想、金立、宇龍酷派、海信、億通、天瓏、朵唯、宏基、HTC等
企業(yè)簡介：寧波維科是維科控股集團(tuán)能源板塊下屬子公司，是集團(tuán)重點(diǎn)培育發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，投資額1.2億元，年產(chǎn)2億只電芯的規(guī)模?？蛻舭?lián)想、金立、宇龍酷派、海信、億通、天瓏、朵唯、宏基、HTC等。2013年維科電池的銷售額達(dá)到6.4億元。
賽迪點(diǎn)評：維科電池一開始就將自己定位于國內(nèi)第二梯隊(duì)且主攻國內(nèi)市場，在第一梯隊(duì)企業(yè)開始爭奪蘋果、三星等大客戶時(shí)，維科電池就主攻聯(lián)想、酷派等國內(nèi)一線企業(yè)。隨著國內(nèi)智能手機(jī)廠商的崛起，維科電池從2008年開始盈利。但是隨著ATL和力神等客戶逐步開始加大多內(nèi)市場的開拓力度，維科電池所面臨的競爭也將日益激烈，尋求獨(dú)立IPO是維科電池尋求跨越式發(fā)展的重要途徑，但是就目前的融資環(huán)境和市場競爭環(huán)境，其上市之路必定會比較坎坷。
7、優(yōu)特利
企業(yè)名稱：深圳市優(yōu)特利電源有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能150M cell
主要客戶：聯(lián)想、華為、中興、尼采等
企業(yè)簡介：優(yōu)特利是一家集鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)、和銷售為一體的高科技企業(yè)?，F(xiàn)有專業(yè)技術(shù)人員、專職管理人員和生產(chǎn)人員千余人，具有年產(chǎn)鋰離子電池5000萬顆的生產(chǎn)能力。2013年目前有23條方形電池生產(chǎn)線，7條聚合物生產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)到1.5億只電池。2013年實(shí)現(xiàn)銷售收入4.58億元，利潤5000萬。
賽迪點(diǎn)評：優(yōu)特利在電池領(lǐng)域做了8年，創(chuàng)辦人為比亞迪初始創(chuàng)辦人之一，在江西吉安和深圳兩地投資建廠，充分利用深圳的產(chǎn)業(yè)聚集優(yōu)勢和江西的成本優(yōu)勢。優(yōu)特利在資本運(yùn)作上毫無動靜，創(chuàng)始人技術(shù)出身對技術(shù)研發(fā)、客戶開拓更有興趣。長期來看，資本運(yùn)作是優(yōu)特利必須要做的事情，在下游市場的帶動下，優(yōu)特利不失為上市公司并購的較好標(biāo)的之一。
8、東莞邁科
企業(yè)名稱：東莞市邁科科技有限公司
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能100M cell
主要客戶：亞馬遜、步步高等
企業(yè)簡介：東莞邁科始創(chuàng)于1999年，注冊資金2000萬元。產(chǎn)品類型包括聚合物鋰離子電池、液態(tài)鋰離子電池以及鎳氫電池等多系列產(chǎn)品體系。公司擁有鎳電事業(yè)部、鋰電事業(yè)部兩個(gè)事業(yè)部，員工4000余人、總占地面積153000㎡。2013年銷售收入達(dá)到3.5億元。
賽迪點(diǎn)評：邁科近幾年一直在轉(zhuǎn)型，邁科的策略是一直從同處一地的大企業(yè)中挖核心技術(shù)人員，在市場的開拓上邁科是跟隨市場變化最快的企業(yè)，而且企業(yè)營銷也很有一套。目前邁科的聚合物年產(chǎn)能達(dá)到60M cell，伴隨聚合物市場的發(fā)展邁科的前景還是比較看好的。
9、深圳華粵寶
企業(yè)名稱：華粵寶電池有限公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能80M cell
主要客戶：三星、臺灣客戶等
企業(yè)簡介：創(chuàng)建于1999年的華粵寶是廣東省政府認(rèn)定為省級高新技術(shù)企業(yè)，公司總投資2.5億人民幣，占地面積5萬平方米。深圳華粵寶的產(chǎn)品主要包括圓柱電池和鋁殼電池，其中華粵寶的電池部分出口到臺灣等地，在電池品質(zhì)上處于國內(nèi)前列。
賽迪點(diǎn)評：華粵寶的圓柱電池一度曾經(jīng)是僅次于比克的企業(yè)，華粵寶主要是在高容量的18650電池上具備優(yōu)勢。華粵寶的方形電池也能滿足國際和國內(nèi)高端客戶的要求，但是一直以來可能是國企的緣故，這家企業(yè)的發(fā)展相對較為遲緩。
10、深圳創(chuàng)明
企業(yè)名稱：深圳市創(chuàng)明電池技術(shù)有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：小電池年產(chǎn)能40M cell
主要客戶：不詳
企業(yè)簡介：創(chuàng)明電池是一家專業(yè)從事圓柱型鋰離子電池技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的專業(yè)性高科技企業(yè)，成立于2003年3月，注冊資本7228萬元。創(chuàng)明特點(diǎn)在于使用自動化裝備實(shí)現(xiàn)電池產(chǎn)品的高品質(zhì)、高效、低成本生產(chǎn)，引進(jìn)先進(jìn)的圓柱型鋰離子電池生產(chǎn)線，已達(dá)到日產(chǎn)圓柱型鋰離子電池8萬支的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品50％以上出口國外。
賽迪點(diǎn)評：18650電池以量取勝是中國鋰電池市場認(rèn)定的一個(gè)鐵規(guī)，創(chuàng)明用實(shí)踐開創(chuàng)了以質(zhì)取勝的18650另一條路，雖然從規(guī)模上創(chuàng)明不能算是國內(nèi)18650的最大規(guī)模企業(yè)，但是其自創(chuàng)移動電源品牌“寶格石”的熱銷讓創(chuàng)明站上了國內(nèi)小型鋰電池企業(yè)前十。
第6章 十大中大型鋰電池企業(yè)競爭力研究
1、比亞迪
企業(yè)名稱：比亞迪股份有限公司
企業(yè)排名：NO1
上榜產(chǎn)能：1.0GWh（年底產(chǎn)能有望擴(kuò)大3GWh）
主要客戶： 比亞迪
企業(yè)簡介：公司1995年成立，注冊資本23.54億元，目前公司電池產(chǎn)品主要為磷酸鐵鋰動力電池，自產(chǎn)自銷為主，旗下動力電池公司為惠州比亞迪和上海比亞迪，目前上海有一條中試線，產(chǎn)能約40MWh，惠州有十條生產(chǎn)線，產(chǎn)能約960MWh，年初至今，公司公布專利聲明300多項(xiàng)，其中鋰電池相關(guān)專利40多項(xiàng)，獲得專利授權(quán)169項(xiàng)目，其中鋰電相關(guān)專利數(shù)十項(xiàng)；2014年上半年，公司新能源汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入約27.48億元，同比增長1216.67%，占集團(tuán)總收入的10.29%，拉動動力鋰電池需求約370MWh。
專家點(diǎn)評：作為國內(nèi)新能源汽車“領(lǐng)航者”，一直以來公司堅(jiān)持磷酸鐵鋰電池路線不動搖，受到過國內(nèi)外企業(yè)專利官司的夾擊，獲得過巴菲特等資本界大腕的青睞，一路走來，跌跌撞撞，從第一臺電動汽車F3DM推出以來，歷時(shí)五年，終于憑借一款PHEV車比亞迪【秦】“揚(yáng)眉吐氣”了，但磷酸鐵鋰電池由于受到理論能量密度限制，未來若希望大幅提高電動汽車?yán)m(xù)航里程，必須要對現(xiàn)有材料進(jìn)行改進(jìn)，或?qū)ふ姨娲牧希S著特斯拉的成功，鎳鈷鋁（NCA）三元材料動力電池出名了，目前市場紛紛開始將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向三元材料動力鋰電池，對比亞迪來說，這無疑將是“滅頂之災(zāi)”，當(dāng)然，在比亞迪的股東大會中，王傳福 也提出了未來將重點(diǎn)開發(fā)磷酸鐵錳鋰材料新型動力鋰電池（LiMnxFe1-xPO4/C），從公司發(fā)布的專利聲明中也看到了相關(guān)專利，另外公司目前也開始在研究三元材料（NCM）等，目前公司的動力電池采取自給自足的商業(yè)模式，其中很多材料也通過自己生產(chǎn)，雖然目前的自動化程度比較很高，也易于控制質(zhì)量，但小規(guī)模生產(chǎn)很難降低材料及電池的生產(chǎn)成本，不利于大規(guī)模的商業(yè)化發(fā)展，其電池相關(guān)產(chǎn)品需求與其新能源汽車的市場表現(xiàn)息息相關(guān)，一榮俱榮一損俱損。
2、天津力神
企業(yè)名稱：天津力神電池股份有限公司
企業(yè)排名：NO2
上榜產(chǎn)能：0.5GWh
主要客戶：康迪、眾泰、江淮等
企業(yè)簡介：公司成立于1997年，注冊資本12.5億元，現(xiàn)有鋰電池產(chǎn)能約1.6GWh（按5億Ah折算） ，其中動力鋰電池產(chǎn)能約0.5GWh，2012年公司總營業(yè)收入30億元，凈利潤約1.46億元，目前公司控股股東為中海油，即國有企業(yè)控股，2014年上半年公司動力鋰電池出貨量約79.7MWh，年初至今已有發(fā)布專利聲明22項(xiàng)，獲得8項(xiàng)專利授權(quán)。
專家點(diǎn)評： 力神是國內(nèi)動力鋰電池最早的第一批倡導(dǎo)者之一，早先公司欲大力發(fā)展汽車用動力鋰電池，但無奈市場不給力，將計(jì)劃轉(zhuǎn)向了消費(fèi)電子、電動工具用鋰電池項(xiàng)目，隨著本輪新能源汽車政策刺激，市場迅速反彈，天津力神沒有錯(cuò)過機(jī)遇，公司目前拿到了較多的市場訂單量，迅速開始在青島、武漢等多地布局，不過很多項(xiàng)目還僅處于戰(zhàn)略合作初期，何時(shí)完全落地形成產(chǎn)能，目前還存在很大的不確定性，公司產(chǎn)品以磷酸鐵鋰電池為主，目前也在小批量生產(chǎn)三元材料動力鋰電池，公司掛在中海油這口大油井下，盡管業(yè)績表現(xiàn)很好，具備較大的增長潛力，但對控股公司的業(yè)績影響較小，控股股東對其關(guān)心也略顯不足，而近日傳出中海油也將選擇退出力神，公司最早嘗試上市失敗，面對如此多的投資項(xiàng)目待落地，資金恐怕是力神最心急如焚的事情了，近期傳聞各路資本拜訪力神，也從另一層面上證實(shí)了力神確實(shí)是“差錢了”。
3、國軒高科
企業(yè)名稱：合肥國軒高科動力能源股份公司
企業(yè)排名：NO3
上榜產(chǎn)能：0.6GWh（未來產(chǎn)能將擴(kuò)大0.77GWh）
主要客戶：南京金龍、江淮等
企業(yè)簡介：公司成立于2006 年，注冊資本20221 萬元，公司旗下有安徽安凱國軒新能源汽車科技有限公司、安徽廣通新能源汽車股份有限公司、國軒新能源（蘇州）有限公司等控股子公司，2013年公司營業(yè)收入7.81億元，凈利潤2.19億元；2014年上半年?duì)I業(yè)收入3.52億元，凈利潤6981.19萬元，2014年上半年公司動力鋰電池出貨量約0.11GWh左右，年初以來公司發(fā)布專利聲明64項(xiàng)，其中涉及鈦酸鋰負(fù)極材料、富鋰錳基正極材料、石墨烯材料、鎳鈷錳（NCM）三元材料、磷酸亞鐵錳鋰正極材料的專利共計(jì)14項(xiàng)，獲得發(fā)明專利授權(quán)9項(xiàng)，其中石墨烯材料相關(guān)專利1項(xiàng)。
專家點(diǎn)評： 公司可以說是國內(nèi)唯一一家純粹的動力鋰電池企業(yè)，自2006年成立以來，一直熱衷于發(fā)展磷酸鐵鋰動力鋰電池的企業(yè)，受當(dāng)?shù)卣拇罅χС?，以及江淮汽車iev系列純電動汽車的熱銷，國軒高科擁有了將動力鋰電池之路“一條道走到明”的勇氣，年初以來，國軒高科上市緋聞不斷，有傳言將被安凱客車（000868.SZ）收購，當(dāng)然該傳言并非空穴來風(fēng)，畢竟兩者合資成立了安凱國軒新能源，共同開發(fā)新能源客車，但最終花落東源電器（002074.SZ）著實(shí)讓市場吃驚不小，喜訊傳來東源電器股價(jià)連續(xù)十個(gè)漲停，股價(jià)累計(jì)漲幅159%，盡管公司堅(jiān)持磷酸鐵鋰電池之路，但在新型材料研發(fā)方面并未停滯，從研發(fā)專利上看，公司對正負(fù)極新型材料都已有了一定的研究，未來國軒高科或許也將會涉足三元材料，注入上市公司之后的國軒高科，下個(gè)方向可能將是擴(kuò)大產(chǎn)能，走出安徽省這個(gè)區(qū)域市場，當(dāng)然，今年上半年的客戶結(jié)構(gòu)中，南京金龍進(jìn)入了公司的五大客戶體系，不過是否與地方保護(hù)有關(guān)尚不清楚，公司未來如何提升品牌知名度，走向國際化，第一步還是要讓產(chǎn)品更加市場化，逐步走向全國化，不能僅僅滿足于“偏于一隅”的發(fā)展模式。
4、東莞新能源
企業(yè)名稱：新能源科技有限公司
企業(yè)排名：NO4
上榜產(chǎn)能：0.48GWh
主要客戶：北汽、宇通、五洲龍、華晨寶馬等
企業(yè)簡介：ATL是在1999年由SAE （TDK下屬企業(yè)）的執(zhí)行總裁梁少康先生投資建設(shè)，同時(shí)從SAE抽出了陳棠華先生擔(dān)任ATL首任總裁，抽調(diào)SAE第一位大陸總監(jiān)曾毓群先生為ATL首任執(zhí)行副總（ATL現(xiàn)任總裁），旗下動力鋰電池企業(yè)有寧德新能源科技有限公司（ATL-ND）、寧德時(shí)代新能源科技有限公司（CATL）、青海時(shí)代新能源（ATL-QH）、北京普萊德新能源電池科技有限公司（PPST），2013年公司動力鋰電池銷量約0.0959GWh，創(chuàng)造銷售收入約3.4億元，2014年上半年公司的動力鋰電池銷量約0.1306GWh，年初以來，公司旗下的動力鋰電池公司共發(fā)布專利聲明49項(xiàng)，獲得專利15項(xiàng)。
專家點(diǎn)評：國家對外商投資動力電池的限制讓這家由日本TDK控制的企業(yè)不能獨(dú)資生產(chǎn)動力電池。為此，ATL選擇了選擇了在寧德成立CATL，與北汽、 北大先行合資成立普萊德，在青海合資成立青海時(shí)代新能源，而CATL約80%的股東為ATL高管持股。通過一系列的股權(quán)設(shè)計(jì)，ATL繞開了政策的限制，開始在動力電池領(lǐng)域發(fā)力。北汽E150和華晨寶馬之諾帶動了ATL動力電池業(yè)務(wù)的增長，另外，宇通也成為ATL在大巴領(lǐng)域的主要客戶。雖然ATL一直走磷酸鐵鋰方形電池的技術(shù)路線，但是近期也在與寶馬合作開發(fā)三元動力電池，雖然寶馬I系列電動汽車目前采用三星的電池，但是未來ATL可能會與三星一起分享寶馬電動汽車電池這塊大蛋糕。但是由于ATL逐步將其生產(chǎn)基地和總部由東莞轉(zhuǎn)移到寧德，直接導(dǎo)致了大量人員的流失，如何構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)定、健康的人才激勵(lì)機(jī)制是ATL需要重點(diǎn)考慮的問題。
5、哈光宇
企業(yè)名稱：哈爾濱光宇電源股份有限公司
企業(yè)排名：NO5
上榜產(chǎn)能：0.288GWh
主要客戶：哈飛、一汽等
企業(yè)簡介：公司成立于1998年，注冊資金23102. 3萬元，母公司光宇集團(tuán)目前主要有兩大生產(chǎn)基地哈爾濱和珠海，動力電池由哈爾濱光宇電源股份有限公司生產(chǎn)，公司目前涉及鉛酸電池、鋰電池和鎳氫電池三個(gè)領(lǐng)域，2013年公司的鋰電池銷售額達(dá)到16.86億元，占據(jù)集團(tuán)55.55%，公司大型的動力電池業(yè)務(wù)主要來源于儲能領(lǐng)域，2013年，公司獲得了印度儲能市場7000萬美元的鋰電池訂單，2014年上半年公司動力鋰電池出貨量約0.082GWh，年初以來，公司發(fā)布專利聲明1項(xiàng)。
專家點(diǎn)評：公司是鉛酸電池行業(yè)中實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速、平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的一個(gè)“典范”，從公司2013年業(yè)績表現(xiàn)看，其鉛酸電池業(yè)績大幅下滑，出現(xiàn)巨額虧損，憑借鋰電池的搶眼表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)盈利。公司的大電池主要采用磷酸鐵鋰技術(shù)路線，且大部分應(yīng)用在通信基站儲能領(lǐng)域，且主要市場在海外如印度等地方。而在動力電池領(lǐng)域，其主要與哈飛和一汽在合作，并沒有批量化大規(guī)模生產(chǎn)的車型。作為轉(zhuǎn)型鋰電池最成功的鉛酸電池企業(yè)，哈光宇依托其之前在鉛酸儲能領(lǐng)域的渠道資源順利的進(jìn)入通訊儲能領(lǐng)域，由此可見基站儲能最高的壁壘不是技術(shù)壁壘而是渠道壁壘。哈光宇大電池未來能走多遠(yuǎn)更重要的還是要看其技術(shù)研發(fā)能力和市場開拓能力。
6、萬向
企業(yè)名稱：萬向電動汽車有限公司
企業(yè)排名：NO6
上榜產(chǎn)能：0.192GWh
主要客戶：海馬、康迪、東風(fēng)等
企業(yè)簡介：在國內(nèi)，目前萬向旗下涉足動力鋰電池的公司有萬向電動汽車有限公司、浙江萬向億能動力電池有限公司等兩家企業(yè)，前者有一個(gè)鋰電池事業(yè)部，主要負(fù)責(zé)動力鋰電池及電動汽車的研究、開發(fā)，后者是萬向電動汽車有限公司與美國Ener1 Inc.于2011年合資成立的一家動力鋰電池公司，主要從事動力鋰電池生產(chǎn)，2014年上半年，公司的動力鋰電池出貨量約0.0204GWh，年初以來，公司獲得實(shí)用新型專利（小專利）授權(quán)11項(xiàng)，集中在電池模組技術(shù)開放上。
專家點(diǎn)評：今年10月，工信部發(fā)布的《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》（第254批）讓一個(gè)“追夢企業(yè)家”的造車愿望實(shí)現(xiàn)了，還記得萬向集團(tuán)董事長魯冠球 那句話“我不造汽車，我兒子也要造?！比f向要造的不是傳統(tǒng)汽車，而想造出一輛顛覆傳統(tǒng)汽車的新能源汽車，就像它在美國市場的表現(xiàn)一樣，通過三十余載的努力，顛覆了美國汽車零部件市場的格局，成為了美國汽車零部件供應(yīng)商中的霸主，在電動汽車領(lǐng)域，萬向也已經(jīng)積蓄雄厚的資源，從收購韓國Enertech，到與Ener1成立合資公司，到收購美國A123，再到收購美國PHEV汽車品牌Fisker，其已經(jīng)擁有電動汽車發(fā)展的完整的技術(shù)體系，公司一直以來借助一汽海馬的品牌生產(chǎn)電動汽車，通過“借雞生蛋”方式制造的萬向普力馬純電動汽車，目前已經(jīng)在杭州的出租車市場運(yùn)營，不過，萬向通過收購方式臨時(shí)搭建起來的電動汽車生產(chǎn)平臺目前恐怕還很難完成魯冠球的“造車夢”，未來還需要做好以下準(zhǔn)備，首先，需要爭取拿到工信部的乘用車生產(chǎn)資質(zhì)，其次，需要將Fisker的Karma（PHEV）品牌轎車快速復(fù)產(chǎn)，并與公司旗下的B456（前A123公司）的動力電池很好的結(jié)合起來，為其生產(chǎn)電動汽車贏得市場美譽(yù)，然后，憑借國外生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)出一款適合國內(nèi)市場的電動汽車，最后，將國內(nèi)已經(jīng)運(yùn)營成熟的動力鋰電池及電動汽車公司裝入上市公司萬向錢潮（000559.SZ）的平臺中，借助上市公司的融資平臺在國內(nèi)市場擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。
7、比克電池
企業(yè)名稱：深圳市比克電池有限公司
企業(yè)排名：NO7
上榜產(chǎn)能：0.42GWh
主要客戶：奇瑞、東風(fēng)裕隆等
企業(yè)簡介：公司成立于2001年，注冊資本8700.0000萬美元，2004年在美國納斯達(dá)克借殼上市，旗下有比克電子（深圳）有限公司、比克國際（天津）有限公司等，2013年公司營業(yè)收入1.86億美元，凈虧損約1.16億美元，年初至今，共獲得專利授權(quán)21項(xiàng)，其中涉及凝膠聚合物鋰離子電池相關(guān)專利3項(xiàng)目。
專家點(diǎn)評：公司可謂國內(nèi)18650三元材料動力鋰電池的“鼻祖”，不過早先的時(shí)候（Tesla沒有火起來的時(shí)候）18650做動力電池不被看好，公司發(fā)展重點(diǎn)也不在該領(lǐng)域上，公司是首家美股上市的中國電池公司比克電池（NASDAQ:CBAK），不過比克可謂是“成也資本運(yùn)作，敗也資本運(yùn)作”，2004年公司美股借殼上市成功，業(yè)績逐年翻倍增長，從2004年的銷售額不足0.2億美元，到2008年實(shí)現(xiàn)2.45億美元，業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅速，股價(jià)從入市的1.5美元/股，曾于2006年最高達(dá)到52.5美元/股，享受到了資本市場的無限風(fēng)光，但進(jìn)入2008年，公司業(yè)績進(jìn)入逐年快速下滑階段，連續(xù)六年虧損，而且虧損日益嚴(yán)重，從2008年的凈虧損790多萬元，到2013年虧損1.1億元以上，股價(jià)也多次處于美股退市警戒線，公司企圖推升股價(jià)不斷釋放利好消息，但積重難返，無奈推出5:1的合股計(jì)劃，勉強(qiáng)將股價(jià)拉回至2美元以上，而為了保住美股這個(gè)殼，每年公司需支付會計(jì)師、律師等費(fèi)用百萬美元，目前天津比克的人員流動比較嚴(yán)重，公司的技術(shù)帶頭人毛煥宇博士也于今年離開比克，未來公司將如何發(fā)展到了一個(gè)三岔路口，在三元材料（NCA）動力鋰電池受到市場看好的情況下，公司能否走出資本運(yùn)作的“舊習(xí)”，憑借在小型三元材料動力鋰電池領(lǐng)域的技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢，快速轉(zhuǎn)型，做大做強(qiáng)實(shí)業(yè)將成為未來發(fā)展的關(guān)鍵。
8、波士頓
企業(yè)名稱：波士頓電池有限公司
企業(yè)排名：NO8
上榜產(chǎn)能：0.40GWh（未來將產(chǎn)能擴(kuò)大0.32GWh）
主要客戶：時(shí)空、安凱等
企業(yè)簡介：美國波士頓電池全資子公司波士頓電池（香港）有限公司在國內(nèi)分別成立了波士頓電（江蘇）有限公司、北京波士頓電池技術(shù)有限公司等兩家動力鋰電池公司，前者位于江蘇溧陽，主要從事動力鋰電池生產(chǎn)，后者主要從事動力鋰電池研發(fā)，另外，后者還成立了一家電池銷售公司北京波士頓動力電池有限公司，年初至今，公司發(fā)布專利聲明1項(xiàng)目，獲得實(shí)用新型專利3項(xiàng)。
專家點(diǎn)評：美國波士頓電池自2011年開始，逐步將生產(chǎn)中心全部轉(zhuǎn)移到到中國市場，與此同時(shí)，股東結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，由金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金（GSR Ventures）、Foundation Asset Management、Oak Investment Partners等三家風(fēng)投構(gòu)成，近兩年公司準(zhǔn)備在美國上市，2012年公司的溧陽生產(chǎn)基地建成后，公司致力于與國內(nèi)汽車廠合作開發(fā)純電動汽車，早先的時(shí)候（Tesla沒有火的時(shí)候）由于三元材料不被看好，盡管合作項(xiàng)目較多，但沒有批量化的訂單形成，進(jìn)入2014年，公司的業(yè)績大幅好轉(zhuǎn)，憑借高自動化生產(chǎn)水平帶來的產(chǎn)品一致性相對較好的優(yōu)勢，形成了一些大的訂單，但橢圓形的電芯結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，雖然形成了產(chǎn)品差異優(yōu)勢，但目前尚不能為所有整車廠普遍接受，加之，公司產(chǎn)品市場價(jià)格的較高，也限制了公司業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)展。
9、沃特瑪
企業(yè)名稱：深圳市沃特瑪電池有限公司
企業(yè)排名：NO9
上榜產(chǎn)能：0.42GWh
主要客戶：廈門金龍、深圳五洲龍、新大洋、時(shí)風(fēng)等
企業(yè)簡介：公司成立于2002年，注冊資本5894.7368萬元，2006年開始致力于磷酸鐵鋰圓形電池研發(fā)、生產(chǎn)，其動力電池采用的32650型電芯，目前具備日產(chǎn)約6萬支6Ah磷酸鐵鋰動力電芯的能力，2013年公司營業(yè)收入約為2億元，2014年上半年總收入近3億元，年初至今，公司發(fā)布專利聲明14項(xiàng)，2008年至今，已獲得專利2項(xiàng)，不過已有專利主要集中在磷酸鐵鋰電池研發(fā)方面，專利水平相對較低。
專家點(diǎn)評：沃特瑪動力鋰電池成長相對較快，借助2011年深圳大運(yùn)會，“沃特瑪”這個(gè)名字真正進(jìn)入公共的視野，成為大運(yùn)會新能源客車電池的主要供貨商之一，受此利好，同年還獲得了法國客戶3億元的磷酸鐵鋰電池訂單，2011年公司動力電池收入排名國內(nèi)前三，但公司的業(yè)務(wù)主要收入來源與國軒高科類似，主要集中在當(dāng)?shù)厥袌?。在鋰電產(chǎn)業(yè)整合的大背景下，沃特瑪也在積極尋求整合，對于上市公司轉(zhuǎn)型而言，沃特瑪不失為一良好的投資并購標(biāo)的。
10、中航鋰電
企業(yè)名稱：中航鋰電（洛陽）有限公司
企業(yè)排名：NO10
上榜產(chǎn)能：0.384GWh
主要客戶：眾泰、東風(fēng)、康迪等
企業(yè)簡介：公司成立于2009 年，注冊資本8.67億元，公司由中國空空導(dǎo)彈研究院、成飛集成、洪都航空、中航投資、中航工業(yè)等股東共同持股，2013年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.63億元，凈虧損3508萬元，2014年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1.10億元，凈虧算3107萬元，年初以來，發(fā)布了專利聲明12項(xiàng)，獲得發(fā)明專利7項(xiàng)，其中鈦酸鋰伏擊材料專利1項(xiàng)。
專家點(diǎn)評：公司可謂國內(nèi)唯一一家純正的鋰電池“國家隊(duì)”，大股東全部為國有企業(yè)，具有雄厚政府資源，也成就了“到2013年底，工信部公告的新能源電動車型數(shù)量中，配裝中航鋰電電池的車型總數(shù)持續(xù)保持第一”這樣的佳績，但車企申請車型與后期批量化生產(chǎn)車型的電池并非息息相關(guān)，很多車企借助中航鋰電的資源申請進(jìn)入目錄成功后，轉(zhuǎn)而選擇了其他性價(jià)比更高的電池企業(yè)，公司的動力電池以為大容量方形磷酸鐵鋰電池為主，憑借國企背景，公司也多次中標(biāo)國家基站、儲能等大型項(xiàng)目，不過，在占控股股東成飛集成（002190.SZ）上半年?duì)I業(yè)收入（27億元）中占比不足5%，產(chǎn)能利用率不足，伴隨著設(shè)備折舊，公司業(yè)績連續(xù)虧損，在本輪新能源汽車快速發(fā)展之際，公司上半年業(yè)績有所回升，但總體來看，受國有企業(yè)體制限制，缺乏“居安思?！币庾R。
