中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：負(fù)極材料過去兩年大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會(huì)集中在2023-2024年釋放，負(fù)極材料市場將會(huì)向頭部愈發(fā)集中，產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩。
2022年，我國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到705.8萬輛，同比增長96.9%、儲(chǔ)能市場同比增長1.7倍，中國新能源汽車和鋰電儲(chǔ)能市場同頻共振，帶動(dòng)負(fù)極材料產(chǎn)量、出貨量大幅增長。
GGII數(shù)據(jù)，2022年上半年，我國鋰電負(fù)極材料出貨量54萬噸，同比增長68%；2022年全年，負(fù)極材料出貨量達(dá)137萬噸，同比增長達(dá)90%。其中，人造石墨市場占比達(dá)84%，天然石墨市場占比上升為15%。
市場需求的火熱，也持續(xù)刺激著負(fù)極材料企業(yè)加碼擴(kuò)產(chǎn)，跨界企業(yè)裹挾資本加速涌入。GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年負(fù)極材料擬投資金額超1600億元，同比增長超200%。
需要注意的是，2022年以前整個(gè)行業(yè)對(duì)市場前景預(yù)期較為樂觀，為搶占市場份額，企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃超前，負(fù)極材料擬新建產(chǎn)能已遠(yuǎn)超市場需求，規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)需求的5倍。
產(chǎn)能過?！盎蚁！闭谧邅怼?022年三季度開始，隨著石墨化的供應(yīng)量提升，負(fù)極材料價(jià)格出現(xiàn)下滑。同時(shí)，過去兩年大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會(huì)集中在2023-2024年釋放，負(fù)極材料市場將會(huì)向頭部愈發(fā)集中，產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩。
高工鋰電復(fù)盤了2022年負(fù)極材料幾大關(guān)鍵走勢，為企業(yè)接下來戰(zhàn)略的調(diào)整制定提供一定參考。
整體價(jià)格走勢：先增后降
價(jià)格方面，石墨材料在2022年H1經(jīng)歷了不同程度的漲價(jià)，其中低端天然石墨負(fù)極材料價(jià)格從1.65萬元/噸上漲至2.70萬元/噸，增幅為63.64%；低端人造石墨價(jià)格從2.10萬元/噸攀升至4萬元/噸，漲幅高達(dá)90.48%。
從第三季度開始，隨著石墨化的供應(yīng)量提升，負(fù)極材料價(jià)格開始出現(xiàn)下滑。GGII指出，石墨化代加工（坩堝爐工藝）價(jià)格由Q2的2.7-2.9萬元/噸跌至9月底的2.1-2.5萬元/噸，價(jià)格降幅13-20%?；谑庸さ膬r(jià)格傳導(dǎo)，人造石墨Q3價(jià)格較Q2降幅約6%。
與此同時(shí)，針狀焦、石油焦、瀝青焦等作為人造石墨的的上游原料，其價(jià)格變化也影響著負(fù)極材料的價(jià)格走勢。2022年6月底，部分油系煅后焦突破1.5萬元/噸，大幅推高負(fù)極材料原材料成本，上半年到達(dá)高位后三季度開始下滑。
截至2022年年底，低端人造石墨負(fù)極材料報(bào)價(jià)3.35萬元/噸。從相關(guān)數(shù)據(jù)看，1月中旬，低端人造石墨負(fù)極材料報(bào)價(jià)3.2萬元/噸，價(jià)格保持下滑態(tài)勢。
一體化項(xiàng)目成主流，產(chǎn)能過剩警報(bào)拉響
整體來看，2022年我國新能源車滲透率逼近30%大關(guān)，新能源車市場的火熱帶動(dòng)電池企業(yè)、上游原材料企業(yè)加碼投產(chǎn)。在負(fù)極材料領(lǐng)域，新增產(chǎn)能以負(fù)極材料一體化項(xiàng)目為主。
如：杉杉股份子公司上海杉杉4月在云南投建30萬噸/年負(fù)極一體化項(xiàng)目，項(xiàng)目內(nèi)容包括石墨化、碳化、成品加工等；璞泰來內(nèi)蒙紫宸興豐二期石墨化、四川紫宸一期10萬噸一體化項(xiàng)目產(chǎn)能釋放；凱金能源貴州負(fù)極一體化項(xiàng)目也在4月開工，其中一期建設(shè)10萬噸石墨化產(chǎn)能。
頭部負(fù)極材料企業(yè)通過打通石墨化、碳化及原材料等實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料的一體化布局，不僅有效的控制成本，同時(shí)保障上游原材料的供應(yīng)安全，進(jìn)一步提升與電池企業(yè)的議價(jià)權(quán)。未來一體化布局是依舊是未來的發(fā)展主流。
需要注意的是，除了傳統(tǒng)的負(fù)極材料企業(yè)之外，多股勢力也在試圖搶占負(fù)極材料市場紅利。據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2022年負(fù)極材料投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)到34起。隨著產(chǎn)能集中釋放，負(fù)極材料結(jié)構(gòu)性過剩將快速顯現(xiàn)。
高工鋰電統(tǒng)計(jì)2022年負(fù)極材料投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目如下 ：
多方玩家奔襲入場，賽道誰主沉浮
從擴(kuò)產(chǎn)主體來看，目前負(fù)極材料領(lǐng)域主要分為三股勢力，一是以璞泰來、杉杉股份、星城石墨、凱金、翔豐華為代表的傳統(tǒng)負(fù)極材料企業(yè)；二是以索通發(fā)展、山東京陽、杰瑞股份、龍佰集團(tuán)等石油開采、石墨化加工、針狀焦等負(fù)極材料上游原材料或關(guān)聯(lián)企業(yè)；三是光伏、工程機(jī)械、陶瓷領(lǐng)域跨界入局企業(yè)。
同時(shí)，頭部電池企業(yè)也在通過直接投建，向合資企業(yè)增資及間接入股的方式，加強(qiáng)在負(fù)極領(lǐng)域的話語權(quán)。
如：蜂巢能源兩度領(lǐng)投河北坤天；寧德時(shí)代、比亞迪等聯(lián)合增資上海杉杉；國軒高科在內(nèi)蒙古投資100億建設(shè)40萬噸負(fù)極材料項(xiàng)目；寧德時(shí)代子旗下錦州時(shí)代投資100億元建設(shè)負(fù)極材料一體化項(xiàng)目；寧德時(shí)代與億緯鋰能分別向各自與中科星城合資的負(fù)極企業(yè)增資等等。
總體而言，在中低端負(fù)極材料方面，因其在技術(shù)門檻、資金門檻與產(chǎn)品品質(zhì)、一致性等方面要求較低，市場新進(jìn)入者也主要集中在中低端市場，未來市場淘汰也將集中于此。中高端負(fù)極材料的進(jìn)入門檻較高，新增供給規(guī)模相對(duì)有限，未來仍可能存在有效供給不足的情形。
新技術(shù)紅利：硅基材料發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>
隨著特斯拉、寶馬等頂級(jí)車企宣布牽手4680系大圓柱電池，大圓柱電池備受動(dòng)力電池市場關(guān)注。電池產(chǎn)品迭代更新、材料體系同步升級(jí)，硅基材料作為適配大圓柱電池的負(fù)極材料，具有成本低、能量密度高等優(yōu)勢，被市場認(rèn)為是下一代負(fù)極材料的主流方向。
GGII分析指出，2022年，硅基材料占比整體負(fù)極材料份額增速明顯，增長近3倍。具體來看，一邊是杉杉股份、璞泰來等老牌負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大硅基材料產(chǎn)能；另外一邊，是電池企業(yè)提前布局，自建硅基材料產(chǎn)線。
6月，杉杉股份在寧波投建年產(chǎn)4萬噸鋰離子電池硅基負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目，一期1萬噸于22年底開工，計(jì)劃于23年投產(chǎn)。
目前杉杉股份已突破硅基負(fù)極材料前驅(qū)體批量化合成核心技術(shù)，完成了第二代硅氧產(chǎn)品的量產(chǎn)，正在進(jìn)行第三代硅氧產(chǎn)品和新一代硅碳產(chǎn)品的研發(fā)。
隨著電池企業(yè)入局，硅基材料在車端的應(yīng)用也在加快。國軒高科表示，目前已具備5000噸硅碳負(fù)極材料的生產(chǎn)能力，其210Wh/Kg LFP電芯也首次成功應(yīng)用硅負(fù)極。
