中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：繼特斯拉掀起新能源汽車行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”之后，寧德時(shí)代也要打一場(chǎng)動(dòng)力電池領(lǐng)域的“價(jià)格戰(zhàn)”？
據(jù)36氪報(bào)道，多位產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，寧德時(shí)代最近推出了一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃，旨在降低動(dòng)力電池成本。報(bào)道稱，這項(xiàng)計(jì)劃只面向理想汽車、蔚來(lái)汽車、華為、極氪汽車等多家戰(zhàn)略客戶，核心條款是：未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算，與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。
目前，寧德時(shí)代尚未對(duì)此消息進(jìn)行公開(kāi)回應(yīng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2月17日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為43.1萬(wàn)元/噸，是上述“鋰礦返利”計(jì)劃中20萬(wàn)元/噸的兩倍以上。
這是否意味著接下來(lái)鋰礦價(jià)格將會(huì)進(jìn)一步走低？將會(huì)對(duì)整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響？
不平凡的2022年，鋰礦漲完電池漲
已經(jīng)過(guò)去的2022年，是鋰礦企業(yè)利潤(rùn)騰飛的一年，也是電池企業(yè)、新能源車企“叫苦”的一年。對(duì)動(dòng)力電池廠商來(lái)說(shuō)，碳酸鋰等鋰礦作為“白色石油”，它的價(jià)格波動(dòng)直接影響著電池的成本。而由于價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的存在，廣大車企更是上游資源漲價(jià)的最終承受方。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年碳酸鋰價(jià)格一路飆升。2022年1月4日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為27.8萬(wàn)元/噸，到了2022年11月14日，這一價(jià)格已經(jīng)躍升至56.75萬(wàn)元/噸，已經(jīng)是年初價(jià)格的兩倍以上。
在2022年初，動(dòng)力電池廠商的選擇是“自己扛”，導(dǎo)致行業(yè)毛利率普遍下滑。據(jù)寧德時(shí)代財(cái)報(bào)，公司2022年一季度毛利率下滑至14.48%，而2021年同期為26.28%。
到了2022年二季度，以寧德時(shí)代為首的動(dòng)力電池廠商逐步完成了與客戶的協(xié)商，提高了產(chǎn)品價(jià)格，將成本上漲的壓力轉(zhuǎn)移給了下游車企，這又引發(fā)了車企的“吐槽”。在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)的董事長(zhǎng)曾慶洪就表示：“動(dòng)力電池的成本已經(jīng)占到電動(dòng)車成本40%、50%、60%，那我們現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎?”
而寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群當(dāng)時(shí)就坐在臺(tái)下，等他上臺(tái)演講時(shí)，將矛頭移到了上游資源上，他表示：“上游原材料的炒作帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)鏈短期的困擾?！庇昧恕俺醋鳌边@個(gè)詞來(lái)描述當(dāng)時(shí)碳酸鋰等原材料的價(jià)格瘋漲。
可以看出，碳酸鋰作為動(dòng)力電池正極材料的重要原材料，對(duì)動(dòng)力電池的價(jià)格具有重要影響，也影響著車企的電池采購(gòu)成本和利潤(rùn)。而本次傳聞寧德時(shí)代推出的“鋰礦返利”計(jì)劃，將大幅降低電池采購(gòu)成本，或?qū)⑼苿?dòng)電池企業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”的到來(lái)。
寧王出手？電池企業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”暗流涌動(dòng)
據(jù)36氪報(bào)道，寧德時(shí)代推出的“鋰礦返利”計(jì)劃只面向理想、蔚來(lái)、極氪等戰(zhàn)略客戶，在“犧牲”部分利潤(rùn)將部分電池碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸進(jìn)行結(jié)算的同時(shí)，也會(huì)要求車企將八成以上電池采購(gòu)訂單交給寧德時(shí)代。
同時(shí)據(jù)報(bào)道，寧德時(shí)代也向上游提出了約10%的降價(jià)要求。有材料供應(yīng)商稱，過(guò)往寧德時(shí)代毛利較高，很少推行如此大幅度的降價(jià)訴求。
對(duì)此，國(guó)內(nèi)負(fù)極材料龍頭貝特瑞的相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)媒體稱：“貝特瑞已經(jīng)根據(jù)其要求，針對(duì)性地下調(diào)了一輪材料價(jià)格?！?
中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員、獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳接受記者采訪時(shí)表示，“鋰礦返利”計(jì)劃源自上游企業(yè)中比較常見(jiàn)的簽長(zhǎng)期訂單鎖定價(jià)格的“行規(guī)”。站在交易機(jī)制設(shè)計(jì)的角度，鋰礦返利計(jì)劃的本質(zhì)其實(shí)是“大額采購(gòu)+綁定買家”，更類似平臺(tái)賣場(chǎng)的打折促銷。
為何會(huì)出現(xiàn)這種“鋰礦返利”計(jì)劃？陳佳認(rèn)為，在特斯拉掀起“價(jià)格戰(zhàn)”的背景下，中資車企為了與特斯拉和其他品牌競(jìng)爭(zhēng)，必須進(jìn)一步壓低單車成本，而單車成本的重心——電池就首當(dāng)其沖，這種反向壓力是寧德時(shí)代等電池企業(yè)未雨綢繆開(kāi)啟返利計(jì)劃的核心原因。
真鋰研究首席分析師墨柯接受記者采訪時(shí)也表示，有一定可能是整車廠要求重新談判壓低電池價(jià)格，逼迫寧德時(shí)代拋出了這個(gè)應(yīng)對(duì)方案。
那么，這種模式將對(duì)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)怎樣的影響？陳佳認(rèn)為，站在整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈角度，“鋰礦返利”計(jì)劃對(duì)于緩解中國(guó)當(dāng)前作為鋰電池大國(guó)所面臨的鋰資源短缺、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)產(chǎn)保供和未來(lái)技術(shù)創(chuàng)新等問(wèn)題有著積極的作用。
“站在中資車企的角度來(lái)說(shuō)，由于國(guó)內(nèi)新能源品牌的單車成本中鋰電池占大頭，鋰礦返利計(jì)劃原則上能直接壓低高昂且還在不斷攀升的單車成本，提升下游品牌的自主定價(jià)能力。這一點(diǎn)在當(dāng)前國(guó)補(bǔ)已退坡、特斯拉掀起的全面價(jià)格戰(zhàn)大背景下就顯得尤為重要，這也反映出來(lái)上游企業(yè)推出鋰礦返利計(jì)劃的時(shí)機(jī)選擇相當(dāng)精準(zhǔn)！”陳佳說(shuō)。
不過(guò)，如果該計(jì)劃為真，那它能否順利實(shí)施也具有一定的“前提條件”。陳佳認(rèn)為，電池企業(yè)公開(kāi)對(duì)下游車企采取“鋰礦返利”計(jì)劃的同時(shí)，勢(shì)必要對(duì)上游碳酸鋰提出降價(jià)保供要求，否則極易造成未來(lái)電池企業(yè)自身的供應(yīng)鏈斷裂。
深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮接受記者采訪時(shí)表示，鋰電池行業(yè)內(nèi)卷加劇，電池廠家綁定下游需求脅迫上游降價(jià)，有可能實(shí)現(xiàn)部分電池降價(jià)的目的，但國(guó)內(nèi)鋰礦資源少，且沒(méi)有國(guó)際定價(jià)權(quán)，一旦要求降價(jià)幅度過(guò)大，有可能導(dǎo)致鋰資源流向國(guó)際市場(chǎng)。
碳酸鋰價(jià)格跌回一年前，未來(lái)走勢(shì)如何？
實(shí)際上，近期碳酸鋰的價(jià)格已經(jīng)跌回了一年前的水平。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2023年2月17日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰的均價(jià)為43.1萬(wàn)元/噸，較2022年11月56.75萬(wàn)元/噸的價(jià)格已經(jīng)跌去了24%。而2022年2月17日，該產(chǎn)品均價(jià)為43萬(wàn)元/噸，這意味著，碳酸鋰過(guò)去一年的漲幅已經(jīng)被跌掉。
2022年，碳酸鋰這個(gè)“瘋狂的石頭”讓鋰礦企業(yè)實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的騰飛：據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)231億元-256億元，同比增長(zhǎng)1011.19％-1131.45％；贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)為180億元-220億元，同比增長(zhǎng)244.27%-320.78%；鹽湖股份2022年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)約150億元-156億元；天華超凈2022年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)64億元-68億元……
2023年，鋰礦價(jià)格是否會(huì)繼續(xù)降低？
目前市場(chǎng)上仍然存在兩種聲音，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，新能源汽車是國(guó)內(nèi)促消費(fèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域，繼“國(guó)補(bǔ)”退出以后，多地推出了地方補(bǔ)貼進(jìn)行接力，加上特斯拉降價(jià)產(chǎn)生的鯰魚效應(yīng)，將帶動(dòng)新能源汽車銷量進(jìn)一步提升，增加鋰資源需求量，讓鋰價(jià)得以企穩(wěn)反彈。
而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，2023年碳酸鋰價(jià)格將回歸理性，整體走勢(shì)以下跌為主。陳佳向記者表示，從全產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，這場(chǎng)由特斯拉逆勢(shì)瘋狂降價(jià)引發(fā)的價(jià)格大戰(zhàn)已經(jīng)從零售端波及到了中上游，未來(lái)很可能對(duì)上游鋰資源價(jià)格產(chǎn)生巨大影響。墨柯也認(rèn)為，未來(lái)碳酸鋰價(jià)格有望進(jìn)一步下降。
首創(chuàng)證券近期研報(bào)認(rèn)為，終端需求不佳預(yù)期向上傳導(dǎo)致鋰鹽需求減弱。目前，各廠家以消耗庫(kù)存為主，市場(chǎng)較為謹(jǐn)慎，廠家觀望為主。需求端對(duì)碳酸鋰價(jià)格支撐不足，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格維持弱勢(shì)運(yùn)行。
上游搶礦、下游牽手，寧德時(shí)代的版圖擴(kuò)張
最近，寧德時(shí)代的大動(dòng)作也不僅僅是“鋰礦返利”計(jì)劃的推出，它與車企的合作也在步步加深。
2月17日晚，長(zhǎng)安汽車發(fā)公告稱，公司擬與重慶長(zhǎng)安新能源汽車科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)安新能源”）、寧德時(shí)代共同出資設(shè)立電池合資公司。該合資公司注冊(cè)資本15億元，其中，公司出資2.85億元，持股比例19%；長(zhǎng)安新能源出資4.5億元，持股比例30%；寧德時(shí)代出資7.65億元，持股比例51%。
除了和中國(guó)車企“牽手”之外，寧德時(shí)代也在走向全球。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月14日晚，寧德時(shí)代福特汽車達(dá)成協(xié)議，福特汽車將出資35億美元(約合人民幣240億元)在美國(guó)密歇根州新建一座磷酸鐵鋰電池工廠，通過(guò)子公司間接持有其100%股權(quán)，而寧德時(shí)代則會(huì)提供技術(shù)幫助和專利許可支持。
不僅是向下合作，寧德時(shí)代也在向上擴(kuò)張。在近期的“天價(jià)鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)”中，寧德時(shí)代壓軸登場(chǎng)。據(jù)媒體報(bào)道，雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“斯諾威礦業(yè)”）的破產(chǎn)重整案被表決通過(guò)，寧德時(shí)代作為斯諾威礦業(yè)的重整投資人，拋出了超過(guò)64億元的重整計(jì)劃草案，豪擲千金“搶鋰”。
平安證券研報(bào)認(rèn)為，寧德時(shí)代此次介入斯諾威重整，將有利于公司加深上游鋰資源布局。寧德時(shí)代成為斯諾威第一順位候選重整投資人后，也將在其54.2857%股權(quán)拍賣競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)地位。
對(duì)“天價(jià)鋰礦”的爭(zhēng)奪，或?qū)閷幍聲r(shí)代綁定下游車企要求上游降價(jià)提供更強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。
