中國儲能網(wǎng)訊：6月17日，江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“贛鋒鋰業(yè)”）發(fā)布公告表示，公司與澳礦企PMI此前簽訂的代加工合同提前終止，贛鋒鋰業(yè)此后不再將后者包銷的鋰輝石加工為雙方約定的鋰化合物產(chǎn)品并代為銷售。
6月19日，澎湃新聞記者從知情人士處了解到，這份代加工合同之所以突然終止，主要是PMI方面認為，在目前碳酸鋰等鋰鹽價格已經(jīng)大幅下跌的情況下，將鋰輝石原礦委托加工成鋰化合物再銷售，不如直接賣原礦更劃算。
“市場行情一般是，漲價的時候，碳酸鋰等鋰鹽產(chǎn)品漲得快，跌價的時候，原礦跌得慢?！痹撊耸窟M一步補充說。
在公告中，贛鋒鋰業(yè)也表示，合同終止后，PMI將以市場價格向贛鋒鋰業(yè)銷售原代加工部分鋰輝石。
2022年2月，贛鋒鋰業(yè)及全資子公司贛鋒國際與PMI簽署了《合作協(xié)議》，約定由PMI向贛鋒鋰業(yè)提供其在澳洲Mt Marion鋰輝石項目包銷的鋰輝石，并由贛鋒鋰業(yè)加工為雙方約定的鋰化合物產(chǎn)品，且由贛鋒鋰業(yè)負責銷售，銷售價格為市場價格。
PMI成立于1994年，是澳洲上市公司澳大利亞礦產(chǎn)資源有限公司（MRL）的全資子公司，主營業(yè)務(wù)為采礦服務(wù)、礦產(chǎn)品生產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)。目前，贛鋒鋰業(yè)與PMI各持有澳大利亞Reed Industrial Minerals Pty Ltd(以下簡稱“RIM”) 50%股權(quán)，而RIM旗下Mt Marion鋰輝石項目是目前全球最大的鋰輝石項目之一。
目前，贛鋒鋰業(yè)包銷Mount Marion鋰精礦總產(chǎn)量的49%，PMI包銷51%。贛鋒鋰業(yè)此前表示，Mount Marion鋰精礦為公司鋰鹽生產(chǎn)原材料的重要來源。該項目鋰輝石精礦產(chǎn)能正由原45—48萬噸/年擴建為90萬噸/年，預(yù)計新增產(chǎn)能的爬坡工作將從2023年二季度開始，2023年全年鋰輝石精礦產(chǎn)出以及鋰輝石精礦平均品位均有望較2022年有所提升。
Mt Marion鋰輝石項目那么，這份代加工合同當初為何要簽訂？
上述知情人士表示，“對于作為最上游鋰礦企的PMI而言，不滿足于僅僅賣原礦，而是希望能夠在碳酸鋰行情較旺的情況下，也想分享一部分鋰鹽的利潤?！?br />
而對贛鋒鋰業(yè)而言，其也在當時的公告中表示，合同簽訂是雙方本著互利共贏的態(tài)度，在充分考慮現(xiàn)階段鋰市場情況后達成的合作。合同的簽訂有利于強化贛鋒鋰業(yè)與PMI之間長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，有利于提升公司的持續(xù)盈利能力，將對公司2022年度的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
可以看到，在當初簽訂合同的2022年2月9日，碳酸鋰價格在當年元旦站上30萬元/噸之后開啟跳漲模式，2月中旬沖上40萬元/噸，并在3月初突破50萬元/噸大關(guān)，較年初上漲近7成。對比2021年年初5.5萬元/噸的低價更是直接暴漲8倍，漲幅高達809%。2022年11月底，碳酸鋰價格更是漲到了58萬元/噸的歷史最高位點。
在此背景下，2023年1月，贛鋒國際又與PMI簽署了新的《合作協(xié)議》，將原協(xié)議中的合作期限更新至2023年底，且可以經(jīng)雙方同意后進一步續(xù)期12個月至2024年底。
今年以來，受到傳統(tǒng)燃油車購置稅優(yōu)惠和新能源汽車補貼等政策退出的影響，中國新能源汽車需求增速驟降。作為電動汽車動力來源的鋰電池的主要原材料，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格一度暴跌至4月末的18萬元/噸的低位，下跌幅度接近79%。6月19日，上海有色網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰持平報31.4萬元/噸。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，相對于碳酸鋰價格的定價機制，澳洲鋰輝石精礦的價格通常由長協(xié)合同價格指引，價格變動具有一定的滯后性，此外，澳洲鋰輝石精礦的供需狀況在短期內(nèi)也相對偏緊。
贛鋒鋰業(yè)2022年年報顯示，澳洲是全球最大的鋰礦石生產(chǎn)國，在過去三年里，位于澳洲西部的幾座新的鋰礦山陸續(xù)投產(chǎn)，一些現(xiàn)有的項目也宣布或執(zhí)行了擴張計劃。根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2023年2月，5%—6%鋰輝石精礦的中國到岸價格約合5960—5980美元/噸，較2022年初價格2550—2570美元/噸上漲132%—134%。
預(yù)計2022年至2023年，澳大利亞鋰輝石供給依然是全球鋰資源供應(yīng)的主要增量之一，目前已公布的鋰輝石產(chǎn)能擴建計劃或者新建產(chǎn)能計劃的項目包括Greenbushes、Mt Marion、Pilgangoora、Ngungaju、Wodgina、Finniss等。但是受到運輸不暢、勞動力及設(shè)備短缺、礦山品位下降等因素影響，澳洲鋰輝石項目新產(chǎn)能或復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能的投產(chǎn)及爬坡速度存在低于預(yù)期的可能性。
同時由于鋰資源開發(fā)周期較長，其他種類的鋰資源項目產(chǎn)能無法在短期內(nèi)釋放?？傮w而言，隨著新能源車行業(yè)及儲能行業(yè)下游需求的不斷增長，預(yù)計短期內(nèi)鋰輝石精礦的供給仍然較為緊張。
以贛鋒鋰業(yè)此次涉及到的Mt Marion項目為例，據(jù)上海有色網(wǎng)報告，Mt Marion在2022年Q4鋰精礦產(chǎn)量環(huán)比增長9.01%至12.1萬噸。但由于加工設(shè)備供應(yīng)延遲和勞動力短缺，Mt Marion 90萬噸的產(chǎn)能計劃略有推遲，預(yù)計2023年4月開始調(diào)試，7月開始滿產(chǎn)。2023財年，Mt Marion出貨量指引從Q3的58.8—64.7萬噸降至最新50-56萬噸，即2023年Q1和Q2平均出貨指引為15.05萬噸。
在澳鋰精礦的定價方面，據(jù)上海有色網(wǎng)分析，Marion因為存在大量低品位鋰精礦的緣故，銷售價格仍處于業(yè)內(nèi)較低的位置，2022Q4定價為4151美元/噸。Cattlin以長協(xié)為主，但客戶沒有股權(quán)關(guān)系，2022Q4平均銷售價格約5982美元/噸（CIF，SC6）。PLS由于股權(quán)分散，在經(jīng)歷Q3價格小幅波動后，Q4又隨著碳酸鋰價格的上升進行了大幅漲價，2022Q4平均銷售價格達6273美元/噸。
那么，此次合同的突然中止，對贛鋒鋰業(yè)而言，自然會蒙受加工費用的相應(yīng)損失，不過在業(yè)內(nèi)人士看來，也不是全然沒有好處?！按饲暗暮贤?，贛鋒鋰業(yè)承擔的不僅是代加工，還要代銷售，這個環(huán)節(jié)中規(guī)則較多，比如生產(chǎn)什么樣種類的產(chǎn)品——是氫氧化鋰還是碳酸鋰，是電池級碳酸鋰還是工業(yè)級碳酸鋰，還有產(chǎn)品的定價調(diào)價，都由對方來定，”上述知情人士就分析表示，“這就不如加工和銷售自己的產(chǎn)品來得靈活，自由度更高。”
