7月31日晚，盛新鋰能（002240.SZ）就擬發(fā)行全球存托憑證（Global Depositary Receipts，簡稱“GDR”）并在瑞士證券交易所上市事項(xiàng)發(fā)布數(shù)則公告。上市公司擬募資23億元人民幣，資金用于鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)、補(bǔ)充流動資金等。
自2022年年初“滬倫通”機(jī)制擴(kuò)容為“中歐通”機(jī)制后，瑞士成為鋰電企業(yè)境外上市普遍青睞的目的地。從鋰電企業(yè)公告來看，出海上市以實(shí)現(xiàn)全球布局成為發(fā)行GDR最大的吸引力之一。
擬募資23億元，加大鋰鹽儲備
據(jù)盛新鋰能披露，上市公司此次發(fā)行GDR募集資金總額不超過人民幣23億元（或等值外幣），并擬將扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額16.1億元投入鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)及技改，包括印尼盛拓6萬噸鋰鹽項(xiàng)目、阿根廷SDLA鹽湖年產(chǎn)2500噸（LCE）氯化鋰技改升級項(xiàng)目、盛景鋰業(yè)20000噸鋰鹽加工項(xiàng)目、盛新金屬一期5000噸鋰鹽項(xiàng)目，另擬將6.9億元用于補(bǔ)充流動資金。
就此次海外融資的意義，盛新鋰能稱將提高公司的鋰產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，持續(xù)強(qiáng)化公司的全球化布局，同時優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，滿足營運(yùn)資金需求。
單項(xiàng)擬投入資金規(guī)模最大的印尼盛拓6萬噸鋰鹽項(xiàng)目是盛新鋰能近年在推進(jìn)的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，項(xiàng)目投資總額24.87億元，預(yù)計(jì)2023年底建成投產(chǎn)，盛新鋰能擬將發(fā)行GDR所募資金中的8.7億元投入這一項(xiàng)目。
盛新鋰能此前曾表示，持續(xù)增強(qiáng)資源儲備是公司目前最重要的經(jīng)營工作之一，公司將積極利用各種渠道，在全球范圍內(nèi)繼續(xù)尋找優(yōu)質(zhì)鋰資源項(xiàng)目。據(jù)上市公司公告，截至2022年末，盛新鋰能已建成鋰鹽產(chǎn)能7萬噸，意味著印尼盛拓這一鋰鹽項(xiàng)目投產(chǎn)后將顯著提升上市公告產(chǎn)能規(guī)模。
此外盛新鋰能的鋰鹽銷售目前以國內(nèi)客戶為主，2022年公司海外收入占總營收比例為9.15%。公司稱將積極拓展海外優(yōu)質(zhì)客戶，不斷提升海外業(yè)務(wù)占比，就印尼項(xiàng)目的建設(shè)，盛新鋰能亦表示有利于更好地為海外客戶服務(wù)。
貝殼財(cái)經(jīng)記者關(guān)注到，盛新鋰能就擬將部分募集資金用于補(bǔ)充流動資金表示，“產(chǎn)品和原材料的波動會對公司經(jīng)營造成沖擊……因此補(bǔ)充流動資金可以用于平衡產(chǎn)品和原材料價格波動帶來的資金壓力，增加公司的抗風(fēng)險能力，具有一定的必要性”。
此前盛新鋰能發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6億元至7億元，同比下降76.81%至80.13%。上市公司稱因上游材料價格較去年同期上漲造成成本增加，影響了公司報告期利潤。
鋰電企業(yè)相繼奔赴瑞交所，GDR有何吸引力？
自2022年年初“滬倫通”機(jī)制擴(kuò)容為“中歐通”機(jī)制后，瑞士成為鋰電企業(yè)境外上市普遍青睞的目的地。
2022年7月首批發(fā)行GDR的中國上市公司中即包括國軒高科（002074.SZ）、格林美（002340.SZ）、杉杉股份（600884.SH）、科達(dá)制造（600499.SH）四家鋰電板塊企業(yè)，募集資金為1.73億美元至6.85億美元不等。
隨后欣旺達(dá)（300207.SZ）、杭可科技（688006.SH）、華友鈷業(yè)（603799.SH）等鋰電板塊上市公司也先后完成GDR發(fā)行。先導(dǎo)智能（300450.SZ）、天賜材料（002709.SZ）、天能股份（688819.SH）等企業(yè)的上市申請亦已獲瑞士證券交易所監(jiān)管局批準(zhǔn)。
今年6月，滬深交易所就修訂后的《互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》向社會公開征求意見，新規(guī)擬明確GDR境內(nèi)新增基礎(chǔ)股票上市條件及發(fā)行審核相關(guān)安排，包括境外發(fā)行上市GDR應(yīng)滿足在滬深交易所上市滿1年，且申請日前120個交易日平均市值不低于200億元的條件。此外新規(guī)還要求加強(qiáng)企業(yè)發(fā)行GDR全過程的信息披露監(jiān)管。
6月中旬，主營電鍍設(shè)備的東威科技（688700.SH）成為GDR新規(guī)后首家成功完成發(fā)行的企業(yè)。
從鋰電企業(yè)公告來看，出海上市以實(shí)現(xiàn)全球布局成為發(fā)行GDR最大的吸引力之一。
例如格林美提出，發(fā)行GDR有助于公司利用海外資本市場推進(jìn)公司海外鎳資源與動力電池材料項(xiàng)目布局以及穩(wěn)固海外市場，提升公司全球信譽(yù)與全球行業(yè)競爭力。東威科技董事長劉建波也表示，發(fā)行GDR所募資金一方面用于產(chǎn)能擴(kuò)張，另一方面用于提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡(luò)，為未來產(chǎn)能擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。
“中國的企業(yè)走向國際，不僅要產(chǎn)品走向國際，還要技術(shù)走向國際，更要資本走向國際?！眹幐呖贫麻L李縝去年曾公開表示。據(jù)國軒高科披露，公司GDR發(fā)行所募集的資金將主要用于公司國際化產(chǎn)業(yè)布局，加快公司國際化戰(zhàn)略步伐。
隨著今年以來碳酸鋰價格回調(diào)，鋰電企業(yè)尤其位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)業(yè)績受到直接波及。
Wind數(shù)據(jù)顯示，鋰電池板塊已有29家上市公司披露半年度業(yè)績預(yù)告，其中16家企業(yè)預(yù)計(jì)業(yè)績將同比下滑，5家企業(yè)預(yù)計(jì)出現(xiàn)虧損。
天力鋰能（301152.SZ）預(yù)計(jì)今年上半年將出現(xiàn)6000萬元至8000萬元的虧損。上市公司表示，2023年上半年因鋰鹽市場價格波動較大，導(dǎo)致下游電池廠商客戶接單謹(jǐn)慎，公司銷售訂單數(shù)量及銷售價格受到不利影響；同時，因產(chǎn)品銷售價格與采購原材料價格趨勢未及時傳導(dǎo)，整體銷售毛利率同比下降。
（原標(biāo)題：糧草先行，又一鋰電企業(yè)擬赴瑞士上市）
