中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：進(jìn)入半年報(bào)披露密集期，增長(zhǎng)、扭虧正在成為2023年上半年光伏板塊的關(guān)鍵詞。各光伏上市公司紛紛表示，得益于硅料價(jià)格下行，行業(yè)成本下降，光伏行業(yè)市場(chǎng)需求旺盛，光伏電池、組件端企業(yè)盈利回升。其中，龍頭企業(yè)的表現(xiàn)更是可圈可點(diǎn)，以隆基綠能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱，隆基綠能）為例，今年上半年，隆基綠能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入646.64億元，同比增長(zhǎng)28.26%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)91.79億元，同比增長(zhǎng)41.63%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)90.60億元，同比增長(zhǎng)41.46%。
公開招投標(biāo)信息數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，我國(guó)光伏組件累計(jì)招標(biāo)規(guī)模約133.6吉瓦，同比增長(zhǎng)34.3%。公開可查詢的中標(biāo)容量約為82吉瓦，其中，隆基綠能、通威股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源累計(jì)組件中標(biāo)量位居前五位，合計(jì)占比約為66%。隆基綠能以超15吉瓦的表現(xiàn)位列榜首。
行業(yè)分析和咨詢機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，下半年，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望繼續(xù)上行。在光伏供應(yīng)鏈價(jià)格下行的當(dāng)下，新企業(yè)涌入、老公司堅(jiān)守，龍頭企業(yè)要具備怎樣的素質(zhì)才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)呢？
供應(yīng)鏈價(jià)格下行，技術(shù)實(shí)力與產(chǎn)品品質(zhì)成關(guān)注重點(diǎn)
“過(guò)去幾年，光伏產(chǎn)品的價(jià)格確實(shí)處于比較高的區(qū)間內(nèi)，主流組件的報(bào)價(jià)一度維持在1.9-2元/瓦。特別是對(duì)于本身就帶有一定金融屬性的光伏電站而言，開發(fā)商都要計(jì)算投資收益，大型央國(guó)企更是對(duì)收益率水平有嚴(yán)格的紅線要求。”隆基綠能科技股份有限公司中國(guó)地區(qū)部總裁劉玉璽表示，在成本高企的背景下，下游開發(fā)商自然以價(jià)格為主要導(dǎo)向，“報(bào)價(jià)約低越容易中標(biāo)，這也是可以理解的。”
就在2023年上半年，價(jià)格形勢(shì)的逆轉(zhuǎn)速度似乎超越了行業(yè)的預(yù)期。當(dāng)前，光伏供應(yīng)鏈價(jià)格處于怎樣的低位區(qū)間呢？以目前市面上主流產(chǎn)品之一182雙面PERC組件為例，行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三個(gè)月前，182雙面PERC組件價(jià)格約為1.7元/瓦，但近日這一價(jià)格已經(jīng)跌至1.28元/瓦，個(gè)別項(xiàng)目甚至報(bào)出1.2元/瓦的低位價(jià)格。
“現(xiàn)在確實(shí)壓力小了不少，組件一降價(jià)，我們的賬怎么樣都好算了?！蹦逞肫蠊夥鼧I(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，按照當(dāng)前組件市場(chǎng)的價(jià)格水平，光伏項(xiàng)目的整體投資收益率很容易達(dá)到集團(tuán)的基本要求。
當(dāng)“收益率達(dá)標(biāo)”不再需要價(jià)格上的精打細(xì)算，下游市場(chǎng)的投資氛圍和開發(fā)商的心態(tài)也在悄然改變。項(xiàng)目業(yè)主深知，要把紙面上的收益率數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，需要光伏電站安全可靠地運(yùn)行25-30年甚至是更長(zhǎng)的時(shí)間。各大組件企業(yè)已經(jīng)明顯感受到，雖然招標(biāo)規(guī)則沒(méi)有發(fā)生變化，但是在評(píng)標(biāo)過(guò)程中，投資者明顯更加重視技術(shù)水平的先進(jìn)性和產(chǎn)品品質(zhì)的可靠性。
在技術(shù)實(shí)力上，國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)已經(jīng)在全球范圍內(nèi)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)光伏行業(yè)14次刷新晶硅電池實(shí)驗(yàn)室轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄，其中，隆基綠能自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到26.81%，打破了塵封5年的硅太陽(yáng)能電池效率世界記錄，也是光伏史上首次由中國(guó)太陽(yáng)能科技企業(yè)創(chuàng)造的迄今為止硅電池效率最高的記錄。
而與技術(shù)創(chuàng)新上高歌猛進(jìn)的畫風(fēng)不同，具體到產(chǎn)品落地上，頭部企業(yè)的硅片薄片化進(jìn)程卻顯得格外“保守”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)分析師指出，前兩年（2021-2022）多晶硅價(jià)格持續(xù)走高，硅片減薄帶來(lái)的成本效益較為顯著，高價(jià)多晶硅極大地推進(jìn)了硅片薄片化進(jìn)程。但2023年，多晶硅價(jià)格暴跌逼近成本線，薄片化所帶來(lái)的成本效益變得極小，同時(shí)要面臨一定的可靠性風(fēng)險(xiǎn)，所以預(yù)計(jì)后續(xù)薄片化進(jìn)程將減慢或停滯，甚至不排除企業(yè)和用戶出于可靠性的考慮而增加硅片厚度，屆時(shí)將出現(xiàn)薄片化進(jìn)程“開倒車”的情形?！肮夥谧呦蛏衬?、戈壁、荒漠，在向著海洋延伸，在更為復(fù)雜的環(huán)境下，電站一旦出問(wèn)題就是‘大問(wèn)題’，我們不想用賭博心態(tài)去冒險(xiǎn)。而且，央國(guó)企對(duì)于光伏電站的開發(fā)投資也采取的是‘終身責(zé)任制’，作為供應(yīng)商，我們必須把‘安全可靠’放在第一位?！眲⒂癍t說(shuō)。
市場(chǎng)呼喚全鏈條、全生命周期的產(chǎn)品與服務(wù)
不僅是技術(shù)水平和產(chǎn)品品質(zhì)，要把“安全可靠”放在第一位，還要在方方面面下足功夫。
隨著供應(yīng)鏈成本下行企穩(wěn)，下游市場(chǎng)的增量正在快速釋放。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量7842萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)154%。全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3319億元，其中太陽(yáng)能發(fā)電投資1349億元。
如何在需求爆發(fā)的過(guò)程中保持穩(wěn)定可靠地供貨也成為制造企業(yè)面臨的巨大考驗(yàn)，這也是光伏龍頭企業(yè)著力于垂直一體化發(fā)展的重要原因之一。劉玉璽表示，健康的垂直一體化并非簡(jiǎn)單地拉通上下游制造環(huán)節(jié)?！版湕l拉得越長(zhǎng)，需要考慮的原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)約復(fù)雜，制約因素也會(huì)逐漸體現(xiàn)出來(lái)。而且，各環(huán)節(jié)間要如何匹配，是‘以產(chǎn)定銷’還是‘以銷定產(chǎn)’，這些對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力都提出了很高的挑戰(zhàn)。”
在穩(wěn)定保供之余，垂直一體化的另一優(yōu)勢(shì)在于“春江水暖鴨先知”。以高純石英砂為例，今年上半年，光伏級(jí)石英坩堝內(nèi)層砂均價(jià)從1月的7.5萬(wàn)元/噸上漲至當(dāng)前的35.5萬(wàn)元/噸，漲幅近400%。事實(shí)上，高度垂直一體化的企業(yè)已有預(yù)警和儲(chǔ)備。
除了在產(chǎn)品上的延伸，立足電站全生命周期、全鏈條的服務(wù)也成為投資者選擇供應(yīng)商過(guò)程中的重要考量?！拔覀儺?dāng)然是希望越省心越好。”前述某央企光伏業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，特別是對(duì)于央企總部下屬的二級(jí)公司、項(xiàng)目公司而言，“真正每天和項(xiàng)目打交道的人需要的就是簡(jiǎn)單、省心的售前、售中和售后。大企業(yè)當(dāng)然在這一點(diǎn)上更有保障。”投資者的需求也是龍頭企業(yè)的一直的最求?！巴貙捗嫦蚩蛻舻慕缑妫粌H提供產(chǎn)品，我們希望能夠?yàn)榭蛻籼峁╅_發(fā)、設(shè)計(jì)、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化、智能運(yùn)維等一系列服務(wù)。在面向客戶的過(guò)程中，并不是單純的營(yíng)銷人員對(duì)接，比如交付環(huán)節(jié)，會(huì)有專業(yè)的交付經(jīng)理全程跟進(jìn)，到現(xiàn)場(chǎng)給客戶交底做培訓(xùn)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有專業(yè)人員的專業(yè)保障，做電站全鏈條、全生命周期的合作伙伴。”劉玉璽說(shuō)。
財(cái)務(wù)水平彰顯“硬功夫” 品牌價(jià)值凸顯“軟實(shí)力”
雖然光伏的市場(chǎng)蛋糕在增大，但洶涌而來(lái)的資本也帶來(lái)了越來(lái)越多的“玩家”。2022年至今，跨界進(jìn)軍光伏行業(yè)的企業(yè)已有近百家，涵蓋通訊、房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、玩具、養(yǎng)殖、紡織等多個(gè)行業(yè)。
資本的涌入也加速了產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)張。今年5月在上海舉行的SNEC光伏展會(huì)即是最好的印證。3100多家企業(yè)、超50萬(wàn)人赴約，足以窺見(jiàn)賽道的火爆程度，但同時(shí)產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂之聲也不絕于耳?！拔磥?lái)3-4年，像今年SNEC一樣的光伏大聚會(huì)盛況可能很難被超越了?！甭』G能科技股份有限公司董事長(zhǎng)鐘寶申坦言：“過(guò)去，我們用了18年在全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)了約380吉瓦產(chǎn)能。但近期，我們僅僅用18個(gè)月，就完成了380吉瓦產(chǎn)能的建設(shè)。每一次產(chǎn)業(yè)供需不平衡的出現(xiàn)，都是對(duì)全產(chǎn)業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。”部分專家甚至預(yù)言，未來(lái)兩到三年內(nèi)，一半以上的光伏行業(yè)制造商可能被迫退出市場(chǎng)。
競(jìng)爭(zhēng)的加劇無(wú)疑會(huì)推動(dòng)行業(yè)格局生變，行業(yè)龍頭的生存之道也將經(jīng)受新一輪的市場(chǎng)考驗(yàn)。這正?？简?yàn)中，穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略下，過(guò)硬的財(cái)務(wù)實(shí)力是保證企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中不被淘汰的核心要素之一。在PV ModuleTech最新發(fā)的布2023年第二季度組件可融資性評(píng)級(jí)報(bào)告中，隆基綠能、晶科能源、晶澳科技等企業(yè)均獲得了組件可融資性AAA級(jí)最高評(píng)級(jí)。
而近期由新華社、中國(guó)品牌建設(shè)促進(jìn)會(huì)、中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估會(huì)等單位聯(lián)合發(fā)布的“2023中國(guó)品牌價(jià)值評(píng)價(jià)信息”能源化工組排名顯示，隆基綠能、阿特斯陽(yáng)光電力、通威太陽(yáng)能等頭部企業(yè)均榜上有名，隆基綠能憑借614.16億元的品牌價(jià)值排名該組別第8位，光伏企業(yè)第1名。品牌價(jià)值是基于品牌知名度、市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位、品質(zhì)信譽(yù)等維度做出的綜合評(píng)分，貌似“軟實(shí)力”的背后其實(shí)是企業(yè)技術(shù)、服務(wù)、產(chǎn)品實(shí)力的集中體現(xiàn)。面對(duì)即將到來(lái)的光伏“洗牌”，在產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)實(shí)力、垂直一體化產(chǎn)業(yè)布局、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)等方面已具備跨越式領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)，或?qū)⒙氏却┰街芷?、安全著陸?
