中國儲能網(wǎng)訊:在鋰價低迷周期,“鋰礦雙雄”贛鋒鋰業(yè)(002460)、天齊鋰業(yè)(002466)均表態(tài)將著力投資資源端建設(shè),鞏固成本優(yōu)勢,兩家公司在近期先后召開的業(yè)績說明會上介紹了相關(guān)舉措。
同時,兩家公司回應(yīng)了在固態(tài)電池等關(guān)注度較高的下游產(chǎn)業(yè)布局情況,贛鋒鋰業(yè)在去年實現(xiàn)了固態(tài)電池pack交付。
鞏固資源優(yōu)勢
在過去兩年,鋰鹽價格大起大落,造成相關(guān)企業(yè)前后兩期利潤水平差異極大,贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)兩家龍頭也無法避免。
贛鋒鋰業(yè)2023年度實現(xiàn)凈利潤49.47億元,同比下降76%;天齊鋰業(yè)凈利潤72.97億元,同比下滑近70%。而在2022年,兩家公司均實現(xiàn)了超200億元以上的凈利潤規(guī)模,雙雙創(chuàng)歷史新高。
作為對照,根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的數(shù)據(jù),2023年末中國電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格為9.65萬元/噸,較年初的51.95萬元/噸下跌81%,而目前碳酸鋰現(xiàn)貨價格仍停留在10萬元/噸左右。
兩家公司對后一階段鋰鹽價格走勢的觀點尤其被投資者關(guān)注。
贛鋒鋰業(yè)方面認為,從長遠和近幾年鋰價走勢分析,今年碳酸鋰價格以穩(wěn)定為主,不會有較大波動。贛鋒鋰業(yè)解釋,在需求端上,今年春節(jié)后的碳酸鋰市場相比去年下半年有所好轉(zhuǎn),產(chǎn)品需求有一定的提升,但價格是否能持續(xù)上漲存在不確定性。
天齊鋰業(yè)則認為,從中長期來看,公司認為鋰行業(yè)基本面在未來幾年將持續(xù)向好。天齊鋰業(yè)方面指出,2023年的鋰價波動和以往的合理波動有較大差異,期貨市場買賣雙方的行為也可能對市場走勢造成了一定的影響,這種特殊情況值得密切關(guān)注。
以此為基礎(chǔ),兩家公司均表態(tài),將以全球為圖景持續(xù)獲取上游鋰資源,以鞏固資源優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。從具體項目來看,兩家公司在鋰資源拓產(chǎn)上可謂不遺余力。
天齊鋰業(yè)目前已經(jīng)實現(xiàn)鋰礦原材料完全自給自足。天齊鋰業(yè)在業(yè)績說明會上強調(diào),其控股子公司擁有的格林布什鋰礦是全球儲量最大、品位最高、成本最低的在產(chǎn)硬巖型鋰礦。該礦目前建成年產(chǎn)能為162萬噸,并正在加緊建設(shè)化學(xué)級鋰精礦三號加工廠,其設(shè)計年產(chǎn)能為52萬噸,計劃于2025年年中建設(shè)完成;未來中期還計劃建設(shè)四號加工廠。同時,公司正在積極有序地推進關(guān)于雅江措拉鋰輝石礦采選工程的相關(guān)工作。
以鋰資源擴產(chǎn)為支撐,天齊鋰業(yè)同步擴大下游鋰化合物產(chǎn)能。目前天齊鋰業(yè)鋰化合物及衍生品建成年產(chǎn)能為8.88萬噸,加上正在籌備或規(guī)劃中的奎納納工廠二期年產(chǎn)2.4萬噸氫氧化鋰項目、張家港3萬噸氫氧化鋰項目和重慶1000噸金屬鋰及配套原料項目,當(dāng)它們?nèi)娼ǔ刹⑼度脒\營后,未來天齊鋰業(yè)的鋰化工產(chǎn)品總產(chǎn)能將超過14萬噸/年。公司后續(xù)的資本開支計劃主要集中在產(chǎn)能擴張項目上。
贛鋒鋰業(yè)也將提高資源自給率水平作為2024年的工作重點之一,業(yè)績說明會上透露公司有多個鋰資源項目將在2024年投產(chǎn)。
拓展下游布局
除了鋰化工產(chǎn)品,兩家公司在下游鋰電池產(chǎn)品的拓展也頗受投資者關(guān)注。
贛鋒鋰業(yè)在鋰電池、電芯產(chǎn)品板塊的起步較早,規(guī)模也較大。2023年度,公司鋰電池、電芯產(chǎn)品實現(xiàn)營收77.1億元,同比增長18.98%;在總營收中的占比由上年同期的15.5%提升至23.4%。
贛鋒鋰業(yè)在業(yè)績會上表示,2023年公司在鋰電池方面交付大型儲能項目逾百個,總應(yīng)用規(guī)模超過11000MWh。
值得注意的是,贛鋒鋰業(yè)在2023年實現(xiàn)了重慶固態(tài)電池生產(chǎn)基地一期封頂,固態(tài)電池pack實現(xiàn)交付。目前,公司正在擴建重慶贛鋒項目,計劃將原年產(chǎn)10GWh新型鋰電池科技產(chǎn)業(yè)園及先進電池研究院項目建設(shè)規(guī)模提高到年產(chǎn)20GWh,項目產(chǎn)品包括第二代固態(tài)鋰電池、磷酸鐵鋰電池等,主要應(yīng)用于新能源汽車動力電池、水下和空間作業(yè)設(shè)備電源等領(lǐng)域。
此外,在回收業(yè)務(wù)方面,贛鋒鋰業(yè)目前規(guī)劃年產(chǎn)2萬噸碳酸鋰及年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵項目正在建設(shè)中,預(yù)計2024年下半年建成并逐步投產(chǎn)。
天齊鋰業(yè)則仍聚焦于鞏固行業(yè)原材料核心供貨商的地位,同時積極參與下游的投資布局,即堅持“夯實上游、做強中游、滲透下游”的長期發(fā)展戰(zhàn)略。
在當(dāng)下火熱的固態(tài)電池領(lǐng)域,天齊鋰業(yè)表示目前主要通過投資參股進行介入,以保持跟蹤行業(yè)前沿技術(shù)趨勢和商業(yè)化進程。具體包括:通過成都天齊持有北京衛(wèi)藍新能源科技有限公司約3%的股權(quán),通過天齊鋰業(yè)香港持有SES約7.97%的股權(quán)。
此外,天齊鋰業(yè)還與中創(chuàng)新航、北京衛(wèi)藍等合作伙伴簽署戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議或合作協(xié)議,以及與奔馳簽署諒解備忘錄、與吉利簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的方式,在產(chǎn)業(yè)鏈下游進行布局。