中國儲能網(wǎng)訊：進入2024年，鋰電池行業(yè)的“內(nèi)卷”現(xiàn)象并未得到緩解。
近期，易成新能（300080.SZ）、天力鋰能（301152.SZ）、華軟科技（002453.SZ）等公司相續(xù)發(fā)布終止募資擴產(chǎn)計劃。同時，昆侖新材、吉銳科技、誠捷智能等擬IPO（首次公開募股）企業(yè)撤回了上市申請。
《中國經(jīng)營報》記者了解到，無論是終止擴產(chǎn)計劃還是撤回IPO，多家公司均表示是受市場環(huán)境變化、投資回報率考量以及聚焦現(xiàn)有產(chǎn)能等因素影響。
多個新增項目終止
5月6日，易成新能發(fā)布關(guān)于終止向特定對象發(fā)行股票事項并撤回申請文件的公告。根據(jù)公告，此次擬合計募集資金不超過23.05億元，用于鋰離子電池負極材料研制與生產(chǎn)建設(shè)項目（二期）、年產(chǎn)3萬噸高性能鋰離子電池負極材料項目、寶豐縣100MW分布式光伏電站項目、衛(wèi)東區(qū)50MW分布式光伏電站項目以及補充流動資金。其中，兩個與鋰電池相關(guān)的項目合計擬使用募集資金12.05億元。
記者就此聯(lián)系易成新能方面，其工作人員表示對具體情況并不了解，以公告內(nèi)容為準。
易成新能在公告中表示，公司終止本次向特定對象發(fā)行股票事項，是綜合考慮當前資本市場政策變化、公司發(fā)展規(guī)劃及市場融資環(huán)境等諸多因素，與相關(guān)各方充分溝通、審慎分析后作出的決策，不會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動造成重大不利影響，不會損害公司及全體股東特別是中小股東的利益。
2023年財報顯示，易成新能營收同比下滑12.10%，凈利潤同比下滑90.46%。對此，易成新能方面解釋稱，石墨電極行業(yè)供大于求，負極材料、石墨化加工毛利率下降，鋰電池產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，利潤空間嚴重壓縮，出口訂單明顯減少，開工率嚴重不足為主要原因。
高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）跟蹤數(shù)據(jù)顯示，2023年鋰電池及產(chǎn)業(yè)鏈整體產(chǎn)能利用率僅50%左右。此外，據(jù)GGII預(yù)計，2024年國內(nèi)動力電池市場有效產(chǎn)能（不含未開工及未通過下游驗證的無效產(chǎn)能）利用率將低于60%，儲能電池市場有效產(chǎn)能利用率將不足50%。多數(shù)新進企業(yè)新釋放產(chǎn)能成無效或低效產(chǎn)能。
事實上，自2024年以來，不僅易成新能，還有多家鋰電池上市公司也紛紛宣布終止新增產(chǎn)能計劃。
4月29日，天力鋰能發(fā)布公告，公司擬終止淮北三元正極材料建設(shè)項目，并將尚未使用的募集資金5.31億元用于補充流動資金。對于該項目的建設(shè)進展情況，記者以投資者身份致電天力鋰能方面，該公司證券部人士表示，一切以公告內(nèi)容為準，并無其他可以披露的信息。
根據(jù)公告，天力鋰能方面認為，當前，三元正極材料行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，包括生產(chǎn)成本的提高、加工費的下降、盈利能力的減弱，這些因素共同導致了三元材料產(chǎn)量的不斷下降。
GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國三元材料產(chǎn)量為62萬噸，較2022 年同比下降5%，在正極材料中市場占比下滑至26%。此外，三元材料市場還受到產(chǎn)業(yè)鏈去庫存和終端份額被鐵鋰材料擠占兩大因素的影響。
為此，天力鋰能方面表示，綜上考慮，預(yù)計淮北三元正極材料建設(shè)項目的實施難以實現(xiàn)當時市場環(huán)境下進行的可行性分析，為了保障募集資金的安全，本著有利于公司全體股東利益的原則，當前階段終止相關(guān)募投項目后續(xù)產(chǎn)能建設(shè)，全力消化已有產(chǎn)能，是更為穩(wěn)健的經(jīng)營策略選擇。
4月26日，華軟科技方面宣布，公司旗下兩家子公司擬新增鋰電池電解液添加劑項目終止。據(jù)了解，該項目擬投資4.5億元，合計新增產(chǎn)能規(guī)模18000噸。華軟科技方面表示，受市場行情、投資環(huán)境及行政審批政策變化等因素影響，公司投資建設(shè)鋰電池電解液添加劑項目推進計劃緩慢，未達預(yù)期。
在眾多鋰電池上市公司終止募資增產(chǎn)計劃的同時，一些擬上市公司撤回了IPO申請。
5月17日，深交所官網(wǎng)信息顯示，因昆侖新材、保薦人撤回發(fā)行上市申請文件，深交所決定終止對其發(fā)行上市審核。此前，包括吉銳科技、誠捷智能、京陽科技、雙登股份、杰銳思、華一股份在內(nèi)的鋰電企業(yè)IPO也已終止。
據(jù)了解，昆侖新材此次IPO擬募資10億元，全部用于年產(chǎn)24萬噸鋰離子電池電解液項目。該項目建成投產(chǎn)后，該公司電解液產(chǎn)能將大幅提升，從目前的6萬噸/年提升到30萬噸/年。
從2023年全年來看，據(jù)GGII統(tǒng)計，鋰電產(chǎn)業(yè)申報IPO企業(yè)數(shù)量（含未上市企業(yè)）同比下降21%。單看下半年，申報數(shù)量同比下降58%，與前三年相比，2023年下半年申報數(shù)量占全年比重顯著下降。
據(jù)GGII不完全統(tǒng)計，2016年至2024年4月，鋰電產(chǎn)業(yè)申報IPO的企業(yè)118家，成功發(fā)行的上市企業(yè)78家（含4家2014年和2015年申報的企業(yè)），24家企業(yè)處于上市進程中，20家企業(yè)撤回或終止。
鋰電產(chǎn)業(yè)IPO熱潮起于2020年。自2020年以來，鋰電產(chǎn)業(yè)申報IPO的企業(yè)共102家，是2016—2019年間申報總數(shù)的6倍以上。2022年申報企業(yè)數(shù)量達到峰值34家，2023年申報企業(yè)數(shù)量較上一年減少7家，上市企業(yè)數(shù)量為22家，創(chuàng)歷史新高。
后市或會企穩(wěn)
據(jù)GGII不完全統(tǒng)計，2023年中國鋰電池及四大主材（不含銅箔、結(jié)構(gòu)件等輔材）共有137個新增規(guī)劃項目（只統(tǒng)計公告/簽約項目，以下分析均指該數(shù)據(jù)），較2022年減少近一半。按公布投資金額的122個項目進行統(tǒng)計，2023年中國鋰電產(chǎn)業(yè)擬投資總額約7500億元，較2022年下降超46%，尤其是負極材料項目，新簽約項目投資額僅為去年的18%。
業(yè)內(nèi)人士指出：“目前，企業(yè)更加關(guān)注的是現(xiàn)有產(chǎn)能的利用率以及產(chǎn)品的市占率，對新增產(chǎn)能偏謹慎?！?
面對當前國內(nèi)鋰電池市場，終止擴產(chǎn)、撤銷IPO并不失為一種明智的選擇。今年5月8日，工信部相繼發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）（以下簡稱“《鋰電池行業(yè)規(guī)范》”）和《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），為行業(yè)發(fā)展提供更為明確的指導。
記者注意到，《鋰電池行業(yè)規(guī)范》中提到，企業(yè)應(yīng)采用技術(shù)先進、節(jié)能環(huán)保、安全穩(wěn)定、智能化程度高的生產(chǎn)工藝和設(shè)備。并對與鋰電池性能相關(guān)的諸如容量、能量密度、單體電池循環(huán)壽命等參數(shù)給出了具體的要求。其中，在能量密度以及循環(huán)次數(shù)等關(guān)鍵參數(shù)上有所提升。
在經(jīng)歷2023年碳酸鋰價格暴跌之后，如今碳酸鋰價格的下探幅度已經(jīng)較為有限。今年二季度，鋰電池的出貨旺季也隨之到來，從新能源汽車以及儲能的多方面需求來看，如今的鋰電池市場呈現(xiàn)出一些回暖跡象。
GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國鋰電池出貨量200GWh，同比增長18%。其中，動力和儲能電池出貨量分別為149GWh和40GWh，同比分別增長19%和14%。
真鋰研究首席分析師墨柯向記者表示：“今年的市場需求依然可觀。其中，新能源車的銷量持續(xù)增長。如果全年能夠保持在一個比較高的滲透率，這部分市場空間還是比較可觀的。預(yù)計今年一季度可能會是鋰電池生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績最差的時候，接下來有可能會企穩(wěn)?！?
