中國儲能網(wǎng)訊：進入2017年以來，隨著新能源動力電池對三元材料需求的激增，國內(nèi)外對硫酸鎳的關(guān)注程度陡增。安泰科鎳鈷研究團隊整理了市場上有關(guān)硫酸鎳的熱點問題，集中回復(fù)如下：
1、國內(nèi)外硫酸鎳的產(chǎn)能、產(chǎn)量多大？
截止到目前國內(nèi)硫酸鎳產(chǎn)能約40萬噸，2017年國內(nèi)硫酸鎳產(chǎn)量預(yù)計約30萬噸，同比2016年增加50%。國內(nèi)主要企業(yè)金川5萬噸，吉恩鎳業(yè)4萬噸，江門長優(yōu)5萬噸，格林美4萬噸，廣西銀億2萬噸。其余是產(chǎn)量在1到2萬噸之間的企業(yè)，如江西睿峰、長江能源、西恩科技等。2017年國外硫酸鎳產(chǎn)量約20萬噸，主要是住友、優(yōu)美科和俄鎳等幾家企業(yè)在產(chǎn)。
2、硫酸鎳的用途和用量？未來市場如何？
國內(nèi)硫酸鎳主要用于電鍍和電池領(lǐng)域。以前硫酸鎳用于電鍍和電池各占一半?，F(xiàn)在用于電鍍領(lǐng)域的硫酸鎳比較穩(wěn)定，每年約5到6萬噸量；用于電池領(lǐng)域的硫酸鎳，之前主要用于生產(chǎn)鎳氫電池用的球鎳，每年用量約4萬噸，且增長有限。按今年10萬噸三元材料測算，要用15萬噸硫酸鎳。預(yù)計2017年國內(nèi)硫酸鎳消費量約25萬噸。
按2017年我國新能源汽車70萬輛，裝機容量36Gwh側(cè)算，今年新能源汽車對鎳的消費量約1萬噸。到2020年，按照220萬輛車，100GWh來測算，中國新能源車鎳消費量將達到4.2萬噸。到2025年，中國新能源汽車用鎳量將達到15萬噸左右，全球用鎳量約30萬噸，相當于135萬噸硫酸鎳，數(shù)量可觀，引起了鎳企業(yè)的極大關(guān)注。
3、原料構(gòu)成和供應(yīng)瓶頸在哪里？
國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)硫酸鎳的原料主要來源有高冰鎳、鎳濕法中間產(chǎn)品、廢渣廢料。近幾年也有用鎳粉（鎳豆/還原鎳粉）或鎳冠來生產(chǎn)，但最主要還是用高冰鎳和鎳濕法中間品。長期的低鎳價逼停了國外一些小型硫化鎳礦山，加之國內(nèi)硫酸鎳項目不斷在擴張，很多企業(yè)反映原料不足。一些國外的中小礦山表示，鎳價只有回升到15000美元/噸以上的水平，他們才有可能恢復(fù)生產(chǎn)。
以前只有金柯采用電鎳生產(chǎn)硫酸鎳，目的是為了向電鍍企業(yè)提供精品硫酸鎳。但隨著硫酸鎳對電鎳溢價水平不斷提高，常規(guī)原料不足導(dǎo)致越來越多的企業(yè)開始嘗試這種做法。據(jù)了解目前采用進口鎳粉/鎳豆等原料生產(chǎn)硫酸鎳的，以來料加工貿(mào)易為主，單純生產(chǎn)硫酸鎳在國內(nèi)銷售的并不合算。
除了原料短缺以外，環(huán)保問題也是影響供應(yīng)的一個因素。工業(yè)和信息化部在2015年將硫酸鎳列入《危險化學(xué)品目錄》，所以硫酸鎳在生產(chǎn)、運輸、庫存等環(huán)節(jié)對環(huán)保的要求非常高，新建產(chǎn)能的環(huán)境評估需要比較長的周期，這將大幅限制硫酸鎳新建產(chǎn)能的擴張。2017年已經(jīng)有企業(yè)因為環(huán)保不合格被勒令停產(chǎn)。
4、國際主要鎳企業(yè)在干什么？電鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳是否困難？
盡管全球鎳的供應(yīng)并不緊張，無論是LME還是國內(nèi)，電鎳的庫存仍處于較高的水平，但是鎳的結(jié)構(gòu)性短缺已經(jīng)出現(xiàn)，也就是生產(chǎn)硫酸鎳的原料嚴重不足，以前生產(chǎn)硫酸鎳的企業(yè)除了中國的金川和吉鎳、國外的住友、優(yōu)美科以及俄鎳以外，都是中國小型民企在做。但是硫酸鎳的溢價以及未來的前景已經(jīng)引起鎳業(yè)巨頭的關(guān)注，必和必拓、俄鎳都有計劃也將原料和產(chǎn)能朝硫酸鎳方向轉(zhuǎn)。必和必拓也有計劃在澳洲生產(chǎn)硫酸鎳，俄鎳與巴斯夫簽訂合作協(xié)議后，今后也計劃擴大硫酸鎳的產(chǎn)量。其他如印度、法國的公司等也在考慮轉(zhuǎn)產(chǎn)，但估計進展會比較慢。
國內(nèi)轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳的企業(yè)里，金川最有條件。金川今年12萬噸左右的電解鎳，已經(jīng)比去年下降了20%，但電鎳在國內(nèi)市場銷售仍不夠樂觀，未來金川硫酸鎳有龐大的發(fā)展計劃，但進展取決于決策層的速度。新疆新鑫礦業(yè)每年1.2-1.5萬噸電鎳，也是因為虧本不好賣，目前正在考慮轉(zhuǎn)型生產(chǎn)硫酸鎳，加之新疆硫化鎳礦礦里有鈷，新疆地區(qū)有鋰鹽，最終想往三元前驅(qū)體方向發(fā)展。
當硫酸鎳對電鎳的溢價保持在1-1.5萬元/噸以上時，將電鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳就有利可圖。目前國內(nèi)電積鎳生產(chǎn)都是硫酸體系的，理論上講在獲得硫酸鎳溶液后生產(chǎn)商品級硫酸鎳的成本要低于電積鎳。但是受制于資金、技術(shù)和決策程序等因素的影響，估計最快也要到2018年底才會有實質(zhì)性的轉(zhuǎn)變。相反一些民企根據(jù)市場價格，在電鎳和硫酸鎳之間靈活調(diào)整，轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳的速度要快的多。
5、硫酸鎳對電鎳的溢價能保持多久？對鎳市場的影響幾何？
當前硫酸鎳價格在21000-24500元/噸之間，電池級價格低，電鍍級價格高。盡管如此，對比同期電鎳的價格，噸鎳的溢價水平大約1.5-2.5萬元之間。 由于企業(yè)生產(chǎn)三元材料的勢頭未減，加上2018年可供應(yīng)的原料來源屈指可數(shù)，原料供應(yīng)緊張導(dǎo)致的產(chǎn)品溢價至少會持續(xù)半年到一年。此后隨著傳統(tǒng)鎳企業(yè)的逐漸醒悟，不斷調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將緩解對硫酸鎳供應(yīng)的擔憂。
動力電池材料高鎳化是一個趨勢，一方面提高了能量密度，同時也降低了成本。但是能否像鈷和鋰那樣，由于需求的增加導(dǎo)致價格暴漲？2017年電池行業(yè)用鎳占比只有3%左右，相比而言電池行業(yè)用鈷比達57%，電池行業(yè)用鋰占比達63%。所以鎳在電池材料中的比重增加，打破了硫酸鎳的平衡，但是對鎳價的拉動暫時還看不出來。不過我們能看到對生產(chǎn)硫酸鎳的原料-硫化鎳礦以及鎳濕法冶煉中間品的需求迫切，原料價格上漲首先可能將以往用在含鎳生鐵上的一些硫化鎳礦原料拉回來，再漲還能刺激小礦山復(fù)產(chǎn)，未來鎳鹽、電鎳、含鎳生鐵市場將會分化。往后看，等到新能源汽車用鎳量達到15萬噸甚至更多的時候，估計才能撬動整個鎳市場價格。
