中國儲能網(wǎng)訊：鵬欣資源2月25日晚間公告，為增強銅、鈷礦戰(zhàn)略資源，鵬欣資源在剛果（金）注冊成立的控股子公司希圖魯?shù)V業(yè)，與當(dāng)?shù)匚纳氐V業(yè)簽訂產(chǎn)品包銷協(xié)議。文森特礦業(yè)承諾向希圖魯?shù)V業(yè)供應(yīng)銅鈷精礦，對應(yīng)銅金屬量不少于5500噸／年，對應(yīng)鈷金屬量不少于1500噸／年。產(chǎn)品包銷期為15年，包銷期限期滿后可自動延續(xù)15年。
受此消息影響，鵬欣資源開盤不久便直接漲停，而A股小金屬板塊上漲1.91％，其中鈷行情投資熱情高漲，洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等鈷業(yè)領(lǐng)頭羊增長明顯，引領(lǐng)小金屬板塊。下圖為2月26日交易截止時的洛陽鉬業(yè)、鵬欣資源等企業(yè)的報價。
蘋果助攻 吹響全球鈷爭奪戰(zhàn)
而2月26日并不是鈷企業(yè)股價起飛的第一天，2月22日，中國股市第一個交易日，洛陽鉬業(yè)、鵬欣資源、格林美、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等鈷資源企業(yè)迎來狗年迎開門紅，開市不久封漲停，A股鈷資源概念股領(lǐng)漲市場，華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等5股漲停，大資金接近5億元搶籌，隨后相關(guān)概念股攻勢不減。追溯原因，竟與蘋果的舉動有關(guān)。
21日下午，一條重磅消息不脛而走：據(jù)相關(guān)人士披露，蘋果正在謀求收購鈷礦原料。
后經(jīng)多家外媒報道證實，蘋果公司有意在未來直接從礦商手里購買鋰電池必備的鈷礦。由于“富可敵國”的蘋果公司本身就是全球最大的鈷礦買家之一，這一舉措被預(yù)期將在未來繼續(xù)推高全球鈷礦價格。事實證明，這個消息一出，直接導(dǎo)致了全球鈷礦企業(yè)的股價飆升。從港股的數(shù)據(jù)可知，嘉能可2月22日大漲32％，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)在開盤后不久直接漲停。
蘋果的加入助推了鈷礦資源爭奪戰(zhàn)爆發(fā)，隨著全球刮起新能源汽車風(fēng)潮，國內(nèi)外的新能源汽車廠商和鋰電相關(guān)企業(yè)都在瘋狂擴充鈷礦資源的儲備，以備未來汽車電池發(fā)展的需要。除蘋果外，巨頭車企如大眾、寶馬等各大車企近年來也紛紛涉及鈷資源端以保證材料供應(yīng)。據(jù)消息透露，大眾表示目前正在推動建立一個長期的供應(yīng)合同保障，從而避免材料出現(xiàn)短缺。2017年12月初大眾已邀請鈷原料生產(chǎn)商到沃爾夫堡總部展開會談。寶馬也正與鈷等電池原材料供應(yīng)商們舉行會談。
剖析爭奪戰(zhàn)背后原因
一個小金屬品種為何引發(fā)全球巨頭企業(yè)參與這場無硝煙的爭奪大戰(zhàn)？
鈷是制造鋰電池等新型電池必要的金屬原料，廣泛應(yīng)用于電動車、3C消費電子產(chǎn)品、航空精密設(shè)備等領(lǐng)域。在全球鈷消費構(gòu)成中，電池材料占比最高，占比近60％，我國鈷消費構(gòu)成中，電池消費占比78％，主要應(yīng)用于3C電子產(chǎn)品以及新能源汽車電池材料。
眾所周知，蘋果公司電子產(chǎn)品的利潤很高，是國產(chǎn)手機品牌的數(shù)十倍之多，一塊小小電池所使用的原料蘋果應(yīng)該不會在意才對。
然而，在過去一年半的時間，鈷價格大幅上漲。因此如果蘋果能直接從開采商手中購買鈷材料，是在未來一段時間礦端增量有限而需求激增的背景下，提前保證自己可以擁有充足的供應(yīng)量，以及通過長期合作來穩(wěn)定鈷的使用成本。專家預(yù)測，此舉在未來2－3年內(nèi)將為蘋果節(jié)省下數(shù)千億美元的支出。對蘋果來說，直接從開采商手中購買鈷也是合情合理、至關(guān)重要的決定。
蘋果介入只是一個催化劑，真正引發(fā)這一輪鈷資源股行情的核心因素仍然是新能源汽車。新能源汽車是鈷的最大需求端。市場此前對于新能源汽車補貼減少的擔(dān)憂過于強烈，但最新的政策顯示政府對于新能源仍然保持著比較大的支持力度，因此市場未來或?qū)⒂懈玫谋憩F(xiàn)。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2018年1月，我國新能源汽車同比高速增長，產(chǎn)銷分別為40569輛和38470輛，同比分別增長4.6倍和4.3倍。
在新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)增長的背景下，三元材料的占比也將提升，三元電池成為鋰電企業(yè)戰(zhàn)略布局的重要陣地。雖然NCM在高鎳趨勢下鈷的單位用量會逐漸減少，但專家預(yù)測，動力電池用鈷量將從2015年的不到2000噸，增加至2020年的3．1萬噸。
綜合來看，新能源汽車和3C數(shù)碼產(chǎn)品的鋰電池需求迅猛增長，加之鈷資源釋放有限，因此價格上漲在所難免。
據(jù)英國金屬網(wǎng)Metal Bulletin數(shù)據(jù)，截至2017年底，低品位鈷報價已從年初的14.3－15美元／磅，上漲至35－37美元／磅，全年漲幅約145％。進(jìn)入2018年以來，國際鈷價以每周1％的速度穩(wěn)步上揚，市場機構(gòu)預(yù)期今年鈷價將極有可能突破55美元的高位。
除了3C電子產(chǎn)品和新能源汽車市場長期增長帶來的需求擴張，鈷供需的特殊性也是價格容易上漲的重要因素。
在全球700 萬噸的陸地鈷礦儲量中，其中剛果（金）一國就占330 萬噸，折合全球總儲量比例48.6％，排在之后的是澳大利亞、古巴、贊比亞、俄羅斯、加拿大等國。由于自然界鈷礦常與鎳、銅等礦藏伴生，開采成本高，產(chǎn)能難以有效釋放，加之鈷金屬儲量極少，全球分布極其不均。同時，由于目前最大鈷生產(chǎn)國剛果（金）局勢動蕩，使得全球鈷資源供應(yīng)鏈?zhǔn)执嗳?。因此，蘋果、大眾、寶馬等國際巨頭紛紛尋求穩(wěn)定的鈷礦供應(yīng)就不足為奇。
中國在爭奪戰(zhàn)中拔得頭籌
據(jù)美國《華爾街日報》網(wǎng)站2月11日報道，世界范圍內(nèi)正在展開一場無硝煙的戰(zhàn)爭，鎖定鈷供應(yīng)鏈的競爭。因為隨著電動汽車產(chǎn)量增加，鈷礦需求量很可能還會更大。到目前為止，中國已經(jīng)在這場競爭中遙遙領(lǐng)先。
外媒稱，中國是剛果（金）鈷礦石的最大買家，而剛果（金）是世界最大的鈷生產(chǎn)國。據(jù)說，中國精煉廠進(jìn)口的鈷礦石中，約94％來自這個西非國家。
剛果（金）對于電動汽車的重要性就猶如沙特阿拉伯對于內(nèi)燃發(fā)動機的重要性。中國企業(yè)非常清楚剛果（金）對電動汽車的重要性，并正在完善從鈷開采到電池生產(chǎn)的整個生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)。
自2011年來，我國就將電動汽車列為七大“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”之一。開發(fā)本土電池產(chǎn)業(yè)成為政府支持戰(zhàn)略的重要組成部分。
現(xiàn)在，中國已經(jīng)是世界最大的電動汽車市場。中國的企業(yè)在鋰電池生產(chǎn)過程的最初幾個步驟中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)大宗商品研究公司CRU集團稱，這些企業(yè)約生產(chǎn)了77％的精煉鈷化學(xué)品，高于2012年的67％。CRU集團顧問喬治·赫佩爾說，中國企業(yè)可能很快占據(jù)90％以上的市場份額。
未來，中國動力電池行業(yè)的產(chǎn)能將翻三倍，已經(jīng)在該生態(tài)鏈布局的企業(yè)將享受高速發(fā)展帶來的巨大紅利。
