高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長35.6%。隔膜出貨量繼續(xù)呈現(xiàn)較大幅度增長主要原因有：
1）2019年中國動力電池出貨量71GWh，同比增長9.4%，帶動國內(nèi)隔膜需求增長；
2）受特斯拉等車企出貨量增加帶動，LG、松下等海外電池企業(yè)出貨量增量明顯，國內(nèi)隔膜企業(yè)出口量進一步提升，出口拉動力增強；
3）國內(nèi)隔膜生產(chǎn)企業(yè)具備更強的規(guī)模化效應(yīng)以及成本優(yōu)勢，成本較國外隔膜企業(yè)低50%-80%，部分超過100%，較低的成本有助于國內(nèi)企業(yè)搶占更多全球市場份額。
備注：只統(tǒng)計基膜出貨量
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月
從隔膜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，2019年濕法隔膜出貨量19.9億平米，同比增長51.2%，占比隔膜總出貨量72.6%，增加7.5個百分點。
濕法隔膜出貨量占比提升主要原因為市場對動力電池高能量密度等性能要求進一步提升，加之中高端數(shù)碼電池應(yīng)用占比提升，對濕法隔膜需求上升，進而促進濕法隔膜出貨量增加。
干法隔膜出貨量7.5億平米，同比增長6.4%，增速遠小于濕法。主要原因為動力電池往高能量密度方向發(fā)展，更薄的濕法隔膜相比干法隔膜優(yōu)勢明顯；另外濕法隔膜近2年成本大幅下滑，與干法單拉隔膜成本差距逐漸減小，加之涂覆隔膜低成本化與高性能優(yōu)勢明顯，一定程度上搶占了干法膜市場。
目前動力市場用濕法隔膜產(chǎn)品主要集中在9μm、12μm以及16μm領(lǐng)域，數(shù)碼市場主要集中在5μm、7μm領(lǐng)域，相比2018年，隔膜向薄層化以及功能化方向發(fā)展加快。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月
從隔膜市場規(guī)模來看，2019年中國鋰電隔膜市場規(guī)模（只統(tǒng)計基膜）35.6億元，同比下滑12.2%。市場規(guī)模增速遠小于出貨量增速，主要原因為隔膜價格下降趨勢遠大于產(chǎn)品出貨量增長趨勢，具體有以下原因：
1）2019年鋰電隔膜國產(chǎn)化比例超過92%，加之企業(yè)產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)提升，導(dǎo)致隔膜成本進一步下降，造成隔膜價格下降，4季度隔膜價格同比下降幅度達30-45%；
2）龍頭企業(yè)行業(yè)滲透率高且具有更低的成本與價格優(yōu)勢，導(dǎo)致二線梯隊企業(yè)“低價促銷”，行業(yè)競爭劇烈；
3）電池企業(yè)受到終端客戶降成本壓力，倒逼隔膜企業(yè)降價。
從隔膜企業(yè)出貨量競爭格局來看，上海恩捷在濕法隔膜領(lǐng)域龍頭效應(yīng)顯著，業(yè)務(wù)進一步深入動力電池與數(shù)碼電池領(lǐng)域，2019年上海恩捷在隔膜市場市占率超過40%，且具備更強的技術(shù)、資金實力與規(guī)?；?yīng)。
中鋰因被中材科技控股，目前中材在濕法隔膜市場處于第二位置，但與上海恩捷還存在一定差距。星源材質(zhì)仍是國內(nèi)最大干法隔膜生產(chǎn)企業(yè)，其濕法隔膜以及涂覆隔膜業(yè)務(wù)也已經(jīng)大批量起量銷售。
從2019年的趨勢來看，頭部幾家隔膜企業(yè)在產(chǎn)能布局、內(nèi)部管理改善、新產(chǎn)品開發(fā)等方面投入加大，但賬期長，資金壓力大、資產(chǎn)重、規(guī)模化效應(yīng)弱、行業(yè)分化以及產(chǎn)業(yè)政策的變動仍困擾隔膜行業(yè)。預(yù)計2020年隔膜行業(yè)將具有以下幾方面的發(fā)展趨勢：
1）濕法隔膜出貨量占比隔膜總出貨量比例將超過75%，涂覆隔膜銷量占比濕法隔膜出貨量比例將超過75%；
2）頭部企業(yè)自建涂覆工廠進度加快，2020年部分企業(yè)涂覆隔膜產(chǎn)能釋放加快；
3）頭部企業(yè)產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)進一步顯現(xiàn)，成本進一步下降0.1-0.3元/平米；
4）儲能市場、小動力市場增長將帶動干法隔膜市場增長，干法隔膜價格將下降至0.65-0.75元/平米及以下；
5）市場分化競爭加劇，寡頭效應(yīng)明顯，二線梯隊企業(yè)競爭加劇，部分企業(yè)面臨被淘汰；
6）企業(yè)將加強自身運營管理，降低企業(yè)管理費用，提升核心競爭力；
7）頭部企業(yè)深度綁定大客戶，企業(yè)間強強聯(lián)合加快，海外企業(yè)合作布局加快；
8）加快核心專利領(lǐng)域布局，加塊開發(fā)輕薄、復(fù)合涂層等功能性隔膜產(chǎn)品，提升自身核心競爭力。
