在今年上半年的全球動力電池冠軍爭奪戰(zhàn)中，寧德時代輸給了LG化學(xué)。下半年，寧德時代，能贏回第一嗎？
近日，韓國市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research的數(shù)據(jù)顯示，LG化學(xué)今年上半年總裝機(jī)量為10.5GWh，同比上漲82.8%，市場份額為24.6%，排名榜首。寧德時代排名第二，總裝機(jī)量為10.0GWh，同比下降28.1%，市場份額為23.5%。
事實(shí)上，2019年上半年，寧德時代以25.1%市場份額，成功問鼎全球動力電池裝機(jī)量冠軍。而LG化學(xué)的市場份額僅為10.4％，排名第四，2020年比2019年同期增加了一倍多，裝機(jī)量上漲幅度高達(dá)84.20%。
短短一年時間，全球動力電池冠軍王座易主，屬于寧德時代的“最好時代”似乎已經(jīng)遠(yuǎn)去，創(chuàng)出歷史最好業(yè)績的LG化學(xué)則有望成為全球動力電池市場新的霸主。
然而，LG化學(xué)獲得的全球電池冠軍王座并不穩(wěn)固，剛被拉下神壇的寧德時代則將伺機(jī)奪回丟失的王座。
冠軍旁落
寧德時代的冠軍旁落，顯然與LG化學(xué)的強(qiáng)勢崛起有關(guān)。
真鋰研究首席分析師墨柯在接受《新能源汽車報》記者采訪時表示，LG化學(xué)目前動力電池裝機(jī)量和市占率排名第一的主要原因是客戶數(shù)量眾多，尤其是歐洲客戶數(shù)量多，且歐洲市場這一兩年確定有大發(fā)展。
渤海證券報告統(tǒng)計，在軟包電池領(lǐng)域，LG化學(xué)的客戶在世界前20大車企中占據(jù)13席，軟包電池在手訂單余額約合人民幣8250億元。產(chǎn)能方面，目前分別在美國密歇根、韓國梧倉、波蘭弗羅茨瓦夫和中國南京建有四家電池工廠，與吉利、通用擬成立合資企業(yè)生產(chǎn)動力電池。南京工廠的主要客戶為特斯拉，波蘭工廠的客戶為大眾、奧迪、捷豹等歐洲客戶。
今年上半年，雷諾Zoe、奧迪e-tron等車型銷量在歐洲市場的強(qiáng)勁增長，大幅提升了LG化學(xué)的動力電池裝機(jī)量。
雷諾表示，今年上半年雷諾Zoe的銷量同比上漲近50%至37540輛，成為歐洲銷量最高的電動汽車。今年6月，雷諾Zoe的預(yù)訂量也創(chuàng)下了歷史新高，接近1.1萬輛。
據(jù)外媒insideevs報道，奧迪e-tron以17641輛的交付數(shù)據(jù)，奪得了2020上半年歐洲市場電動SUV的銷量冠軍，同比增長高達(dá)86.8%。
此外，歐洲新能源汽車銷量的不斷增長，給LG化學(xué)創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境。
興業(yè)證券的報告顯示，歐洲7月新能源汽車銷量迎來高增長，歐洲8國7月銷量9.97萬輛，同比增長214%，其中英國、法國、德國同比增長286%、298%、289%。歐洲新能源汽車2019年全年銷量56萬輛，2020年有望翻倍。
“另外，低價接收特斯拉的訂單，也是LG化學(xué)裝機(jī)量超越寧德時代的一大原因?！蹦赂嬖V記者。
今年6月，特斯拉Model 3位居全球新能源汽車銷量榜首，6月銷量為35854輛，是第二名雷諾Zoe的三倍以上。
而今年上半年上海工廠生產(chǎn)的特斯拉Model 3最主要的電池供應(yīng)商就是LG化學(xué)，目前，LG化學(xué)南京工廠僅僅是為特斯拉供應(yīng)電池就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。動力電池應(yīng)用分會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，LG化學(xué)在華動力電池裝機(jī)量約為2.49GWh，幾乎全部供給了Model 3。
獨(dú)角獸的盈利難題
如果說LG化學(xué)的崛起是寧德時代冠軍旁落的外因，那么，自身盈利能力不佳則是其冠軍旁落的內(nèi)因。
回顧寧德時代的發(fā)展歷程，其七年速成獨(dú)角獸的速度不可謂不快。
2011年，國內(nèi)動力電池剛剛進(jìn)入萌芽期，曾毓群帶領(lǐng)動力電池部門脫離ATL，創(chuàng)立了寧德時代（CATL）。在他創(chuàng)建寧德時代后，寶馬公司希望寧德時代能幫“之諾1E”設(shè)計一款動力電池。
為了順利完成合作，雙方成立了100多人的電池聯(lián)合開發(fā)團(tuán)隊，涵蓋了電芯、系統(tǒng)架構(gòu)、機(jī)械設(shè)計、測試驗證、質(zhì)量管理等所有電池包的關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。與華晨寶馬合作之后，寧德時代走完了動力電池研發(fā)、設(shè)計、開發(fā)、認(rèn)證、測試的全流程，為它后續(xù)的發(fā)展積累了經(jīng)驗，提供了品牌背書。
隨著“之諾1E”的成功推出，寧德時代正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商，也由此成為國內(nèi)首家成功進(jìn)入國際車企供應(yīng)商體系的動力電池企業(yè)。此后，寧德時代又順利拿下了宇通和北京普萊德的訂單，為其后期飛速成長奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。
2015年和2016年，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh和6.80GWh，連續(xù)在全球動力電池企業(yè)中排名前三，2017年更是以11.84GWh的銷量超越特斯拉的電池供應(yīng)商松下成為全球第一。2018年6月11日，寧德時代在深圳證券交易所低調(diào)掛牌，上市首日大漲44％。
如今，寧德時代市值超過1500億美元，是新能源電池領(lǐng)域當(dāng)之無愧的獨(dú)角獸。然而，由于電池成本下降的速度過慢，成本仍居高不下，使寧德時代的毛利率不斷下降，在盈利方面陷入了困境。
廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)告訴記者，寧德時代作為一個動力電池公司，它的成就大家都看見了，但它的缺點(diǎn)就是發(fā)展太快。從無到有，到最終成為全球第一，其實(shí)花得時間很短，所以難免在這個過程中出現(xiàn)這樣那樣的漏洞。但寧德時代通過不斷調(diào)整，重新成為全球動力電池裝機(jī)量冠軍的可能性還是很大的。
數(shù)據(jù)來源：寧德時代招股書、年報
寧德時代IPO前的招股書和年報披露的數(shù)據(jù)顯示，從2016年到2019年，其動力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率和主營業(yè)務(wù)毛利率處于持續(xù)下滑狀態(tài)，動力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.84%降至2019年的28.45%，主營業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.05%降至2019年的29.06%。
“國內(nèi)動力電池企業(yè)毛利率下降是必然趨勢，將來還會更低?！蹦抡f。
在墨柯看來，LG化學(xué)占據(jù)全球動力電池裝機(jī)量第一的位置大概還會持續(xù)一兩年，2022年之后就不好說了。那時候，不少海外車企的中國電池訂單到了開始釋放的時候。
重奪王座
“寧德時代目前的訂單基本上都在中國市場，一旦國內(nèi)電動汽車的銷量上不去，就會受到明顯影響，所以寧德時代正致力于開拓海外市場。”墨柯表示。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成49.6萬輛和48.6萬輛，同比分別下降31.7%和32.8%。其中，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成38萬輛和37.8萬輛，同比分別下降35.0%和34.3%。
純電動汽車銷量下降，直接導(dǎo)致了動力電池裝機(jī)量的下降。
中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月，我國動力電池產(chǎn)量累計29.6GWh，同比累計下降39.8%。其中三元電池產(chǎn)量累計18.1GWh，占總產(chǎn)量61.0%，同比累計下降43.0%。磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計11.5GWh，占總產(chǎn)量38.7%，同比累計下降25.2%。
在國內(nèi)市場遇冷的情況下，寧德時代開始試水海外市場。
梳理發(fā)現(xiàn)，2019年鋰電池行業(yè)共有15家企業(yè)拿下海外大單，總金額超千億元。其中，寧德時代有3筆供貨期在2022-2031年的海外電池訂單。
2019年2月，寧德時代與日本本田技研工業(yè)株式會社于東京簽訂合作協(xié)議，在2027年前，寧德時代將向本田保供電量約56GWh的汽車鋰離子動力電池。
2019年5月，寧德時代宣布與沃爾沃簽訂動力電池合作協(xié)議，未來十年內(nèi)，寧德時代與LG化學(xué)將為下一代沃爾沃汽車和極星（Polestar)車型供應(yīng)價值數(shù)十億美元的鋰離子電池。
2019年11月，寶馬汽車表示，其與寧德時代的訂單已從2018年年中的40億歐元增加到73億歐元（約合569億元人民幣），合同有效期將從2020年延長至2031年。
墨柯認(rèn)為，當(dāng)海外訂單的產(chǎn)能陸續(xù)釋放的時候，寧德時代非常有可能重新奪回全球動力電池裝機(jī)量和市占率冠軍。
林伯強(qiáng)指出，現(xiàn)在還不好把寧德時代和LG化學(xué)放在一起比較，但從趨勢來看，如果未來電動汽車的主戰(zhàn)場在中國，那么動力電池裝機(jī)量冠軍一定是中國的動力電池企業(yè)。
加速洗牌
不過，對于中國的動力電池企業(yè)來說，2020年注定是艱難的一年。
2019年6月，工信部發(fā)文稱，自2019年6月21日起，廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》與四批符合規(guī)范條件的企業(yè)目錄名單。
動力電池“白名單”的取消，意味著國內(nèi)動力電池企業(yè)即將迎來日韓動力電池企業(yè)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。
中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，在2020年1-7月國內(nèi)帶來的企業(yè)裝機(jī)量排名中，LG化學(xué)和松下分列三、四名，僅次于寧德時代和比亞迪。
日韓動力電池企業(yè)重回國內(nèi)市場，是否會加速國內(nèi)動力電池市場洗牌？
墨柯表示，雖然電池白名單去年6月正式取消，意味著外資電池廠進(jìn)入中國市場連名義上的障礙也沒有了，但是，他們還需要時間適應(yīng)中國市場。國內(nèi)動力電池這兩年一直在洗牌，今后還會繼續(xù)下去。個人認(rèn)為，包括日韓電池廠在內(nèi)，最終國內(nèi)動力電池市場只會剩下十幾家企業(yè)。
高工產(chǎn)業(yè)研究院日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年裝機(jī)量前十榜單的動力電池企業(yè)出現(xiàn)了較大變化，相較于去年同期來說，企業(yè)排名呈現(xiàn)“整容式”變化，孚能科技、比克電池、多氟多、卡耐新能源4家去年同期的前十榜單企業(yè)今年均“落榜”，LG化學(xué)、松下兩家外資動力電池企業(yè)首次沖進(jìn)前十。
墨柯進(jìn)一步指出，所謂的適應(yīng)，比如說與車企的貨款支付方式，海外市場與中國市場就有顯著不同，日韓電池廠最近一年來國內(nèi)訂單寥寥無幾，就是不適應(yīng)中國市場情況。
以韓系動力電池企業(yè)為例，LG化學(xué)、三星SDI、SKI集團(tuán)，均未進(jìn)入2016年工信部發(fā)布的符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄。如果繼續(xù)使用上述三家公司的動力電池，國內(nèi)整車廠就將失去巨額新能源汽車補(bǔ)貼。因此，原本已經(jīng)與韓系動力電池企業(yè)展開合作的國內(nèi)整車廠紛紛取消了動力電池訂單。
2014年，LG化學(xué)已經(jīng)建成了南京動力電池工廠，每年可為5萬輛純電動車配套動力電池，但失去在華訂單后，2017年，LG化學(xué)只能被迫將工廠設(shè)備與相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)出售給吉利旗下的衡遠(yuǎn)新能源。
此外，三星SDI與SKI的在華業(yè)務(wù)也于2017年前后受挫，前者停建了西安動力電池工廠的二期工程，后者與北京電控、北汽集團(tuán)合資成立的BESK直接停產(chǎn)。
此后，韓系動力電池企業(yè)銷聲匿跡，幾乎退出了國內(nèi)動力電池市場。
正如林伯強(qiáng)所說，這些重要的日韓動力電池企業(yè)回到國內(nèi)市場的話，會把那些比較差的國內(nèi)動力電池企業(yè)擠掉，加速國內(nèi)動力電池產(chǎn)業(yè)洗牌。這是一個正常的過程，沒什么值得擔(dān)心的，目前國內(nèi)像寧德這樣的電池企業(yè)已經(jīng)有足夠的競爭力跟外資企業(yè)競爭了。
來源：新能源汽車報
