據(jù)媒體報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從近年來的調(diào)價(jià)頻率看，碳酸鋰價(jià)格有加速上漲的趨勢。而隨著壟斷的加劇、消費(fèi)電子與電動車對鋰電需求的增加，以及四季度旺季的來臨，碳酸鋰市場有望風(fēng)云再起。
對碳酸鋰生產(chǎn)商來說，漲價(jià)所帶來的利潤提升十分明顯。分析師指出，目前相關(guān)企業(yè)凈利率在10%左右，價(jià)格上漲10%即對應(yīng)凈利潤接近翻番增長，尤其對于在年初鎖定鋰輝石等主要原材料成本的企業(yè)，價(jià)格的上漲將大部分轉(zhuǎn)化為利潤。
排除金融危機(jī)的因素，碳酸鋰價(jià)格近年大致按照每年調(diào)整一次的頻率穩(wěn)步上漲。如去年7月1日，全球三大碳酸鋰生產(chǎn)商中有兩家聯(lián)手提價(jià)。今年7月上旬和8月1日，洛克伍德與FMC再度先后對旗下鋰鹽產(chǎn)品提價(jià)20%。
但今年提價(jià)僅僅過去三個月，兩家巨頭又宣布了提價(jià)消息，這在業(yè)內(nèi)看來一定程度上折射出碳酸鋰價(jià)格或呈加速上升的趨勢。
隨著消費(fèi)類電子設(shè)備的日益增多，以及車用鋰電池近年來進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用階段，業(yè)內(nèi)預(yù)期，未來一段時間內(nèi)碳酸鋰消費(fèi)仍將獲得“雙輪驅(qū)動”。
“預(yù)計(jì)移動互聯(lián)網(wǎng)時代人均耗電量將出現(xiàn)幾何級數(shù)增長，考慮到智能手機(jī)等智能終端普及加速及鋰電池規(guī)格的同步提升，我們對碳酸鋰材料在消費(fèi)電子領(lǐng)域2011-2015年復(fù)合增速的預(yù)測從原先的15.3%提升到24.7%。”華泰證券分析師劉曉說。
而和一般鋰電相比，動力鋰電的需求量更大。
通常，一節(jié)手機(jī)用的鋰電池需碳酸鋰約3克，而一輛插電式混合動力汽車的動力電池則需要使用約30公斤碳酸鋰。
在動力鋰電方面，鋰電自行車可能率先放量。業(yè)內(nèi)預(yù)測，假設(shè)鋰電自行車年產(chǎn)量達(dá)到1000萬輛，按每輛車需電池0.4千瓦時計(jì)算，則需要鋰電池400萬千瓦時，相當(dāng)于20萬輛插電式混合動力汽車的需求量，折合電池級碳酸鋰需求量為6000噸。
中國自行車協(xié)會理事長馬中超此前表示，電動自行車行業(yè)要用三五年時間，將鋰電池的使用比例從2.5%提高到20%左右。
全球最大的碳酸鋰供應(yīng)商智利SQM的一項(xiàng)分析則顯示，2000年鋰電池占碳酸鋰用量比重只有6%，而到2011年，這個比重增加到29%;而2011年混合動力/電動車用的鋰電池所占比例還只有6%，說明其仍有巨大的增長潛力。
“按照2011年全球碳酸鋰消費(fèi)量量約13.5萬噸計(jì)算，年增速10%，到2020年全球消費(fèi)量超過26萬噸。其中混合動力/電動汽車所用鋰年增速達(dá)到35%、消費(fèi)類電子產(chǎn)品如手機(jī)用鋰年增速10%、傳統(tǒng)的工業(yè)用鋰，包括陶瓷、玻璃、潤滑脂、空調(diào)等年增速大約3.5%。”光大證券分析師汪前明說。
值得注意的是，行業(yè)寡頭壟斷的加劇對碳酸鋰價(jià)格也帶來支撐。
洛克伍德日前表示，將以7.24億加元的價(jià)格全現(xiàn)金收購另一主要的碳酸鋰生產(chǎn)商TalisonLithiumLtd。
咨詢公司Roskill的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，Talison與洛克伍德分別為2011年全球第二、第三大的鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)，全球產(chǎn)量占比分別為17%、16%。此次收購案如果順利完成，則或?qū)a(chǎn)生新的全球鋰業(yè)巨頭，市場占比高達(dá)33%，一舉超過SQM的全球龍頭地位，后者占比為21%。
“在行業(yè)寡頭局面不變的情況下，行業(yè)巨頭對實(shí)際的產(chǎn)量釋放將產(chǎn)生很強(qiáng)的控制能力。在此背景下，2012-2014年鋰產(chǎn)品的供給或仍將延續(xù)人為偏緊的格局。”華泰證券研究員劉曉認(rèn)為，此前約有35萬噸鋰精礦新增產(chǎn)能釋放的Talison是全球碳酸鋰產(chǎn)量的最大變數(shù)。而如此次收購順利完成，則Talison產(chǎn)能過度釋放的可能性隨之減弱。
在他看來，隨行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，加上需求保持穩(wěn)定增長，碳酸鋰產(chǎn)品持續(xù)提價(jià)或?qū)⒃谖磥頂?shù)年成為常態(tài)。
另一方面，由于國際碳酸鋰原料及鋰電池生產(chǎn)商均將中國看成未來最有潛力的消費(fèi)市場之一，因而寡頭壟斷格局的變化也會在中國市場產(chǎn)生深刻影響。
據(jù)悉，傳統(tǒng)上SQM占據(jù)國內(nèi)碳酸鋰進(jìn)口市場的主要份額，如2011年中國碳酸鋰鹽進(jìn)口來源中智利占比約94%。相比之下，洛克伍德在中國市場份額較低。但隨著其收購Talison，其也增強(qiáng)了對Talison在國內(nèi)主要采購商的控制力度，使SQM在國內(nèi)及全球的市場地位均受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。
而隨著旺季來臨，這種競爭態(tài)勢也愈加明顯。劉曉認(rèn)為，SQM或?qū)Υ俗鞒龌貞?yīng)，形成以其為主導(dǎo)的與國內(nèi)部分鋰鹽生產(chǎn)商的一定形式的聯(lián)盟。
有分析師預(yù)測，隨著四季度下游行業(yè)再次進(jìn)入旺季，估計(jì)碳酸鋰價(jià)格有望迎來又一波上漲。生意社數(shù)據(jù)顯示，10月24日工業(yè)級碳酸鋰商品指數(shù)為112.10，與前日持平，創(chuàng)下周期內(nèi)的歷史新高，較2012年01月05日最低點(diǎn)98.94點(diǎn)上漲了13.30%。
分析認(rèn)為，西部資源、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、路翔股份、西藏礦業(yè)等有望受益。
