中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：誰(shuí)是未來(lái)新能源車電池最有前途的金屬？鎳當(dāng)之無(wú)愧！這從特斯拉CEO馬斯克的表述中就能感受到。
一年以來(lái)，馬斯克多次為鎳站臺(tái)。他說(shuō)過(guò)“將最大限度利用鎳，把鈷減少到零”，也說(shuō)過(guò)“如果你以一種對(duì)環(huán)境敏感的方式高效開(kāi)采鎳，特斯拉就會(huì)給你一份長(zhǎng)期的巨額合同?！?
今年1月，馬斯克表態(tài)“鎳是我們最大的瓶頸”。2月25日晚間，他又在推特上表示，特斯拉公司擴(kuò)大鋰離子電池生產(chǎn)的最大問(wèn)題是“缺鎳”。
的確，在新能源汽車發(fā)展的浪潮中，由于電池技術(shù)水平的提升和汽車規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)雙重因素，鎳的需求不斷擴(kuò)大。
新一輪資源搶奪大戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)始，中國(guó)鎳資源儲(chǔ)量?jī)H占3%，在這種劣勢(shì)下，我們還能跟得上嗎？中國(guó)企業(yè)是否已經(jīng)擁有具有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)水平？作為電池原料的鎳，它的主要技術(shù)路徑又在哪里？
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)采訪上市公司、采訪業(yè)內(nèi)專家、礦業(yè)投資者，以及研究行業(yè)發(fā)展，為你揭開(kāi)鎳的“面紗”。
未來(lái)10年，電池鎳需求增長(zhǎng)8至16倍
根據(jù)國(guó)際鎳協(xié)數(shù)據(jù)，2019年世界鎳消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，不銹鋼占70%，合金占16%，電鍍占8%，電池占5%，其他合計(jì)占1%。
為何電池用鎳占比很低，卻能火出“圈”？不少專業(yè)人士認(rèn)為，正是基于電池對(duì)鎳未來(lái)潛在的巨大需求。
財(cái)通證券有色金屬研究員李帥華接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，新能源汽車高續(xù)航要求下，三元正極材料高鎳化是重要發(fā)展趨勢(shì)。疊加新能源汽車規(guī)模增長(zhǎng)，鎳的需求量將越來(lái)越大。
巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷（Vale）數(shù)據(jù)顯示，NCM622（電池正極材料的鎳鈷錳比例為6:2:2）向NCM811（鎳鈷錳比例為8:1:1）電池轉(zhuǎn)型需鎳量提升16%。
根據(jù)興證金屬組預(yù)測(cè)，全球電動(dòng)汽車對(duì)鎳需求量或?qū)?020年的約10.7萬(wàn)噸鎳金屬量大幅提升至2025年的60萬(wàn)噸，需求端2020~2025年均復(fù)合增速高達(dá)41%，預(yù)計(jì)電池領(lǐng)域需求占比將從5%提升到17%。
Vale估計(jì)，電動(dòng)汽車領(lǐng)域，2030年用鎳需求有望超過(guò)89萬(wàn)噸，激進(jìn)估計(jì)有望達(dá)到170萬(wàn)噸。電池鎳需求占比將提高到37%，從而使電池成為鎳第二大需求領(lǐng)域。這意味著，未來(lái)十年，新能源汽車領(lǐng)域鎳需求增長(zhǎng)將達(dá)8~16倍。
在龐大的需求面前，鎳供應(yīng)短缺擔(dān)憂不斷。頻頻喊話“高鎳低鈷”的馬斯克多次呼吁開(kāi)采更多鎳礦，他甚至表態(tài)“鎳是我們最大的瓶頸”。
彭博分析師 Allan Ray Restauro也表示，未來(lái)三年，有色鎳的供應(yīng)將持續(xù)緊張，隨著需求回升，最早可能在2023年出現(xiàn)嚴(yán)重供應(yīng)短缺。
由于雙重受益于單車用量增加和電動(dòng)車規(guī)模增長(zhǎng)，李帥華甚至認(rèn)為，未來(lái)十年，鎳將是最有前途的電池金屬。
李帥華表示，任何一個(gè)電池金屬想要有發(fā)展前途，進(jìn)而成為核心金屬，首先儲(chǔ)量必須能支撐起大產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而減少因資源稀缺等原因引起的價(jià)格暴漲暴跌。
那么鎳的儲(chǔ)量如何？美國(guó)地質(zhì)勘探局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，2019年全球鎳儲(chǔ)量為8900萬(wàn)噸。相比之下，2019年鋰礦全球儲(chǔ)量是1700萬(wàn)噸，2018年全球鈷礦儲(chǔ)量為688萬(wàn)噸。
再看價(jià)格。近些年，鈷價(jià)長(zhǎng)期在20萬(wàn)元/噸上方，2018年曾飆升至68萬(wàn)元/噸高位。今年以來(lái)，鈷價(jià)再次開(kāi)啟上升態(tài)勢(shì)，2月底一度突破40萬(wàn)元/噸，3月中旬在36萬(wàn)元/噸左右。
鋰價(jià)則以過(guò)山車式的起伏長(zhǎng)期刺激著投資者的神經(jīng)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從每噸4.3萬(wàn)元一度飆升至2018年的18萬(wàn)元，此后又一路下跌至去年的4.3萬(wàn)元/噸水平。去年底再次開(kāi)啟上漲態(tài)勢(shì)，到今年3月中旬，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在8.5萬(wàn)元~9.2萬(wàn)元/噸。
鎳價(jià)方面，2020年3月下旬以來(lái)，倫敦金屬交易所（LME）鎳價(jià)開(kāi)啟持續(xù)一年的上漲模式，到今年3月初，盤中一度站上2萬(wàn)美元/噸上方，創(chuàng)6年多新高。記者梳理安泰科數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，自2017年以來(lái)，電池級(jí)硫酸鎳（≥22%）平均價(jià)格整體每噸在2.275萬(wàn)元~3.625萬(wàn)元。
但相比而言，鎳價(jià)整體波動(dòng)幅度不及鈷、鋰。李帥華認(rèn)為，大金屬有大格局，會(huì)有相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)格，更利于產(chǎn)業(yè)鏈布局與發(fā)展。
正當(dāng)業(yè)內(nèi)還在憧憬鎳價(jià)繼續(xù)攀升時(shí)，毫無(wú)預(yù)兆地，3月3日，倫鎳價(jià)格突然掉頭向下。3月4日，倫鎳收盤價(jià)15895美元/噸，比2日狂跌15%，創(chuàng)下近3個(gè)月低點(diǎn)。當(dāng)日滬鎳跌停，跌幅6%，收于130510元。
引發(fā)市場(chǎng)巨震的是3月3日我國(guó)不銹鋼巨頭青山實(shí)業(yè)公布的一則消息——青山實(shí)業(yè)將于2021年10月開(kāi)始一年內(nèi)向華友鈷業(yè)（603799，SH）供應(yīng)6萬(wàn)噸高冰鎳、向中偉股份供應(yīng)4萬(wàn)噸高冰鎳。
上海有色網(wǎng)鎳鹽分析師孫嘉燦對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，高冰鎳可以作為電池級(jí)硫酸鎳生產(chǎn)原料，進(jìn)而生產(chǎn)新能源汽車所需的三元鋰電池。硫酸鎳中間品原料得到補(bǔ)充，有望緩解過(guò)去供應(yīng)緊張局面，使得新能源方向?qū)冩嚨男枨罅肯碌?，拉?dòng)鎳價(jià)的預(yù)期走弱。
高冰鎳出世，硫酸鎳供應(yīng)格局將生變？
過(guò)去高冰鎳主要由硫化鎳礦冶煉得到，但硫化鎳礦資源相對(duì)稀缺，供給已是抽緊態(tài)勢(shì)。青山實(shí)業(yè)則是將紅土鎳礦火法冶煉的鎳鐵轉(zhuǎn)化為高冰鎳。
青山實(shí)業(yè)稱，2020年7月份，公司開(kāi)始在印尼調(diào)試試制高冰鎳，生產(chǎn)鎳含量75%以上的高冰鎳。該工藝已于2020年底試制成功，目前能夠穩(wěn)定供應(yīng)高品質(zhì)高冰鎳。公司還將繼續(xù)加大在印尼鎳產(chǎn)業(yè)的投資，2021年預(yù)計(jì)生產(chǎn)鎳當(dāng)量60萬(wàn)噸，2022年預(yù)計(jì)生產(chǎn)鎳當(dāng)量85萬(wàn)噸，2023年預(yù)計(jì)達(dá)到110萬(wàn)噸。其中高冰鎳和鎳鐵產(chǎn)量將根據(jù)市場(chǎng)需求和價(jià)格變化情況切換調(diào)整。
孫嘉燦表示，當(dāng)前硫酸鎳最主要原料來(lái)源是鎳濕法中間品、鎳豆/鎳粉、回收料，因回收料有限，鎳濕法中間品成為最具成本優(yōu)勢(shì)的最主要原料。長(zhǎng)期來(lái)看，高冰鎳生產(chǎn)硫酸鎳經(jīng)濟(jì)性優(yōu)于鎳豆生產(chǎn)硫酸鎳，新能源行業(yè)對(duì)鎳豆的需求將不及預(yù)期，使得倫鎳價(jià)格大跌。
青山實(shí)業(yè)所供高冰鎳是否意味著硫酸鎳原料短缺預(yù)期被徹底打破？
孫嘉燦說(shuō)，此前曾測(cè)算認(rèn)為2021~2022年硫酸鎳原料（主要是中間品）將供應(yīng)緊張，但青山實(shí)業(yè)若如期供應(yīng)高冰鎳，7.5萬(wàn)鎳噸的高冰鎳項(xiàng)目將補(bǔ)足供應(yīng)缺口。
不過(guò)，事情沒(méi)那么簡(jiǎn)單。高冰鎳工藝成本較高?；煦缣斐善谪浹袌?bào)指出，鎳價(jià)大幅下跌后，當(dāng)前鎳價(jià)與NPI（行業(yè)里通常將鎳含量超過(guò)15%的產(chǎn)品稱之為鎳鐵，15%以下產(chǎn)品稱之為NPI）價(jià)差下，NPI生產(chǎn)高冰鎳已經(jīng)不能覆蓋工藝成本，生產(chǎn)高冰鎳的利潤(rùn)明顯低于直接銷售NPI的利潤(rùn)，NPI企業(yè)生產(chǎn)高冰鎳動(dòng)力已經(jīng)不足。當(dāng)前若NPI價(jià)格維持，則LME鎳價(jià)至少上漲至18200美元/噸企業(yè)才有生產(chǎn)高冰鎳的動(dòng)力。
而數(shù)據(jù)顯示，3月19日，倫敦金屬交易所（LME）三個(gè)月期鎳僅收于16250美元/噸。
另一方面，從制得硫酸鎳的工藝來(lái)看，濕法冶煉技術(shù)仍是主流，更具成本優(yōu)勢(shì)。孫嘉燦指出，濕法技術(shù)前期投入大，但后期成本低，而火法技術(shù)則是前期投入低，但后期投入大。整體成本相比，火法高冰鎳技術(shù)生產(chǎn)硫酸鎳成本要高于濕法工藝。
國(guó)信期貨通過(guò)對(duì)比濕法冶煉和火法生產(chǎn)高冰鎳技術(shù)，認(rèn)為后者存在技術(shù)不成熟、轉(zhuǎn)換成本高等缺點(diǎn)。據(jù)諾斯里克的數(shù)據(jù)，紅土鎳礦生產(chǎn)高冰鎳完全成本超過(guò)2萬(wàn)美元/噸鎳。通常認(rèn)為在兩個(gè)技術(shù)路徑中，第三代高壓酸浸工藝是成本下限，火法提取高冰鎳是成本上限，而國(guó)信期貨測(cè)算當(dāng)前鎳價(jià)仍處于第三代高壓酸浸工藝成本線附近。
國(guó)信期貨指出，青山實(shí)業(yè)項(xiàng)目要到10月份才能初步達(dá)產(chǎn)，且完全成本不得而知，對(duì)短期的供需面尚未構(gòu)成較大影響，在情緒宣泄后進(jìn)一步下跌的空間有限。
盛屯礦業(yè)和華友鈷業(yè)在印尼也投資了火法高冰鎳 項(xiàng)目。華友鈷業(yè)獨(dú)家 回 應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，年產(chǎn)4.5萬(wàn)噸鎳金屬量高冰鎳項(xiàng)目為公司非公開(kāi)募集項(xiàng)目之一，目前正在開(kāi)展前期建設(shè)籌備相關(guān)工作，項(xiàng)目建設(shè)周期為2年，有望于2022年底前投產(chǎn)。
紅土鎳礦濕法項(xiàng)目，中國(guó)企業(yè)開(kāi)始上馬
正是因?yàn)榭春眉t土鎳礦濕法冶煉技術(shù)前景，一些頗具探索精神的中國(guó)企業(yè)進(jìn)入了紅土鎳礦儲(chǔ)量、產(chǎn)量均是第一位的印尼。
華友鈷業(yè)方面接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，印尼紅土鎳礦資源儲(chǔ)量大、品位優(yōu)異，其中褐鐵礦資源又占據(jù)較大比例。由于目前仍以火法RKEF工藝生產(chǎn)鎳鐵為主，絕大多數(shù)褐鐵礦資源處于拋廢狀態(tài)。公司在印尼布局更大的濕法項(xiàng)目將在資源、成本等方面占據(jù)得天獨(dú)厚的條件。后續(xù)公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況和下游市場(chǎng)需求情況，進(jìn)一步積極開(kāi)展鎳資源端產(chǎn)業(yè)布局。
記者注意到，目前在處理紅土鎳礦上，新能源產(chǎn)業(yè)鏈主要還是在濕法冶煉上進(jìn)行突破。
近年來(lái)，包括華友鈷業(yè)、格林美、洛陽(yáng)鉬業(yè)、力勤礦業(yè)等多家中國(guó)企業(yè)在印尼投資紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目。據(jù)安信證券統(tǒng)計(jì)，印尼目前建設(shè)中或計(jì)劃建設(shè)的紅土鎳礦濕法項(xiàng)目有5個(gè)，產(chǎn)能為20萬(wàn)噸。
其中，華越項(xiàng)目因有多家中國(guó)上市公司參與而備受關(guān)注。華越項(xiàng)目由華友鈷業(yè)全資孫公司華青公司、青創(chuàng)國(guó)際、沃源控股、IMIP和LONG SINCERE成立的合資公司華越公司開(kāi)發(fā)，項(xiàng)目共投資12.8億美元，計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)6萬(wàn)噸鎳金屬量的紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目。
2019年11月，洛陽(yáng)鉬業(yè)通過(guò)資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)對(duì)華越鎳鈷21%股權(quán)的控制，投資參股印尼鎳鈷礦濕法冶煉項(xiàng)目。
青美邦項(xiàng)目是2019年1月格林美與青山實(shí)業(yè)、邦普、IMIP、阪和興業(yè)成立合資公司青美邦新能源公司，共同投資的印尼紅土鎳礦生產(chǎn)新能源材料項(xiàng)目。該項(xiàng)目共同投資7億美元，建設(shè)產(chǎn)能不低于5萬(wàn)噸鎳金屬、4000噸鈷金屬的濕法冶煉基地，產(chǎn)出5萬(wàn)噸氫氧化鎳中間品、15萬(wàn)噸電池級(jí)硫酸鎳晶體、2萬(wàn)噸電池級(jí)硫酸鈷晶體、3萬(wàn)噸電池級(jí)硫酸錳晶體。
受到資本追捧的濕法冶煉項(xiàng)目前景如何？一位曾參與鎳投資的外資企業(yè)人士許競(jìng)（化名）對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，經(jīng)過(guò)工藝變革和技術(shù)水平更替與發(fā)展，目前新建的紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目多采用第三代高壓酸浸工藝，該工藝在歷史上最大的不確定性在于能否以合理的成本如期生產(chǎn)出符合電池要求的產(chǎn)品。但目前看來(lái)，中國(guó)人可能是世界上對(duì)該工藝掌握最好的，并已在某種程度上實(shí)現(xiàn)了突破。
投入大、產(chǎn)能爬坡慢是傳統(tǒng)問(wèn)題所在。許競(jìng)說(shuō)，歷史上的高壓酸浸項(xiàng)目，除其本身基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)就需要較高投資外，對(duì)工藝和流程控制的不成熟所造成的成本超支以及工期超期，曾是全球范圍內(nèi)同類項(xiàng)目的普遍問(wèn)題。項(xiàng)目建成后，生產(chǎn)線需要反復(fù)試驗(yàn)調(diào)整，在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的調(diào)試周期后，才能生產(chǎn)出符合質(zhì)量要求的產(chǎn)品。這些問(wèn)題在很多年里都限制了高壓酸浸工藝的廣泛應(yīng)用，只局限在少數(shù)幾個(gè)西方國(guó)家投資的大型項(xiàng)目里。
例如，馬達(dá)加斯加的Ambatovy項(xiàng)目，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為6萬(wàn)噸鎳和5600噸鈷，項(xiàng)目初始預(yù)算為47.6億美元，2011年修改預(yù)算為55億美元。工期延長(zhǎng)致運(yùn)營(yíng)成本增加是主要原因之一。
中信證券統(tǒng)計(jì)了以往項(xiàng)目投資情況發(fā)現(xiàn)，全球主要紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目過(guò)程中的超支比例達(dá)到73%，超支最嚴(yán)重的項(xiàng)目最終投資額是預(yù)算的2.7倍。同時(shí)項(xiàng)目投資強(qiáng)度也處于較高水平，統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目的噸鎳投資額達(dá)到5.8萬(wàn)美元。
“理論上高壓酸浸技術(shù)是可行的，但化學(xué)工藝的復(fù)雜性曾使得多家西方公司望而卻步，對(duì)于能否如期生產(chǎn)出符合預(yù)期的產(chǎn)品越來(lái)越不敢把握。”許競(jìng)解釋說(shuō)，區(qū)別于鐵、銅等金屬采用傳統(tǒng)冶金工藝流程，紅土鎳礦是通過(guò)化學(xué)流程來(lái)提鎳，其工藝控制較冶金工藝更為復(fù)雜。
建成后產(chǎn)能爬坡期的長(zhǎng)短也具有不確定性。2010年投產(chǎn)的VNC項(xiàng)目和Ambatovy項(xiàng)目至今未達(dá)產(chǎn)，2012年投產(chǎn)的中冶瑞木項(xiàng)目則花費(fèi)了5年左右的產(chǎn)能爬坡期。由于資本支出大、產(chǎn)能爬坡慢，許多濕法冶煉項(xiàng)目至今仍處于虧損狀態(tài)。
許競(jìng)指出，Ambatovy項(xiàng)目是加拿大礦業(yè)公司謝里特國(guó)際與日本住友商事、韓國(guó)資源集團(tuán)的合資項(xiàng)目，持續(xù)處于虧損狀況。去年，謝里特轉(zhuǎn)讓礦業(yè)股權(quán)，退出Ambatovy 項(xiàng)目。
而經(jīng)歷了多年的虧損后，淡水河谷也出售了其位于新喀里多尼亞的Goro項(xiàng)目。
濕法冶煉項(xiàng)目，中資企業(yè)有哪些優(yōu)勢(shì)
盡管濕法冶煉工藝需要克服諸多難點(diǎn)，但許競(jìng)表示，對(duì)中國(guó)企業(yè)抱有很大信心。
西方公司曾在世界不同地區(qū)嘗試，但其經(jīng)濟(jì)上的短視行為使得多數(shù)嘗試都沒(méi)有進(jìn)行到底。“只有中國(guó)人解決了這個(gè)問(wèn)題！中國(guó)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)在巴布亞新幾內(nèi)亞島上的深耕，已經(jīng)全盤掌握了低成本高壓酸浸工藝提取鎳鈷的技術(shù)，把‘老外’所畏懼的產(chǎn)能爬坡期壓縮到了可控范圍之內(nèi)。而且印尼紅土鎳礦與巴新成礦類型相同，多年摸索出來(lái)的成熟團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)完全可以復(fù)制。傳統(tǒng)火法鎳鐵加工工藝也不是中國(guó)人發(fā)明的，但中國(guó)企業(yè)過(guò)去十幾年已經(jīng)把那個(gè)技術(shù)改造、創(chuàng)新，在印尼遍地開(kāi)花，已經(jīng)成了當(dāng)今世界鎳原料的重要來(lái)源。”
許競(jìng)說(shuō)，我國(guó)中冶集團(tuán)巴新瑞木項(xiàng)目投產(chǎn)情況較好，打破了工程超期、效果不好，甚至要被賣掉的“魔咒”。瑞木項(xiàng)目成功的經(jīng)驗(yàn)已掌握在中國(guó)人手里，在印尼復(fù)制希望很大。
的確，行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為中冶瑞木項(xiàng)目是目前最成功的第三代高壓酸浸項(xiàng)目。其連續(xù)三年產(chǎn)量超過(guò)設(shè)計(jì)產(chǎn)能，并且是全球成本最低的第三代高壓酸浸項(xiàng)目之一。
而對(duì)于紅土鎳礦濕法工藝投資大、難度高、放量慢的問(wèn)題，一些企業(yè)早有考慮。華友鈷業(yè)回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，第三代高壓酸浸技術(shù)經(jīng)過(guò)歷代項(xiàng)目的建設(shè)、投產(chǎn)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，進(jìn)行了優(yōu)化改進(jìn)，無(wú)論工藝?yán)碚?、工程設(shè)計(jì)、生產(chǎn)裝備還是生產(chǎn)管理都已成熟。
華友鈷業(yè)在獨(dú)家回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者時(shí)稱，在投資上，通過(guò)技術(shù)優(yōu)化、國(guó)產(chǎn)化替代、園區(qū)內(nèi)建設(shè)公輔設(shè)施大幅減少等措施，萬(wàn)噸鎳投資是世界同類項(xiàng)目的三分之一；在難度上，華友鈷業(yè)對(duì)世界同類項(xiàng)目生產(chǎn)實(shí)踐有充分了解，完全掌握該類項(xiàng)目的技術(shù)及生產(chǎn)控制能力；在放量上，通過(guò)充分試驗(yàn)驗(yàn)證生產(chǎn)指標(biāo)、強(qiáng)化人員模擬操作、強(qiáng)化過(guò)程培訓(xùn)等措施，建成后一年到一年半左右可實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)目標(biāo)。
對(duì)于何時(shí)投產(chǎn)，華友鈷業(yè)也信心十足。其稱公司年產(chǎn)6萬(wàn)噸鎳金屬量氫氧化鎳鈷濕法項(xiàng)目正在建設(shè)中，有望在2021年底前投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)?！凹t土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目于2020年3月1日正式開(kāi)工，當(dāng)前總工程量已完成過(guò)半，公司有信心在2021年底前完成項(xiàng)目建設(shè)?！比A友鈷業(yè)獨(dú)家回應(yīng)稱。
中信證券研報(bào)也認(rèn)為，當(dāng)期國(guó)內(nèi)在印尼投建的紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目大多背靠現(xiàn)成的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建設(shè)投資較前期項(xiàng)目有望大幅縮減。高壓酸浸技術(shù)的成熟使得項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)周期縮短，生產(chǎn)成本也有望降至5000~8000美元/噸的水平，具備成本競(jìng)爭(zhēng)力。
值得注意的是，此前印尼多個(gè)在建濕法冶煉項(xiàng)目計(jì)劃在2021年~2022年投產(chǎn)。
例如，格林美在今年2月回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)表示，目前印尼項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)正在實(shí)施主設(shè)備基礎(chǔ)工程，滿足5月1日主體設(shè)備就位條件。國(guó)內(nèi)定制的高壓反應(yīng)釜等主設(shè)備也將在近期運(yùn)往印尼項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)。印尼項(xiàng)目將于2022年上半年投入運(yùn)營(yíng)，將跟上公司三元前驅(qū)體的戰(zhàn)略需求。
印尼力勤OBI鎳鈷項(xiàng)目一期3.5萬(wàn)噸鎳（兩套高壓酸浸反應(yīng)釜）2018年下半年啟動(dòng)建設(shè)，計(jì)劃2021年2季度投產(chǎn)。
考慮到疫情對(duì)項(xiàng)目建設(shè)產(chǎn)生的延期影響，一些項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間或有延遲。安信證券研報(bào)認(rèn)為，印尼推遲計(jì)劃中的第三代高壓酸浸項(xiàng)目，目前在建第三代高壓酸浸項(xiàng)目投放集中于2021~2023年，到時(shí)候全球硫酸鎳供給將會(huì)有飛躍式增長(zhǎng)。
濕法工藝，將成為未來(lái)行業(yè)主流
對(duì)中國(guó)企業(yè)充滿信心的同時(shí)，李帥華認(rèn)為，先入局企業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，能更早地和印尼當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)企業(yè)合作，更快速綁定紅土鎳礦資源，占據(jù)先機(jī)，利好成本降低。
華友鈷業(yè)獨(dú)家回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者時(shí)指出，其項(xiàng)目全成本遠(yuǎn)低于當(dāng)前同類項(xiàng)目，得益于青山園區(qū)配套、大批設(shè)備國(guó)產(chǎn)化、較高的鎳鈷品位、優(yōu)化的工藝流程等。
許競(jìng)亦指出，建設(shè)前期需要招納相關(guān)人才，在優(yōu)質(zhì)人才有限的情況下，先布局的項(xiàng)目能夠先搶占人才優(yōu)勢(shì)。在先建成且先投產(chǎn)的情況下，擁有大客戶的機(jī)會(huì)也更大。
目前，越來(lái)越多的公司看好未來(lái)鎳需求，希望以技術(shù)創(chuàng)新的方式分羹鎳資源市場(chǎng)。
近年來(lái)，藍(lán)曉科技曾表示，在紅土鎳礦開(kāi)發(fā)中，濕法路線工藝逐步成熟，將成為未來(lái)的主流技術(shù)路線，給吸附分離技術(shù)帶來(lái)巨大市場(chǎng)需求。
吸附分離正是藍(lán)曉科技的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。對(duì)紅土鎳礦有長(zhǎng)期研究的藍(lán)曉科技首席科學(xué)家李歲黨對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，處理紅土鎳礦的難點(diǎn)是鐵、鎂、鋁等金屬雜質(zhì)高。在除雜、鈷鎳分離以及廢水處理等方面，樹(shù)脂吸附法可以作為主要手段，用于目前新能源產(chǎn)業(yè)鏈上鎳、鈷等金屬的提純分離。
李歲黨解釋，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)發(fā)鎳礦較多采用傳統(tǒng)的、穩(wěn)妥的萃取法，萃取過(guò)程中，主要運(yùn)用氫氧化鈉或者氧化鈣進(jìn)行皂化反應(yīng)，進(jìn)而反復(fù)沉淀與萃取。如果運(yùn)用樹(shù)脂法的吸附分離技術(shù)，可以省略沉淀步驟，即硫酸鎳浸出液在除去鐵后，不需要用堿皂化，而是直接用樹(shù)脂法吸附解析，經(jīng)過(guò)除雜后得到純度較高的硫酸鎳。成本上相較萃取法，可以每噸降低幾千元到一萬(wàn)元。
李歲黨指出，相比于萃取法，樹(shù)脂法的一次性投資相對(duì)較高，但長(zhǎng)期運(yùn)行優(yōu)勢(shì)明顯。在濕法冶金領(lǐng)域，金屬資源的獲取通常會(huì)以簡(jiǎn)單易行的萃取法先行，但最終會(huì)被更多精細(xì)、升級(jí)的技術(shù)代替，從而促進(jìn)該行業(yè)的逐步穩(wěn)定成熟。吸附技術(shù)通常是最后的替代技術(shù)，因工藝簡(jiǎn)單易于產(chǎn)業(yè)化、生產(chǎn)過(guò)程環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量更高、吸附材料的升級(jí)帶來(lái)成本下降空間廣闊等具有明顯優(yōu)勢(shì)。在紅土鎳礦提鎳領(lǐng)域，吸附法首先具有環(huán)保的特點(diǎn)。其次，樹(shù)脂的損耗低，而萃取法每個(gè)月都需要新的萃取劑。
“此外，樹(shù)脂法在處理低品位紅土鎳礦上具有優(yōu)勢(shì)，鎳含量在0.8%以下的紅土鎳礦，用萃取法成本相對(duì)較高，鎳價(jià)高時(shí)企業(yè)還有利可圖，但當(dāng)鎳產(chǎn)能及供應(yīng)增加，價(jià)格下降時(shí)，在企業(yè)追求低成本需要技改的情況下，樹(shù)脂法成本優(yōu)勢(shì)更突出。目前，藍(lán)曉科技在紅土鎳礦提鎳方面做了大量工作，已具備樹(shù)脂和配套系統(tǒng)裝置的中試水平技術(shù)儲(chǔ)備?！崩顨q黨說(shuō)。
許競(jìng)認(rèn)為，企業(yè)創(chuàng)新將有利于鎳產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)提升與加速發(fā)展，對(duì)行業(yè)有正向促進(jìn)作用。
國(guó)信期貨研報(bào)表示，鑒于大型優(yōu)質(zhì)硫化物礦床的日益稀缺，紅土鎳礦開(kāi)發(fā)電池用鎳的技術(shù)路徑已經(jīng)成為必然之勢(shì)，這意味著新的紅土鎳礦冶煉高冰鎳和第三代高壓酸浸技術(shù)可能是未來(lái)拯救硫酸鎳短缺的救命稻草，但是高昂的投資、成本和較長(zhǎng)的建設(shè)周期意味著需要更高的鎳價(jià)，激勵(lì)更多公司投資。
