《科創(chuàng)板日報》（上海，研究員 思坦）訊，周三（28日）早盤，A股鋰電池板塊開盤大漲，其中鋰資源相關(guān)個股較為強(qiáng)勢，天齊鋰業(yè)一度漲停，融捷股份、雅化集團(tuán)等同樣漲幅靠前。
消息面上，寧德時代昨日晚間發(fā)布2020年度報告，同時公告稱，擬圍繞主業(yè)，以證券投資方式對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資，投資總額不超過190億元（不含本數(shù)）人民幣或等值幣種。
全球龍頭產(chǎn)業(yè)鏈再投資 鋰資源或成重要標(biāo)的
值得注意的是，就在本月10日，寧德時代與洛陽鉬業(yè)在新能源金屬資源領(lǐng)域達(dá)成全方位戰(zhàn)略合作。董事長曾毓群當(dāng)時表示，鋰電行業(yè)已經(jīng)迎來了TWh時代，保證高質(zhì)量交付的關(guān)鍵條件是原材料的穩(wěn)定合規(guī)供應(yīng)。
事實上，為保障原材料供應(yīng)穩(wěn)定，寧德時代在核心原材料方面已經(jīng)形成了“銅、鈷、鋰、鎳資源-碳酸鋰/氫氧化鋰-正極材料（含前驅(qū)體）-回收循環(huán)”的閉環(huán)式產(chǎn)業(yè)版圖，其中與鋰相關(guān)的原材料成為其重點環(huán)節(jié)之一。
根據(jù)行業(yè)智庫高工鋰電此前整理，鋰資源方面，2019年9月，寧德時代通過下屬公司香港時代與Pilbara簽署認(rèn)購協(xié)議，以總價5500萬澳元（約合人民幣2.6億元）認(rèn)購Pilbara新發(fā)行的1.83億股普通股，占其本次股份發(fā)行完成后總股本的8.5%。
碳酸鋰/氫氧化鋰方面，寧德時代持有天宜鋰業(yè)15%股權(quán)，2019年11月，雙方簽署合作協(xié)議，未來5年內(nèi)寧德時代將優(yōu)先向天宜鋰業(yè)采購碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)品。2020年12月，天宜鋰業(yè)年產(chǎn)2.5萬噸電池級氫氧化鋰已開工，預(yù)計于2021年底建成投產(chǎn)，2024年前擬建成10萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線。
動力電池拉動作用保持 鋰資源漲價到幾時？
值得一提的是，年初以來，鋰電池上游原材料漲勢持續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，截至4月8日，國內(nèi)電池級碳酸鋰主流報價在8.8萬-9.5萬元/噸，月內(nèi)上漲0.6萬-1萬元/噸，相比年初價格上漲71.2%，四個月時間現(xiàn)貨價格已翻倍，幾乎隔天就要調(diào)漲一次。
中信證券李超團(tuán)隊4月15日報告指出，動力鋰電對電池金屬的價格拉動作用繼續(xù)保持，電池金屬下游需求增長無憂，消費鋰電需求轉(zhuǎn)淡或?qū)饘賰r格形成一定壓制，但在上游鋰精礦供應(yīng)緊張的局面下，鋰價上漲的確定性依然較高。
廣發(fā)證券巨國賢3月3日報告也認(rèn)為，鋰離子電池體系內(nèi)的技術(shù)路徑切換對鋰的需求影響很小，無論是三元電池、磷酸鐵鋰電池、固態(tài)鋰電池還是超級電容干電池，都需要用到鋰，只不過對不同鋰產(chǎn)品的需求各異。
短期高鎳三元發(fā)展趨勢將帶動氫氧化鋰需求快速增長；長期看若儲能領(lǐng)域崛起，磷酸鐵鋰電池應(yīng)用提升，碳酸鋰仍是主力需求；未來固態(tài)鋰電池金屬鋰負(fù)極和超級電容干電池預(yù)鋰化均會提升金屬鋰需求。
不過，蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新認(rèn)為，動力電池原材料漲價趨勢不會一直持續(xù)。“目前至少鎳的價格回落了，鋰的價格現(xiàn)在還在漲，但是我們預(yù)計今年年底電池原材料的價格會趨穩(wěn)，不能一直這么漲下去?！?
