動(dòng)力電池巨頭和數(shù)碼電池龍頭聯(lián)合，能否擦出“愛”的火花？
4月28日，CATL公告稱，公司與ATL簽署合資合同，擬共同出資140億元設(shè)立電芯、電池包兩家合資公司，從事應(yīng)用于家用儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車等領(lǐng)域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。
公告顯示，CATL與ATL成立電芯合資公司，CATL持股70%，ATL持股30%；而電池包公司則由CATL與ATL全資子公司PTL（新能安）共同成立，其中PTL持有70%股權(quán)。
雙方還簽署了交叉技術(shù)許可協(xié)議，對(duì)各自開發(fā)或獲得的鋰電池相關(guān)技術(shù)進(jìn)行交叉技術(shù)許可。協(xié)議有效期10年，且合作期間ATL需每12個(gè)月向CATL支付1.5億美元的費(fèi)用。
合資公司股權(quán)分布不難看出，CATL將主要負(fù)責(zé)電芯產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)，專注于上述領(lǐng)域的PTL則傾向于完成電池PACK及市場(chǎng)開拓。
而ATL CEO耿繼斌更是對(duì)PTL寄予厚望，以及扎根于電動(dòng)兩輪車及家用儲(chǔ)能市場(chǎng)的堅(jiān)定態(tài)度。耿繼斌表示，完成0到1的突破，PTL下一步要快速穩(wěn)健的實(shí)現(xiàn)從1邁向N，變成一個(gè)真正優(yōu)秀且成功的企業(yè)。
作為動(dòng)力電池領(lǐng)域和數(shù)碼電池領(lǐng)域兩巨頭，CATL與ATL聯(lián)手成立合資公司，瞄準(zhǔn)電動(dòng)兩輪車和家用儲(chǔ)能領(lǐng)域的背后邏輯在于，鋰電池在這兩大領(lǐng)域應(yīng)用空間不斷擴(kuò)大，需求量快速釋放，市場(chǎng)前景巨大。
在電動(dòng)兩輪車領(lǐng)域，新國(guó)標(biāo)執(zhí)行、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，鋰電自行車呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同時(shí)共享出行、共享?yè)Q電、短途配送等商用市場(chǎng)迅速崛起，拉動(dòng)鋰電池需求快速增長(zhǎng)。
GGII數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)電動(dòng)兩輪車用鋰電池出貨量達(dá)9.7GWh，同比增長(zhǎng)78%。2020年電動(dòng)兩輪車產(chǎn)量3800萬輛，鋰電滲透率27%，其中民用市場(chǎng)滲透率16.2%。預(yù)計(jì)2023年2023年鋰電輕型車銷售量達(dá)2200萬輛，2019-2023年復(fù)合增長(zhǎng)率34.5%，屆時(shí)鋰電滲透率將超過50%。
如果將視野再放寬，全球輕型車保有量預(yù)計(jì)7億輛，而鋰電化占比還不到5%。
在家用儲(chǔ)能領(lǐng)域，隨著全球用電成本持續(xù)上升、儲(chǔ)能系統(tǒng)成本持續(xù)下降，海外家用儲(chǔ)能市場(chǎng)需求暴增，滲透率不斷提升。
如扎根于此的派能科技，其家用儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入占比逐年提高，已經(jīng)成為其業(yè)績(jī)支撐。2020年派能科技家用儲(chǔ)能產(chǎn)品收入9.43億元，同比增長(zhǎng)62%，占總營(yíng)收的比例由2017年54%大幅提升至84.2%。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021-2026年住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)（RESS）市場(chǎng)將以19%以上的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2026年市值將從2019年的22億美元增至85億美元以上。其中，2021年家用儲(chǔ)能裝機(jī)容量將較2020年增長(zhǎng)27%。
電動(dòng)兩輪車與家用儲(chǔ)能市場(chǎng)可觀，無論是CATL還是ATL均在該領(lǐng)域投入了巨大的人力、物力及資源，也遇到了一定的瓶頸，如單獨(dú)作戰(zhàn)帶來的資源浪費(fèi)及效果不佳，產(chǎn)品及市場(chǎng)拓展的局限性等。
業(yè)內(nèi)的判斷是，此次雙方成立合資公司，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)質(zhì)資源的整合，專業(yè)的人做專業(yè)的事，實(shí)現(xiàn)人力、物力資源最大化利用，進(jìn)一步在產(chǎn)品及市場(chǎng)開拓維度上形式優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，真正實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。
資源整合1+1>2
雖在各自領(lǐng)域做到了龍頭，但無論在電動(dòng)兩輪車還是家用儲(chǔ)能領(lǐng)域，CATL和ATL早有布局，相繼成立專門的團(tuán)隊(duì)，投入大量資源及精力，各自在新興領(lǐng)域奮力廝殺。
CATL 2019年攜手支付寶、哈羅成立合資公司，正式切入換電業(yè)務(wù)。2020年3月又與百城新能源成立上?？觳?，同年11月聯(lián)手百城、雅迪涉足鋰電兩輪車快充服務(wù)。技術(shù)路線上，CATL走的大圓柱磷酸鐵鋰。
ATL也在2019年成立全資子公司PTL，后者專注于短交通、儲(chǔ)能系統(tǒng)、無人機(jī)、電動(dòng)工具等中型電池市場(chǎng)。PTL供應(yīng)軟包電池，主要產(chǎn)品以72V、74V為主，更適合電摩、中高端鋰電兩輪車。
在家用儲(chǔ)能領(lǐng)域，其所需電池產(chǎn)品大小、容量等與電動(dòng)兩輪車相近，小模組基本通用，外觀略有不同。CATL與PTL在海外儲(chǔ)能領(lǐng)域也均有布局，在各自的新興市場(chǎng)已經(jīng)有了明顯的交集。同樣都需面臨LG化學(xué)、特斯拉、比亞迪、派能科技等國(guó)內(nèi)外家用儲(chǔ)能電池配套廠商的競(jìng)爭(zhēng)。
可以看到，CATL和ATL均在上述兩大市場(chǎng)投入了大量資源，但尚未在這些領(lǐng)域達(dá)到應(yīng)有的高度，甚至遇到了各自的難題。如，CATL產(chǎn)能、人力、資源有限，其在兩輪車的投入與其在動(dòng)力電池領(lǐng)域的投入不對(duì)等，PTL因軟包產(chǎn)品定位問題，將錯(cuò)過一些定位中高端的電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)等。
成立合資公司，整合雙方優(yōu)質(zhì)資源，以獨(dú)立專業(yè)的團(tuán)隊(duì)深挖產(chǎn)品及市場(chǎng)開拓，無疑將實(shí)現(xiàn)1+1>2。
產(chǎn)品領(lǐng)域，CATL專注于電芯研發(fā)，其大圓柱電池?zé)o疑能夠進(jìn)一步拓寬雙方此前尚未涵蓋的中小型電動(dòng)兩輪車，實(shí)現(xiàn)鋰電輕型車電池產(chǎn)品全覆蓋。
市場(chǎng)策略也有望快速延拓。CATL此前主打換電，PTL產(chǎn)品集中于中高端兩輪車及電摩，雙方合作將進(jìn)一步拓寬電動(dòng)兩輪車民用市場(chǎng)的覆蓋面，實(shí)現(xiàn)覆蓋換電商用及民用市場(chǎng)。
多位業(yè)內(nèi)人士向高工鋰電表示，CATL與ATL合作并不意外，甚至可以說有一定的必然性。雙方在電動(dòng)兩輪車、家用儲(chǔ)能市場(chǎng)有一定的交集，以合資公司的形式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)更符合雙方品牌及市場(chǎng)定位，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)及資源價(jià)值的最大化。
市場(chǎng)影響幾何？
當(dāng)前，自行車用鋰電池進(jìn)入快速發(fā)展期，產(chǎn)品形態(tài)、價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等尚未定格，外賣、快遞、共享出行等新興市場(chǎng)的衍生，也在促使著自行車用鋰電池市場(chǎng)格局的變化。
CATL與ATL在此前基礎(chǔ)上，成立合資公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)進(jìn)入，對(duì)整個(gè)鋰電市場(chǎng)的沖擊如下：
電動(dòng)兩輪車領(lǐng)域，合資公司將引領(lǐng)電動(dòng)兩輪車技術(shù)方向及推動(dòng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化。
CATL在動(dòng)力電池領(lǐng)域的強(qiáng)大研發(fā)及技術(shù)能力，有望引領(lǐng)國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)的技術(shù)方向，尤其對(duì)新進(jìn)入企業(yè)而言，技術(shù)是其學(xué)習(xí)及模仿的方向。
此外，CATL和ATL優(yōu)勢(shì)在于其強(qiáng)大的產(chǎn)能規(guī)模及領(lǐng)先的技術(shù)，在電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)，規(guī)?；欣诮当?，但產(chǎn)品類型相對(duì)單一，且市場(chǎng)定位也傾向于抓大放小。未來，其產(chǎn)品一旦在頭部企業(yè)規(guī)模推廣開來，有望推進(jìn)鋰電產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化。
家用儲(chǔ)能領(lǐng)域，CATL與PTL還需要面對(duì)LG化學(xué)、特斯拉、比亞迪、派能科技等現(xiàn)有電池廠商同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，并進(jìn)一步在產(chǎn)品策略、市場(chǎng)開拓等深入布局。
綜合來看，業(yè)內(nèi)人士的判斷是，短期來看，CATL與ATL合資切入鋰電輕型車及家用儲(chǔ)能市場(chǎng)的攪動(dòng)影響將不會(huì)太大。
一方面，無論在兩輪車還是家用儲(chǔ)能領(lǐng)域，當(dāng)前鋰電化滲透率尚低，市場(chǎng)呈規(guī)?；钠髽I(yè)并不多，留給頭部電池企業(yè)的市場(chǎng)空間足夠大。
二是扎根這兩大市場(chǎng)，對(duì)鋰電池企業(yè)而言，除具備性價(jià)比的產(chǎn)品外，企業(yè)還需在服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建立與布局、多樣化產(chǎn)品研發(fā)定位、市場(chǎng)進(jìn)入優(yōu)先性等多領(lǐng)域下狠功夫。
