5月28日早盤，鋰電池概念強(qiáng)勢拉升，截至發(fā)稿，容百科技、迪生力、天際股份等8股漲停，寧德時代大漲超8%，股價重回400元大關(guān)。英飛特、震?？萍肌?dāng)升科技等多股紛紛跟漲。
近日，國家電網(wǎng)電科院首席專家惠東在第十一屆中國國際儲能大會上表示，電化學(xué)儲能是儲能極其重要的一種技術(shù)形態(tài)，未來十年內(nèi)，鋰離子電池將保持主導(dǎo)應(yīng)用地位。預(yù)計2035年，儲能裝機(jī)需求2億-2.5億千瓦，其中鋰離子電池為主體的儲能約1.1億-1.6億千瓦。
方正證券申建國指出，風(fēng)光發(fā)電量提升帶來的消納問題使儲能受到重視，各國積極推動政策支持儲能，儲能已開始商業(yè)化發(fā)展。此外，碳中和背景下儲能政策支持力度大，疊加系統(tǒng)成本下降導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)，儲能預(yù)期確定性增長。
業(yè)績方面，今年一季度新能源動力類上市公司一季度業(yè)績增長可觀，尤其是在鋰電池行業(yè)內(nèi)，寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等龍頭業(yè)績出現(xiàn)翻倍。
對于鋰電行業(yè)，開源證券指出，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長的確定性越來越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。具體到各個環(huán)節(jié)來看，磷酸鐵鋰正極、電解液環(huán)節(jié)在2019-2020年上半年已經(jīng)經(jīng)歷行業(yè)洗牌，集中度已明顯提升，龍頭企業(yè)深度綁定鋰電廠，競爭力不斷加強(qiáng)。
三元正極方面，高鎳化趨勢越來越明顯，龍頭企業(yè)將享受技術(shù)溢價；建議關(guān)注周期性環(huán)節(jié)尤其是上游原料景氣度持續(xù)提升帶來的彈性機(jī)會。負(fù)極方面，在當(dāng)前頭部企業(yè)供不應(yīng)求的狀態(tài)下，擴(kuò)產(chǎn)速度及產(chǎn)業(yè)鏈配套能力成為負(fù)極企業(yè)的短期核心競爭力；建議關(guān)注二線負(fù)極廠加速擴(kuò)產(chǎn)帶來的業(yè)績彈性。
天風(fēng)證券認(rèn)為，寧德宣布7月前后發(fā)布鈉電池，難擾鋰電長邏輯。鈉電池不會對鋰電池帶來威脅，在儲能領(lǐng)域兩者還能形成互補(bǔ)關(guān)系。4月新能源車銷量淡月不淡，大尺寸新能源車滲透有望帶動鋰鹽需求增長。預(yù)計氫氧化鋰價格持續(xù)上行。預(yù)計今年下半年需求旺季，氫氧化鋰供應(yīng)有可能緊張。
中泰證券亦認(rèn)為，鈉離子電池主要為鋰離子電池應(yīng)用場景的補(bǔ)充，鈉離子電池不能完全替代鋰電池在新能源汽車中的應(yīng)用，鈉離子電池的應(yīng)用也不會改變碳酸鋰中長期高景氣周期。
