缺芯的多米諾骨牌正在產(chǎn)業(yè)鏈上傳導，每一張牌倒下，都引起新的連鎖反應。
根據(jù)高盛一項最新研究報告，全球有多達169個行業(yè)在一定程度上受到芯片短缺影響，從鋼鐵產(chǎn)品、混凝土生產(chǎn)到空調(diào)制造，甚至包括肥皂制造業(yè)。
“對芯片耗盡的恐慌讓每家公司都過度訂購，就像衛(wèi)生紙短缺一樣，但規(guī)模巨大?！碧厮估瓌?chuàng)始人伊隆·馬斯克在6月2日的推特上說。
不過，綜合多位芯片制造業(yè)行業(yè)人士的總體看法，中國芯片產(chǎn)能供需缺口大的情況仍會持續(xù)兩年甚至更長時間。
“這一輪芯片的短缺，是美國對華為制裁的蝴蝶效應。華為成了扇動翅膀引起颶風的那只蝴蝶。”易通網(wǎng)絡一位專家告訴《財經(jīng)》記者他的判斷。易通網(wǎng)絡長期從事供應鏈服務，與上下游打交道，熟悉半導體產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)發(fā)生的細微變化。
他分析，華為受美國制裁時，為了保證業(yè)務連續(xù)性，將庫存周期從傳統(tǒng)的一個月拉長到以年為單位，這導致華為對市場的需求量大幅上升。華為體量巨大，對各類芯片幾乎都有需求。
華為之后，其他廠商跟著恐慌，紛紛囤貨自保，結(jié)合自然需求的提升，造成了年初發(fā)酵至今，仍在尋找解決方案的局面。
《財經(jīng)》記者近期密集調(diào)研采訪了中國芯片制造、需求端的一些公司和工廠。調(diào)研結(jié)果顯示，目前，芯片短缺、交貨期延長的局面并沒有實質(zhì)性緩解。一個積極的信號是，一些芯片代工廠的產(chǎn)能已有松動跡象。例如，一家國際大廠已經(jīng)計劃恢復承接四季度的訂單。
這背后是芯片供應鏈積極自我調(diào)節(jié)的結(jié)果，但這樣的調(diào)節(jié)能力受限于多種因素，產(chǎn)生的作用也將面臨天花板。要實質(zhì)性扭轉(zhuǎn)這一輪全球缺芯潮，需要在供應鏈自我調(diào)節(jié)之外，各方做出更多努力。
圖片
中低端芯片需求量上升
“求購芯片MCU、Wi-Fi和藍牙芯片?！?
“有客戶尋藍牙國產(chǎn)芯片訂單，望告知。”
在一個半導體產(chǎn)業(yè)鏈微信群中，這樣的需求越來越多。
宋俊緯是百芯智能的創(chuàng)始人，這家公司提供產(chǎn)品、打樣、試產(chǎn)、量產(chǎn)等一站式制造服務，客戶以工業(yè)制造型企業(yè)為主。他對《財經(jīng)》記者說，芯片價格幾乎一天一變，這讓他頭疼不已。制造行業(yè)工業(yè)機器人需求增大，要用到芯片的地方很多，其中一款芯片，從幾個月前的100多元漲到了目前的1000多元，交期也從原本的十幾周拖到了二三十周以后。
身處“世界工廠”的廣東，宋俊緯更加直觀感受到“缺芯潮”帶來的強烈沖擊波。
由于東南亞新冠疫情的失控，許多低端制造業(yè)都從印度等地挪回了中國大陸。
工廠的遷移面臨新的情況是勞動力短缺、用工昂貴，機器替代人的需求越來越緊迫。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)能反映這一變化，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年3月，工業(yè)機器人產(chǎn)量同比增長80.8%，去年12月，這個數(shù)字僅為32.4%，使用在工業(yè)機器人上的芯片需求隨之增加。一臺工業(yè)機器人上，需要搭載包括MCU（微控制器芯片）、DSP（數(shù)字信號處理芯片）等芯片。
“如今，各行業(yè)的主芯片、配套芯片都缺。”宋俊緯分析，造成這個現(xiàn)象的原因主要有兩個：一是預測失誤，不少代理商是按照去年的計劃報給廠商進行備貨，導致備貨不足；二是需求增加，新興的消費需求在拉扯本身就緊張的供需關(guān)系。
除了工業(yè)機器人，隨著物聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛的普及，藍牙、WI-FI等芯片的出貨量也在快速增長。
根據(jù)第三方分析機構(gòu)IDC數(shù)據(jù)，全球Wi-Fi芯片出貨量將于2022年達到49億顆。另據(jù)臺積電2021年一季度財報，自動駕駛業(yè)務的增長率高達31%，其次是高性能計算，增長了11%。再是物聯(lián)網(wǎng)IoT，增長了10%。
王力在一家芯片代工廠工作。他接到的訂單中，藍牙、WI-FI、電源管理芯片的需求增長很快，幾乎是零庫存，而且現(xiàn)在客戶付款非常及時，甚至會預付款，銷量非?？臁?
一直在市場上打價格戰(zhàn)的微控制器芯片MCU成為了此次缺貨的主角，價格翻了10倍，甚至還拿不到貨。
MCU即微控制單元芯片，又稱單片機。目前市場上以8位和32位的MCU為主。
這是物聯(lián)網(wǎng)設備和端口都需要用到的芯片。未來物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，每個物聯(lián)網(wǎng)設備和端口都需要用到一個甚至多個MCU。
工業(yè)機器人單支機器手臂中，內(nèi)建的控制器平均約有八成為MCU芯片。
在中國大陸，MCU市場是一片紅海，用王力的話說，“殺人不見血”。國內(nèi)很多做MCU的廠商做的都是中低端產(chǎn)品，利潤低，打價格戰(zhàn)。也正是因為利潤低，很多芯片代工廠不愿意做。它們會把產(chǎn)能優(yōu)先安排給利潤高的芯片，例如手機、移動通信設備芯片等。國際上做MCU的廠大多是IDM，例如英飛凌、意法半導體、恩智浦、德州儀器等。
據(jù)第三方市場調(diào)研機構(gòu)IC Insights數(shù)據(jù)，2019年全球MCU下游應用主要分布在汽車電子，其次是工控/醫(yī)療領(lǐng)域、然后是計算機和消費電子四大領(lǐng)域。而在中國，MCU的應用主要集中在家電等品類，消費電子的占比最多，汽車電子的占比明顯低于全球的水平。
由于短缺，原本以價格戰(zhàn)為主的MCU如今瘋狂漲價，有的MCU價格甚至漲了10倍依然沒貨，這種情況在家電領(lǐng)域尤為突出。
還有一種現(xiàn)象也導致如今缺貨不斷蔓延。因為一款產(chǎn)品是由幾個部分的芯片構(gòu)成，例如一款家電產(chǎn)品，要用到的芯片就有MCU、電源管理芯片、智能功率模塊、通信芯片、溫濕度傳感器等。有時候不缺MCU，缺電源管理芯片，產(chǎn)品同樣出不來。
真需求還是偽需求
“是不是真有這么多真實需求？”王力疑惑。
他說，有一些客戶本來在工廠里放了一些庫存，最近都快速清了，現(xiàn)在還在追著要貨。
“貨到底去哪里了？真的有這么多需求嗎？”
原因是雙重的。一方面是需求在增長；另一方面是人為囤貨加劇了缺貨。囤貨造成大量偽需求，也成為了漲價的主要原因之一。
多位業(yè)內(nèi)人士的判斷是，如果沒有突如其來的疫情以及難以預測的國際政治形勢，產(chǎn)業(yè)升級所帶來的需求還不至于使得缺芯的情況如此嚴重。
芯片行業(yè)的年增長在15%以內(nèi)，這個增長值基本在產(chǎn)業(yè)鏈的正常范圍之內(nèi)。根據(jù)第三方分析咨詢機構(gòu)IBS的數(shù)據(jù)，2018年-2030年全球集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模的年增長基本在10%以內(nèi)。目前，中國大陸晶圓代工廠的產(chǎn)能在擴充，但上述易通網(wǎng)絡的專家認為，這夠不上需求的增長速度。他說，他接觸到的幾家晶圓代工廠，訂單是產(chǎn)能的4倍。
囤貨是芯片短缺的關(guān)鍵原因。普遍囤貨、多重囤貨，又加劇了態(tài)勢。
以消費電子為例，正常的庫存周期是一個月，但這次很多企業(yè)都以年為單位進行囤貨。有人給《財經(jīng)》記者算了一筆賬，根據(jù)第三方數(shù)據(jù)調(diào)研機構(gòu)Counterpoint 統(tǒng)計，2019年華為手機占全球手機的出貨量為16%，如果華為擴大10倍庫存，那么全球手機廠的供應就跟不上了。
除了企業(yè)出于自身需求的保障進行囤貨行為，代理商的囤貨也是一個難以預估的變量。像英飛凌、ST這樣的大廠，在中國都是通過代理銷售。因此，代理商的項目經(jīng)理是能夠知道明年需求計劃和產(chǎn)能計劃的，如果他們發(fā)現(xiàn)需求大于產(chǎn)能計劃的時候，就會進行囤貨，再適時放貨。價格就在這個過程中發(fā)生了變化。
宋俊緯的客戶下了整個電路板的訂單，他們必須當天報出價格，因為等到明天，報價就無效了。一個兩美元的芯片，可能第二天變成了4美元，甚至炒到10美元?！斑@非常不好，對客戶的傷害很大?！?
他說，他們現(xiàn)在能做的，就是把主芯片的渠道開放給客戶，和客戶一起談價格，保證在未來一年內(nèi)價格可以鎖定。
供應鏈自我調(diào)節(jié)能力有限
“我最重要的三件事：產(chǎn)能、產(chǎn)能、產(chǎn)能”。
中芯北方總經(jīng)理張昕在近期舉行的上海國際半導體展覽會上說。
大范圍的缺貨，對整個供應鏈都是挑戰(zhàn)，供應鏈的本能反應是不能坐以待斃，需要擴產(chǎn)。
中國大陸成為此次產(chǎn)能與需求的核心。MCU的芯片制程以8寸晶圓為主。加上其他需求，此次芯片缺貨主要集中在8寸晶圓。
8寸晶圓的代工廠在國外并不多，大多是一些IDM廠商，例如英飛凌、TI、意法半導體等。在中國臺灣，雖然臺積電（NYSE:TSM）、日月光這些芯片代工大廠也會做一些8寸晶圓的代工，但訂單沒有那么靈活，主要是幾個固定的大客戶。另外，臺積電的產(chǎn)能中，先進制程占了大約一半，很難再有多余的產(chǎn)能出來。從臺積電2021年一季度各制程營收占比就可看出，28納米以上（含28納米）的成熟制程占其營收的37%。
圖片來源：臺積電官網(wǎng)
臺積電2021年一季度各制程的營收占比
在中國大陸，主要的8寸晶圓產(chǎn)能集中在中芯國際（SH:688981）和華虹半導體（HK:01347）。在缺芯之下，中芯國際在2021年一季度的銷售額為11.03億美元，同比增加22.0%。
數(shù)據(jù)來源：中芯國際科創(chuàng)板上市招股書
截至2019年中芯國際各產(chǎn)線情況
在2021年一季度電話會中，中芯國際相關(guān)發(fā)言人預測，成熟制程到今年年底產(chǎn)能將持續(xù)滿載，新增產(chǎn)能主要在下半年形成。從2021年一季度財報中，中芯國際的主要產(chǎn)能還是集中在成熟制程上，55/65納米制程的營收占比最多，為32.8%。
圖片來源：中芯國際官網(wǎng)
中芯國際2021年一季度各制程營收占比
今年3月17日，中芯國際發(fā)布公告稱，將經(jīng)由中芯深圳開展28納米及以上制程的12英寸晶圓生產(chǎn)項目，擬于2022年開始生產(chǎn)。而新項目的規(guī)劃月產(chǎn)能為4萬片。去年年底，中芯北方也再次宣布增資擴產(chǎn)。
4月22日，臺積電也核準了28.87億美元，將在南京擴建28納米產(chǎn)線。預計在2024年，28納米工藝芯片產(chǎn)能將提高至4萬片/每月。
一些芯片代工廠正在根據(jù)客戶報的預測，考慮擴產(chǎn)、建廠。
不過，多位資深行業(yè)人士向《財經(jīng)》記者提供的分析顯示，擴產(chǎn)其實不是最現(xiàn)實的解決方案。
如果擴產(chǎn)，設備需求也要相應增加。根據(jù)國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會SEMI的數(shù)據(jù)，北美半導體設備銷售金額連續(xù)五個月創(chuàng)紀錄增長。2021年4月，半導體設備銷售額同比增長了49.5%，為過去五個月中最高。SEMI報告顯示，全球8寸晶圓設備支出在2012年-2019年曾長期徘徊在20億美元到30億美元，之后在2020年超過30億美元大關(guān)，今年設備支出預計將達到40億美元。
數(shù)據(jù)來源：SEMI官網(wǎng)
全球8寸晶圓設備支出陡然上升
在今年的上海國際半導體展覽會上，《財經(jīng)》記者看到，很多8寸二手設備的價格翻倍，仍然被一搶而空。一家韓國設備廠在中國的代理商告訴《財經(jīng)》記者，這是他們進入中國第一年，展會第二天，就已經(jīng)有三四家封測廠和他們簽訂了合作。一家國際龍頭設備公司高管也告訴《財經(jīng)》記者，他們已經(jīng)收到了很多8寸產(chǎn)線的設備需求。
根據(jù)第三方數(shù)據(jù)機構(gòu)Surplus Global測算，目前市場約有700臺二手8英寸晶圓制造設備出售，但是8英寸晶圓制造設備需求至少在1000臺以上。但這位高管隨即表示，他們也不可能再生產(chǎn)這些設備。
但現(xiàn)實是，8寸線的擴建可能性并不高。由于成本、利潤和設備的原因，很少有芯片代工廠會選擇擴建8寸產(chǎn)線。從更上游的設備廠來說，讓他們再多生產(chǎn)設備，相當于多一份風險?！俺橇孔銐虼螅瑵q價到設備企業(yè)也能掙錢，這時候，設備企業(yè)才愿意生產(chǎn)8寸產(chǎn)線所需的設備。”上述國際設備企業(yè)高管表示。
設備缺，零部件也缺。北方華創(chuàng)公司董事長趙晉榮在上海國際半導體展覽會上就指出，尤其是一些關(guān)鍵特定零部件，很多國外企業(yè)在這些零部件上耕耘了幾十年，需要很深厚的基礎和工藝，全球可能就一兩家在做。如果由于芯片缺貨，突然讓這些零部件廠商擴產(chǎn)，幾乎是不可能的事。
一家德國零部件廠商成立于1947年，他們做的產(chǎn)品應用在半導體制造、封測等各領(lǐng)域，合作客戶包括泛林半導體、阿斯麥、應用材料等。其市場負責人告訴《財經(jīng)》記者，由于缺芯，再加上不穩(wěn)定的政治環(huán)境，一些中國大陸的設備制造廠會一次性向他們采購兩三年的量。尤其是2020年年底，整個國際市場上半導體相關(guān)產(chǎn)品需求量變大，交貨期變長。因此他們正在和客戶溝通，在下訂單的過程中多加一些余量。
8寸晶圓產(chǎn)線固定成本低、技術(shù)成熟，因此，將在很長一段時間里是許多信息設備的首選?！肮β拾雽w器件、MEMS等芯片在未來一段時間，不太可能會因為技術(shù)發(fā)展大幅度縮減硅片的面積?！笔刻m微電子股份有限公司副董事長范偉宏說。士蘭微是一家以IDM為主要發(fā)展模式的半導體企業(yè)，產(chǎn)線涵蓋了6寸、8寸和12寸線。
另一種化解產(chǎn)能緊張的辦法是客戶購買設備，委托芯片代工廠進行管理和保養(yǎng)。這對雙方都是一種分散風險的做法，一方面客戶保證了訂單；另一方面芯片代工廠也可以分擔風險，減少重資產(chǎn)，保證產(chǎn)出。
一位中國大陸芯片代工廠研發(fā)人員表示，這樣的做法在封測廠更為普遍，因為封測設備相較于制造設備來說價格便宜，三年到五年可能就能收回成本。但對于負責制造環(huán)節(jié)的代工廠來說，這種做法還是少數(shù)，除非是需求量非常大的客戶才會下這樣的賭注。
不過，去年11月，芯片設計公司聯(lián)發(fā)科就宣布斥資3.72億元向泛林半導體、佳能株式會社以及東京威力科創(chuàng)等設備廠商購買芯片制造設備，租給晶圓代工廠——臺灣力晶積成電子制造股份有限公司使用。
在8寸產(chǎn)線產(chǎn)能有限的情況下，一些需求開始往12寸轉(zhuǎn)移?！?寸廠當時設計的時候，沒有考慮到成熟制程的需求那么多?！鄙鲜鲋袊箨懘S研發(fā)人員表示，現(xiàn)在中芯國際北方廠主力做的就是28納米，如果要做65納米的制程，從技術(shù)上說不是什么難事，只是需要時間。
中芯國際在28納米上的產(chǎn)能還有很多剩余，大部分都集中在28納米以上的成熟制程。目前大部分做28納米的客戶都主要集中在臺積電、世界先進這些代工廠。因此，中芯國際也可以把剩余的產(chǎn)能挪到需求更大的成熟制程上。
這樣的做法導致的其中一個結(jié)果也是漲價，同時也需要時間。轉(zhuǎn)線之后成本提高，另一方面轉(zhuǎn)線需要時間，原來可能每個月能出一點貨，現(xiàn)在三個月都不一定能出來。
中國“化危為機”的思路
“在一個產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)中，需求方和供給方的互動關(guān)系是產(chǎn)業(yè)秩序的核心?！鼻迦A大學經(jīng)濟管理學院教授朱恒源說。
根據(jù)第三方數(shù)據(jù)咨詢BCG和SIA的數(shù)據(jù)，中國市場的最終消費占了全球芯片產(chǎn)品的24%，與最大需求方美國市場相當。如果再加上中國購買的芯片制造成產(chǎn)品，然后再出口到全球，這部分的市場規(guī)模則是35%。據(jù)此，朱恒源認為，中國已經(jīng)是全球最大的需求方。
中國對芯片需求的增速也是全球之首。朱恒源認為，最大的市場、最高的需求增速，必然要求與之相適應的話語權(quán)：全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈的秩序，必然要有與之相適應的治理安排，否則，全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)就不可能處于穩(wěn)定的狀態(tài)，這對任何一方都沒有好處。
新興需求所需要的工藝制程無需太高，都在28納米工藝制程以上，很多需求甚至65納米、90納米、130納米的工藝制程就可以了。8寸晶圓廠所對應的生產(chǎn)工藝制程為90納米及以上，基本滿足需要。
多位業(yè)內(nèi)人士都向《財經(jīng)》記者表示，8寸晶圓所生產(chǎn)的產(chǎn)品，中國大陸基本可以做到全產(chǎn)業(yè)鏈可控。
根據(jù)國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會SEMI報告，全球8寸晶圓產(chǎn)能，中國大陸占據(jù)18%，領(lǐng)先全球，其次是日本和中國臺灣，各占16%。
中國也是最大的需求國。根據(jù)世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織統(tǒng)計，2020年全球半導體市場銷售額4390億美元；另一邊，中國海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，中國2020年集成電路進口金額為24207.3億人民幣，約等于3873億美元，也就是說，2020年中國集成電路進口金額占全球銷售額的大約88%。此外，中國大陸的設計公司將近2000家，全球的設計公司加起來也不會超過中國大陸的總額。
數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān) 制圖：陳伊凡
設計公司面對迭代機會和應用場景。一些中國設計公司會選擇和中國的芯片代工廠共同成長，共同建立產(chǎn)線、迭代產(chǎn)品。
加之由于國際政治環(huán)境的不穩(wěn)定因素和疫情的影響，海外芯片代工廠的開工率不高，一些海外訂單轉(zhuǎn)到了中國大陸。
只是國外產(chǎn)品在利用率和產(chǎn)品質(zhì)量上要求更高，在中國大陸只有少數(shù)幾家芯片代工廠能夠承接。因此，當一線大廠承接了海外訂單，產(chǎn)能滿載之后，一些中低端產(chǎn)品的訂單也會讓渡給小規(guī)模的芯片代工廠。
除了制造環(huán)節(jié)，設備環(huán)節(jié)和材料環(huán)節(jié)也存在機會。
當制造生產(chǎn)線建立起來后，產(chǎn)業(yè)鏈上下游也會逐漸建立?！吧a(chǎn)線移到什么地方，設備廠商就會跟到什么地方?！笔⒚腊雽w董事長王暉曾在今年的上海國際半導體展覽會上說。
此前，半導體的零部件廠商大多在美國，后來日本半導體發(fā)展起來后，帶動了一批設備廠商。他認為，中國半導體產(chǎn)業(yè)如果往下走，設備廠商也會逐漸形成一個產(chǎn)業(yè)，慢慢做起來。
環(huán)顧全球，8寸廠幾乎沒有新設備，二手設備價格翻番。若非8寸晶圓產(chǎn)品的價格能夠上漲到令設備和零部件廠商都受益，國際上半導體設備的巨頭再生產(chǎn)8寸廠的設備的可能性很低。這些設備往往不需要太先進的技術(shù)，這給中國大陸的設備和材料廠留下機會。
國產(chǎn)設備的確在這兩年中標率提升。截至2020年3月，華力集成二期釋放的58臺工藝設備中，國產(chǎn)設備13臺，國產(chǎn)化率22%。長江存儲所釋放的376臺工藝設備中，國產(chǎn)設備38臺，國產(chǎn)化率10%。
一家國產(chǎn)零部件廠商的研發(fā)負責人告訴《財經(jīng)》記者，最早他們是給中微半導體的MOCVD設備供貨。MOCVD是LED制造中的重要設備，采購金額一般占LED生產(chǎn)線總投入一半以上。如今，他們不僅做進了三安光電的供應鏈，還給德國的一家頭部MOCVD廠商供貨。
擴產(chǎn)的同時，風險依然存在。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，中國大陸在發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)時，往往容易“一窩蜂”。中芯國際創(chuàng)始人、青島芯恩董事長張汝京近期接受《財經(jīng)》記者專訪時就表示，風險管控和滿足產(chǎn)能的需要，兩者取得平衡非常重要。
他曾與幾位業(yè)界人士討論如何優(yōu)化管控制度，提出了分層負責，風險管控。例如，投資金額小于10億元以下的，按現(xiàn)有方式進行備案；對于政府投資金額低于某一金額，由省市相關(guān)發(fā)改委窗口指導。金額更大的由上一級的發(fā)改委管控。至于民企或外資為主的（例如民間資本投資超過80% 以上的，總投資額小于99億元以下的），因為政府擔的風險較小，可適度放寬指導窗口。
張汝京的觀點是，這樣做能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化的風險管控、分級負責、發(fā)揮國企與民企各自的優(yōu)勢和長處、支持建設質(zhì)優(yōu)的半導體廠、滿足集成電路與半導體市場的需要，自力更生、自立自強。如此產(chǎn)能失調(diào)的問題也可以迎刃而解。
