◎上下游雙重?cái)D壓導(dǎo)致動(dòng)力電池企業(yè)供應(yīng)非常緊張。下游主機(jī)廠的需求確實(shí)在增長(zhǎng)，上游原材料的短缺也是電池供應(yīng)短缺的重要原因。
◎動(dòng)力電池市場(chǎng)“蒙眼狂奔”是否會(huì)有產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題？后續(xù)動(dòng)力電池行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局如何，這都成為行業(yè)需要思考的問(wèn)題。
每經(jīng)記者 黃辛旭 每經(jīng)編輯 孫磊
近日，鋰電池板塊上演了“過(guò)山車(chē)”式的股價(jià)走勢(shì)。
8月12日，鋰電池板塊（BK0574）上漲1.75%，板塊內(nèi)企業(yè)中天科技（600522.SH）、龍佰集團(tuán)(002601.SZ)、鹽湖股份（000792.sz）等多家企業(yè)漲停。而在此之前的幾天，鋰電池相關(guān)個(gè)股剛剛經(jīng)歷了連續(xù)下跌。其中，寧德時(shí)代（300750.SZ）到8月10日遭遇了4連跌。
但整體來(lái)看，上半年，資本市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池的熱情不減，鋰電池板塊整體呈拉升態(tài)勢(shì)。東方財(cái)富網(wǎng)顯示，國(guó)軒高科（002074.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）今年上半年股價(jià)漲幅分別為49.2%、37.9%、77.7%。
在產(chǎn)業(yè)端，動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)品熱銷(xiāo)致產(chǎn)能不足成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)?！氨豢蛻?hù)催貨催得受不了?！睂幍聲r(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群曾在今年5月召開(kāi)的股東大會(huì)上提到了動(dòng)力電池供應(yīng)層面的問(wèn)題。
實(shí)際上，不少頭部動(dòng)力電池供應(yīng)商也遇到了同樣的“幸福煩惱”。億緯鋰能（300014.SZ）、蔚藍(lán)鋰芯（002245.SZ）等企業(yè)都曾在公告中披露目前產(chǎn)能處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)能瓶頸將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一直存在。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電贛鋒鋰業(yè)董秘辦公室時(shí)，其工作人員告訴記者：“上下游的雙重?cái)D壓導(dǎo)致動(dòng)力電池企業(yè)供應(yīng)非常緊張。下游主機(jī)廠的需求確實(shí)在增長(zhǎng)，上游原材料的短缺也是電池供應(yīng)短缺的重要原因?！?
在此背景下，擴(kuò)產(chǎn)成為動(dòng)力電池企業(yè)的主旋律。8月初，億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)分別宣布擴(kuò)產(chǎn)。在此之前，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）也都在加碼鋰電業(yè)務(wù)。
但是，動(dòng)力電池市場(chǎng)“蒙眼狂奔”是否會(huì)有產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題？后續(xù)動(dòng)力電池行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局如何，這都成為行業(yè)需要思考的問(wèn)題。
雙重?cái)D壓導(dǎo)致供應(yīng)不足
“一兩年前，因?yàn)樾履茉雌?chē)的補(bǔ)貼政策退坡使得新能源汽車(chē)市場(chǎng)低迷，進(jìn)而導(dǎo)致動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)。同時(shí)，動(dòng)力電池產(chǎn)品價(jià)格有所下跌，很多企業(yè)就沒(méi)有擴(kuò)建產(chǎn)能。但今年以來(lái)，主機(jī)廠的需求不斷增大，這就影響了動(dòng)力電池的供應(yīng)情況?！鄙鲜鲒M鋒鋰業(yè)的工作人員告訴記者。
數(shù)據(jù)顯示，今年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)頗為亮眼，據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年1~6月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成121.5萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)200%。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)也帶來(lái)動(dòng)力電池裝機(jī)量的攀升。今年1-6月，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)達(dá)52.5GWh，同比增長(zhǎng)200.3%。
除卻下游主機(jī)廠的需求拉動(dòng)，上述贛鋒鋰業(yè)的工作人員透露，上游的原材料供應(yīng)問(wèn)題也成為影響電池產(chǎn)能的一大原因。比如，礦石端一直沒(méi)有新增產(chǎn)能，原材料采購(gòu)不足也會(huì)影響交貨日期。
在此背景下，擴(kuò)產(chǎn)成為動(dòng)力電池企業(yè)的共同選擇。
8月5日，贛鋒鋰業(yè)公告稱(chēng)，控股子公司贛鋒鋰電計(jì)劃投資84億元建設(shè)兩大新型鋰電池項(xiàng)目，投產(chǎn)具備15GWh年生產(chǎn)能力。8月4日，鋰電池制造商億緯鋰能發(fā)布公告稱(chēng)，公司近日與荊門(mén)高新區(qū)管委會(huì)簽訂《戰(zhàn)略投資協(xié)議》，億緯鋰能及子公司擬在荊門(mén)投資新建年產(chǎn)30GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目，具體為15GWh物流車(chē)和家庭儲(chǔ)能用磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目和15GWh乘用車(chē)用三元電池項(xiàng)目。
此外，寧德時(shí)代、天齊鋰業(yè)、國(guó)軒高科等多家鋰電池公司紛紛采取設(shè)立合資公司、增資配股等方式來(lái)加碼鋰電業(yè)務(wù)。
優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能缺乏嚴(yán)重
值得注意的是，在部分動(dòng)力電池企業(yè)擴(kuò)建產(chǎn)能的同時(shí)，動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率受到了質(zhì)疑。
從行業(yè)層面來(lái)看，今年上半年，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)約為74.7GWh，但裝機(jī)量為52.5GWh，大約有30%的產(chǎn)品尚未裝機(jī)利用。
從企業(yè)層面來(lái)看，頭部動(dòng)力電池企業(yè)在產(chǎn)能利用率上表現(xiàn)相對(duì)較好，寧德時(shí)代在2020年公司產(chǎn)能利用率為74.83%，而2019年公司產(chǎn)能利用率為89.17%。贛鋒鋰業(yè)2020年碳酸鋰的產(chǎn)能利用率為56.85%，氫氧化鋰和金屬鋰電的產(chǎn)能利用率分別為88%和98.58%。
獨(dú)立汽車(chē)分析師張翔認(rèn)為，電池供應(yīng)短缺主要是指頭部企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能?chē)?yán)重不足，落后的企業(yè)產(chǎn)能則是過(guò)剩。僅中國(guó)市場(chǎng)而言，動(dòng)力電池企業(yè)平均產(chǎn)能利用率只有30%。
不過(guò)，贛鋒鋰業(yè)的工作人員提出了一個(gè)新的觀點(diǎn)：“有部分動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)線已經(jīng)建設(shè)出來(lái)了，但因調(diào)適等問(wèn)題沒(méi)有及時(shí)投產(chǎn)。或者有企業(yè)會(huì)有新增產(chǎn)線，未能全年投產(chǎn)。這些因素在某種程度上都會(huì)影響企業(yè)的產(chǎn)能利用率?！?
為了更好解決產(chǎn)能問(wèn)題，柔性化生產(chǎn)線成為一些動(dòng)力電池企業(yè)的選擇?！疤妓徜嚭蜌溲趸囀强梢韵嗷マD(zhuǎn)換的，這兩個(gè)產(chǎn)品的前端生產(chǎn)流程是一樣的。所以在某種程度上，兩個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)線可以共用。我們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的需求變化來(lái)調(diào)整不同產(chǎn)品的排產(chǎn)情況，這樣的方式可以幫助我們更好解決產(chǎn)能利用率的問(wèn)題。”上述贛鋒鋰業(yè)的工作人員告訴記者。
隨著動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)建，行業(yè)未來(lái)產(chǎn)能是否會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩，成為日益凸顯的問(wèn)題。
“動(dòng)力電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)都會(huì)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的需求和客戶(hù)的簽約情況。目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展都非?？春?，動(dòng)力電池應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)太嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩?！?上述贛鋒鋰業(yè)的工作人員說(shuō)。
廣發(fā)證券研報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算顯示，即便是考慮了每年新增擴(kuò)產(chǎn)后，在2021年、2022年、2024年、2025年，全球動(dòng)力電池預(yù)計(jì)仍將會(huì)分別出現(xiàn)17GWh、30GWh、45GWh、370GWh的產(chǎn)能缺口。
玩家越來(lái)越多
諸多動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)作頻頻背后，二線電池廠商有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，寧德時(shí)代一家獨(dú)大的格局開(kāi)始有所變化。
從寧德時(shí)代披露數(shù)據(jù)來(lái)看，今年上半年寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額約為49%，與去年同期基本持平。但從單月來(lái)看，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已從1月的53.1%下滑至5月的43.67%。
二線電池供應(yīng)商則開(kāi)始逐步嶄露頭角。比如，中航鋰電已經(jīng)逐步代替寧德時(shí)代成為廣汽埃安的供應(yīng)商；華晨寶馬在寧德時(shí)代之外也開(kāi)始考慮億緯鋰能的方形三元電池。
“主機(jī)廠在選擇動(dòng)力電池供應(yīng)商的時(shí)候一方面會(huì)考慮本土化的問(wèn)題；另一方面為了保證供應(yīng)鏈安全，主機(jī)廠不會(huì)押寶一家電池供應(yīng)商，以保證產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定?！币晃缓腺Y品牌的內(nèi)部工作人員告訴記者。
在二線動(dòng)力電池企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，不少主機(jī)廠在動(dòng)力電池領(lǐng)域的步伐也在加快。合資入股、合建產(chǎn)線、共同合作研發(fā)都開(kāi)始成為車(chē)企的入局方式。
一直以來(lái)，電芯都由動(dòng)力電池企業(yè)供應(yīng)，車(chē)企在電池領(lǐng)域的研發(fā)多集中在電池包層面?！暗F(xiàn)在主機(jī)廠在電池領(lǐng)域的研發(fā)已在加速，我們公司一直在進(jìn)行電池的化學(xué)配方方面的工作?！?上述合資品牌的內(nèi)部工作人員說(shuō)。
事實(shí)上，已經(jīng)有不少主機(jī)廠發(fā)布或者開(kāi)始自研電池。如，特斯拉在去年發(fā)布了4680電芯；大眾集團(tuán)在研發(fā)磷酸鐵鋰、三元鋰、高錳和固態(tài)四種類(lèi)型的電池；廣汽也推出彈匣電池安全系統(tǒng)解決方案等。
“不同的廠商布局動(dòng)力電池企業(yè)的方式不同，但最終目的是要確保在續(xù)航里程、成本、安全性等各個(gè)方面都有適合自己產(chǎn)品的電池或者電芯。目前來(lái)看，無(wú)法簡(jiǎn)單判斷哪一個(gè)方式更好，還需不斷觀察?！鄙鲜龊腺Y品牌的內(nèi)部工作人員說(shuō)。
