中國儲能網(wǎng)訊：市場熱度催生磷酸鐵鋰材料大規(guī)模擴張，隨著新增產(chǎn)能的密集釋放，產(chǎn)能過剩已經(jīng)開始引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂。
LFP電池市場熱度不減，上游材料投擴產(chǎn)狂飆突進。
2022年磷酸鐵鋰風(fēng)頭依然強勁，1-4月，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量牢牢占據(jù)動力電池領(lǐng)域5成以上市場份額。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，1-4月磷酸鐵鋰動力電池裝機量近32GWh，同比增長222.8%。
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面向2025年，受全球動力和儲能市場增長帶動，磷酸鐵鋰材料占鋰電正極材料的比例有望保持50%以上；在動力鋰電池市場，中國磷酸鐵鋰電池占比有望超過60%。預(yù)計2025年全球磷酸鐵鋰材料需求量將超過300萬噸。
需求側(cè)的量級演化，刺激供給側(cè)企業(yè)瘋狂擴大產(chǎn)能。2021年以來，除了傳統(tǒng)鐵鋰正極材料之外，包括三元正極材料企業(yè)，磷化工、鈦白粉化工企業(yè)及跨界玩家也紛紛加入磷酸鐵鋰材料擴產(chǎn)大軍。
高工鋰電據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰規(guī)劃項目超過300萬噸，疊加2022年的規(guī)劃項目，合計規(guī)劃產(chǎn)能超過540萬噸，遠超2025年市場需求。
GGII指出，2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能接近97萬噸，加上今年新增產(chǎn)能釋放，預(yù)計年底將達到300萬噸，LFP材料產(chǎn)能過剩已經(jīng)迫近。產(chǎn)能的集中釋放或再次帶來行業(yè)洗牌，擁有工藝技術(shù)、成本控制優(yōu)勢及下游客戶綁定的生產(chǎn)商才能屹立于市場持續(xù)分羹。
產(chǎn)能過剩“灰犀?！逼冉?/strong>
市場熱度催生磷酸鐵鋰材料大規(guī)模擴張，隨著新增產(chǎn)能的密集釋放，產(chǎn)能過剩已經(jīng)開始引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂。
一大顯著趨勢是，相比前幾年，2021-2022年磷酸鐵鋰的投擴產(chǎn)速度更快，規(guī)模更大，新玩家積極涌入。2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能約97萬噸，2022年新增產(chǎn)能釋放逼近200萬噸，合計磷酸鐵鋰規(guī)劃超過610萬噸及磷酸鐵產(chǎn)能規(guī)劃超過570萬噸。
從擴產(chǎn)主體來看，主要分為四股勢力：一是以湖南裕能、湖北萬潤為代表的傳統(tǒng)磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)；二是以格林美、華友鈷業(yè)、中偉股份為代表的三元材料企業(yè)；三是以龍佰集團、川發(fā)龍蟒、金浦鈦業(yè)為代表的磷化工以及鈦白粉企業(yè)；四是萬華化學(xué)等綜合化工類型的跨界企業(yè)。
其中，2022年新增年產(chǎn)能主要包括湖南裕能37萬噸、龍佰集團（佰利新能源）20萬噸、德方納米19萬噸、龍蟠科技（常州鋰源）10萬噸，北大先行、融通高科、富臨精工（江西升華）、湖南邦盛四家合計新增49萬噸等。
同時，磷酸鐵鋰上游材料磷酸鐵的產(chǎn)能也在加速釋放中，預(yù)計Q4將能匹配市場供應(yīng)需求。
可以看到，LFP材料產(chǎn)能過剩已經(jīng)迫近，一體化項目先行，快速擴產(chǎn)，具備成本優(yōu)勢，與下游深度綁定的企業(yè)，將有望享受行業(yè)高景氣階段的市場紅利。
傳統(tǒng)企業(yè)以湖北萬潤為例，在技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢基礎(chǔ)積累上，以寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等頭部動力電池企業(yè)為客戶依托，出貨量快速躍升，成功躋身磷酸鐵鋰市場第一陣營。
新進入企業(yè)方面，龍蟠科技通過收購常州鋰源快速進入LFP材料市場，近期推出的“鐵鋰1號”，瓦解Li+擴散系數(shù)低的難題，實現(xiàn)了LFP超低溫、超倍率的技術(shù)突破。
龍佰集團則是依托產(chǎn)業(yè)鏈資源掌握，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，打造產(chǎn)品成本優(yōu)勢，目前已在動力電池領(lǐng)域擴大客戶朋友圈。
目前，動力電池企業(yè)與磷酸鐵鋰材料企業(yè)深度綁定已經(jīng)成為行業(yè)普遍現(xiàn)象，包括簽署長單、資金入股、合資建設(shè)等多種形式。
如：寧德時代深綁的磷酸鐵鋰企業(yè)包括湖北萬潤、龍蟠科技（常州鋰源）、德方納米、富臨精工（江西升華）等；億緯鋰能與德方納米成立合資公司；比克、捷威動力相繼與龍佰集團簽訂正負極長單等。
值得一提的是，上述大部分擴產(chǎn)項目仍處在前期籌劃和審批階段，實際進展還有待商榷。同時，環(huán)評、獲取能耗指標(biāo)能否通過也將影響項目進行，上述大部分產(chǎn)能將大打折扣。此外，上游碳酸鋰及磷酸鐵的實際產(chǎn)能產(chǎn)出也或進一步影響磷酸鐵鋰產(chǎn)能的釋放。
而率先實現(xiàn)產(chǎn)能釋放的企業(yè)也有望快速侵占市場。
2022磷酸鐵鋰價格走勢
從價格走勢來看，2022年一季度，上游碳酸鋰價格持續(xù)走高，導(dǎo)致磷酸鐵鋰價格同比增長超100%，環(huán)比去年Q4上漲超55%，并一路飆升報價突破16萬元/噸。
進入二季度，磷酸鐵鋰材料價格開始松動。目前已從4月16.9萬元/噸的價格高點回落至15.5萬元/噸左右。
究其原因，一方面，由于碳酸鋰價格偏高，擠壓下游及終端利潤，電池端對磷酸鐵鋰企業(yè)價格施壓，使得磷酸鐵鋰企業(yè)采購原料積極性減弱。
另一方面，由于疫情影響終端車企開工及物流運輸，電池廠開工率下降，需求減弱影響向上傳導(dǎo)，磷酸鐵鋰材料價格開始向下。
同時，碳酸鋰價格進入下行通道，碳酸鋰貿(mào)易商率先低價拋售，磷酸鐵鋰成本壓力減小，市場價格跟隨下跌。
行業(yè)的一致判斷是，2022年仍是電動化大年，新能源汽車產(chǎn)銷從5月份起將逐漸恢復(fù)，國內(nèi)新能源汽車銷量有望超過580萬輛，疊加儲能市場的爆發(fā)，磷酸鐵鋰電池市場需求依然旺盛。
由于磷酸鐵鋰定價主要受磷酸鐵及碳酸鋰成本加成影響，隨著磷酸鐵新增產(chǎn)能釋放，以及上游原材料磷酸一銨價格下行，疊加碳酸鋰價格松動，磷酸鐵鋰材料有望進一步回落。
但是，碳酸鋰市場供給依然偏緊，價格仍維持高位運行，今年年底磷酸鐵鋰材料在產(chǎn)能過剩情況下，仍有望保持在10萬-13萬元/噸水平。
