中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：原料價(jià)格支撐之下，兩家鋰鹽廠商上半年業(yè)績(jī)預(yù)喜。價(jià)格重回漲勢(shì)的碳酸鋰，再給市場(chǎng)打了一劑強(qiáng)心針。
6月12日晚間，盛新鋰能公告，收到公司股東李建華及其一致行動(dòng)人李曉奇出具的《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，李建華和李曉奇因減持公司股份、以及公司總股本增加導(dǎo)致持股比例被稀釋，合計(jì)持股比例減少至5％。
截至6月13日收盤，盛新鋰能報(bào)60.16元/股，漲幅1.43％，總市值520.6億元。
單季凈利創(chuàng)新高
2021年8月17日至2022年6月10日期間，李建華通過(guò)大宗交易方式減持1956.86萬(wàn)股，占減持時(shí)公司總股本的2.26％；2021年8月26日至2022年2月25日期間，李曉奇通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持87.37萬(wàn)股，占減持時(shí)公司總股本的0.1％。
本次權(quán)益變動(dòng)后，李建華及其一致行動(dòng)人李曉奇分別持股2.45％、2.55％，不再是盛新鋰能持股5％以上股東。這也意味著，李建華及李曉奇后續(xù)的減持計(jì)劃無(wú)需提前披露。
李建華的身份并不簡(jiǎn)單。盛新鋰能的前身本是2008年5月上市的威華股份，主營(yíng)纖維板、林木種植，并有少量稀土業(yè)務(wù)，彼時(shí)公司的控股股東兼實(shí)控人即是李建華，李曉奇系其女兒。2020年胡潤(rùn)百富榜中，李建華、李曉奇父女以75億元財(cái)富值位列第973名。
歷經(jīng)股權(quán)受讓及公開市場(chǎng)買入后，2017年6月，盛屯集團(tuán)正式入主威華股份，實(shí)控人由李建華變更為“盛屯系”掌門人姚雄杰。2020年11月，威華股份更名盛新鋰能，業(yè)務(wù)也煥然一新，專注于碳酸鋰、鋰精礦、金屬鋰和稀土產(chǎn)品。
此番減持，是否是原實(shí)控人家族退出上市公司的信號(hào)？盛新鋰能董秘辦人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“目前李建華不在公司任職，減持是出于個(gè)人原因，后續(xù)有何打算暫不清楚?！?
李建華完成減持之際，正值盛新鋰能業(yè)績(jī)面爆發(fā)時(shí)。6月7日，盛新鋰能發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)26億元至29億元，同比增長(zhǎng)793.9％至897.04％，扣非凈利潤(rùn)25.97億元至28.97億元，同比增長(zhǎng)880.32％至993.56％。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，公司稱，主要系報(bào)告期內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，下游客戶對(duì)鋰鹽的需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，公司鋰鹽的銷售價(jià)格較上年同期大幅上升所致。
一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盛新鋰能一季度凈利潤(rùn)為10.7億元，照此計(jì)算，公司二季度將實(shí)現(xiàn)凈利15.3億元至18.3億元，環(huán)比增幅42％至71％，再創(chuàng)單季歷史新高。前述董秘辦人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，二季度凈利的大幅上漲，還是得益于產(chǎn)品價(jià)格提升，“公司的產(chǎn)能比較平穩(wěn)，沒太大變化”。
碳酸鋰價(jià)格飆漲
半年報(bào)預(yù)喜的不止盛新鋰能一家。雅化集團(tuán)是鋰礦板塊率先披露中報(bào)預(yù)告的企業(yè)，據(jù)其6月6日的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.22億元至23.72億元，同比增長(zhǎng)542.79％至618.52％。其中，預(yù)計(jì)二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11億元至13.5億元，同比增長(zhǎng)336.32％至435.48％。
雅化集團(tuán)指出，報(bào)告期內(nèi)，由于鋰行業(yè)景氣度持續(xù)回升，鋰鹽產(chǎn)品的需求持續(xù)增長(zhǎng)，鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)維持在較高水平，公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇，加大鋰鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，使經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)得到大幅度增長(zhǎng)。
從上市公司的表述中不難看出，鋰鹽價(jià)格是業(yè)績(jī)的支撐。眼下這輪國(guó)內(nèi)鋰鹽漲價(jià)周期始于2021年，2021年初，電池級(jí)碳酸鋰尚不足6萬(wàn)元/噸，2022年3月觸及50萬(wàn)元/噸上方。4月后，價(jià)格有所回調(diào)，降至46萬(wàn)元/噸左右。但5月下旬以來(lái)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重回漲勢(shì)。
生意社監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月9日電池級(jí)碳酸鋰華東地區(qū)均價(jià)為47.2萬(wàn)元/噸，與周初相比上漲0.21％。通過(guò)觀測(cè)市場(chǎng)變化來(lái)看，當(dāng)周碳酸鋰價(jià)格小幅上行。目前市場(chǎng)詢單成交開始增加，隨著各地疫情的逐漸好轉(zhuǎn)，下游終端需求有所回暖，企業(yè)排產(chǎn)出現(xiàn)回升。而鐵鋰出現(xiàn)新產(chǎn)線投產(chǎn)，使得整體行業(yè)采購(gòu)需求增加，因此碳酸鋰價(jià)格報(bào)價(jià)出現(xiàn)提漲，價(jià)格預(yù)期呈現(xiàn)利好表現(xiàn)。
生意社碳酸鋰分析師認(rèn)為，目前市場(chǎng)詢單逐漸增加，下游材料大廠按照需求恢復(fù)節(jié)奏有序備采，市場(chǎng)現(xiàn)貨量稍有緊張，低價(jià)碳酸鋰相對(duì)較少，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格可能穩(wěn)中有升。
二級(jí)市場(chǎng)上，鋰電板塊近期表現(xiàn)強(qiáng)勁。同花順數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，截至6月10日，鋰電池板塊累計(jì)上漲23.21％，大幅跑贏同期上證指數(shù)（期間累計(jì)上漲7.8％）。板塊內(nèi)有247只個(gè)股跑贏上證指數(shù)，占比近九成。同時(shí)，最近一個(gè)月，該板塊有99只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。
中下游承壓明顯
但原料價(jià)格上漲勢(shì)必會(huì)帶來(lái)上下游盈利水平的分化。
即便話語(yǔ)權(quán)強(qiáng)勢(shì)如寧德時(shí)代，也沒能消化掉成本端的壓力。一季度報(bào)顯示，寧德時(shí)代2022年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入486.8億元，同比增長(zhǎng)153.97％，歸母凈利潤(rùn)14.93億元，同比下降23.62％。報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率為14.48％，較上年同期的27％幾近腰斬，降至近年來(lái)最低水平。
一季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)成本為416.28億元，同比激增198.66％。對(duì)此，公司給出兩大主因，一是隨銷售成本相應(yīng)增加，二是部分上游材料價(jià)格快速上漲造成成本增加。
作為產(chǎn)業(yè)鏈最末端的整車廠，壓力更不容小覷。天風(fēng)證券研報(bào)指出，如結(jié)合議價(jià)能力、采購(gòu)量等對(duì)實(shí)際采購(gòu)成本的影響，再疊加性能技術(shù)進(jìn)步與成本漲價(jià)的對(duì)沖，綜合來(lái)看，原材料價(jià)格上漲傳導(dǎo)至動(dòng)力電池端的成本漲幅約為20％至25％。
江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“目前大概已經(jīng)有10多個(gè)車企，20多個(gè)汽車品牌、車型，已經(jīng)漲價(jià)了。最典型的是特斯拉的Model Y，漲價(jià)的幅度已經(jīng)達(dá)到4萬(wàn)多元，短短8天之內(nèi)漲了3次價(jià)。車企傳導(dǎo)壓力的主要措施就是是漲價(jià)，但一般是暢銷的車型漲價(jià)，大部分的普通品牌都沒有漲價(jià)，畢竟新能源汽車的產(chǎn)能是過(guò)剩的，漲價(jià)會(huì)影響競(jìng)爭(zhēng)力?！?
除漲價(jià)之外，電池廠商和車企紛紛將目光投向上游。日前有媒體報(bào)道稱，比亞迪在非洲覓得6座鋰礦礦山，目前均已達(dá)成收購(gòu)意向。據(jù)比亞迪內(nèi)部測(cè)算，在這6座鋰礦中，氧化鋰品位2.5％的礦石量達(dá)到了2500萬(wàn)噸以上，折算為碳酸鋰可達(dá)100萬(wàn)噸。
5月9日，中創(chuàng)新航與天齊鋰業(yè)全資子公司成都天齊簽署碳酸鋰供應(yīng)框架協(xié)議，約定2022年6月至12月，成都天齊按協(xié)議約定的數(shù)量向中創(chuàng)新航銷售電池級(jí)碳酸鋰，銷售單價(jià)按約定的定價(jià)機(jī)制執(zhí)行。
