中國儲能網(wǎng)訊：近日，天齊鋰業(yè)H股發(fā)行價(jià)最終以上限每股82港元確定，正式在香港聯(lián)交所掛牌，成為繼贛鋒鋰業(yè)和紫金礦業(yè)之后，第三家“A+H”股上市的鋰業(yè)公司。
近年來，鋰鹽產(chǎn)品需求旺盛，價(jià)格一路走高，相關(guān)公司業(yè)績增勢迅猛。二級市場上，鋰業(yè)板塊也吸金不斷。在業(yè)內(nèi)人士看來，天齊鋰業(yè)的資金緊張狀況將明顯改善，隨著近兩年國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格的高位運(yùn)行，該公司一季度凈利潤超過33億元，打了一場漂亮的“翻身戰(zhàn)”。
今年以來港股最大IPO
根據(jù)今年6月天齊鋰業(yè)發(fā)布的H股全球發(fā)售公告，H股發(fā)售價(jià)范圍為每股69港元至82港元，這意味著天齊鋰業(yè)將以發(fā)售價(jià)格區(qū)間的上限發(fā)行。另外，天齊鋰業(yè)本次赴港上市預(yù)估全球發(fā)售所得款項(xiàng)總額約為134.58億港元，募資凈額約為130.62億港元，成為今年迄今為止港股最大規(guī)模IPO。
據(jù)了解，按2021年的產(chǎn)量計(jì)算，天齊鋰業(yè)是世界第四大、亞洲第二大鋰化合物生產(chǎn)商，以及全球第二大電池級碳酸鋰供應(yīng)商，同時(shí)也是全球十大電池級氫氧化鋰供應(yīng)商之一。天齊鋰業(yè)董事長蔣衛(wèi)平表示，將繼續(xù)擴(kuò)大采礦業(yè)務(wù)，提升產(chǎn)品研發(fā)能力，加強(qiáng)與上下游企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系。蔣衛(wèi)平還表示，在香港上市后，天齊鋰業(yè)將依托“A+H”資本平臺，吸引更多境外投資者。
研究機(jī)構(gòu)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，年初以來，香港新股上市和二次上市總計(jì)籌資24億美元，比去年同期下降明顯。但天齊鋰業(yè)在港IPO表明港股依然具備吸引力。
擺脫并購困境
其實(shí)，天齊鋰業(yè)本次超過百億的募資，主要是為了給過去一場海外并購困境“解綁”。招股書顯示，天齊鋰業(yè)擬將約88.65億港元的上市募集資金用于償還SQM的債務(wù)，也就是說本次募集資金超六成將用于還債。
天齊鋰業(yè)曾因40.7億美元“蛇吞象”式收購智利鋰礦廠商SQM股份而陷入資金流動危機(jī)。2018年5月，天齊鋰業(yè)以40.66億美元拿下智利鋰礦巨頭SQM公司23.77%的股權(quán)，加上原本持有的2.1%股權(quán)，合計(jì)持有SQM公司25.86%的股權(quán)，成為SQM公司第二大股東。不過，由于天齊鋰業(yè)自籌資金只有7.26億美元，其余資金均由中信銀行牽頭的銀團(tuán)提供貸款。截至今年6月10日，仍有11.3億美元的融資待償還，約合88.65億港元。
“我們是在搶時(shí)間、搶機(jī)會，不可否認(rèn)冒了一定的風(fēng)險(xiǎn)。相信時(shí)間會證明，我們當(dāng)初的并購是值得的?！笔Y衛(wèi)平說。
渤海證券分析師袁藝博近日在研報(bào)中指出，當(dāng)前下游需求爆發(fā)，行業(yè)景氣度較高，天齊鋰業(yè)財(cái)務(wù)狀況改善，產(chǎn)品量價(jià)齊升下業(yè)績拐點(diǎn)已現(xiàn)。
首日破發(fā)
天齊鋰業(yè)赴港上市獲得了資本市場的廣泛關(guān)注，引入了中創(chuàng)新航科技、中國太保投資管理（香港）、LG Chem、太平洋資產(chǎn)管理、深圳市德方納米科技、四川能投（香港）及金山（香港）國際礦業(yè)共7名基石投資者，共認(rèn)購5978.62萬股。
其中，德方納米最為積極。6月27日，德方納米公告稱，擬使用自有資金不超過1.6億美元，作為基石投資者參與認(rèn)購天齊鋰業(yè)港股首次公開發(fā)行的股份。最終，德方納米出資11.78億港元認(rèn)購。
天齊鋰業(yè)在港股首日上市開盤即跌破發(fā)行價(jià)82港元。不過，今年以來，大多數(shù)在港IPO的公司都遭遇了破發(fā)。港股上半年共有26只新股上市，募資總額192.68億港元，比去年同期下滑90.86%。其中上市首日破發(fā)率超過50%。到6月底，破發(fā)率升到76.9%，僅有6只新股沒有破發(fā)。
“股市是一個自由的財(cái)經(jīng)交易市場，股價(jià)跌跌漲漲都很正常。按照現(xiàn)在的供求關(guān)系，短期之內(nèi)供應(yīng)趕不上需求。因此，只要是供需關(guān)系存在落差，鋰價(jià)方面公司非常有信心?！碧忑R鋰業(yè)執(zhí)行董事兼行政總裁夏浚誠表示。
