中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：4月4日，山東華陽(yáng)迪爾化工股份有限公司（簡(jiǎn)稱“迪爾化工”）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演在中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)舉行。迪爾化工董事長(zhǎng)孫立輝在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，本次在北交所公開發(fā)行股票并上市是迪爾化工發(fā)展歷史上的重要里程碑，公司將以本次發(fā)行為契機(jī)，通過募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)一步將產(chǎn)業(yè)鏈向下游延伸，形成“硝酸-高純硝酸鹽-熔鹽”一體化格局。未來，迪爾化工將以供應(yīng)優(yōu)質(zhì)的熔鹽儲(chǔ)能新材料為目標(biāo)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率與影響力。
深耕硝酸產(chǎn)業(yè)鏈
迪爾化工自2001年成立至今，始終專業(yè)從事硝酸及其下游硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司是國(guó)內(nèi)較大的硝酸生產(chǎn)企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為濃硝酸、稀硝酸的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。全資子公司財(cái)富化工主營(yíng)業(yè)務(wù)為硝酸下游產(chǎn)品硝酸鉀、硝酸鎂等硝酸鹽類化工化肥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
經(jīng)過多年發(fā)展，公司已逐步成為“硝酸-硝酸鉀、硝酸鎂-硝基水溶肥”“合成氨-硝酸-硝基苯-苯胺、橡膠助劑”產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲(chǔ)能、化工、化肥、電子元件制造等領(lǐng)域。
孫立輝表示，公司始終堅(jiān)持將創(chuàng)新置于發(fā)展的重要位置，基于市場(chǎng)需求與生產(chǎn)實(shí)際實(shí)施創(chuàng)新探索，形成了具有完整自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系。面向熔鹽儲(chǔ)能新興市場(chǎng)，公司搶先布局，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)熔鹽級(jí)硝酸鉀的量產(chǎn)及銷售。
據(jù)孫立輝介紹，公司通過合理產(chǎn)品規(guī)劃、延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈模式，構(gòu)建成本優(yōu)勢(shì)，保障盈利能力可持續(xù)。公司以硝酸為核心向下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，建立硝酸、硝酸鹽產(chǎn)線之間資源和能源銜接；以技術(shù)改造提升原材料利用率及污染物處理效率，改進(jìn)優(yōu)化蒸汽、循環(huán)水等輔助生產(chǎn)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益提升和環(huán)境保護(hù)的綜合目標(biāo)。
進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位
本次向不特定合格投資者公開發(fā)行股票所募集的資金擬主要用于年產(chǎn)20萬(wàn)噸熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目（一期），本項(xiàng)目計(jì)劃總投資額達(dá)3.27億元；新建年產(chǎn)10萬(wàn)噸兩鈉生產(chǎn)裝置、年產(chǎn)20萬(wàn)噸熔鹽復(fù)合裝置。
項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司以硝酸為核心的產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)一步向下游延伸，形成“硝酸-高純硝酸鹽-熔鹽”一體化格局，核心產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模得以有效擴(kuò)大，滿足熔鹽儲(chǔ)能市場(chǎng)新增需求，有助于公司行業(yè)地位和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的鞏固提升。
中泰證券股份有限公司戰(zhàn)略客戶部總經(jīng)理、投資銀行業(yè)務(wù)委員會(huì)副主任、成長(zhǎng)企業(yè)融資部總經(jīng)理，保薦代表人朱鋒表示，迪爾化工深耕行業(yè)二十余年，依托裝置規(guī)模擴(kuò)大和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，始終貫徹適用性與前瞻性相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略，在原有硝酸、硝酸鹽扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，新增熔鹽儲(chǔ)能新材料業(yè)務(wù)，順應(yīng)了未來行業(yè)的發(fā)展方向。公司現(xiàn)已完成熔鹽級(jí)硝酸鉀的量產(chǎn)與銷售，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，新增業(yè)務(wù)具備持續(xù)增長(zhǎng)潛力，充分看好迪爾化工的未來發(fā)展。
“相信通過此次資本市場(chǎng)借力，公司能夠進(jìn)一步拓寬融資渠道、加快熔鹽儲(chǔ)能新材料業(yè)務(wù)布局、完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。”朱鋒表示。
迪爾化工總經(jīng)理高斌表示，迪爾化工始終圍繞硝酸及其下游硝酸鹽、硝基水溶肥產(chǎn)業(yè)鏈從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，堅(jiān)持將創(chuàng)新置于發(fā)展的重要位置，基于市場(chǎng)需求和生產(chǎn)實(shí)際實(shí)施探索，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈條與產(chǎn)品形式，自主研發(fā)積累了一系列核心技術(shù)，在產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)化、經(jīng)濟(jì)效益提升等方面具備切實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。未來，公司將進(jìn)一步專注經(jīng)營(yíng)，鞏固主營(yíng)業(yè)務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力。
受益熔鹽儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展
對(duì)于熔鹽儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，孫立輝表示，隨著“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風(fēng)電互補(bǔ)調(diào)節(jié)的風(fēng)光熱綜合可再生能源發(fā)電基地已是我國(guó)“十四五”新能源發(fā)展的重中之重。其中，熔鹽儲(chǔ)能技術(shù)作為能夠解決棄風(fēng)棄電問題的關(guān)鍵，將受到光熱發(fā)電發(fā)展提速的有力帶動(dòng)。
在孫立輝看來，熔鹽儲(chǔ)能作為儲(chǔ)能規(guī)模大、儲(chǔ)能時(shí)間長(zhǎng)、壽命長(zhǎng)、環(huán)保安全的主要儲(chǔ)能技術(shù)，能應(yīng)用于光熱發(fā)電、清潔供熱供汽、火電靈活性改造等場(chǎng)景。伴隨光熱發(fā)電項(xiàng)目陸續(xù)落地，硝酸鈉及亞硝酸鈉、硝酸鉀、稀硝酸等作為熔鹽的核心原材料或出現(xiàn)一定供需缺口，是化工行業(yè)具備增長(zhǎng)潛力的細(xì)分領(lǐng)域。硝酸鉀、硝酸鈉及亞硝酸鈉、稀硝酸等作為熔鹽的核心原材料，將持續(xù)受益熔鹽儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭。
“公司面向熔鹽儲(chǔ)能新興市場(chǎng)搶先布局，目前已經(jīng)完成熔鹽級(jí)硝酸鉀的量產(chǎn)及銷售，是國(guó)內(nèi)現(xiàn)階段少數(shù)無需二次加工提純可直接生產(chǎn)熔鹽級(jí)硝酸鉀的企業(yè)之一。未來將繼續(xù)以供應(yīng)優(yōu)質(zhì)的熔鹽儲(chǔ)能新材料為目標(biāo)，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值?！睂O立輝表示。
“數(shù)讀”迪爾化工
基本情況
迪爾化工成立于2001年，公司主要產(chǎn)品包括硝酸、硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲(chǔ)能、化工、化肥、電子元件制造等領(lǐng)域。目前，公司熔鹽級(jí)高純硝酸鉀達(dá)到量產(chǎn)水平并已投放市場(chǎng)，未來將成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。公司經(jīng)過考察及細(xì)致的市場(chǎng)調(diào)研后決策建成成套生產(chǎn)裝置，采取持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的方式兼顧精細(xì)化管理與規(guī)?；a(chǎn)，降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，最終通過長(zhǎng)期積累的銷售渠道將高品質(zhì)產(chǎn)品銷售給客戶的方式來獲得收入。
發(fā)行情況
公司擬公開發(fā)行不超過3450萬(wàn)股普通股股票（全額行使超額配售選擇權(quán)的情況下）。具體為：不超過3000萬(wàn)股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）；本次發(fā)行過程中，公司和主承銷商采用超額配售選擇權(quán)，超額配售股份數(shù)量不得超過未考慮超額配售選擇權(quán)發(fā)行規(guī)模的15%（即不超過450萬(wàn)股）。
融資用途
本次公開發(fā)行股票實(shí)際募集資金扣除相應(yīng)發(fā)行費(fèi)用后的凈額，擬投入年產(chǎn)20萬(wàn)噸熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目（一期），擬新建10萬(wàn)噸/年兩鈉生產(chǎn)裝置、20萬(wàn)噸/年熔鹽復(fù)合裝置。本次募集資金投資項(xiàng)目主要針對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展和提升。隨著募投項(xiàng)目年產(chǎn)20萬(wàn)噸熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目（一期）的建設(shè)，公司產(chǎn)品線將進(jìn)一步豐富，盈利能力和市場(chǎng)地位將進(jìn)一步提升。
營(yíng)收情況
2019年至2021年以及2022年上半年（簡(jiǎn)稱“報(bào)告期”），公司營(yíng)業(yè)收入分別為31506.66萬(wàn)元、31885.07萬(wàn)元、50695.41萬(wàn)元和39000.33萬(wàn)元。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30659.37萬(wàn)元、31528.77萬(wàn)元、50173.61萬(wàn)元和37890.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例均在96%以上，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。
境外經(jīng)營(yíng)情況
報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為2169.47萬(wàn)元、2913.98萬(wàn)元、2087.89萬(wàn)元和7997.44萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為7.08%、9.24%、4.16%和21.11%。
前五大客戶
報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售收入分別為12821.43萬(wàn)元、11978.99萬(wàn)元、18994.29萬(wàn)元和10124.75萬(wàn)元，占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為40.70%、37.57%、37.47%和25.96%，公司的客戶較為分散。報(bào)告期內(nèi)，公司不存在向單個(gè)客戶銷售的比例超過當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入50%或嚴(yán)重依賴少數(shù)客戶的情況。
