中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，兩宗先后落槌的鋰礦競(jìng)拍十分“吸睛”，引爆市場(chǎng)關(guān)注。8月13日，四川省馬爾康市加達(dá)鋰礦勘查權(quán)競(jìng)拍結(jié)束，經(jīng)過11307次報(bào)價(jià)，起始價(jià)僅319萬元的項(xiàng)目最高報(bào)價(jià)達(dá)到42.0579億元，升值1317倍。而就在此前幾天，四川省金川縣李家溝北鋰礦勘查權(quán)也結(jié)束競(jìng)拍，最終達(dá)到最高報(bào)價(jià)10.1017億元，升值1771倍。
上游動(dòng)輒升值超千倍的競(jìng)拍價(jià)格，與近期“跌跌不休”的碳酸鋰價(jià)格形成了鮮明的反差。記者采訪了行業(yè)觀察人士及有關(guān)鋰電池下游產(chǎn)業(yè)帶從業(yè)者了解到，為保障原料供給安全，即便在鋰價(jià)下行的情況下，有關(guān)產(chǎn)業(yè)也加緊了上游布局。同時(shí)業(yè)內(nèi)分析稱，隨著“金九銀十”汽車銷售旺季到來，動(dòng)力電池廠商整體排產(chǎn)將有所增長(zhǎng)，作為核心原材料的碳酸鋰價(jià)格也有望在8月底企穩(wěn)并呈現(xiàn)一定反彈態(tài)勢(shì)。
四川地區(qū)鋰資源主要為鋰輝石礦
此次引發(fā)關(guān)注的鋰礦究竟有多大魅力？雖然鋰號(hào)稱“稀有金屬”，但其實(shí)其在地殼中的含量較高。公開資料顯示，目前已知含鋰的礦物有150多種，其中主要有鋰輝石、鋰云母、透鋰長(zhǎng)石等。而中國(guó)的鋰礦資源豐富，重點(diǎn)分布地四川地區(qū)的鋰資源主要為鋰輝石礦，盛新鋰能、融捷股份、川能動(dòng)力等公司在此布局。根據(jù)四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局化探隊(duì)編制的《四川省馬爾康市加達(dá)鋰礦地質(zhì)技術(shù)調(diào)查評(píng)價(jià)報(bào)告》，預(yù)測(cè)勘查區(qū)塊氧化鋰平均品位1.26%，礦石潛在資源量2967萬噸至4716萬噸，氧化鋰推斷資源量37萬噸至60萬噸（折合碳酸鋰當(dāng)量92萬噸至148萬噸），具備大-超大型鋰輝石礦產(chǎn)資源潛力。
6月20日，此次競(jìng)拍的兩處四川鋰礦的勘查探礦權(quán)掛牌出讓公告在自然資源部網(wǎng)站發(fā)布。公告顯示，李家溝北鋰礦勘查首次出讓期限為5年，面積為7.551平方千米，而加達(dá)鋰礦勘查首次出讓期限為5年，面積為21.2247平方千米。
上游為保原料供給，鋰礦競(jìng)價(jià)吸引眾多企業(yè)參與
當(dāng)前，碳酸鋰主要應(yīng)用領(lǐng)域在于正極材料產(chǎn)品，主要應(yīng)用在鋰電池行業(yè)。而隨著國(guó)內(nèi)新能源電池產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，有關(guān)上市公司也積極布局國(guó)內(nèi)鋰礦資源開發(fā)上游產(chǎn)業(yè)鏈并減少對(duì)境外礦業(yè)投資的依賴，以保障自身的原材料供給。
例如，7月21日中礦資源便公告稱，中止對(duì)蒙古國(guó)一鋰礦的投資。而中礦資源今年上半年本擬出資合計(jì)2000萬美元通過收購(gòu)和增資取得蒙古URT鋰礦項(xiàng)目51%權(quán)益。7月10日，協(xié)鑫能科發(fā)布公告表示，其全資子公司協(xié)鑫能科鋰電新能源有限公司與此前一度表示將合作開發(fā)津巴布韋的鋰礦資源的Zim-Thai Tantalum(Private)Limited公司簽署協(xié)議書，解除《鋰礦資源開發(fā)合作協(xié)議》。
回歸此次對(duì)于國(guó)內(nèi)鋰礦資源的競(jìng)爭(zhēng)，四川省公共資源交易平臺(tái)8月11日公示結(jié)果顯示，金川縣李家溝北鋰礦勘查區(qū)塊探礦權(quán)掛牌出讓的競(jìng)得人為四川能投資本控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四川能投”），而該公司是國(guó)企四川省能源投資集團(tuán)有限公司責(zé)任公司的全資子公司。8月14日，大中礦業(yè)公告稱，公司全資子公司安徽省大中新能源投資有限責(zé)任公司以42.06億元競(jìng)得四川省馬爾康市加達(dá)鋰礦勘探權(quán)。
值得關(guān)注的是，四川能投旗下的川能動(dòng)力在李家溝早已有礦產(chǎn)資源布局。川能動(dòng)力2022年年報(bào)顯示，公司正在全力開展李家溝鋰輝石105萬噸/年項(xiàng)目建設(shè)，項(xiàng)目建成后年產(chǎn)鋰精礦約18萬噸。本次四川能投以10.1億元報(bào)價(jià)競(jìng)得李家溝北鋰礦勘查區(qū)塊探礦權(quán)，進(jìn)一步加碼當(dāng)?shù)劁嚨V資源布局。對(duì)于此次競(jìng)拍，大中礦業(yè)公告稱，加達(dá)鋰礦探礦權(quán)的取得將為公司新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展奠定資源基礎(chǔ)。
這次競(jìng)價(jià)，除了這兩家“中標(biāo)者”外，還吸引了多家公司參與競(jìng)爭(zhēng)，其中不乏上市公司。8月9日，天華新能發(fā)布公告稱，子公司宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司（天宜鋰業(yè)）參與四川省馬爾康市加達(dá)鋰礦勘查探礦權(quán)競(jìng)拍。公告稱，“天宜鋰業(yè)作為領(lǐng)先的電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)鋰礦資源的需求相應(yīng)增加。如天宜鋰業(yè)本次能競(jìng)拍成功，獲得加達(dá)鋰礦勘查探礦權(quán)，將有助于公司增加鋰礦資源的儲(chǔ)備，有效保障公司鋰礦資源供應(yīng)，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?
價(jià)格趨勢(shì)：供應(yīng)寬松需求偏淡，碳酸鋰價(jià)格下行
與驚人的鋰礦拍賣升值相比，近期碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格略顯黯淡。上海鋼聯(lián)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，8月16日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)較前一交易日下跌0.65萬元/噸至22.8萬元/噸，氫氧化鋰、部分鋰電池廢料價(jià)格也有所下跌。自上市不到一個(gè)月的碳酸鋰期貨價(jià)格也面臨震蕩下挫。8月16日，碳酸鋰期貨價(jià)格收?qǐng)?bào)19.62萬元/噸，已經(jīng)跌破20萬元/噸關(guān)口，自上市以來跌幅已超20%。
對(duì)于碳酸鋰價(jià)格下跌的原因，卓創(chuàng)資訊碳酸鋰分析師韓敏華分析稱，“當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)寬松而需求市場(chǎng)偏淡，導(dǎo)致近期碳酸鋰價(jià)格下跌”。她告訴記者，供應(yīng)方面。國(guó)內(nèi)碳酸鋰供應(yīng)量處于年內(nèi)及歷史高水平?！耙环矫妫u水提鋰處于季節(jié)性豐產(chǎn)期，另一方面，國(guó)內(nèi)云母礦及海外鋰礦開采速度提升，礦石提鋰原料增加，有利于碳酸鋰產(chǎn)量的增長(zhǎng)”。據(jù)介紹，除此之外，下半年碳酸鋰產(chǎn)能釋放速度加快、海外鋰礦價(jià)格下跌，均對(duì)碳酸鋰價(jià)格存在利空效果。
需求方面，韓敏華認(rèn)為，目前處于下游多行業(yè)淡季，買方業(yè)者入市采購(gòu)現(xiàn)貨積極性偏低。除此之外，碳酸鋰下游多環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部企業(yè)降價(jià)促銷以提升自身市占率，在此過程中擠占部分中小型企業(yè)的市場(chǎng)份額。中小企業(yè)是碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)主要買方組成部分，其訂單減少、原料采購(gòu)量降低也是導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)成交不活躍的另一因素。
而鋰價(jià)持續(xù)下行也與下游需求偏弱息息相關(guān)。廣發(fā)期貨碳酸鋰研究員林嘉旎認(rèn)為，碳酸鋰盤面的大跌，主要原因還是因?yàn)榻灰谆久嫒跣枨?，現(xiàn)貨極度悲觀帶動(dòng)本輪下跌行情?！敖诘漠a(chǎn)業(yè)會(huì)議之后，市場(chǎng)就不斷確認(rèn)了需求不足預(yù)期，下游訂單減量，現(xiàn)貨極度悲觀，前期寄希望的下游剛需補(bǔ)庫(kù)幅度也不及預(yù)期”，此外，她認(rèn)為消息面上終端降級(jí)或?qū)κ袌?chǎng)情緒也有進(jìn)一步壓制，特斯拉方面宣布2023年8月14日起，Model Y長(zhǎng)續(xù)航版起售價(jià)從31.39萬元調(diào)整為29.99萬元，Model Y高性能版從36.39萬元調(diào)整為34.99萬元。
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量為67.9萬輛，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比下降6.9%。在7、8月傳統(tǒng)車市淡季的，終端需求減弱倒推至動(dòng)力電池環(huán)節(jié)，生產(chǎn)排期會(huì)有所放緩。同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能大幅上升至66987噸，產(chǎn)量為44508噸，環(huán)比上升8.2%，同比上升46.8%。鋰電池專家朱玉龍指出，短期的市場(chǎng)供需趨緩甚至供大于求，讓碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)短暫下行，但未來碳酸鋰價(jià)格下降的節(jié)奏會(huì)減緩，但也不會(huì)大幅上漲，未來市場(chǎng)供給關(guān)系會(huì)處于平衡狀態(tài)。
林嘉旎稱，碳酸鋰90%以上的應(yīng)用仍集中在新能源電池的正極材料，少部分應(yīng)用于傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域。據(jù)介紹，碳酸鋰供給端整體維持平穩(wěn)增長(zhǎng)，上游產(chǎn)線投產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，近期投產(chǎn)比較平穩(wěn)，進(jìn)入下半年后也逐步進(jìn)入碳酸鋰季節(jié)性生產(chǎn)高峰。
走勢(shì)瞭望：電池級(jí)碳酸鋰或維持在30萬元/噸左右
對(duì)于后市，中信證券認(rèn)為，考慮到當(dāng)前澳洲鋰礦擴(kuò)產(chǎn)緩慢且成本處于較高水平，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋰鹽企業(yè)成本短時(shí)間內(nèi)難以快速下降，鋰價(jià)在20萬元/噸附近具備一定的成本支撐?；仡櫳弦惠嗕噧r(jià)下跌過程中出現(xiàn)的多次橫盤企穩(wěn)行情，判斷下半年鋰價(jià)或在下探到20萬元/噸后階段性企穩(wěn)。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著“金九銀十”汽車銷售旺季到來，動(dòng)力電池廠商整體排產(chǎn)將有所增長(zhǎng)，作為核心原材料的碳酸鋰價(jià)格也有望在8月底企穩(wěn)并呈現(xiàn)一定反彈態(tài)勢(shì)。鑫欏資訊分析表示，主流電池廠8月排產(chǎn)整體向好，同時(shí)預(yù)計(jì)8月中旬下游可能開始新一輪補(bǔ)庫(kù)，屆時(shí)鋰價(jià)或會(huì)企穩(wěn)反彈。
興證期貨預(yù)計(jì)，近期碳酸鋰價(jià)格震蕩偏強(qiáng)，或?qū)⒒厣?5萬—40萬元/噸區(qū)間并維持震蕩。國(guó)聯(lián)證券則預(yù)測(cè)稱，今明兩年碳酸鋰價(jià)格將在35萬元/噸左右，2025-2026年碳酸鋰價(jià)格仍將維持30萬元/噸以上。不過業(yè)內(nèi)專家期待鋰價(jià)能夠更低。在今年6月舉辦的2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上，全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任苗圩表示，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)大幅度回落，今年價(jià)格大概率會(huì)保持在15萬-20萬元/噸，他認(rèn)為，“只有在無政府補(bǔ)貼的情況下，動(dòng)力電池成本降至100美元/kWh，電動(dòng)汽車才能真正實(shí)現(xiàn)與燃油車的競(jìng)爭(zhēng)?！蓖瑫r(shí)，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高則認(rèn)為，考慮成本、回收等因素，碳酸鋰價(jià)格10-20萬元/噸相對(duì)合理。
不過，行業(yè)人士均有共識(shí)：鋰價(jià)雖然不會(huì)再大漲至50萬元/噸以上，但也難回以前的3萬元/噸的水平。
