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前言
人類近代科學(xué)史中一共經(jīng)歷了5次科學(xué)技術(shù)革命，每一次變革都對礦產(chǎn)資源提出了不同的需求,煤炭、石油、鐵礦、銅、鋁、鉛、鋅等資源，跟隨著時代的步伐，紛紛迎來自己的高光時刻。
當(dāng)今時代，全球面臨百年未有之大變局，全球經(jīng)濟(jì)的增長方式正在發(fā)生巨大的變化，經(jīng)歷著從農(nóng)業(yè)文明向工業(yè)文明，再到生態(tài)文明的演變。中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐從工業(yè)化到城鎮(zhèn)化、再到國際化逐漸進(jìn)階，現(xiàn)在正在向綠色化、電動化和智能化邁進(jìn)。能源轉(zhuǎn)型、電動化、智能化是未來影響金屬礦產(chǎn)市場最主要的驅(qū)動力。其中，鎳、鈷、鋰是最受關(guān)注的3種關(guān)鍵礦產(chǎn)。
與傳統(tǒng)的大宗商品石油、鐵礦石不同的是，鎳、鈷、鋰及相關(guān)產(chǎn)品更多的是發(fā)揮功能材料的作用，市場規(guī)模總體偏小，資源分布相對集中，技術(shù)進(jìn)步迭代明顯，因此，價格波動幅度較大，但總體依舊遵循技術(shù)變革、供需矛盾和政策引導(dǎo)的發(fā)展規(guī)律。
當(dāng)前全球鎳、鈷、鋰產(chǎn)業(yè)的基本情況
鎳：全球鎳原料供應(yīng)主要來自印度尼西亞共和國（以下簡稱印尼），在中國技術(shù)和資金的推動下，印尼已經(jīng)在2021年取代中國成為全球第一大原生鎳生產(chǎn)國，中國則保持全球第一大鎳消費國的地位。2023—2024年，全球鎳市場總體呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)，鎳價呈現(xiàn)緩慢回落的趨勢，未來，鎳市場受到印尼政府對鎳礦供應(yīng)政策的影響將加大。全球鎳貿(mào)易主要的特點是鎳原料、中間品、原生鎳產(chǎn)品和部分不銹鋼坯流入中國，中國出口三元前驅(qū)體和正極材料。
鈷：全球鈷原料絕大部分來自于剛果（金），近年來，隨著印尼鎳濕法冶煉產(chǎn)品投放市場，印尼有望成為全球第二大鈷原料生產(chǎn)國，從而降低全球鈷市場對剛果（金）的依賴。中國是全球最大的精煉鈷生產(chǎn)國和消費國，由于原料供應(yīng)充足，鈷產(chǎn)品價格已經(jīng)處于歷史較低水平，且未來會保持這一態(tài)勢。全球的鈷原料主要從剛果（金）涌向中國、芬蘭，精煉鈷則流向中國、美國、日本和韓國。主要物流通道為非洲內(nèi)陸到南非、海上則通過馬六甲海峽等戰(zhàn)略要道運輸。
鋰：全球鋰原料主要來自澳大利亞、智利、阿根廷和中國，中國則是全球第一大鋰鹽生產(chǎn)國和消費國。在過去2年高昂的鋰價刺激下，全球新建和擴建鋰項目逐漸投產(chǎn)，供需基本平衡，甚至出現(xiàn)過剩，接下來，鋰價將會在低價區(qū)間內(nèi)維持較長的時間。全球鋰原料及鋰鹽從澳大利亞、智利和阿根廷流向中國，中國則出口部分氫氧化鋰至韓國和日本。主要物流通道為澳大利亞-印尼等太平洋航線，南美智利、阿根廷的商品直接走太平洋航線到中國，巴西的貨物可能要經(jīng)過馬六甲海峽。
中國鎳、鈷、鋰產(chǎn)業(yè)與全球供應(yīng)鏈的互動和影響
我國鎳、鈷、鋰的供應(yīng)鏈特征是原材料進(jìn)口依存度高，產(chǎn)業(yè)鏈完整，配套優(yōu)勢明顯，鎳、鈷、鋰產(chǎn)量和消費量多占全球一半，且具備服務(wù)全球市場的能力，“走出去”成果顯著，但規(guī)則制訂權(quán)有待提高。
經(jīng)過多年建設(shè)，我國擁有從礦產(chǎn)開采、冶煉分離到下游應(yīng)用的完整新能源礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，特別是在中游冶煉和加工方面具備較大優(yōu)勢。紅土礦高壓酸浸（HPAL）冶煉技術(shù)、云母提鋰和鹽湖提鋰技術(shù)以及鋰離子電池回收技術(shù)在全球均處于領(lǐng)先地位。
當(dāng)前，中國鎳、鈷、鋰企業(yè)積極踐行“一帶一路”倡議，參與全球礦業(yè)開發(fā)和深度合作，有效地提升了我國電池金屬及相關(guān)材料產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的保障能力和發(fā)展韌性。由于中國多數(shù)新能源礦產(chǎn)對外依存度較高，國家一直鼓勵企業(yè)“走出去”開發(fā)境外資源，目前已經(jīng)形成以央企為龍頭，地方國有企業(yè)和民營企業(yè)積極參與的格局，其中，鎳鈷鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展更是以民營企業(yè)為主。中國是全球新能源礦產(chǎn)資源的主要開發(fā)力量，近年來，我國的海外礦業(yè)戰(zhàn)略已經(jīng)從強調(diào)控制礦產(chǎn)儲量和規(guī)?；芰?，轉(zhuǎn)向以保持低成本和健康的投資回報為重點的資產(chǎn)收購。
中國在全球電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢明顯，在電動化大潮的推動下，各國都非常重視供應(yīng)鏈的安全可控，主張制造業(yè)回流。2022年8月通過的《反通脹法案》顯示，美國未來10年擬投入3690億美元用于清潔能源領(lǐng)域發(fā)展，將推動全球產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)，對全球清潔能源供應(yīng)鏈格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。若車輛中的零部件或電池材料在“受關(guān)注的外國實體”中開采、加工或回收，則無法享受補貼。受該條款的影響，美國車企對于中國鋰電池的進(jìn)口需求可能放緩，因此，也將刺激美國鋰電產(chǎn)業(yè)原材料和電池組件的生產(chǎn)。
歐盟新電池法表明，預(yù)計最早從2025年2月起，出口歐盟的電動車電池必須提供碳足跡符合性聲明，必須符合歐盟PEF碳足跡指南要求，必須通過歐盟指定認(rèn)證機構(gòu)的審核，這可能會使中國制造的電池和電動車不能在歐盟按時上市銷售，影響中國產(chǎn)品出口。
此外，按照歐盟新電池法，在2030年，鈷、鉛、鋰、鎳的再生物料的使用比例要滿足Co≥12%、Pb≥85%、Li≥4%、Ni≥4%，這就要求各國從現(xiàn)在開始就充分重視電池的回收利用。
我國鎳、鈷、鋰產(chǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)
1.鎳、鈷、鋰資源對外依存度高
我國是全球第一大鋰、鈷生產(chǎn)國和第二大鎳生產(chǎn)國，以國內(nèi)消費量為測算基準(zhǔn)，2022年，我國鎳鈷鋰對外依存度分別達(dá)到93%、98%和63%。在可見的未來，隨著新疆、湖南等地鋰資源的開發(fā)，以及現(xiàn)有青海和西藏鹽湖產(chǎn)量提升、江西鋰云母礦的放量，我國鋰資源自給率有望提升，但是鎳鈷資源仍將長期維持較高的對外依存度。
2.我國鋰、鎳、鈷資源稟賦較差
我國鎳、鈷、鋰資源經(jīng)過多年的勘探，目前主要集中在中西部地區(qū)。鎳鈷資源新增礦山有限，鋰資源的開采難度較大。如四川鋰輝石項目主要位于3500米的高海拔山區(qū)，可作業(yè)面積有限，全年有效工作時間較短，產(chǎn)生廢石量較大；江西鋰云母品位低，存在剝采比高、尾渣量大等問題，廢渣約為鋰輝石提鋰的10倍；青海鹽湖鋰資源多在海拔2500米以上，品位低，鎂鋰比遠(yuǎn)高于南美鹽湖，提鋰工藝流程長；西藏鹽湖位于海拔4000米以上，生態(tài)環(huán)境較青海更加脆弱，開發(fā)制約因素較多。
3.全產(chǎn)業(yè)鏈存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險
2022年，整個鋰電池生產(chǎn)制造領(lǐng)域公布投資擴產(chǎn)項目共84個，投資總金額近8832億元。2023年上半年，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)計在內(nèi)的共有223個投資擴產(chǎn)項目，其中，182個項目公布投資總額逾9377億元。截至2023年10月，公開資料顯示，我國在境外鎳資源開發(fā)的計劃產(chǎn)能基本能滿足2030年全球的需求。這一輪產(chǎn)業(yè)鏈快速擴張，既有產(chǎn)業(yè)前景的牽引，更有資本市場和地方政府的推動。自2020年開始，資本涌入的確為企業(yè)技術(shù)升級、產(chǎn)能擴張?zhí)峁┝擞辛χС郑渤霈F(xiàn)了盲目融資、過度融資等現(xiàn)象，整個行業(yè)面臨著產(chǎn)能過剩、內(nèi)卷加劇的境況。2023年9月，中國證監(jiān)會針對IPO、再融資作出6項監(jiān)管安排，再融資收緊信號明確。一級市場的降溫和二級市場的收緊，使資本將從“充?！敝饾u變得“稀缺”。產(chǎn)能過剩問題預(yù)計有所緩解，產(chǎn)業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入優(yōu)勝劣汰、休養(yǎng)生息的階段。
4.國際地緣政治的影響加劇了供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性
鎳、鈷、鋰礦產(chǎn)資源作為新能源汽車的核心關(guān)鍵材料之一，資源爭奪已經(jīng)進(jìn)入“白熱化”。以鋰為例，2022年11月3日，加拿大政府以國家安全為由，要求3家中國企業(yè)撤資。同月25日，澳大利亞政府表示加強對投資鋰礦的審查力度。2023年4月23日，智利政府表示，將把該國的鋰產(chǎn)業(yè)國有化，未來的鋰礦合同將只向國家控制下的公私合營企業(yè)發(fā)放。同時，9月25日，美國以國家安全為由將中方新能源汽車企業(yè)列入“黑名單”，直接影響到美國福特公司與寧德時代的合作。10月4日，歐盟啟動了對中國電動車的反補貼調(diào)查，并準(zhǔn)備對進(jìn)口的中國電動車征收高達(dá)10%~27%的關(guān)稅。
對未來鎳、鈷、鋰產(chǎn)業(yè)資源保障的途徑和建議
1.境內(nèi)資源開發(fā)仍需加強，原生和回收應(yīng)雙管齊下
2023年3月5日，全國兩會政府工作報告上明確提到“加強重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)”。一是全面啟動新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動；二是進(jìn)一步完善吸引社會資本投入礦產(chǎn)勘察開發(fā)的相關(guān)政策，營造良好的市場環(huán)境，鼓勵或者吸引社會資本能夠投入到找礦行動。同時，放開探礦權(quán)的二級市場，允許探礦權(quán)流轉(zhuǎn)；三是進(jìn)一步調(diào)整礦業(yè)權(quán)出讓收益的征收方式；四是進(jìn)一步強化礦產(chǎn)勘察的科技支撐，更好支撐國內(nèi)找礦。
值得注意的是，在加大國內(nèi)資源開發(fā)利用力度的同時，要處理好“有沒有”和“貴不貴”的矛盾，注重礦產(chǎn)資源開發(fā)的經(jīng)濟(jì)性評價，平衡好安全和效益的關(guān)系。
截至2022年末，我國已通過符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)共85家，其中，再生利用企業(yè)40家，涉及廢舊動力電池及極片處理能力約100萬噸。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國涉及廢舊動力電池再生利用業(yè)務(wù)的企業(yè)約300家，處理能力達(dá)200萬噸以上，產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長迅速。
未來，動力電池回收要從進(jìn)一步完善回收標(biāo)準(zhǔn)體系、有條件地放開廢舊電池材料的進(jìn)口、支持高效拆解和再生利用技術(shù)攻關(guān)等方面入手，充分利用二次回收資源，使之成為原生資源的有力補充。
由于我國禁止廢電池以及廢正極材料粉進(jìn)口，一些企業(yè)已經(jīng)順應(yīng)形勢，在境外布局電池回收體系，提煉出來的產(chǎn)品直接在境外銷售，形成廢電池回收的國內(nèi)國外雙循環(huán)體系。這樣做既滿足國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策，又在某種程度上迎合了美國《反通脹法案》對原產(chǎn)地國家的要求，未來有可能在東南亞或者北非地區(qū)形成全球區(qū)域性的廢電池回收基地。
2.大進(jìn)大出的模式不可持續(xù)，技術(shù)和管理合作或是新的模式
我國通過大量進(jìn)口原料、出口產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，以滿足國際市場的需求，但在前端夸大了中國對礦產(chǎn)原料的饑渴度和對外依存度。在疫情過后，全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的過程中，歐洲和美國、日本等國家和地區(qū)通過出臺類似《反通脹法案》的文件重塑產(chǎn)業(yè)鏈，勢必會對中國企業(yè)產(chǎn)生一定的影響。
為有效應(yīng)對美國《通脹縮減法案》（IRA）實施，一批中國企業(yè)加快了在印尼、韓國、摩洛哥和匈牙利等國家布局的步伐，一方面，降低了國內(nèi)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險；另一方面，緩解了我國資源對外的依存度。此外，更是將中國在鎳、鈷、鋰冶煉及相關(guān)材料領(lǐng)域先進(jìn)的技術(shù)在世界舞臺上發(fā)揚光大，有力地促進(jìn)了全球鎳鈷鋰的供應(yīng)。
3.貿(mào)易填平、品牌引領(lǐng)也是獲取資源的重要抓手
眾所周知，礦產(chǎn)資源分布具有天然的不均衡性，即便通過境外投資取得一些權(quán)益儲量，或者在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)了部分初級產(chǎn)品，也需要通過國際貿(mào)易的形式運回國內(nèi)，從而在物流和礦業(yè)國政策層面面臨潛在的“卡脖子”風(fēng)險。一個國家采用的重大技術(shù)路線是否一定要和其擁有的資源稟賦相匹配？如果不能匹配的話，用還是不用？
有一些發(fā)達(dá)國家在資源端極度匱乏，并不妨礙他們擁有動力電池和電動汽車的頭部企業(yè)，從而形成一種對上游資源的吸引力。此外，通過儲備充足的替代技術(shù)，從而保證自己在食物鏈上充足的原料供應(yīng)。
因此，要充分重視國際貿(mào)易對填平資源缺口的重要性。對外和主要資源供應(yīng)國保持長期友好的合作關(guān)系，對內(nèi)加強替代技術(shù)的研發(fā)，保證對資源的吸引和消費引領(lǐng)；對一些中國資源不足的礦產(chǎn)，在價格合理的前提下，我國應(yīng)通過進(jìn)口渠道，大膽地用，而且要鼓勵多用，應(yīng)用盡用，藏“缺”于民，否則未來將缺乏二次資源的回收渠道。
4.逢低收儲，發(fā)揮戰(zhàn)略儲備穩(wěn)定市場的功能
習(xí)近平總書記在《國家中長期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展戰(zhàn)略若干重大問題》（《求是》雜志2020年第21期）中提到，“產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈在關(guān)鍵時刻不能掉鏈子，這是大國經(jīng)濟(jì)必須具備的重要特征?！薄皣窠?jīng)濟(jì)要正常運轉(zhuǎn)，必須增強防災(zāi)備災(zāi)意識……要堅持兩條腿走路，實行中央儲備和地方儲備相結(jié)合，實物儲備和產(chǎn)能儲備相結(jié)合，國家儲備和企業(yè)商業(yè)儲備相結(jié)合，搞好軍民融合儲備。要優(yōu)化應(yīng)急物資品種和儲備布局，要合理確定儲備規(guī)模，全面加大投資建設(shè)力度。”
2021年8月30日，中央全面深化改革委員會《關(guān)于改革完善體制機制加強戰(zhàn)略和應(yīng)急物資儲備安全管理的若干意見》中強調(diào)，要統(tǒng)籌解決好“儲什么”“誰來儲”“怎么儲”的問題，系統(tǒng)規(guī)劃、科學(xué)優(yōu)化儲備的品類、規(guī)模、結(jié)構(gòu)，加快補齊補足關(guān)鍵品類物資短板；要加快健全統(tǒng)一的戰(zhàn)略和應(yīng)急物資儲備體系，堅持政府主導(dǎo)、社會共建、多元互補，健全中央和地方、實物和產(chǎn)能、政府和企業(yè)儲備相結(jié)合的儲備機制，優(yōu)化重要物資產(chǎn)能保障和區(qū)域布局；要完善戰(zhàn)略儲備市場調(diào)節(jié)機制，增強大宗商品儲備和調(diào)節(jié)能力，更好發(fā)揮戰(zhàn)略儲備穩(wěn)定市場的功能。
2022年10月16日，黨的二十大開幕式上再次強調(diào)，推進(jìn)國家安全體系和能力現(xiàn)代化建設(shè)，確保國家糧食安全、能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。
經(jīng)過2021—2022年期間鎳、鈷、鋰產(chǎn)品價格的飆漲，2023年以來，鎳、鈷、鋰產(chǎn)品價格總體呈現(xiàn)回落態(tài)勢，預(yù)計未來2~3年，鎳、鈷、鋰市場均處于階段性供大于求，價格依然會保持低位運行，建議國家抓住鎳、鈷、鋰產(chǎn)品低價的時間窗口，適時收儲，更好地發(fā)揮儲備服務(wù)國家戰(zhàn)略和穩(wěn)定市場的功能，從根本上解決政府層面對資源供應(yīng)安全的焦慮和市場層面對供大于求、消費不足的擔(dān)憂之間的矛盾。
