中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：整個(gè)9月，鋰電材料端的競(jìng)爭(zhēng)格局正在悄然發(fā)生變化，在產(chǎn)業(yè)鏈巨頭的推動(dòng)下，鋰業(yè)格局正在重塑，鋰價(jià)也有望在未來(lái)止跌回穩(wěn)，對(duì)于儲(chǔ)能市場(chǎng)而言，又將上演“幾家歡喜幾家愁”。
鋰價(jià)持續(xù)下行 鋰電企業(yè)承壓
供需錯(cuò)配之下，鋰價(jià)在9月仍沒(méi)能走出下行的周期。
9月6日，碳酸鋰期貨主力合約盤中一度跌破7萬(wàn)元/噸，再創(chuàng)上市以來(lái)新低，另外，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格也已逼近7萬(wàn)元/噸關(guān)口。
從3月下旬以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下行，在7月、8月接連跌破9萬(wàn)元/噸、8萬(wàn)元/噸大關(guān)。
鋰價(jià)下行，對(duì)于鋰業(yè)上市企業(yè)而言，利潤(rùn)受到了極大影響。
上半年，國(guó)內(nèi)鋰礦雙雄雙雙虧損，其中，贛鋒鋰業(yè)虧損7.6億元，為2010年上市以來(lái)首次中期虧損，另外，營(yíng)收同比下滑47.16%。
天齊鋰業(yè)上半年?duì)I收同比下滑74.14%；凈利潤(rùn)虧損52.05億元，同比下滑180.67%。
從2021年9月高點(diǎn)至今，贛鋒鋰業(yè)股價(jià)已跌去逾八成，今年下跌37%；天齊鋰業(yè)的市值亦從高位跌去八成，今年跌幅超過(guò)50%。
此外，鹽湖股份、雅化集團(tuán)等上半年利潤(rùn)也出現(xiàn)了較大幅度的下滑。
有的鋰電企業(yè)則因資金鏈危機(jī)，拍賣股權(quán)，紛紛“易主”。
10月7日晚，中創(chuàng)環(huán)保披露定增預(yù)案稱，公司擬以6.44元/股向邢臺(tái)瀟帆科技有限公司發(fā)行不超過(guò)7763.98萬(wàn)股股份，總募集資金不超5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。
中創(chuàng)環(huán)保在公告中還提到，定增完成后，邢臺(tái)瀟帆將持有公司16.76%的股份，將成為上市公司的控股股東，邢臺(tái)瀟帆的實(shí)際控制人胡郁將成為上市公司的實(shí)際控制人。
中創(chuàng)環(huán)保成立于2001年，是以有色金屬材料、過(guò)濾材料、環(huán)境治理和新能源等為核心業(yè)務(wù)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)上市企業(yè)，
2018年以來(lái)，中創(chuàng)環(huán)保業(yè)績(jī)一直不理想，甚至一度被證交所終止其股票上市交易。面對(duì)這一困境，中創(chuàng)環(huán)保調(diào)整戰(zhàn)略方向。
中創(chuàng)環(huán)保宣布調(diào)整戰(zhàn)略發(fā)展方向，增加鋰電池正極材料及上游產(chǎn)業(yè)等作為第二主業(yè)。隨后還與拓源實(shí)業(yè)簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，布局鋰電池相關(guān)新能源業(yè)務(wù)作為公司重要業(yè)務(wù)板塊。
10月9日，永杉鋰業(yè)公告稱，近日接到遼寧省凌海市人民法院通知，其控股股東寧波炬泰持有的10200萬(wàn)股擬進(jìn)行司法拍賣，起拍價(jià)4.54億元，是評(píng)估價(jià)6.49億元的七折。而一旦拍賣成交后，永杉鋰業(yè)的控股股東和實(shí)際控制人將“易主”，從而失去鋰業(yè)地位。
這一事件背后是永杉鋰業(yè)背后的杉杉集團(tuán)資金鏈出現(xiàn)困境，未能如期支付多家銀行的貸款利息，導(dǎo)致信用質(zhì)量進(jìn)一步弱化。
除了上述問(wèn)題，杉杉股份還因債務(wù)問(wèn)題涉及浙江杭州上城區(qū)人民法院、四川眉山中級(jí)人民法院的九筆凍結(jié)。
鋰業(yè)格局正在重塑
當(dāng)碳酸鋰期現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)跌破供需平衡成本線，9月以來(lái)，幾個(gè)重大事件表明，國(guó)內(nèi)外供給端正在試圖通過(guò)減產(chǎn)、重組來(lái)重塑鋰業(yè)格局。
9月10日，寧德時(shí)代決定暫停其在江西的鋰云母業(yè)務(wù)，這一消息被認(rèn)為是鋰礦產(chǎn)能出清的一個(gè)重磅信號(hào)。
受此消息影響，截至11日收盤，永杉鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等碳酸鋰概念股漲停，融捷股份、盛新鋰能、天華新能、中礦資源等個(gè)股漲幅超5%。
10月10日，贛鋒鋰業(yè)公告稱，近日與富臨精工及控股子公司江西升華簽訂協(xié)議，擬共同設(shè)立合資公司在四川省達(dá)州市宣漢縣新建年產(chǎn)10萬(wàn)噸硫酸鋰制造磷酸二氫鋰項(xiàng)目。
相比較2022年雙方達(dá)成的協(xié)議，規(guī)劃產(chǎn)能縮減了一半。
從國(guó)內(nèi)生產(chǎn)環(huán)節(jié)來(lái)看，由于高企的成本壓力，8月內(nèi)鋰鹽廠開(kāi)工率明顯下降，進(jìn)出口方面，我國(guó)碳酸鋰主要進(jìn)口國(guó)之一的智利出口中國(guó)的碳酸鋰量級(jí)連續(xù)4個(gè)月下滑，8月出口量環(huán)比下降20%，同比下降11%。
除了寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈巨頭減產(chǎn)，另一家千億鋰電企業(yè)也迎來(lái)了萬(wàn)億央企入主。
9月8日晚，鹽湖股份發(fā)布公告，宣布公司控股股東將更換為中國(guó)鹽湖工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)鹽湖集團(tuán)”），實(shí)際控制人將轉(zhuǎn)為中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)五礦”），如果鹽湖股份的控股權(quán)順利完成變更，鹽湖股份將成為中國(guó)五礦旗下的第9家上市公司。
鹽湖股份目前擁有察爾汗鹽湖3700平方公里的開(kāi)發(fā)權(quán)，是國(guó)內(nèi)控制鹽湖鉀鋰資源最多的企業(yè)。
今年4月，鹽湖股份已提前“預(yù)告”了與中國(guó)五礦開(kāi)展鹽湖產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作的計(jì)劃，并于5月宣布將致力于打造一個(gè)全球領(lǐng)先的鹽湖產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，明確可能涉及控股股東及實(shí)際控制人的變更。
萬(wàn)億央企的加入，意味著世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)邁出重要一步。
國(guó)外方面，近日也發(fā)生了一件轟動(dòng)鋰業(yè)領(lǐng)域的大事件。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三（10月9日），全球礦業(yè)巨頭力拓集團(tuán)（Rio Tinto）在官網(wǎng)宣布，其已與美國(guó)鋰生產(chǎn)商Arcadium Lithium plc達(dá)成價(jià)值67億美元的最終收購(gòu)協(xié)議。
如果交易成功，力拓將躋身全球最大的鋰供應(yīng)商之一，僅次于美國(guó)雅保公司和智利化工礦業(yè)公司（SQM）。
力拓認(rèn)為，由于短期需求不足，鋰價(jià)已經(jīng)比峰值價(jià)格下降了80%，此時(shí)收購(gòu)正值具有長(zhǎng)期上行空間的時(shí)候。
礦業(yè)巨頭入場(chǎng)也傳遞出鋰業(yè)市場(chǎng)格局將要重塑的信號(hào)。國(guó)際機(jī)構(gòu)的最新預(yù)測(cè)，到2040年，鋰資源需求將維持10%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，總體鋰資源的供給依然是短缺的。
國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈巨頭憑借雄厚資本和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)是穩(wěn)定鋰資源市場(chǎng)的關(guān)鍵，未來(lái)，隨著鋰礦和鋰電池產(chǎn)能出清，政策利好助推新能源汽車需求釋放，以及新型儲(chǔ)能裝機(jī)持續(xù)增高，鋰價(jià)止跌回穩(wěn)只是時(shí)間問(wèn)題。
瑞銀預(yù)計(jì)，到2024年底，鋰價(jià)預(yù)計(jì)將有11%—23%的上行空間。
對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)影響幾何？
鋰價(jià)變動(dòng)影響最大的主要是電芯部分和儲(chǔ)能系統(tǒng)集成部分。
在儲(chǔ)能系統(tǒng)成本構(gòu)成中，電芯占比達(dá)60%以上，鋰價(jià)的上升意味著電池成本的上升，電芯企業(yè)的利潤(rùn)將受到影響，跡象表明，鋰電巨頭正在鋰價(jià)探底時(shí)“抄底”。
9月初，寧德時(shí)代與雅化集團(tuán)子公司雅安鋰業(yè)簽訂了電池級(jí)氫氧化鋰和碳酸鋰采購(gòu)協(xié)議，約定從2026年1月起至2028年12月向雅安鋰業(yè)采購(gòu)電池級(jí)氫氧化鋰和碳酸鋰品。
此前的8月，寧德時(shí)代與富臨精工控股子公司江西升華新材料簽訂《業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，承諾2025-2027年期間每年度至少向江西升華采購(gòu)14萬(wàn)噸磷酸鐵鋰材料。
按照寧德時(shí)代此前的說(shuō)法“鋰礦價(jià)格低的時(shí)候我們就采購(gòu)”，頭部企業(yè)簽下長(zhǎng)期供貨協(xié)議，也表明當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)是行業(yè)能夠形成穩(wěn)定供應(yīng)的底部?jī)r(jià)格，一定程度也反映了其對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期。
在已投運(yùn)的新型儲(chǔ)能裝機(jī)中，鋰離子電池儲(chǔ)能占比達(dá)97.0%，上游鋰價(jià)的下跌實(shí)實(shí)在在的緩解了產(chǎn)業(yè)鏈下游的儲(chǔ)能廠商的成本壓力，新能源配置儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性壓力也得到了進(jìn)一步釋放，一定程度上能夠促進(jìn)儲(chǔ)能裝機(jī)的快速增長(zhǎng)。
而電池成本的增加，系統(tǒng)的成本也將隨之增加，將壓縮系統(tǒng)集成商的利潤(rùn)空間，投資儲(chǔ)能電站的成本也會(huì)增加。
