2011年，是“十二五”規(guī)劃開局之年，經(jīng)濟結構戰(zhàn)略面臨全面調整。在“十二五”規(guī)劃的建議中，從多方面提到新能源產(chǎn)業(yè)將是 “十二五”能源規(guī)劃的重中之重。
“培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，其中指出了要“發(fā)展新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)”；“加強現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)建設”，其中明確提到“推動能源生產(chǎn)和利用方式變革，加快新能源開發(fā)，推進傳統(tǒng)能源清潔高效利用”；積極應對全球氣候變化，提到“把大幅降低能源消耗強度和二氧化碳排放強度作為約束性指標，有效控制溫室氣體排放。”
在政策扶持下，核電、風電、太陽能及其他可再生能源將大放異彩。據(jù)了解，在初步規(guī)劃中，核電的裝機容量在2015年將超過5000萬千瓦，水電裝機容量將達到3億千瓦；光伏發(fā)電裝機容量將達到500萬千瓦，風電裝機容量將達到9000萬千瓦。
業(yè)內(nèi)分析師認為，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)2010年開始爆發(fā)，2011年以及今后的發(fā)展正逐步從政策驅動型向內(nèi)在需求型轉化；風電產(chǎn)業(yè)中，風機成本的不斷下降和上網(wǎng)電價的相對固定使得風電投資商效益大幅提升，海上風電將迎來產(chǎn)業(yè)化階段；核電行業(yè)，國產(chǎn)化是核電發(fā)展的主旋律，本土設備廠商市場黃金期將從“十二五”開始。
同時，新能源汽車也不再是一個僅有概念而無實質的行業(yè)，而是將進入全面商用時代。剛出臺的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2011年～2020年)》草案稱，未來10年中央財政將投入1000億元，打造新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，并提出到2020年，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)化和市場規(guī)模達到全球第一。具有自主知識產(chǎn)權、掌握核心技術、具有雄厚資金實力的龍頭企業(yè)將擁有巨大投資機會。
電影《華爾街2——金錢永不眠》里，年輕的華爾街交易員雅各布熱衷于投資綠色新能源，當他聽到新能源研究博士說實驗有新進展時，他興奮地說到：“太好了，這將改變一切！”
是的，新能源將改變一切！
當世界經(jīng)濟高速發(fā)展面臨嚴峻的能源挑戰(zhàn)以及愈演愈烈的氣候危機，各國都在急于尋找能源建設的突破口之時，新能源擔當了優(yōu)化能源結構最“給力”的“開拓者”。
事實上，新能源的火爆在2010年也幾乎橫掃整個A股市場，催生了一只又一只的新能源超級大牛股，如成飛集成、精功科技……
不過，值得注意的是，2010年的新能源大多還停留在概念炒作階段，即將到來的2011年才是新能源真正開始“從夢想照進現(xiàn)實”的一年——新能源產(chǎn)業(yè)將全面進入商用領域，迎來巨大的投資機會。
《每日經(jīng)濟新聞》特為您一一清點新能源投資機會，“風、核、日、鋰”你來選。產(chǎn)業(yè)掃描淘金新能源 “風、核、日、鋰”你來選 伴隨著新能源全面進入商用時代，相關新能源龍頭企業(yè)將迎來巨大的業(yè)績增長?！睹咳战?jīng)濟新聞》精心為你挑選風、核、日、鋰四大新能源行業(yè)，詳細解析2011年新能源行業(yè)“風和日麗”的投資機會。
風電海上風電將規(guī)?；逃?br />
近年來，風電的發(fā)展速度足以用“風馳電掣”來形容，僅2009年的新增裝機容量就超過之前歷史裝機容量的總和。2011年，風電行業(yè)又將為我們帶來怎樣的驚喜呢？業(yè)內(nèi)分析師指出，隨著今年國內(nèi)首批海上風電項目特許權招標工作的啟動，陸上風電的高增長有望延伸至海上，明年我國海上風電將進入規(guī)?；l(fā)展，將成為行業(yè)內(nèi)的最大看點。
據(jù)EWEA預測，海上風電投資到2020年有望與陸上風電投資持平。
據(jù)了解，我國可供開發(fā)的海上風能儲量約7.5億千瓦，是陸上風能儲量的3倍左右，而海上風電能夠回避土地資源占用的問題，且能夠最大限度減小對環(huán)境的破壞，是風電未來的發(fā)展方向。目前，我國海上風電項目已開始啟動，2010年10月，我國開展了首輪100萬千瓦海上風電特許招標，意味著海上風電從示范階段步入規(guī)?；逃秒A段。
首輪海上風電特許招標也為海上風電明年的市場開了個好頭。
宏源證券王靜向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，據(jù)目前沿海各省規(guī)劃的初步結果統(tǒng)計，2015年的計劃裝機將達到15100MW，遠遠超過國家2015年海上風電計劃裝機5000MW的規(guī)劃。據(jù)以往經(jīng)驗來看，最終實際裝機超出預期是大概率事件。
另一方面，東方電氣近期簽署出臺印度的直驅式風機是中國風電設備第一次大批量出口國外，預計明年將會有更多技術領先的企業(yè)獲得海外訂單，海外市場將為我國風電企業(yè)帶來新的利潤增長。
相關重點企業(yè)有金風科技、東方電氣、湘電股份、長征電氣等。
核電設備供貨高峰期來臨
在所有已知新能源中，核電發(fā)電量最大、運行成本相對較低，且能完全實現(xiàn)零碳排放量，是“十二五”戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新能源的首選。
核電也成為了眾多券商公認的2011年最值得關注的領域之一。2011年，核電將進入大量交貨期，需求大幅增長所帶來的核電設備行業(yè)景氣高峰將如期而至。
有數(shù)據(jù)顯示，截至2010年10月，國內(nèi)在役核電機組容量為1083.8萬千瓦，在建核電站項目一期工程核電機組裝機容量達3189萬千瓦，在建核電站項目規(guī)劃總裝機容量達到6711萬千瓦，實際建成后核電總裝容量將突破7500萬千瓦；另外，尚有大批核電站項目正在選址與申報，預設總裝容量遠超2500萬千瓦。
齊魯證券分析師劉江嘯表示，從2011年開始，將是國內(nèi)核電設備大規(guī)模制作與供應的起始年份，將開始進入中國核電設備快速增長的時期。
據(jù)統(tǒng)計，明年設備交付數(shù)量將由 目 前 的2000MW/年 提 升 至4000MW/年～5000MW/年，后年預計將達到6000MW/年，明年設備市場容量將達到近500億元，屆時各個主要設備制造企業(yè)的核電業(yè)務銷售收入將有2～3倍提升。
另一方面，未來核電成本還有較大下降空間。安信證券指出，目前，采用具有自主知識產(chǎn)權的CNP600和CPR1000技術的核電機組單位造價基本在1萬元/千瓦～1.3萬元/千瓦之間，遠低于采用引進技術的造價，今后隨著國產(chǎn)化率的逐步提高，單位造價有望降低到1萬元/千瓦左右，這將使核電的單位電量總成本下降到0.18元以下，因此未來核電的價格優(yōu)勢將十分突出。
涉及上市公司主要有東方電氣、上海電氣、中國一重、南風股份、中核科技、江蘇神通等。
光伏高景氣度將持續(xù)
近年來，我國光伏產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)突飛猛進的發(fā)展趨勢，2009年我國光伏電池產(chǎn)量占全球的40％，居世界首位。此外，明年歐洲主要光伏安裝國將下調補貼，明年光伏產(chǎn)業(yè)是否能維持高度景氣成為市場最關注的問題。
對此，中信證券楊凡表示，充足的在手訂單和龐大產(chǎn)能擴張計劃預示2011年行業(yè)仍然高景氣，而各家廠商大規(guī)模產(chǎn)能擴張計劃恰恰說明他們看好2011年或更長時間的光伏需求，飽滿的在手訂單讓他們擴產(chǎn)時更有底氣。
與此同時，政策對于光伏發(fā)電的支撐也將進一步支撐產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。財政部、科技部、住建部以及國家能源局四部門提出2012年以后每年國內(nèi)應用規(guī)模不低于1000MW的裝機目標，并將北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)等13個開發(fā)區(qū)確定為中國首批“光伏發(fā)電集中應用示范區(qū)”。業(yè)內(nèi)普遍認為，此次會議旨在為我國光伏發(fā)電大規(guī)模推廣鋪路。
此外，中央財政還對關鍵設備按中標價給予50%補貼，其他費用按不同項目分別按4元/瓦和6元/瓦給予定額補貼，據(jù)此估算，補貼后度電成本將接近工商業(yè)電均價，若考慮CDM銷售收入，光伏投資明年將有利可圖。
“明年國內(nèi)市場裝機增速將會超預期，由于太陽能裝機成本在下降，光伏轉化效應在不斷提高，內(nèi)部需求將拉動國內(nèi)市場。”王靜表示。
從投資的角度，華寶證券分析師陳亮表示，硅片切割環(huán)節(jié)將是2011年光伏產(chǎn)業(yè)鏈中表現(xiàn)最好的環(huán)節(jié)。
涉及上市公司主要有：海通集團、奧克股份、江蘇宏寶、新大新材、精功科技、天龍光電等。鋰電池掌握核心技術成為關鍵
新能源汽車在今年的A股市場上掀起了一波又一波的瘋狂炒作風潮。
民族證券分析師符彩霞認為，與前期炒作概念不同，新能源汽車將真正走向產(chǎn)業(yè)化階段，私人消費領域有望進一步拓展，而具有自主知識產(chǎn)權、掌握核心技術的細分行業(yè)龍頭企業(yè)將得到市場的認可。
從政策層面來看，今年我國對新能源汽車行業(yè)的扶持政策更加明確，1000億元的財政補貼和稅收優(yōu)惠將極大地刺激來年我國節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
在私人消費領域，國家財政部出臺政策支持新能源汽車走向私人消費領域。某不愿具名的券商分析師表示，若動力鋰電池技術能夠順利突破，私人購買領域將快速啟動。
在行業(yè)內(nèi)，動力鋰電池對新能源汽車的發(fā)展起著至關重要的作用，是新能源汽車的“綠色心臟”，但由于核心技術的缺乏，恰恰也是新能源汽車發(fā)展的基礎和瓶頸。
對動力鋰電池行業(yè)的投資邏輯，東海證券認為是資源+技術研發(fā)+資金優(yōu)勢。動力電池行業(yè)是一個投入巨大且技術含量較高的行業(yè)，看好進入該領域較早，擁有豐富工藝經(jīng)驗同時具有完備產(chǎn)業(yè)鏈布局的公司。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，上游的稀有金屬重點公司有廈門鎢業(yè)、包鋼稀土、贛鋒鋰業(yè)等；鋰離子電池相關公司有多氟多、杉杉股份、佛塑股份、中國寶安等；下游充電設備生產(chǎn)企業(yè)有奧特迅、思源電氣、國電南瑞等；整車制造行業(yè)公司有江淮汽車、上海汽車、中國南車等。
核心提示
2010年10月，我國開展了首輪100萬千瓦海上風電特許招標，意味著海上風電從示范階段步入規(guī)?；逃秒A段。
2011年，核電將進入大量交貨期，需求大幅增長所帶來的核電設備行業(yè)景氣高峰將如期而至。
財政部、科技部、住建部以及國家能源局四部門提出2012年以后每年國內(nèi)應用規(guī)模不低于1000MW的裝機目標。
今年我國對新能源汽車行業(yè)的扶持政策更加明確，1000億元的財政補貼和稅收優(yōu)惠將極大地刺激來年我國節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
重點公司
金風科技：海上風電、海外業(yè)務皆給力
股票代碼：002202三季報
每股收益：0.68元
投資亮點：目前公司在手訂單中計劃2011年交付的有500萬千瓦左右，已可覆蓋預計出貨量的80%。中信證券認為，公司1.5萬瓦永磁直驅風電機組已投運超過2500臺，運行穩(wěn)定發(fā)電效率高，性能指標居國產(chǎn)風機之首。
同時，公司首次中標海上招標，意味著公司在未來海上風電市場份額中獲得先機。公司還在海外業(yè)務中先人一步。
國泰君安預計公司2010年～2012年每股收益分別為1.05元、1.36元、1.70元，動態(tài)市盈率分別為22倍、17倍、14倍，12個月目標價28.5元。
海通集團：光伏產(chǎn)業(yè)鏈一體化，毛利率高
股票代碼：600537三季報
每股收益：－0.08元
投資亮點：公司與億晶光電的資產(chǎn)置換已收到證監(jiān)會許可申請受理通知書，重組成功確定性增加。重組完成后，公司將成為A股市場上首家具有完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈的純光伏企業(yè)。
億晶光電具有單晶硅硅片－電池片－組件整體產(chǎn)能。由于公司一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，公司一直擁有高于行業(yè)平均的毛利率水平。
方正證券認為，公司具備四大“獨門利器”：硅料的長單、銀漿的自制、廢料的回收、較高的良品率及轉換效率。
中銀國際預計2010年～2012年公司每股收益為1.56元、2.24元和2.68元，目標價為62.60元。
奧克股份：盈利能力已見底，業(yè)績醞釀爆發(fā)
股票代碼：300082三季報
每股收益：0.83元
投資亮點：公司是深耕環(huán)氧乙烷精細化工品的龍頭企業(yè)，擁有15萬噸的環(huán)氧乙烷衍生物生產(chǎn)能力，其主營產(chǎn)品多晶硅切割液和減水劑用聚醚單體市場占有率分別達到了70%和33%以上，均居國內(nèi)第一。目前公司太陽能光伏電池用多晶硅切割液產(chǎn)能8萬噸，2011年將達到12萬噸產(chǎn)能，12年達到16萬噸產(chǎn)能。
第一創(chuàng)業(yè)證券認為，多晶硅切片作為多晶硅電池片的核心構件，其需求量也同比大幅上升。
光大證券預計公司2011、2012年業(yè)績2.46元、4.12元。公司未來3年復合增速60%，未來5年或實現(xiàn)10倍增長。
東方電氣：未來三年是核電產(chǎn)品交貨高峰
股票代碼：600875三季報
每股收益：0.85元
投資亮點：公司是全球唯一同時承擔CPR1000、ERP和AP1000核島和常規(guī)島設備的制造企業(yè)，在核電行業(yè)處于龍頭地位。公司目前在手訂單約400億元，能支撐公司未來3年的高速成長。
由于在建項目中有50%采取了CPR/CNP/EPR技術，瑞銀證券預計未來兩年東方電氣的核電設備收入每年都將翻一番，從2012年起核電收入將超過100億元。規(guī)模經(jīng)濟將使核電設備毛利潤率保持在18％～20%。
瑞銀證券預計公司2010年～2012年每股收益為0.97元、1.10元、1.23元，目標價51.30元。
上海電氣：核電成套設備銷售額將大
增股票代碼：601727三季報
每股收益：0.19元
投資亮點：公司是目前國內(nèi)唯一能夠提供核島成套設備的廠家；在三大電站設備制造集團中，僅有該公司配套核島設備超重鑄鍛能力。
在本輪核電成套設備產(chǎn)能擴張后，公司將成為全球最大的發(fā)電設備、核電成套設備制造企業(yè)和全球最強的極端重型鑄鍛件制造企業(yè)之一。
齊魯證券認為，在進入核電成套設備供應高峰后，公司每年核電成套設備銷售金額或將達到120億元。
瑞銀證券預計公司2010年～2012年每股收益分別為0.23元、0.28元、0.30元，12個月目標價位為12.50元。
多氟多：A股兩家六氟磷酸鋰企業(yè)之一
股票代碼：002407三季報
每股收益：0.40元
投資亮點：公司是我國無機氟化工行業(yè)重要的生產(chǎn)基地之一。六氟磷酸鋰是公司新能源業(yè)務的依托，在該產(chǎn)品成功產(chǎn)業(yè)化之后，公司將進行配套上游原材料以及下游電解液的投資，有望成為我國電解液產(chǎn)業(yè)鏈最完整的主要廠家之一。
六氟磷酸鋰技術門檻高，為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中盈利最高的環(huán)節(jié)。公司具備六氟磷酸鋰產(chǎn)量，僅需外購少量六氟磷酸鋰電解質，延伸產(chǎn)業(yè)鏈的同時，還大幅提高了公司盈利水平。
平安證券預計2010年～2012年公司每股收益分別為0.42元、0.89元和1.53元，公司隱含價值在85元以上。
