中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在最近剛剛進(jìn)行的一次比亞迪與投資者或者說(shuō)股東的互動(dòng)對(duì)話(huà)中，通過(guò)30多個(gè)問(wèn)題，揭示了大量新能源車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀、廠(chǎng)商策略和投資者的心態(tài)，比如其營(yíng)收4成來(lái)自新能源車(chē)、國(guó)家新能源車(chē)補(bǔ)貼下降對(duì)明年新能源車(chē)價(jià)格的預(yù)估影響約在8％。無(wú)論是對(duì)A股投資者，還是對(duì)新能源車(chē)行業(yè)，都極具參考價(jià)值。
營(yíng)業(yè)收入727．98億元，同比增長(zhǎng)50．12％。凈利潤(rùn)36．64億元，同比增長(zhǎng)86．82％，這是比亞迪在2016年1月至9月的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。之后比亞迪通過(guò)投資者活動(dòng)，向來(lái)自全球的投資者及分析機(jī)構(gòu)深入描述了比亞迪目前的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀以及未來(lái)的發(fā)展思路，并且也映射出了新能源汽車(chē)與交通產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
筆者今天通過(guò)對(duì)這30多個(gè)問(wèn)題關(guān)鍵數(shù)據(jù)、想法和策略的解讀，透過(guò)比亞迪這樣一個(gè)代表縮影，來(lái)看新能源車(chē)市場(chǎng)的現(xiàn)狀和真相。
新能源市場(chǎng)現(xiàn)狀
1．新能源是收入增長(zhǎng)成主要?jiǎng)恿?/strong>
根據(jù)全國(guó)乘用車(chē)聯(lián)席會(huì)的數(shù)據(jù)，2016年1月－9日，國(guó)產(chǎn)新能源乘用車(chē)總銷(xiāo)量為151324輛，比亞迪新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量為70790輛，占到全國(guó)總銷(xiāo)量的46．7％，位居新能源汽車(chē)銷(xiāo)量排行榜第一名。
新能源汽車(chē)銷(xiāo)售的成績(jī)直接拉動(dòng)了公司全部營(yíng)收的增長(zhǎng)，2016年1－9日，比亞迪全集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入727．98億元，同比增長(zhǎng)50．12％。凈利潤(rùn)36．64億元，同比增長(zhǎng)86．82％。
在比亞迪的全部營(yíng)收中，新能源汽車(chē)約40％，傳統(tǒng)燃油汽車(chē)銷(xiāo)售占到20％，手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)占比30％多一些，剩下不到10％為傳統(tǒng)3C電池與光伏發(fā)電業(yè)務(wù)。如果刨去手機(jī)、光伏等其他業(yè)務(wù)，新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)的收入已經(jīng)占到整個(gè)比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)收入的三分之二，成為比亞迪旗下名副其實(shí)的支柱業(yè)務(wù)。
2．插電混動(dòng)是汽車(chē)電動(dòng)化的第一步
目前，比亞迪在售的新能源汽車(chē)包括以e5、e6、秦EV三款純電動(dòng)車(chē)以及唐、秦兩款插電混動(dòng)車(chē)型。乘用車(chē)聯(lián)席會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月中，這五款車(chē)型的銷(xiāo)量分別為13219輛、18077輛、10137輛、29895輛、21047輛。其中兩款插電混動(dòng)車(chē)型唐和秦的銷(xiāo)量占比分別為32．3％，22．7％。兩者占據(jù)了比亞迪所有新能源車(chē)總銷(xiāo)量的55．1％。
眼下，雖然電動(dòng)汽車(chē)是大勢(shì)所趨，也是我國(guó)政府大力引導(dǎo)的發(fā)展方向。但是由于續(xù)航較短、充電基礎(chǔ)設(shè)施不完善等問(wèn)題，其在我國(guó)的進(jìn)一步推廣也面臨困境。事實(shí)上，正是由于這種原因，歐美主流的汽車(chē)廠(chǎng)商，像是寶馬、奧迪、豐田、本田等公司都在紛紛為旗下的主流車(chē)型推出插電混動(dòng)版本，例如寶馬5系、新款X1的插電混動(dòng)版本，奧迪A6L e－tron等車(chē)型。
本田技研工業(yè)株式會(huì)社執(zhí)行董事、本田技術(shù)研究所專(zhuān)務(wù)執(zhí)行董事三部敏宏前幾日在一個(gè)論壇上表示，到2030年為止，本田在汽車(chē)產(chǎn)品體系中，插電式混合動(dòng)力車(chē)的銷(xiāo)量將達(dá)到整體的三分之二。
3．電池技術(shù)：一招鮮不能吃遍天了
2008年金融危機(jī)時(shí)，巴菲特以18億港元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了比亞迪10％的股份，引起全世界的關(guān)注，而外界也將巴菲特入股比亞迪的理由解讀為看好比亞迪在車(chē)用電池技術(shù)方面的積累。
王傳福12年前就看好電動(dòng)車(chē)發(fā)展？2003年，在手機(jī)電池領(lǐng)域如日中天的比亞迪宣布收購(gòu)秦川汽車(chē)，獲得了汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)，但是此舉并沒(méi)有得到投資者認(rèn)同，比亞迪股價(jià)應(yīng)聲從18港元跌到9港元，王傳福出面解釋?zhuān)?“我造車(chē)是因?yàn)榭春秒妱?dòng)車(chē)在未來(lái)的發(fā)展，而我所掌握的磷酸鐵電池將會(huì)在12年后獨(dú)霸江湖?！?
比亞迪確實(shí)在有一瞬間做到了比較耀眼的地步。2008年，比亞迪首款混動(dòng)車(chē)型F3DM上市，博世與大眾也表現(xiàn)出了對(duì)比亞迪磷酸鐵電池技術(shù)的興趣。2010年，戴姆勒提出與比亞迪進(jìn)行合作，雙方成立了合資公司——深圳比亞迪戴姆勒新技術(shù)有限公司（該公司現(xiàn)已改名為騰勢(shì)汽車(chē)），生產(chǎn)騰勢(shì)品牌的電動(dòng)汽車(chē)，由比亞迪提供動(dòng)力總成和電池組件，戴姆勒負(fù)責(zé)整車(chē)和內(nèi)飾設(shè)計(jì)，而比亞迪能夠取得這樣的地位靠的正是其磷酸鐵電池技術(shù)，而其旗下所有電動(dòng)／混動(dòng)車(chē)型所搭載的也都是磷酸鐵電池。
磷酸鐵鋰電的優(yōu)勢(shì)在于安全性上，其耐高溫性與穿刺性要更強(qiáng)，并且循環(huán)次數(shù)也更多，但是缺點(diǎn)是能量密度較低，低溫表型較差。而三元鋰電池則在電池容量與動(dòng)力性上更具優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越多的車(chē)企都在選擇使用這一方案，包括特斯拉、通用、寶馬等公司。
不過(guò)比亞迪眼下正準(zhǔn)備更換一條電池路線(xiàn)。
比亞迪方面表示，其從事鎳鈷錳鋰電池的研究與開(kāi)發(fā)工作已有時(shí)日，相應(yīng)的電池工廠(chǎng)也在建設(shè)之中，明年就會(huì)看到搭載三元鋰電池的比亞迪車(chē)型。
4．電動(dòng)車(chē)新機(jī)會(huì)：商用車(chē)、專(zhuān)業(yè)車(chē)與海外市場(chǎng)
通過(guò)比亞迪對(duì)Bus市場(chǎng)的回答，可以看到這塊市場(chǎng)是另一個(gè)大金礦。與乘用車(chē)相比，客車(chē)、貨車(chē)、叉車(chē)、城市清掃車(chē)等商用／專(zhuān)用車(chē)輛的電動(dòng)化更加便于推廣使用。一方面，這些車(chē)輛擁有固定的行駛路線(xiàn)與停車(chē)場(chǎng)地，便于進(jìn)行充電，行駛里程也較為確定。另一方面，這些車(chē)輛由于需要載重，多使用扭矩較大的柴油機(jī)，污染也較汽油機(jī)更加嚴(yán)重。而電動(dòng)車(chē)輛天生又具有扭矩大零排放的特點(diǎn)，自然也成了公交、清掃車(chē)、叉車(chē)等商用／專(zhuān)用領(lǐng)域的較好替代品。
2009年，比亞迪收購(gòu)湖南美的三湘客車(chē)制造有限公司的全部股份，擁有制造電動(dòng)大巴的能力。同年，比亞迪成立了洛杉磯分公司，準(zhǔn)備將旗下的新能源車(chē)型拿到美國(guó)市場(chǎng)試水，并在同年底開(kāi)始了電動(dòng)大巴的測(cè)試工作。
在國(guó)家大力推廣新能源汽車(chē)的大背景下，深圳市顯得異常積極，并顯決心將所有的公交車(chē)都替換為電動(dòng)公交。今年4月、7月，比亞迪先后獲得深圳市三家公交公司總計(jì)超過(guò)8000輛純電動(dòng)公交的采購(gòu)大單，總金額超過(guò)20億元，而在之前，比亞迪也先后獲得過(guò)長(zhǎng)沙、杭州、天津、承德等多個(gè)城市的公交訂單。除了公交之外，比亞迪也研發(fā)了電動(dòng)叉車(chē)、電動(dòng)貨車(chē)、電動(dòng)商砼車(chē)、電動(dòng)清掃車(chē)等專(zhuān)用車(chē)輛，其研發(fā)的電動(dòng)清掃車(chē)還亮相了去年10月的國(guó)慶閱兵彩排環(huán)節(jié)。
除了國(guó)內(nèi)的一二線(xiàn)城市，國(guó)外許多城市也在大力引入電動(dòng)公交等純電動(dòng)公用車(chē)輛。2012年，荷蘭弗里斯蘭省政府宣布，中國(guó)企業(yè)比亞迪贏得了該省電動(dòng)大巴投標(biāo)項(xiàng)目，這是歐洲首個(gè)電動(dòng)大巴公開(kāi)招標(biāo)項(xiàng)目。2015年2月3日，比亞迪電動(dòng)大巴登陸日本京都，成為多年來(lái)首個(gè)打入日本市場(chǎng)的中國(guó)汽車(chē)品牌。2015年6月，比亞迪又贏得美國(guó)的電動(dòng)大巴訂單…
變化中的扶持政策
1．補(bǔ)貼：降成本來(lái)應(yīng)對(duì)
純電動(dòng)／插電混動(dòng)等新能源車(chē)輛在我國(guó)的快速發(fā)展離不開(kāi)我國(guó)政府的大力支持，而合格的新能源車(chē)企也能夠獲得了政府提供的直接財(cái)政補(bǔ)貼，但是這一補(bǔ)貼是逐年退坡的。
而比亞迪方面在投資者活動(dòng)環(huán)節(jié)中對(duì)于補(bǔ)貼退坡對(duì)新能源車(chē)企的影響也給予了說(shuō)明。比亞迪表示，該公司目前平均貼占售價(jià)的40％左右，若按照之前所公布的2017年退坡20％來(lái)計(jì)算，補(bǔ)貼退坡對(duì)售價(jià)的影響約為8％左右。
不過(guò)比亞迪并不擔(dān)心補(bǔ)貼退坡對(duì)自身盈利帶來(lái)的影響。該公司表示隨著整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與銷(xiāo)量的提升，包括電池在內(nèi)的整個(gè)部件成本和整車(chē)成本也在逐漸降低，未來(lái)通過(guò)生產(chǎn)工藝的改進(jìn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模的提升和設(shè)計(jì)的優(yōu)化等方式，可以將新能源車(chē)輛的整車(chē)成本降低5％－10％左右，基本可以抵消補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的影響。
2．電池容量：建廠(chǎng)規(guī)模門(mén)檻提升
除了補(bǔ)貼退坡之外，工信部也于最近發(fā)布了《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》（征求意見(jiàn)稿），要求鋰離子動(dòng)力電池企業(yè)的年產(chǎn)能不低于8Gwh。
而比亞迪方面目前則在惠州、坑梓兩個(gè)動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，共有10Gwh的產(chǎn)能，且公司也在著手對(duì)坑梓電池基地進(jìn)行擴(kuò)建，擴(kuò)建規(guī)模為6Gwh，而其位于青海的10Gwh電池基地也在將在2018年完工。
從這個(gè)角度來(lái)看，我國(guó)政府對(duì)于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的管理正在進(jìn)一步的加強(qiáng)，進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)的門(mén)檻也被提高。不過(guò)在前幾日由學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)召開(kāi)的《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》（征求意見(jiàn)稿）研討會(huì)上，一些與會(huì)的動(dòng)力電池企業(yè)代表也表示，8Gwh的規(guī)定過(guò)高，企業(yè)需要大量的資金投入才能進(jìn)入，同時(shí)又要承擔(dān)技術(shù)進(jìn)步、工藝迭代等因素造成被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，不利于行業(yè)的整體發(fā)展，容易形成巨頭壟斷的情況。
3．政府力推：500萬(wàn)輛目標(biāo)的意義
在推廣新能源汽車(chē)的同時(shí)，中央政府訂下了在2020年實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷(xiāo)售500萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的目標(biāo)，屆時(shí)的新能源汽車(chē)在總的汽車(chē)保有量中的滲透率要達(dá)到5％以上，而目前這一數(shù)字還不到2％。
這也意味著新能源汽車(chē)在接下來(lái)的數(shù)年內(nèi)仍將保持高速增長(zhǎng)。除了給車(chē)企提供補(bǔ)貼、制訂發(fā)展規(guī)劃之外，政府還在充電樁建設(shè)、配套研究機(jī)構(gòu)設(shè)立、政府機(jī)構(gòu)采購(gòu)等多方面繼續(xù)推進(jìn)新能源汽車(chē)的發(fā)展。
地方政府對(duì)此相應(yīng)積極。
近日，遼寧省發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)遼寧省加快發(fā)展新能源汽車(chē)實(shí)施方案的通知》，通知指出，到2020年，要形成年產(chǎn)30萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。而各市年度新增及更換的公交車(chē)中新能源公交車(chē)比例逐年提高到30％以上。湖北省政府也與蔚來(lái)汽車(chē)簽署了總規(guī)模100億元的合作協(xié)議，雙方將在武漢打造年產(chǎn)20萬(wàn)輛的新能源汽車(chē)生產(chǎn)基地。此外，還有湖南、河南、浙江、江蘇、安徽等地也相繼出臺(tái)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)一步推動(dòng)當(dāng)?shù)匦履茉雌?chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
新交通形式興起
在前幾日于墨西哥城召開(kāi)的C40城市峰會(huì)上，王傳福成了一個(gè)大忙人。在其他城市的市場(chǎng)都在大談口號(hào)與發(fā)展規(guī)劃之際，王傳福卻帶去了實(shí)際的解決方案——比亞迪電動(dòng)大巴與云軌交通系統(tǒng)。
電動(dòng)大巴是針對(duì)城市的公交車(chē)系統(tǒng)提出的解決方案，而云軌則是針對(duì)中、小城市的骨干線(xiàn)和大中城市的加密線(xiàn)、商務(wù)區(qū)、游覽區(qū)等線(xiàn)路提供的解決方案。
云軌屬于輕型軌道交通系統(tǒng)的一種，采用電力驅(qū)動(dòng)，最高時(shí)速為80km／h，其造價(jià)約為2億元／公里，而國(guó)內(nèi)地鐵的造價(jià)則為8－12億元／公里，是地鐵造價(jià)的四分之一，同時(shí)還具有建造周期短、噪聲地、爬坡能力強(qiáng)、轉(zhuǎn)彎半徑小等特點(diǎn)。
根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，城鎮(zhèn)化率在 70％左右時(shí)城市軌道建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，而 我國(guó)2015年的城鎮(zhèn)化率僅為56．1％。城市軌道交通的高速發(fā)展期才剛剛開(kāi)始。有媒體估計(jì)，“十三五”期間，國(guó)內(nèi)城軌投資將達(dá)3萬(wàn)億元，較“十二五”投資總額上漲144％。而比亞迪看中的則正是這一塊市場(chǎng)。
與此同時(shí)，比亞迪在新能源汽車(chē)領(lǐng)域積累起了一批自主技術(shù)，包括電池、電機(jī)、電控等，都可以平移到輕軌業(yè)務(wù)方面使用。比亞迪方面表示目前已經(jīng)有二十多個(gè)城市前來(lái)接洽，其中，汕頭市政府已經(jīng)簽署了 250km 框架協(xié)議，而深圳坪山新區(qū)也確定了50公里的規(guī)劃里程。
比亞迪并不是第一個(gè)轉(zhuǎn)型能源與交通領(lǐng)域的公司 ，在特斯拉的電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)走向正軌之后，其創(chuàng)始人馬斯克也先后創(chuàng)辦了SpaceX——私人航空航天公司、SolarCity——天陽(yáng)能公司、HyperLoop——超級(jí)高鐵等多個(gè)項(xiàng)目，其所有公司都瞄準(zhǔn)了能源與交通兩個(gè)大的方向，當(dāng)然，任何一個(gè)都是萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的領(lǐng)域。
電子產(chǎn)業(yè)：手機(jī)金屬工藝造就代工新機(jī)會(huì)
在電子代工業(yè)務(wù)方面，比亞迪給出的數(shù)據(jù)顯示，由于其主要客戶(hù)，包括三星、華為、LG、Vivo、OPPO、聯(lián)想、蘋(píng)果等公司在手機(jī)領(lǐng)域加大了金屬機(jī)殼的普及，其金屬機(jī)殼業(yè)務(wù)在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)。
比亞迪于2003年起開(kāi)始從事手機(jī)部件業(yè)務(wù)，并于2007年在香港分拆上市，業(yè)務(wù)分為部件生產(chǎn)與組裝兩大部分，其部件生產(chǎn)以手機(jī)殼為主，組裝則包括智能手機(jī)、平板電腦以及筆記本電腦產(chǎn)品。
金屬機(jī)殼確實(shí)迅速在手機(jī)領(lǐng)域普及，不過(guò)蘋(píng)果等公司也在其產(chǎn)品上嘗試使用玻璃后殼，然而比亞迪卻覺(jué)得玻璃機(jī)殼全面替代金屬機(jī)殼的可能性并不是很大。其原因包括，生產(chǎn)的良品率較低、成本較高易于破碎且可塑性不強(qiáng)等。
結(jié)語(yǔ)：新能源車(chē)企的新機(jī)會(huì)
通過(guò)比亞迪與投資者之間的對(duì)話(huà)，讓我們看到了新能源汽車(chē)，乃至整個(gè)交通領(lǐng)域的一些新的變化，包括新能源汽車(chē)撐起了比亞迪集團(tuán)大部分的收入，插電混動(dòng)技術(shù)受到了一部分消費(fèi)群體的追捧以及商用／專(zhuān)用汽車(chē)領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)以及海外市場(chǎng)存在的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
與此同時(shí)，隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)與技術(shù)積累的進(jìn)一步加深，我們也看到了新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型到其他交通領(lǐng)域，如電動(dòng)云軌的可能。
