本報告的主要觀點(diǎn)：
1、 未來是否有替代鋰離子電池的新的二次電池技術(shù)出現(xiàn)？真鋰研究認(rèn)為，這需要在性能（以能量密度為核心）和成本的綜合權(quán)衡方面做得更好才行，而這至少在可以預(yù)見的將來（15年甚至更長一點(diǎn)的時間）是看不到的。
2、 智能化的發(fā)展得益于鋰離子電池的應(yīng)用，也成就了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的大爆發(fā)。每一波的智能化浪潮，都確定會讓鋰離子電池市場規(guī)模呈現(xiàn)幾何級數(shù)的爆發(fā)式增長。過去是智能手機(jī)，現(xiàn)在是電動汽車以及在此基礎(chǔ)上的智能汽車，將來是智能電網(wǎng)……
3、 從發(fā)展歷史和區(qū)域看，全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展總體上可以用“中日韓三國演義”來概括。現(xiàn)在是，將來還會是。產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面目前中國已經(jīng)一枝獨(dú)秀，無論是市場份額，還是企業(yè)數(shù)量，都遠(yuǎn)超日韓。在由小到大再由大到強(qiáng)的發(fā)展規(guī)劃方面，中國已經(jīng)成功走好了第一步。
4、 規(guī)模的發(fā)展壯大推動了中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)在制造能力和技術(shù)能力方面的快速進(jìn)步。在制造能力方面，中國企業(yè)已在快速接近日韓企業(yè)；在技術(shù)能力方面，中國領(lǐng)先企業(yè)或已達(dá)到了韓國巨頭的水平，總體也不輸于海外企業(yè)。
5、 對中國來說，做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)，將非常有利于實(shí)現(xiàn)汽車領(lǐng)域的“彎道超車”，也將為未來智能汽車、智能電網(wǎng)等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施智能化的發(fā)展打下堅實(shí)基礎(chǔ)，從而有能力推動整個產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷升級，最終實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的騰飛。
6、 鋰電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)莻€特殊的產(chǎn)業(yè)，特殊之處有二：一是鋰電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)由勞動密集型過渡到了資本密集型；二是鋰電產(chǎn)業(yè)自始至終都是技術(shù)密集型，這也是它的市場得以持續(xù)不斷擴(kuò)大的根本原因。
7、 鋰離子電池產(chǎn)品未來或?qū)⒕邆浯笞谏唐返幕緦傩?，和原油、有色金屬、鋼鐵等一樣，是廣泛用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)的大批量買賣的必須的物質(zhì)商品。但是，與一般大宗商品顯著不同的是鋰離子電池需要越來越高的技術(shù)含量。這樣的一個大宗商品，是推動工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)不斷升級的基本元素。成為特殊的、有科技含量的大宗商品也將會是鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個顯著特點(diǎn)。
8、 鋰電市場規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，隨著能量密度和成本目標(biāo)的不斷推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度也將不斷提升。區(qū)域分布方面，真鋰研究認(rèn)為，在中國范圍內(nèi)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈確定將會向?yàn)閿?shù)不多的幾個地方高度集中。
9、 第四次工業(yè)革命可能已經(jīng)來臨。鋰離子電池的大規(guī)模應(yīng)用可能是第四次工業(yè)革命開啟的標(biāo)志。對于中國來說，抓住這次機(jī)會，我們就有可能在未來的產(chǎn)業(yè)生態(tài)中成為規(guī)則的主導(dǎo)者，中國的未來將會更加光明。
本報告目錄：
1、 前言
2、 全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況
3、 中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況
4、 鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展特點(diǎn)
5、 鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展預(yù)測
6、 結(jié)語
下面是正文內(nèi)容。
一、前言
現(xiàn)在俗稱的鋰電池，準(zhǔn)確稱呼是鋰離子電池，它主要依靠鋰離子在正極和負(fù)極之間移動來工作：充電時，鋰離子從正極脫嵌，在電解液中游動穿過隔膜嵌入負(fù)極，負(fù)極處于富鋰狀態(tài)；放電時則相反。這個過程中的相關(guān)材料——正極材料、負(fù)極材料、電解液（液態(tài)電解質(zhì)）和隔膜——被稱為鋰離子電池四大關(guān)鍵材料。除此之外，制造鋰離子電池所需的其他材料還有鋁箔（粘接正極材料的載體）、銅箔（粘接負(fù)極材料的載體）、粘接劑、絕緣件、結(jié)構(gòu)件（殼體蓋板）等。
與鉛酸電池、鎳氫電池、鎳鎘電池等其他二次電池（充電電池）相比，鋰離子電池問世的時間最晚，全球第一只鋰離子電池是索尼公司1990年推向市場的。因?yàn)槟芰棵芏雀?，使用相對安全，沒有記憶效應(yīng)（性能全面占優(yōu)），而且環(huán)保（不含鉛、鎘、汞等對環(huán)境有污染的元素），自問世以來鋰離子電池發(fā)展迅猛，市場規(guī)模飛速擴(kuò)大，未來幾年將確定超越鉛酸電池而成為用量最大的二次電池產(chǎn)品。
鋰離子電池正在全面替代其他二次電池。在曾經(jīng)鎳鎘電池最大的應(yīng)用市場——電動工具市場，鋰離子電池已經(jīng)完成了全面替代，目前市場占有率已超95%。在消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場，鎳氫電池受鋰離子電池擠壓已基本退出；在混合動力汽車（HEV）市場，鎳氫電池雖然還占據(jù)主流，但應(yīng)用比例逐年下降。在電動自行車、電動三輪車、低速電動汽車以及移動基站電源等鉛酸電池的主要應(yīng)用市場，鋰離子電池的替代速度日益加快；鉛酸電池應(yīng)用最大最堅固的車輛啟動電源市場，鋰離子電池也在開始嘗試替代。
智能化的發(fā)展離不開鋰離子電池，據(jù)此，鋰離子電池在不斷開拓新的龐大市場。移動通信終端智能化的快速發(fā)展——智能手機(jī)的迅速普及，得益于鋰離子電池的應(yīng)用。汽車智能化的前提是汽車電動化，正在如火如荼開展的電動汽車發(fā)展浪潮，是因?yàn)殇囯x子電池才得以實(shí)現(xiàn)。未來電網(wǎng)也將智能化，而智能電網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)也需要依賴鋰離子電池。綜之，每一波的智能化浪潮，都確定會讓鋰離子電池市場規(guī)模呈現(xiàn)幾何級數(shù)的爆發(fā)式增長。
未來是否有替代鋰離子電池的新的二次電池技術(shù)出現(xiàn)？真鋰研究認(rèn)為，這需要在性能（以能量密度為核心）和成本的綜合權(quán)衡方面做得更好才行，而這至少在可以預(yù)見的將來（15年甚至更長一點(diǎn)的時間）是看不到的。鋰離子電池取代鉛酸電池之所以成為確定趨勢，是因?yàn)樗木C合性能優(yōu)于鉛酸電池數(shù)倍的同時，在市場規(guī)模只有鉛酸電池一半的情況下，成本卻很接近于鉛酸電池（目前鋰離子電池售價已降到1元/Wh以內(nèi)且還在繼續(xù)下降，鉛酸電池是0.6元/Wh且已不再下降）。能量密度明顯高于鋰離子電池的鋰硫電池、鋰空氣電池等新型二次電池技術(shù)，公認(rèn)的看法是2025年甚至2030年之后才可能實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，而要在成本方面接近鋰離子電池，就是更加遙遠(yuǎn)的事情。同時，鋰離子電池的能量密度還有較大的提升空間，成本也還有較大的下降空間。綜合來看，鋰離子電池統(tǒng)治二次電池市場的時間會比較長。
二、全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況
前面提到，智能化的發(fā)展得益于鋰離子電池的應(yīng)用，也成就了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的大爆發(fā)。以筆記本電腦、手機(jī)、平板電腦為代表的消費(fèi)類電子產(chǎn)品開啟了智能化的第一階段進(jìn)程，索尼的第一只商業(yè)化鋰離子電池（18650圓柱電池）就是用在筆記本電腦上，直接推動了筆記本電腦的快速普及；方形鋰離子電池產(chǎn)品的成功開發(fā)，直接推動了功能手機(jī)的迅速普及；而軟包鋰離子電池的應(yīng)用則讓智能手機(jī)快速上位，筆記本電腦向更為輕薄的超極本發(fā)展，同時，還在不斷創(chuàng)造新產(chǎn)品新市場，如平板電腦、藍(lán)牙音響、智能手表以及其他可穿戴設(shè)備等。真鋰研究的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場對鋰離子電池的需求，從1990年的0.5萬kWh迅猛發(fā)展到2017年的6609萬kWh，28年間年均復(fù)合增長率高達(dá)40.4%。目前，消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場的鋰電需求已基本飽和。
移動通信終端智能化的普及以及鋰離子電池技術(shù)的發(fā)展為汽車智能化提供了沃土，電動汽車應(yīng)運(yùn)而生。2010年12月，通用和日產(chǎn)先后在美國市場推出電動汽車產(chǎn)品VOLT和LEAF，開啟了智能化的第二階段進(jìn)程。在2011年這個電動汽車商業(yè)化元年，全球共產(chǎn)銷電動汽車6.8萬輛，對應(yīng)的鋰離子電池需求176.7萬kWh。2017年，全球共產(chǎn)銷電動汽車140萬輛，7年間年均復(fù)合增長率高達(dá)54%；對應(yīng)的鋰離子電池需求5370萬kWh，年均復(fù)合增長率高達(dá)63%。汽車電動化時代已經(jīng)到來。電動汽車的大發(fā)展也直接帶動了鋰離子電池在電動自行車、電動三輪車、低速電動汽車等其他交通工具上的應(yīng)用，2017年整個交通工具市場的鋰電需求為6667萬kWh，已超越消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場而成為鋰離子電池最大的應(yīng)用市場。
汽車的電動化和智能化才剛剛開始。主要國家和車企巨頭大都已發(fā)布雄心勃勃的電動汽車發(fā)展計劃，而且還在不斷調(diào)高目標(biāo)數(shù)值。中國計劃2020年電動乘用車產(chǎn)銷量超200萬輛，2025年電動汽車銷量占比要達(dá)到25%（以總量3000萬輛計，2025年要達(dá)到750萬輛），2030年要達(dá)到50%；德國、英國、印度、荷蘭等國已先后發(fā)布燃油車停售時間表，大致都是在2030-2040年間。德國大眾集團(tuán)5月3日剛剛簽訂了幾份動力電池采購合同，總標(biāo)的額高達(dá)400億歐元，較該集團(tuán)數(shù)周之前公布的采購總額翻了一番。大眾集團(tuán)在同日舉行的年度股東大會上向投資者承諾，到2025年，該集團(tuán)計劃每年售出300萬輛電動汽車。通用、雷諾-日產(chǎn)、寶馬、奔馳乃至豐田等其他海外車企巨頭以及中國主要車企也都有類似的宏偉計劃，這里就不贅述。綜之，今后多年，電動汽車市場對鋰電的需求都將維持高速增長態(tài)勢。
以終端產(chǎn)品攜帶的電池電量而言，手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品以Wh計，電動汽車以kWh計。電動汽車的大發(fā)展使得人類探索鋰離子電池MWh級的應(yīng)用成為了可能（1MWh=1000kWh =0.1萬kWh），于是，智能化開啟了第三階段——智能電網(wǎng)儲能市場。大致從2011年開始，日美中歐等主要國家和地區(qū)越來越頻繁地開展相關(guān)儲能項(xiàng)目的實(shí)證試驗(yàn)，其中，中國國家電網(wǎng)2011年12月25日投入試運(yùn)營的“張北風(fēng)光儲輸示范工程”是當(dāng)時規(guī)模最大的項(xiàng)目，共使用了9.5萬kWh的二次電池，用來存儲風(fēng)電和光電所發(fā)電力，其中鋰離子電池6.3萬kWh。
儲能市場的遠(yuǎn)景規(guī)模遠(yuǎn)比電動汽車市場要大。目前人類每天消耗的電量大約680億kWh，由于各個時間段用電量的顯著差異，需要的發(fā)電量比680億kWh明顯要多。采用儲能可以實(shí)現(xiàn)移峰填谷，減少發(fā)電設(shè)施的巨大投入。如果每天消耗電量的1%來自二次電池，就將產(chǎn)生6.8億kWh的鋰電需求，大約相當(dāng)于1500萬輛電動汽車的電池用量。如果完全實(shí)現(xiàn)電力的移峰填谷，可能需要10%甚至更多，僅此一項(xiàng)的電池需求就比電動汽車市場要大很多（2017年全球汽車總產(chǎn)量9730萬輛，多年來增長緩慢）。而且，儲能的普及使得人們可以隨時隨地用電，還會催生更多的用電新需求。就像3G、4G、5G的發(fā)展帶動的對手機(jī)WIFI流量需求暴增一樣，這些目前還難以預(yù)知的儲能新需求的規(guī)模有可能比上述儲能市場還要大。
總的來看，每一波智能化的發(fā)展，都會帶來鋰電市場規(guī)模幾何級數(shù)的爆發(fā)式增長。加上對鉛酸電池等其他二次電池的替代市場，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展前景不可限量。
鋰電市場的大發(fā)展直接帶動了制造鋰離子電池所需的材料（包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜四大關(guān)鍵材料及其他輔材）、制造相關(guān)材料所需的原材料等產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，也快速提升了這些材料和原材料制造所需的資源的需求。表2是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的情況描述，這些材料端和資源端的具體產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，這里就不贅述。
從發(fā)展歷史和區(qū)域看，全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展總體上可以用“中日韓三國演義”來概括，中國是后來居上。上世紀(jì)最后十年，產(chǎn)業(yè)幾乎全部集中在日本，之后開始向中韓兩國擴(kuò)散。本世紀(jì)頭十年，是中韓兩國鋰電產(chǎn)業(yè)追趕日本的過程。以三星SDI和LG化學(xué)為代表的韓國企業(yè)依靠自動化生產(chǎn)設(shè)備上超強(qiáng)的高仿能力降低成本，在中高端市場超越了日本，迫使一些日本巨頭或兼并重組（當(dāng)時全球最大鋰離子電池企業(yè)三洋電機(jī)2009年被松下兼并），或退出鋰電產(chǎn)業(yè)（如東芝、NEC等）。以比亞迪、天津力神、ATL、比克等為代表的中國企業(yè)依靠“半手工半機(jī)械化”的“比亞迪模式”也強(qiáng)勢崛起，占領(lǐng)了中低端市場。伴隨著中韓鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢發(fā)展，電池制造所需的相關(guān)材料和原料制造業(yè)，中韓兩國也從無到有并迅速發(fā)展壯大，多數(shù)領(lǐng)域同樣也實(shí)現(xiàn)了對日本的趕超。
本世紀(jì)的第二個十年，開啟了中國鋰電產(chǎn)業(yè)超越日韓的進(jìn)程。以習(xí)近平為核心的新一代領(lǐng)導(dǎo)集體上臺之后，高度重視新能源汽車的發(fā)展，推出大力度政策組合拳并立竿見影，2013年以來中國電動汽車及鋰電新能源產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，到2015年中國電動汽車產(chǎn)銷量開始占據(jù)全球半壁江山。在電動汽車需求的帶動下，短短幾年，中國鋰離子電池及相關(guān)材料和原材料產(chǎn)業(yè)，在規(guī)模上實(shí)現(xiàn)對日韓全面超越的同時，制造能力和技術(shù)能力也都取得了長足進(jìn)步，向著中高端產(chǎn)品市場闊步前進(jìn)。從全球范圍來看，目前中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展“風(fēng)景這邊獨(dú)好”。
下面具體來看中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展情況。
三、中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況
中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，經(jīng)歷了一個從無到有再到極為完備的過程。1997年天津力神注冊成立，標(biāo)志著鋰離子電池國產(chǎn)化的開始，緊接著比亞迪介入鋰電業(yè)務(wù)，TCL金能、ATL、邦凱、精進(jìn)能源、比克等于1999-2001年間陸續(xù)成立，鋰離子電池生產(chǎn)隊(duì)伍迅速擴(kuò)大。隨著電池產(chǎn)業(yè)的集群化和規(guī)模化，材料、原材料和資源端的國產(chǎn)化進(jìn)程也很迅猛。2000年中信國安盟固利成立，最為關(guān)鍵的正極材料開啟了國產(chǎn)化進(jìn)程；幾乎與此同時，上海杉杉的負(fù)極材料項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，標(biāo)志著負(fù)極材料國產(chǎn)化的開始。此后，電解液、隔膜、六氟磷酸鋰、碳酸鋰等材料陸續(xù)實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化。
伴隨著國產(chǎn)化的深化，中國擁有了極為完善的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。截止到2017年底，在四大關(guān)鍵材料方面，正極材料國產(chǎn)化率達(dá)到92%，負(fù)極材料、電解液的國產(chǎn)化率超過98%，隔膜近幾年的國產(chǎn)化率已經(jīng)快速提升到90%。中國的關(guān)鍵材料涌現(xiàn)出了一批世界級企業(yè)，實(shí)現(xiàn)自給自足的同時，還有相當(dāng)一部分出口到了海外市場。
最近幾年電動汽車的大發(fā)展讓中國的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈從規(guī)模上開啟了趕超日韓的步伐。從上圖可以看到，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模近幾年的全球占比快速提升，2017年底已經(jīng)到了50%。四大關(guān)鍵材料的產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展更快，截止到2017年底，正極材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球占比超過60%，負(fù)極材料超過75%，電解液超過70%，隔膜超過50%。其他材料方面，目前，除了軟包電池的包裝材料鋁塑膜產(chǎn)業(yè)規(guī)模還比較小之外（注：國內(nèi)鋁塑膜企業(yè)所需基材目前基本上來自海外，本質(zhì)上尚未實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化），其他材料的產(chǎn)業(yè)規(guī)模在全球都占據(jù)了相當(dāng)份額。
產(chǎn)業(yè)規(guī)模主要體現(xiàn)在市場份額和企業(yè)數(shù)量這兩方面。上面提到的是市場份額，在企業(yè)數(shù)量方面，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的幾乎各個環(huán)節(jié)，中國的企業(yè)數(shù)量都遠(yuǎn)超海外其他國家總和，規(guī)模上完全實(shí)現(xiàn)了超越。在由小到大再由大到強(qiáng)的發(fā)展規(guī)劃方面，中國已經(jīng)成功走好了第一步。
規(guī)模的發(fā)展壯大推動了中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)在制造能力和技術(shù)能力方面的快速進(jìn)步。在制造能力方面，以鋰離子電池而言，以CATL、比亞迪、天津力神等為代表的中國企業(yè)在自動化生產(chǎn)程度方面已經(jīng)達(dá)到或超越松下、LG化學(xué)、三星SDI等日韓巨頭，對生產(chǎn)的控制和產(chǎn)品品質(zhì)方面這幾年取得了長足進(jìn)步。電池生產(chǎn)線上控制節(jié)點(diǎn)的數(shù)量，2014年中國領(lǐng)先企業(yè)只有100個左右，到2017年已經(jīng)發(fā)展到1000多個，和日韓巨頭基本相當(dāng)。對應(yīng)的是良品率的大幅提升：中國領(lǐng)先企業(yè)的良品率由2014年的約70%提升到2017年的90%以上。隨著工程師能力的不斷提升，中國領(lǐng)先企業(yè)的良品率可望在2020年前后向日韓巨頭看齊。電池方面的顯著進(jìn)步當(dāng)然離不開材料和設(shè)備等方面的進(jìn)步，這些方面這里就不贅述。
在技術(shù)能力方面，中國領(lǐng)先企業(yè)或已達(dá)到了韓國巨頭的水平，總體也不輸于海外企業(yè)。在200Wh/kg以上高能量密度的電池的應(yīng)用方面，2017年中國純電動乘用車的裝機(jī)量占比已經(jīng)達(dá)到了1/3，而海外市場除了松下和特斯拉之外，其他車企的電動乘用車產(chǎn)品以及韓國巨頭LG化學(xué)、三星SDI的裝機(jī)電池的能量密度普遍沒有達(dá)到200Wh/kg。在高鎳NCM811材料的生產(chǎn)方面，2017年全球超過80%的NCM811材料由中國企業(yè)生產(chǎn)的（中國企業(yè)的供應(yīng)量在1100噸以上）。在汽車已進(jìn)入電動化的時代，中國在鋰電方面的快速進(jìn)步已經(jīng)引起了日韓美歐等國的高度重視。在最近的中美貿(mào)易糾紛中，美方已經(jīng)明確表示了相關(guān)擔(dān)憂。而對中國來說，做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)，將非常有利于實(shí)現(xiàn)汽車領(lǐng)域的“彎道超車”，也將為未來智能汽車、智能電網(wǎng)等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施智能化的發(fā)展打下堅實(shí)基礎(chǔ)，從而有能力推動整個產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷升級，最終實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的騰飛。
四、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展特點(diǎn)
通常，一個國家的第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，就生產(chǎn)方式而言由低到高大致會經(jīng)歷三個階段：由勞動密集型到資本密集型再到技術(shù)密集型。一般來說，一個產(chǎn)業(yè)通常只具備其中一個類型的屬性，所以，站在國家的高度，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的時候，產(chǎn)業(yè)需要“騰籠換鳥”，這就是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)莻€特殊的產(chǎn)業(yè)，特殊之處有二：一是鋰電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)由勞動密集型過渡到了資本密集型；二是鋰電產(chǎn)業(yè)自始至終都是技術(shù)密集型，這也是它的市場得以持續(xù)不斷擴(kuò)大的根本原因。具體到企業(yè)，生存和發(fā)展需要持續(xù)依賴技術(shù)進(jìn)步，否則就會被淘汰。這兩點(diǎn)是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展最鮮明的特點(diǎn)。
前面已經(jīng)提到，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的崛起依靠的是“半手工半機(jī)械化”的“比亞迪模式”，這種模式非常適合當(dāng)時中國勞動力豐富且相對廉價的社會特點(diǎn)，也非常契合當(dāng)時的市場特點(diǎn)。當(dāng)時鋰離子電池只是在消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場應(yīng)用。一般來說，一個消費(fèi)終端產(chǎn)品只裝配一只電池；筆記本電腦相對最復(fù)雜，一臺電腦有4-6只電池?？傮w來說那時市場對電池的一致性要求不高，中國企業(yè)得以憑借低成本優(yōu)勢，依靠國人的勤勞和智慧迅速讓鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為“三足鼎立”中的一足。
隨著電動汽車時代的到來，主體應(yīng)用場景發(fā)生了變化。一輛車裝配的鋰離子電池數(shù)量從幾百只到數(shù)千只甚至上萬只不等，這對電池的一致性要求很高，“半手工半機(jī)械化”的“比亞迪模式”已經(jīng)不再適合，大規(guī)模、高程度的自動化生產(chǎn)就成了必須，這樣，電池的生產(chǎn)方式就必須要從勞動密集型過渡到資本密集型。目前，中國電動汽車用動力鋰離子電池的生產(chǎn)基本上實(shí)現(xiàn)了自動化，其中，CATL和比亞迪等領(lǐng)先企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)程度甚至超越了日韓鋰電巨頭。中國鋰電產(chǎn)業(yè)總體上已成功轉(zhuǎn)型成為資本密集型產(chǎn)業(yè)。
而將來以智能電網(wǎng)應(yīng)用為代表的儲能市場，一套儲能系統(tǒng)的鋰離子電池數(shù)量可能是數(shù)萬只甚至數(shù)十萬只，這對電池的一致性要求更高，需要更大規(guī)模、更高程度和更高效率的自動化生產(chǎn)，資本密集程度將進(jìn)一步提升的同時，生產(chǎn)本身的科技含量也將進(jìn)一步提升。
電池的一致性除了電池本身的生產(chǎn)要求大規(guī)模和自動化之外，也對所需各種材料的一致性提出了越來越高的要求，材料領(lǐng)域同樣需要大規(guī)模、高程度的自動化生產(chǎn)，因此，材料行業(yè)也和電池一樣正在逐漸發(fā)展成為一個重資產(chǎn)行業(yè)，資本密集程度在不斷提升中。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)密集型這個特點(diǎn)，貫穿著產(chǎn)業(yè)誕生和發(fā)展的始終。就最關(guān)鍵的鋰離子電池能量密度指標(biāo)而言，1990年索尼上市的第一只電池的能量密度不到120Wh/kg，現(xiàn)在高端手機(jī)用的鋰離子電池能量密度普遍達(dá)到了250Wh/kg，而電動汽車用動力鋰離子電池能量密度領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)做到了300Wh/kg以上。電池能量密度的每一個微小進(jìn)步，都需要產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)齊心協(xié)力共同推動，在電動汽車高速發(fā)展的今天，這一特點(diǎn)體現(xiàn)得越來越明顯。近兩年中國政府推出的新能源汽車補(bǔ)貼政策，我們可以看到相關(guān)技術(shù)要求一年一個臺階在提升，等于是在要求企業(yè)的產(chǎn)品每年都需要有明顯改進(jìn)，否則就會被市場淘汰。這樣，企業(yè)的生存和發(fā)展需要持續(xù)依賴技術(shù)進(jìn)步。
科技部的數(shù)據(jù)顯示，2017年全社會R&D支出（研發(fā)投入）大約1.76萬億元，占GDP比重為2.15%，超過歐盟15國2.1%的平均水平。真鋰研究的跟蹤顯示，2017年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)的R&D支出占企業(yè)營收的比重，多數(shù)達(dá)到了4%以上的高水平。中國最大的鋰離子電池企業(yè)CATL的招股說明書顯示，該企業(yè)2017年上半年的R&D支出甚至占到其當(dāng)期營收的10%以上，對應(yīng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)人數(shù)高達(dá)3628人，大部分是碩士和博士學(xué)歷。高研發(fā)投入帶來的直接結(jié)果就是中國鋰電產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)步，中國企業(yè)在全球市場攻城略地，其中CATL的能力已經(jīng)獲得了歐洲車企巨頭們的廣泛認(rèn)可，寶馬、雷諾、大眾、奔馳等LG化學(xué)和三星SDI的主要客戶已經(jīng)紛紛與CATL簽署了巨額電池采購訂單?？梢灶A(yù)見，在中國政府持續(xù)不斷的政策推動下，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)密集型特點(diǎn)會日益強(qiáng)化。
另外，通過前面的分析，我們其實(shí)也可以看到，鋰離子電池產(chǎn)品未來或?qū)⒕邆浯笞谏唐返幕緦傩?，和原油、有色金屬、鋼鐵等一樣，是廣泛用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)的大批量買賣的必須的物質(zhì)商品。但是，與一般大宗商品顯著不同的是鋰離子電池需要越來越高的技術(shù)含量，這同時要求制造電池所需的材料、原材料以及相關(guān)的生產(chǎn)設(shè)備、檢測設(shè)備等同樣也要具備越來越高的技術(shù)含量。這樣的一個大宗商品，是推動工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)不斷升級的基本元素。成為特殊的、有科技含量的大宗商品也將會是鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個顯著特點(diǎn)。
五、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展預(yù)測
在鋰離子電池三大市場（消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場、交通工具電動化市場、工業(yè)&儲能市場）中，以電動汽車為代表的交通工具電動化市場需求量2017年已經(jīng)超越消費(fèi)市場而成為最大市場。不難看到，未來幾年鋰電市場的需求增長將更加依賴電動汽車，之后，以智能電網(wǎng)為代表的儲能市場會崛起，帶給鋰電產(chǎn)業(yè)鏈更大的需求增長空間。
2017年工信部、發(fā)改委、科技部聯(lián)合印發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》（工信部聯(lián)裝【2017】53號，以下稱《規(guī)劃》）明確提出的中國新能源汽車發(fā)展目標(biāo)是：2020年200萬輛以上，2025年產(chǎn)銷占比20%（對應(yīng)700萬輛）以上。新能源汽車目前幾乎都是電動汽車，以此目標(biāo)看，中國電動汽車市場的鋰離子電池需求2020年或達(dá)100GWh以上，所有市場鋰電需求合計將達(dá)183GWh，總產(chǎn)值將達(dá)1830億元（以政府目標(biāo)1元/Wh計），加上材料、原材料及相關(guān)設(shè)備產(chǎn)業(yè)等，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈（不含下游應(yīng)用）各環(huán)節(jié)總產(chǎn)值合計將達(dá)到4000億元以上。
（注：此預(yù)測作于2018年春節(jié)前后，實(shí)際情況顯示，中國電動汽車市場鋰電裝機(jī)總量要明顯高于當(dāng)時預(yù)測）
預(yù)計到2025年，僅中國電動汽車市場鋰離子電池需求就將達(dá)到350GWh（如果《規(guī)劃》目標(biāo)能夠大致實(shí)現(xiàn)），這樣，在考慮電池和材料售價逐步下降的情況下，中國市場整個鋰電產(chǎn)業(yè)鏈（不含下游應(yīng)用）各環(huán)節(jié)總產(chǎn)值合計可能將突破1萬億元。屆時，儲能市場或?qū)⑷姹l(fā)，繼續(xù)為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來持續(xù)的、強(qiáng)勁的高增長動能。
在電池能量密度和成本方面，《規(guī)劃》提出的目標(biāo)是：到2020年，動力電池單體能量密度達(dá)到300Wh/kg以上，力爭實(shí)現(xiàn)350Wh/kg，系統(tǒng)能量密度力爭達(dá)到260Wh/kg、成本降至1元/Wh以下。其中，系統(tǒng)能量密度目標(biāo)如果實(shí)現(xiàn)，就將基本解決電動汽車“里程焦慮”問題，而成本目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，電動汽車就具備使用效益。兩個目標(biāo)如果都實(shí)現(xiàn)，電動汽車就會迎來一個沒有補(bǔ)貼也能大發(fā)展的時代，同時，中國可能領(lǐng)導(dǎo)全球鋰電發(fā)展乃至電動汽車發(fā)展潮流。真鋰研究預(yù)計，成本目標(biāo)屆時普遍能夠?qū)崿F(xiàn)，而系統(tǒng)能量密度目標(biāo)部分高端產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)，普遍實(shí)現(xiàn)的時間可能會推后一至兩年。
市場規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，隨著能量密度和成本目標(biāo)的不斷推進(jìn)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度也將不斷提升。這將體現(xiàn)在企業(yè)數(shù)量和產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布兩方面。企業(yè)數(shù)量上，以車用動力鋰離子電池為例，2017年開啟了集中化進(jìn)程，同時也是在洗牌，年底電池企業(yè)數(shù)量89家，較上年度減少了20家。真鋰研究預(yù)計2018年將進(jìn)一步減少30家，到2020年底或?qū)⒅皇Ｏ?0家左右，同時，幸存的每家企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模都會較目前有大幅度擴(kuò)張。相關(guān)的各種材料及原材料方面同時也開啟了集中化進(jìn)程和洗牌進(jìn)程，技術(shù)進(jìn)步跟不上行業(yè)發(fā)展水平的企業(yè)的市場份額在萎縮，而技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的市場份額則在高速擴(kuò)張，具體情況這里就不贅述。
新能源汽車高額補(bǔ)貼政策刺激了產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，但也導(dǎo)致泥沙俱下。隨著補(bǔ)貼政策對技術(shù)要求的逐步提高，落后企業(yè)日益難以為繼。真鋰研究認(rèn)為，在2025年之前鋰電產(chǎn)業(yè)將會有接連兩波洗牌浪潮，目前是第一波，直接表現(xiàn)在市場份額的變化上，背后體現(xiàn)的是能力的差距，包括技術(shù)能力和制造能力。預(yù)計2020年之后會開啟第二波洗牌浪潮，直接表現(xiàn)在技術(shù)變革上，背后體現(xiàn)的是對革新技術(shù)的擁有（或接受）和轉(zhuǎn)化能力?？赡艿男录夹g(shù)有固態(tài)鋰離子電池技術(shù)、包括富鋰錳基材料在內(nèi)的固溶體類正極材料技術(shù)等，有些新技術(shù)可能會帶來生產(chǎn)方式的革命性變化。因此，目前這一波洗牌浪潮結(jié)束之后形成的鋰電產(chǎn)業(yè)格局并不穩(wěn)固。
區(qū)域分布方面，真鋰研究認(rèn)為，在中國范圍內(nèi)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈確定將會向?yàn)閿?shù)不多的幾個地方高度集中。這主要受以下兩個因素決定：一是產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)需要的協(xié)同合作程度越來越高，甚至需要集中組團(tuán)攻關(guān)，合作伙伴相距近，有利于協(xié)同開發(fā)；二是對于如何布局生產(chǎn)以降低成本，企業(yè)會越來越側(cè)重于綜合考量。企業(yè)選址的主要因素有：貼近市場或資源端以降低運(yùn)輸成本，選擇生產(chǎn)要素（土地、人才、能源、資本等）價廉或易獲取的地方以降低生產(chǎn)成本，對穩(wěn)定的政策環(huán)境的期望，有利于企業(yè)抱團(tuán)行進(jìn)，對員工生活成本的考量等等。目前企業(yè)選址一般是側(cè)重于某一兩個因素，導(dǎo)致鋰電產(chǎn)業(yè)格局相對分散，各種因素綜合考量之后，一些區(qū)域?qū)摲f而出。
對于鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的資源，真鋰研究認(rèn)為，除了鋰資源需求是確定的之外，其他資源需求都因?yàn)橛锌赡鼙惶娲嬖诨蚨嗷蛏俚牟淮_定性。近一年多來鈷價的飆漲推動了高鎳少鈷正極材料的快速應(yīng)用，而這終將推動無鈷時代的提前到來；固態(tài)鋰離子電池若實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，則會壓縮電解液和隔膜的生存空間，降低對石化資源的需求；等等。這種資源端需求可能存在的不確定性，增加了我們對未來鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局和技術(shù)發(fā)展趨勢判斷的難度，但這也給了后進(jìn)者機(jī)會，讓鋰電的發(fā)展充滿魅力。
六、結(jié)語
第四次工業(yè)革命可能已經(jīng)來臨?？v觀歷史，每一次的工業(yè)革命都會深刻影響到國家命運(yùn)。18世紀(jì)60年代到19世紀(jì)40年代的第一次工業(yè)革命始于英國，以瓦特改良蒸汽機(jī)為標(biāo)志，英國率先完成了從工場手工業(yè)向機(jī)器大工業(yè)生產(chǎn)的過渡，造就了“日不落帝國”的輝煌。19世紀(jì)下半葉到20世紀(jì)初的第二次工業(yè)革命始于美國，電力替代了蒸汽，工業(yè)生產(chǎn)更高效，規(guī)模也更大，美國由此取代了英國在國際上的地位。二戰(zhàn)后人類進(jìn)入到了以科技革命為代表的第三次工業(yè)革命，科技引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)信息革命，并讓工業(yè)生產(chǎn)變得更為復(fù)雜和先進(jìn)，美國繼續(xù)領(lǐng)先并發(fā)展成為超級國家，在全球格局中居支配地位。
而鋰離子電池的大規(guī)模應(yīng)用可能是第四次工業(yè)革命開啟的標(biāo)志。鋰離子電池的應(yīng)用推動了筆記本電腦的普及，使人類進(jìn)入到移動工作時代，同時，鋰離子電池也讓移動通信終端實(shí)現(xiàn)了智能化，信息的發(fā)布和獲取變得前所未有的迅速和便捷。目前如火如荼開展的汽車電動化浪潮讓智能交通的前景變得日益清晰。不久的將來，電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施乃至工業(yè)生產(chǎn)等可能皆會在鋰離子電池的基礎(chǔ)上陸續(xù)實(shí)現(xiàn)智能化，人類的生產(chǎn)和生活將進(jìn)入更高階形態(tài)。
對于中國來說，錯過第一次工業(yè)革命讓中國開始落后，國力開始走下坡路；錯過第二次工業(yè)革命讓中國的近代飽受西方列強(qiáng)欺凌，并最終引發(fā)日本發(fā)動全面侵華戰(zhàn)爭。改革開放讓中國趕上了第三次工業(yè)革命的末班車，中國經(jīng)濟(jì)開啟了持續(xù)高速增長的奇跡，綜合國力大幅攀升，目前已僅次于美國而位居全球第二?，F(xiàn)在，如果鋰離子電池產(chǎn)業(yè)能夠成功實(shí)現(xiàn)由大到強(qiáng)，那么，中國不僅將在電動汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“彎道超車”，還可能在智能電網(wǎng)以及其他智能化領(lǐng)域取得領(lǐng)先，中國的未來將會更加光明。
