2019年上半年中國汽車市場概述
上半年汽車產(chǎn)銷低位運行，行業(yè)經(jīng)營壓力不減
上半年汽車產(chǎn)銷低位運行。根據(jù)中國汽車技術研究中心有限公司（以下簡稱“中汽中心”）數(shù)據(jù)資源中心產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年汽車產(chǎn)銷量為1125.4萬輛和1288.2萬輛，同比增速分別為-13.2%和3.3%。汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離，主要是6月市場銷量超預期增長拉動上半年市場增速由負轉正，但這更多得益于國六政策實施以及新能源補貼退坡疊加引起的透支消費。
2018-2019年上半年中國汽車市場終端零售月度走勢
汽車行業(yè)經(jīng)營壓力不減。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年1-5月汽車全行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額同比下降6.2%和27.2%，汽車行業(yè)利潤降幅較大，盈利能力恢復尚需時日。從工業(yè)生產(chǎn)端看，汽車是上半年41個大類行業(yè)唯一工業(yè)增加值同比下降的行業(yè)，累計同比下滑1.4%；從消費端看，汽車消費零售額單月同比自2018年5月以來已經(jīng)連續(xù)11個月負增長，而5、6月份開始轉為增長，分別同比增長2.1%和17.2%，汽車生產(chǎn)和消費數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離，主要歸因于國六切換帶來的促銷和低基數(shù)帶來的短期影響。
上半年汽車需求下滑，主要歸因于經(jīng)濟下行、消費信心不足以及政策引發(fā)的持幣觀望情緒。首先，經(jīng)濟下行壓力持續(xù)加大，目前看仍無企穩(wěn)回升跡象，一定程度上降低居民消費信心，對消費持謹慎態(tài)度；其次，前期居民收入增速放緩、就業(yè)承壓等因素的滯后影響顯現(xiàn)，造成消費信心依舊不足；最后，“國六”排放標準提前實施，以及消費者對汽車消費促銷政策存在進一步預期，增強消費者持幣觀望情緒。
2019年上半年中國汽車市場結構性亮點
01 乘商分化，商用車表現(xiàn)強于乘用車
乘用車方面，2019年上半年產(chǎn)銷量為921.3萬輛和1082.9萬輛，其中產(chǎn)量同比下滑17.6%，銷量同比增長1.9%，2019年上半年受宏觀經(jīng)濟下行、部分地區(qū)國六排放標準提前實施等因素影響，產(chǎn)銷繼續(xù)承壓，主要表現(xiàn)在市場低位運行、消費者信心不足、觀望情緒明顯等。商用車方面，上半年產(chǎn)銷量為204.1萬輛和205.3萬輛，同比分別增長14.8%和11.6%，市場表現(xiàn)強于乘用車，主要得益于物流業(yè)的快速發(fā)展、基建項目集中開工以及持續(xù)推進的老舊貨車淘汰等因素。
02 東部增幅實現(xiàn)領跑，東北為唯一負增長區(qū)域
四大區(qū)域表現(xiàn)各異，東部市場表現(xiàn)突出，同比增長4.5%，增幅領跑全國乘用車市場，對市場增長的貢獻率高達113.6%；中、西部在上半年呈現(xiàn)微增長，同比分別增長0.7%和0.4%；東北則表現(xiàn)相對低迷，同比下降9.7%，為全國唯一負增長區(qū)域。區(qū)域市場表現(xiàn)分化原因可歸納為以下兩點：1）東部整體經(jīng)濟運行情況相對較好，受宏觀經(jīng)濟下行影響相對較弱；2）部分省份提前實施國六，企業(yè)降價促銷去國五車型庫存力度更大。
全國各區(qū)域2019年上半年市場增長情況
03 四線及以下城市市場下滑幅度較大
分城市級別看，市場表現(xiàn)分化顯著：三線及以上城市呈現(xiàn)正增長，且級別越高增幅越大；四線及以下城市呈現(xiàn)負增長，且級別越低降幅越大。具體來看，一線城市增幅領跑全國市場，同比增長6.3%，因消費升級以及經(jīng)濟下行壓力相對較小，市場表現(xiàn)較好；而低級別城市居民購買力和購買意愿受經(jīng)濟下滑的邊際影響較大，加之國內外復雜大環(huán)境如中美貿易、油價上漲與下跌等集中出現(xiàn)，消費者對外來預期充滿不確定性，消費意愿明顯不足，其中六線城市降幅最大，同比下降5.5%。
一至六線城市2019年上半年市場增長情況
04 日、歐及韓系表現(xiàn)優(yōu)異，自主與美系依舊低迷
分系別看，日、歐及韓系表現(xiàn)突出。上半年日系品牌以18.5%的增速領跑全市場，一方面是由于有競爭力的新產(chǎn)品投放，另一方面是消費預期調整下的消費轉移，經(jīng)濟下行壓力下原本偏好美系和法系品牌的消費者轉向更經(jīng)濟實惠的日系品牌；歐系同比增長4.9%，得益于上市新品發(fā)力和豪華車價格下探的拉動；同期低基數(shù)疊加產(chǎn)品更新?lián)Q代加快，韓系同比增長4.2%。相比之下，自主和美系的市場表現(xiàn)不容樂觀。自主受宏觀經(jīng)濟下行影響較大，同時合資價格下探擠壓市場，拖累自主品牌上半年同比下降4.4%，份額降至36.4%。美系持續(xù)高位下滑，同比下降12.8%，一方面是由于產(chǎn)品更新?lián)Q代慢、三缸發(fā)動機市場接受度仍較低，另一方面中美貿易摩擦下消費者對美系車的購買意愿下降。
各系別2019年上半年市場增長情況
05 消費升級趨勢下豪華車市場維持高速增長
2019年上半年，豪華車市場終端銷售153.5萬輛，同比增長15.8%，與非豪華車的0.1%下滑幅度形成對比，占乘用車銷量的比例較去年全年提升至14.2%，一方面消費升級下的換購以及首購升級對豪華車起到一定支撐，另一方面大力度降價促銷、產(chǎn)品價格下探，助力豪華車市場持續(xù)高速增長。
豪華車市場2019年上半年銷量及份額走勢圖
06 新能源市場延續(xù)高增長，但呈現(xiàn)多元化發(fā)展
1）政策驅動下新能源市場延續(xù)強勁走勢
2019年上半年，新能源汽車銷售61.9萬輛，比去年同期高增89.1%，其中新能源乘用車繼續(xù)高歌猛進，上半年銷量為56.6萬輛，同比增長101.0%，與傳統(tǒng)車同比負增長形成鮮明對比，在乘用車中的比例提升至5.2%。2019年新補貼政策過渡期于6月26日正式結束，消費者在補貼正式退坡前透支消費，促進新能源乘用車市場高速增長。
新能源乘用車2019年上半年市場增長情況
2）主銷區(qū)域逐漸向非限購城市轉移，出租租賃比例逐年提升
補貼和限行限購政策助推新能源乘用車的普及，主銷區(qū)域逐漸向非限購城市轉移，2019年上半年新能源乘用車在非限購城市的比例為59%，較2015年提升14個百分點。目前多家企業(yè)加快移動出行布局，如小鵬汽車的“有朋出行”、威馬汽車的“即客行·海南椰行”，用于運營出租租賃的新能源乘用車比例逐年提升，2019年上半年已達到30%，較2015年提升19個百分點。
07 SUV回暖趨勢凸顯，累計增速領跑市場
分車輛類型看，轎車、SUV呈現(xiàn)正增長，MPV、交叉型同比下降。其中SUV在2019年上半年同比增長3.7%，增幅高于轎車及整體市場，累計份額達到43.0%，較去年同期提升0.8個百分點。從月度來看，SUV降幅自2月以來逐月收窄，5月再次恢復正增長，同時6月份額提升至43.5%，回暖趨勢凸顯。
2019年上半年SUV市場月度份額及增速走勢
08 價格上移趨勢明顯，20萬以上呈現(xiàn)優(yōu)異表現(xiàn)
分價格區(qū)間看，消費升級背景下價格上移趨勢明顯，20萬以上市場發(fā)展向好。2019年上半年，僅5-10萬區(qū)間呈現(xiàn)下滑，其余價格區(qū)間均呈現(xiàn)不同程度增長，其中20-25萬區(qū)間同比增長26.2%，增幅最大，25-35萬以及35萬以上區(qū)間增幅也優(yōu)于整體市場。從市場份額來看，20萬以上區(qū)間市場份額均呈現(xiàn)逐年提升態(tài)勢，整體市場價格向上偏移，消費升級趨勢明顯。
2015-2019年上半年各價格區(qū)間份額走勢
09 商用車市場高位運行，客、貨市場出現(xiàn)分化
受大量基建項目開工、國家和地方環(huán)保政策持續(xù)深化、物流業(yè)保持快速增長等因素影響，2019年上半年商用車市場高位運行，同比增長11.6%，但內部結構走勢異同?？蛙嚪矫妫a貼進一步下調，政策影響減弱，新能源客車逐步回歸市場調控，加之公路客車的增長乏力，大中客市場呈現(xiàn)下滑態(tài)勢；另一方面，經(jīng)濟承壓，小微企業(yè)盈利不佳，減少了自備用車需求，輕客市場需求不振，導致客車市場下滑；貨車方面，受年初基建項目集中開工、物流業(yè)快速發(fā)展、持續(xù)推進的國三及以下排放老舊車淘汰以及天然氣等車型排放升級拉動的需求提前釋放等因素影響，銷量規(guī)模保持高位運行，2019年上半年實現(xiàn)同比增長。
