下面請和我們一起進入理財周報材料科學研究的第四期，本期的主角是“無機非金屬”。
事實上，無機非金屬并不神秘。從古時用粘土制作陶瓷，到現(xiàn)代通過光導纖維通訊聯(lián)系，人類利用了自然界的各種資源，研制了各種的無機非金屬材料。
我們?nèi)粘Ｉ钪惺褂玫奶沾伞⒉Ａ髅?、電氣設備中的半導體材料、電視顯像管中的熒光粉、磁帶盒磁性陶瓷使用的磁性材料，甚至醫(yī)療中使用的人造牙齒等等，都屬于無機非金屬材料。
特種玻璃、先進陶瓷大商機
在嗅覺敏銳的資本市場中，主要追尋“十二五”規(guī)劃的主導方向。
記者了解到，在新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”重點產(chǎn)品錄里面涵括了人工晶體、耐火材料、摩擦材料、石墨、負極材料、特種玻璃、陶瓷以及新型建筑材料共61種。
據(jù)理財周報材料科學實驗室數(shù)據(jù)，涉及無機非金屬材料共有133家公司，總市值631.54億，其中涉及特種玻璃以及先進陶瓷的公司占比最多。
理財周報材料科學實驗室重點關注公司包括南玻A（000012.SZ）（涉及特種玻璃）、國瓷材料(300285,股吧)（300285.SZ）（涉及先進陶瓷）、同方國芯(002049,股吧)（002049.SZ）（涉及人工晶體）以及北新建材(000786,股吧)（000786.SZ）（涉及新型建筑材料）。其中，南玻A、同方國芯以及北新建材都在無機非金屬公司市值前十當中，特種玻璃公司在市值前十的公司中占比最多為70%。
涉及人工晶體的公司有11家，主要有同方國芯和晶盛機電(300316,股吧)。其中，同方國芯2012年年度以及2013年一季度凈利潤同比增長率都超過了400%。其于今年初相繼完成對同方微電子和國微電子的收購，主營業(yè)務從石英晶體元器件拓展成芯片設計廠商，其金融IC卡市場關注度較高。
涉及特種玻璃的公司最多有65家，占比49.2%，主要的上市公司有南玻A、金剛玻璃(300093,股吧)（300093.SZ）以及長信科技(300088,股吧)（300088.SZ）。
而先進陶瓷是無機非金屬新材料體系中的一個非常重要分支。涉及的公司有32家，主要的上市公司包括國瓷材料和大連電瓷(002606,股吧)。
先進陶瓷具有高強度、高硬度、耐高溫、耐磨損、電特性強等多種優(yōu)異特性，廣泛應用在電子、通信、航空航天、冶金、機械、生物和環(huán)保等國民經(jīng)濟支柱和基礎產(chǎn)業(yè)，是高新技術應用中不可缺少的關鍵材料，代表現(xiàn)代材料發(fā)展的主要方向，被譽為繼金屬材料和有機高分子材料后材料科學與工程技術領域的“第三次材料革命”。
特種玻璃和先進陶瓷的未來市場都瞄準了電子信息產(chǎn)品這片“藍海”。
最新數(shù)據(jù)顯示，今年全球智能手機的擁用比例將達總?cè)丝诘?7%，未來幾年之內(nèi)擁有比例還將繼續(xù)上升。全球最大的超薄玻璃廠商康寧財報顯示，其2012年四季度銷售額為8億美元，同比增長3%，應用于移動設備的Corning Gorilla玻璃銷售量增長強勁。
可以說，電子設備上的超薄玻璃代表特種玻璃一個很重要的導向，而先進陶瓷和特種玻璃實際上“殊途同歸”。
據(jù)有關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2009年全球電容器市場規(guī)模約為146.51億美元，其中陶瓷電容器銷售額約為65.88億美元，占電容器市場的45%，MLCC銷售額約為53.09億美元，占全部陶瓷電容器的81%，全部電容器的36%，是全球市場市占率最高的電容器。
MLCC（片式多層陶瓷電容器）主要用于IT電子產(chǎn)品上包括手機、液晶顯示器、電視、電腦、數(shù)碼相機等，其中手機是MLCC第一大消費領域，約占MLCC消費30%以上。以手機為例，傳統(tǒng)手機MLCC需求在200個以下，智能手機需求則在400個以上。
然而，我國先進陶瓷的產(chǎn)值約占全球陶瓷總產(chǎn)值的20%，美國和日本約占全球陶瓷產(chǎn)量的80%。據(jù)了解，我國從上個世紀五十年代開始特陶的研究，六十年代后得到逐步發(fā)展，研發(fā)院校和企業(yè)已超過300家，主要分布于東部沿海地區(qū)，在生產(chǎn)能力、規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構、技術水平、產(chǎn)業(yè)推進水平等方面都與國外先進水平存在著相當?shù)牟罹唷?/div>
南玻A、國瓷材料
理財周報科學材料實驗室建議關注的南玻A和國瓷材料都是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟的公司。
南玻A精細玻璃業(yè)務上半年收入4.22億，同比下降2.96%，毛利率39.73%，基本與去年持平，但是從公司近年對精細玻璃業(yè)務投入，未來將成為公司增長最快的業(yè)務。
山西證券(002500,股吧)分析師趙紅認為，隨著公司在河北的150T/D0.7-1.1mm超薄玻璃生產(chǎn)線成功量產(chǎn)，以較高的性價比優(yōu)勢有望實現(xiàn)進口替代；湖北宜昌240T/D超薄玻璃生產(chǎn)線將在2014年投產(chǎn)，市場需求旺盛，高毛利率有望持續(xù)。
該公司擁有超薄玻璃→ITO導電膜產(chǎn)品/TP-sensor→平板顯示/觸摸屏模組完整產(chǎn)業(yè)鏈。2012年底，產(chǎn)能為1800萬片ITO導電玻璃、180萬片TPsensor、600萬片觸控模組，公司計劃投資19.7億實現(xiàn)產(chǎn)能搬遷和升級，完成后，電容式觸摸屏模組3000萬片/年、電容式觸摸屏感應器1479.6萬片/年、ITO柔性膜36萬平方米/年、年產(chǎn)ITO玻璃2160萬片/年，規(guī)模、種類和成本優(yōu)勢將更加明顯。
先進陶瓷方面，國瓷材料是國內(nèi)行業(yè)內(nèi)頂尖企業(yè)。公司是繼日本堺化學之后國內(nèi)首家、全球第二家成功運用水熱工藝批量生產(chǎn)納米鈦酸鋇粉體的廠家，也是中國大陸地區(qū)規(guī)模最大的批量生產(chǎn)MLCC配方粉的廠家。該公司生產(chǎn)的鈦酸鋇填補了國內(nèi)陶瓷行業(yè)的空白，打破了日本在這一領域長期的壟斷地位。
據(jù)2012年報顯示，國瓷材料2012年有500噸多層陶瓷電容器用粉體材料產(chǎn)能釋放，同時通過技改打破了部分瓶頸。該公司2012年內(nèi)新增6家客戶，國內(nèi)外市場份額均有所增加，產(chǎn)品銷量達到2494噸，超過之前市場預期的2200噸，同比增加49%。民族證券分析師齊求實指出，該公司未來的業(yè)績增量來自于年內(nèi)募投項目的投產(chǎn)和國際市場的開拓，2013年將重點擴充臺灣和日本市場。
分享到：
