南都電源上市前主營(yíng)業(yè)務(wù)為通信備用閥控鉛酸蓄電池的生產(chǎn)，客戶(hù)主要為國(guó)內(nèi)及國(guó)際電信運(yùn)營(yíng)商及其電源設(shè)備供應(yīng)商，目前為國(guó)內(nèi)第三大通信備用電源供應(yīng)商。公司現(xiàn)同時(shí)涉及電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)用鉛酸蓄電池和鋰離子電池的生產(chǎn)，并積極拓展新能源儲(chǔ)能領(lǐng)域。“十二五”期間,公司在各細(xì)分市場(chǎng)面臨巨大成長(zhǎng)空間，一方面，隨著電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)保有量以及3G基站數(shù)量的大幅增加，新增電池?cái)?shù)量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，替換電池?cái)?shù)量將大幅攀升。另一方面，新能源（風(fēng)能、太陽(yáng)能）和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在政策鼓勵(lì)下快速發(fā)展，這將帶動(dòng)儲(chǔ)能用蓄電池市場(chǎng)的成長(zhǎng)。
儲(chǔ)能
儲(chǔ)能是支撐新能源大規(guī)模并網(wǎng)的關(guān)鍵技術(shù)，也是新能源產(chǎn)業(yè)取得突破性發(fā)展的核心。國(guó)家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期、有力的政策導(dǎo)向，將推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)穩(wěn)定、快速與大規(guī)模的發(fā)展。2011年7月，科技部發(fā)布《國(guó)家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，明確我國(guó)將大力推動(dòng)新能源和智能電網(wǎng)的發(fā)展，并完成相關(guān)風(fēng)場(chǎng)示范建設(shè)、智能電網(wǎng)示范園區(qū)和集成綜合示范區(qū)的建設(shè)。根據(jù)國(guó)家關(guān)于新能源產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2020年，國(guó)家將累計(jì)投資3萬(wàn)億元大力發(fā)展可再生能源。屆時(shí)，我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到一億千瓦以上，太陽(yáng)能發(fā)電則爭(zhēng)取達(dá)到上千萬(wàn)千瓦。到2050年之后，中國(guó)1/3的能源將來(lái)自于風(fēng)能、太陽(yáng)能等可再生能源。由此可見(jiàn)，中國(guó)新能源大發(fā)展在即。新的《可再生能源中長(zhǎng)期規(guī)劃》中提出，到2010年中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電總?cè)萘繉⑦_(dá)到40萬(wàn)千瓦，2020年達(dá)到220萬(wàn)千瓦。這意味著每年光伏發(fā)電裝機(jī)量都將超過(guò)過(guò)去多年的總和，國(guó)內(nèi)需求也將變得十分旺盛。未來(lái)風(fēng)力發(fā)電和太陽(yáng)能發(fā)電的增長(zhǎng)空間巨大，必將帶動(dòng)蓄電池的新一輪大發(fā)展。可以預(yù)見(jiàn)，儲(chǔ)能用蓄電池在這方面的需求將隨之增長(zhǎng)。
儲(chǔ)能的市場(chǎng)需求還處于早期階段，2011年風(fēng)電裝機(jī)容量62364MW，光伏裝機(jī)容量2700MW，按每1/10功率的裝機(jī)容量安裝儲(chǔ)能裝置，儲(chǔ)能時(shí)間按1小時(shí)計(jì)，則儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求在6505MWh，以每KWh儲(chǔ)能電站平均建設(shè)成本3000元計(jì)，則總市場(chǎng)195億。預(yù)計(jì)到2015年風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到100GW，光伏裝機(jī)容量達(dá)到5GW，儲(chǔ)能市場(chǎng)需求將達(dá)到10000MWh，總市場(chǎng)達(dá)300億，預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)率19%。據(jù)美國(guó)著名投資銀行Piper Jaffray測(cè)算，未來(lái)10-12年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)將超過(guò)6千億美元，其中中國(guó)市場(chǎng)將占據(jù)三分之一左右。
成本因素是限制儲(chǔ)能商業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要瓶頸。目前儲(chǔ)能有三種贏利商業(yè)模式：1）改善風(fēng)電/光伏發(fā)電的電能利用率，并從中獲利；2）借助儲(chǔ)能裝置，從電網(wǎng)峰谷差價(jià)中獲利；3）離網(wǎng)光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目，通過(guò)面向高電價(jià)用戶(hù)供電，從中盈利。第一類(lèi)改善電能利用率的模式目前還不具備盈利能力。以100MW的風(fēng)電場(chǎng)為例，提升10～20%的發(fā)電利用率，每年可增加電費(fèi)1000～2000萬(wàn)元，而儲(chǔ)能電池的年折舊費(fèi)用在3000萬(wàn)元以上。第二類(lèi)借助電網(wǎng)峰谷差價(jià)的盈利模式目前也面臨較長(zhǎng)的回收周期，假設(shè)峰谷差價(jià)0.5元/KWh，鉛酸電池成本2000元/KWh，則項(xiàng)目的回收周期在11年，經(jīng)濟(jì)效益不高。第三類(lèi)模式前景更為明朗。目前國(guó)家鼓勵(lì)“自給式太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)”，以面向高電價(jià)工業(yè)用戶(hù)的屋頂光伏項(xiàng)目有望出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，目前該類(lèi)項(xiàng)目的回收期約6年，且而受制于電網(wǎng)體制、雙向計(jì)量電表等因素，家用系統(tǒng)短期內(nèi)不可能大范圍并網(wǎng)，而只能白天發(fā)電、夜間自用，這也將催生國(guó)內(nèi)的蓄電需求，且其中鉛酸以絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)占據(jù)絕對(duì)主流，對(duì)于南都電源這樣的鉛酸蓄電池龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，機(jī)遇顯著。
盡管儲(chǔ)能和太陽(yáng)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，南都電源已對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)提前布局，搶占市場(chǎng)蛋糕。公司既從長(zhǎng)遠(yuǎn)著想，又從眼前著手，積極發(fā)展目前現(xiàn)實(shí)的鉛酸儲(chǔ)能，又積極跟進(jìn)鋰電等新興儲(chǔ)能技術(shù)，立志做國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的儲(chǔ)能解決方案提供商。
鑒于各種儲(chǔ)能技術(shù)各自存在的優(yōu)劣勢(shì)，南都電源獨(dú)創(chuàng)性地提出了磷酸鐵鋰電池與高性能鉛炭超級(jí)電池混合儲(chǔ)能的方案，即“鋰電池和鉛炭超級(jí)電池的混合儲(chǔ)能電站”。該儲(chǔ)能電站可實(shí)現(xiàn)鉛酸、鋰電兩種電池優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，顯著提高系統(tǒng)比能量，延長(zhǎng)電池使用壽命，降低系統(tǒng)成本，性?xún)r(jià)比完全具備產(chǎn)業(yè)化的條件，有非常好的推廣應(yīng)用前景。另外，南都電源成功參與了舟山東福山島0.5MW風(fēng)、光、油混合供電系統(tǒng)、內(nèi)蒙古風(fēng)光儲(chǔ)能電站、哈薩克斯坦80kw獨(dú)立太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)等應(yīng)用示范項(xiàng)目。相信公司未來(lái)會(huì)積極跟進(jìn)儲(chǔ)能項(xiàng)目，力爭(zhēng)行業(yè)領(lǐng)先。
動(dòng)力
動(dòng)力領(lǐng)域總體分為電動(dòng)自行車(chē)和電動(dòng)汽車(chē)兩大塊。“十二五”期間，電動(dòng)自行車(chē)年產(chǎn)量將維持在2000萬(wàn)輛左右，增速趨穩(wěn)，但存量水平將繼續(xù)保持上升。電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量和存量的增長(zhǎng)都將帶動(dòng)對(duì)鉛酸蓄電池的需求。
“十二五”期間推廣新能源汽車(chē)是我國(guó)降低石油對(duì)外依賴(lài)，節(jié)能減排的戰(zhàn)略選擇，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展得到國(guó)家各政府部門(mén)高度重視。發(fā)改委、工信部、科技部、財(cái)政部等各部委相繼出臺(tái)一系列政策大力扶持，其中綱領(lǐng)性文件為工信部起草的《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012~2020年)》，明確了以純電驅(qū)動(dòng)為新能源汽車(chē)發(fā)展和汽車(chē)工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向，當(dāng)前重點(diǎn)推進(jìn)純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化。到2015年，純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)?yán)塾?jì)產(chǎn)銷(xiāo)量力爭(zhēng)達(dá)到50萬(wàn)輛。規(guī)劃將使得電池、電機(jī)、電站等零部件和配套部門(mén)、整車(chē)廠(chǎng)商以及上游原材料領(lǐng)域等一系列產(chǎn)業(yè)從中獲益，但由于目前動(dòng)力電池為新能源汽車(chē)技術(shù)和成本上的最大瓶頸，同時(shí)也是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化的核心攻關(guān)目標(biāo)，所以電池產(chǎn)業(yè)未來(lái)的機(jī)會(huì)最被市場(chǎng)看好，電池企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益或?qū)⒌玫矫黠@改善。
另外，科技部出臺(tái)的《國(guó)家十二五科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，再次明確了新能源汽車(chē)三縱三橫的研發(fā)布局，指出“十二五”期間將重點(diǎn)推進(jìn)關(guān)鍵零部件（電池-電機(jī)-電控）、整車(chē)集成技術(shù)（混合動(dòng)力-純電驅(qū)動(dòng)-下一代純電驅(qū)動(dòng)）和公共技術(shù)平臺(tái)的研究和攻關(guān)。到2015年，在30個(gè)以上城市進(jìn)行規(guī)?；痉锻茝V，電動(dòng)汽車(chē)保有量達(dá)100萬(wàn)輛，產(chǎn)值預(yù)期超過(guò)1000億元人民幣。屆時(shí)，累計(jì)需要能量型動(dòng)力電池模塊150億瓦時(shí)/年、功率型30億瓦時(shí)/年，2012-2015年累計(jì)市場(chǎng)容量將達(dá)近300億元，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進(jìn)動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)。
新能源車(chē)研發(fā)的焦點(diǎn)，主要集中在動(dòng)力電池的材料、性能、參數(shù)上，正是電池技術(shù)的進(jìn)步使新能源車(chē)有了轉(zhuǎn)變能源需求的可能。未來(lái)汽車(chē)廠(chǎng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)，也主要是所裝配動(dòng)力電池性能的競(jìng)爭(zhēng)。從這一點(diǎn)來(lái)講，動(dòng)力電池是技術(shù)核心的地位將長(zhǎng)期存在，從而這一環(huán)節(jié)也將長(zhǎng)久保持豐厚的利潤(rùn)?；陔姵丶夹g(shù)的成熟程度、國(guó)內(nèi)配套設(shè)施的建設(shè)進(jìn)度，以及國(guó)外新能源車(chē)的發(fā)展路徑，未來(lái)3-5 年，鎳氫電池混合動(dòng)力汽車(chē)仍將是新能源車(chē)的主流，而在3-5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來(lái)電池成本的下降，以及全國(guó)充電站網(wǎng)絡(luò)的逐步建立，磷酸鐵鋰電池將成為主要新能源汽車(chē)電池。
南都電源進(jìn)入動(dòng)力領(lǐng)域短短兩年，憑借自身強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和業(yè)內(nèi)品牌影響力，已經(jīng)發(fā)展培育了中國(guó)南車(chē)、上汽、東風(fēng)汽車(chē)、時(shí)風(fēng)汽車(chē)、南京依維柯等一大批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。相信搭乘新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快車(chē)，公司車(chē)用動(dòng)力電池將迎來(lái)快速發(fā)展的黃金時(shí)機(jī)。
通信應(yīng)用領(lǐng)域
1）3G、4G建設(shè)將帶動(dòng)電信固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)，進(jìn)而增加蓄電池需求
通信備用鉛酸蓄電池市場(chǎng)的銷(xiāo)售額與國(guó)內(nèi)電信資產(chǎn)投資密切相關(guān)。最近幾年，三大電信運(yùn)營(yíng)商在經(jīng)歷從2G網(wǎng)絡(luò)向3G網(wǎng)絡(luò)的快速升級(jí)過(guò)程，電信設(shè)備的投資穩(wěn)步上升。從增長(zhǎng)趨勢(shì)看，電信固定資產(chǎn)投入在2005～2009年的復(fù)合增長(zhǎng)率為19%，2010～2011年的增長(zhǎng)率為5%。目前三大運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)在測(cè)試下一代4G技術(shù)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)又會(huì)帶動(dòng)一輪新的固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)。
通信備用蓄電池行業(yè)集中度較高，2010年前通信備用鉛酸蓄電池領(lǐng)域三大企業(yè)占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的55%。隨著2012年鉛酸準(zhǔn)入條例的實(shí)施，更多中型鉛酸蓄電池企業(yè)被淘汰，中國(guó)鉛酸蓄電池生產(chǎn)企業(yè)會(huì)下降到約400家，領(lǐng)先企業(yè)的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步提升，這有助于增強(qiáng)南都電源這樣大型生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力，改善利潤(rùn)水平。
2）技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯
高溫電池、鉛炭電池等明星產(chǎn)品市場(chǎng)逐漸打開(kāi)。南都電源產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較強(qiáng)，具備備用電源領(lǐng)域完整的產(chǎn)品線(xiàn)，目前有18個(gè)系列190多個(gè)產(chǎn)品型號(hào)，且能夠獨(dú)立承擔(dān)高附加值的系統(tǒng)集成項(xiàng)目。2011年，公司國(guó)際首家推出高溫電池，對(duì)解決通信備用電源需要空調(diào)恒溫，能耗較高的問(wèn)題有重要價(jià)值。2012年，公司又國(guó)內(nèi)首家推出鉛碳電池，應(yīng)用于儲(chǔ)能和混合動(dòng)力汽車(chē)，南都電源在該領(lǐng)域處于國(guó)際先進(jìn)水平。
高附加值膠體電池蘊(yùn)藏新機(jī)會(huì)。閥控式鉛酸蓄電池內(nèi)部為貧電解液設(shè)計(jì)，根據(jù)固定硫酸電解液的方式不同可分為AGM和GEL電池兩種，GEL循環(huán)性能優(yōu)異，可達(dá)AGM的2～3倍，自放電小，耐過(guò)充過(guò)放性能佳，低溫放電性能較好，技術(shù)含量遠(yuǎn)高于AGM式鉛酸蓄電池，售價(jià)也到達(dá)AGM的兩倍，是高附加值的鉛酸電池新品種。國(guó)內(nèi)GEL技術(shù)開(kāi)發(fā)較晚，技術(shù)還掌握在幾個(gè)大型企業(yè)中。最近幾年風(fēng)能，太陽(yáng)能等新能源行業(yè)的成長(zhǎng)帶動(dòng)了對(duì)儲(chǔ)能用鉛酸蓄電池的需求，目前GEL由于循環(huán)性能優(yōu)異在這個(gè)新興市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。南都電源在GEL電池上研發(fā)能力強(qiáng)大，預(yù)計(jì)隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)，GEL這個(gè)高技術(shù)、高利潤(rùn)的產(chǎn)品將給相關(guān)起來(lái)帶來(lái)可觀的利潤(rùn)回報(bào)。
3）產(chǎn)業(yè)整合，規(guī)模效益擴(kuò)大
2010年南都電源上市后，積極通過(guò)資本手段，收購(gòu)了長(zhǎng)興新五峰，安徽華宇，成都國(guó)艦等鉛酸電池銷(xiāo)售生產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品線(xiàn)。南都電源行業(yè)領(lǐng)先的生產(chǎn)規(guī)模有助于企業(yè)在國(guó)家鉛酸蓄電池整治中保持優(yōu)勢(shì)地位，在中小企業(yè)被淘汰后，進(jìn)一步提升生產(chǎn)份額，擴(kuò)大銷(xiāo)售額。
