中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：醞釀近三年，協(xié)鑫智慧能源回歸A股資本市場(chǎng)的計(jì)劃終于邁出了實(shí)質(zhì)性一步。
10月16日，霞客環(huán)保（002015.SZ）發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告稱，公司15日與上海其辰投資管理有限公司（以下簡稱“上海其辰”）簽署了《霞客環(huán)保購買資產(chǎn)意向書》，擬以非公開發(fā)行股份、支付現(xiàn)金、資產(chǎn)置換等綜合方式收購上海其辰持有的協(xié)鑫智慧能源股份有限公司（以下簡稱“智慧能源”）80％的股權(quán)。
本次收購?fù)瓿珊?，上海其辰將成為霞客環(huán)保的最大股東。也就是說，如此次資產(chǎn)注入順利完成，智慧能源將有望在歷經(jīng)三年曲折后成功回歸A股，協(xié)鑫集團(tuán)的能源資本大布局將再落一子。
曲折回歸A股
協(xié)鑫集團(tuán)由“民營電力大王”朱共山創(chuàng)立，是以新能源、清潔能源為主，相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的綜合能源集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)包括電力、光伏、天然氣、產(chǎn)業(yè)園、移動(dòng)能源及電動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)等。2018年位居中國企業(yè)500強(qiáng)第139位，連續(xù)多年在中國企業(yè)500強(qiáng)排名中位居新能源行業(yè)第一。
目前，協(xié)鑫集團(tuán)共有4家上市公司，分別為協(xié)鑫集成（002506.SZ）、保利協(xié)鑫能源（3800.HK）、協(xié)鑫新能源（00451.HK）及今年上半年剛?cè)〉每毓蓹?quán)的霞客環(huán)保。
工商資料顯示，智慧能源成立于2009年，主營業(yè)務(wù)包括清潔能源投資（含天然氣發(fā)電、分布式能源、垃圾焚燒發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、配電網(wǎng)項(xiàng)目的開發(fā)、投資、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)）等。上海其辰注冊(cè)成立于2014年12月，注冊(cè)資本21億元。協(xié)鑫集團(tuán)持有上海其辰100%的股權(quán)，上海其辰的實(shí)際控制人為朱共山。
智慧能源一位內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，此次向霞客環(huán)保注入的資產(chǎn)，還是以天然氣發(fā)電等清潔能源的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主，注入后主業(yè)不會(huì)發(fā)生太大變化。
據(jù)其透露，醞釀回歸A股資本市場(chǎng)，智慧能源已經(jīng)醞釀了3年之久。在這三年的曲折回歸A股征途中，智慧能源作出了多次嘗試。
早在2015年11月，協(xié)鑫集團(tuán)就把以天然氣發(fā)電等清潔能源為主的智慧能源，從港股上市公司保利協(xié)鑫中剝離出來，變更為上海其辰全資子公司。
與此同時(shí)，霞客環(huán)保也公告因籌劃重大事項(xiàng)開始停牌，并在當(dāng)年12月發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬定增購上海其辰持有的協(xié)鑫有限100％的股權(quán)，作價(jià)45億元；與此同時(shí)定增募資約40億元。智慧能源當(dāng)時(shí)曾在公告中表示，“其將通過借殼霞客環(huán)保上市，以利于提高市場(chǎng)知名度和資本運(yùn)營能力，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力?！?
但這次借殼上市并不順利。時(shí)間到了2016年，由于借殼涉及境外資產(chǎn)回歸A股，相關(guān)監(jiān)管政策尚不明確，所以國內(nèi)多家公司借殼上市之事都被迫暫時(shí)停滯。2017年6月，霞客環(huán)保公告宣布終止這一重大重組方案，并撤回申請(qǐng)文件。
此后，智慧能源還于2018年初籌劃單獨(dú)IPO：今年1月披露招股書稱，擬于深交所公開發(fā)行4億股，占發(fā)行后總股本比例的10％，募集資金15億元，其中9674萬元用來補(bǔ)充流動(dòng)資金。但是，因?yàn)榉N種原因，智慧能源的單獨(dú)IPO之行也未能如愿。
隨著360借殼江南嘉捷的消息落地，涉外資產(chǎn)并購政策又顯示出松動(dòng)的跡象。最終，智慧能源還是選擇回到借殼霞客環(huán)保的上市之路，并通過一系列運(yùn)作，最終在10月15日達(dá)成本次收購意向協(xié)議。
大資本布局還有新計(jì)劃
10月16日上午，“中國工商銀行民營骨干企業(yè)‘總對(duì)總’合作協(xié)議簽約儀式”在北京舉行。包括協(xié)鑫集團(tuán)董事長朱共山在內(nèi)的23位民營企業(yè)家成為了第一批“工行總行級(jí)合作客戶”。
同日，協(xié)鑫集團(tuán)還與工商銀行旗下債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)——工銀投資簽署了15億元的《市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議》。工商銀行副行長胡浩給協(xié)鑫集團(tuán)授牌“總行債轉(zhuǎn)股合作客戶”，其中，協(xié)鑫旗下智慧能源的5億元債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目已在9月得到工行審批。據(jù)智慧能源方面透露，這也是銀行系的首單能源類民企債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。
在此前的合作中，中國工商銀行已經(jīng)給予協(xié)鑫集團(tuán)89億元授信。而更早前的8月31日，大連銀行與協(xié)鑫集團(tuán)還簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。大連銀行將向協(xié)鑫集團(tuán)提供總額不超過100億元人民幣（或等值外幣）的綜合授信支持。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從接近協(xié)鑫集團(tuán)高層的消息人士處獲悉，除了此次協(xié)鑫智慧能源的借殼上市，協(xié)鑫集團(tuán)在光伏制造全球產(chǎn)業(yè)鏈、海外“一帶一路”天然氣能源資源開發(fā)、電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈等方面都有著長期和宏觀的規(guī)劃。
在能源產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)都長袖善舞的朱共山有著非常大的野心。近年來協(xié)鑫集團(tuán)在光伏智能制造、天然氣發(fā)電、海外油氣資源等能源領(lǐng)域不斷攻城略地，建立了龐大的“協(xié)鑫系”版圖。
若此次智慧能源成功注入資產(chǎn)完成“曲線借殼”，將是協(xié)鑫系在資本市場(chǎng)上的又一次成功運(yùn)作。未來智慧能源將與其他3家上市公司一起，為協(xié)鑫集團(tuán)的發(fā)展提供強(qiáng)大的融資平臺(tái)。
10月16日霞客環(huán)保還在公告中透露，公司有意收購智慧能源其他股東，即濰坊聚信錦振投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、成都川商貳號(hào)股權(quán)投資基金中心（有限合伙）和江蘇一帶一路投資基金（有限合伙）所持有的智慧能源的股權(quán)，目前公司正積極與上述股東展開溝通和協(xié)商，尚未簽署重組框架或意向協(xié)議。
公告還同時(shí)向投資者提示，目前本次借殼仍然存在一定無法完成交易的風(fēng)險(xiǎn)，“因本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)處于初步籌劃階段，公司尚需對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行盡職調(diào)查，具體交易金額及該項(xiàng)交易最終能否完成存在重大不確定性，本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)存在無法完成的風(fēng)險(xiǎn)。”
