中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：華寶新能（證券代碼：301327）4月19日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，全場(chǎng)景的家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品為公司的核心戰(zhàn)略布局方向，公司率先發(fā)布了免安裝、中小型容量的移動(dòng)式家庭儲(chǔ)能及光伏產(chǎn)品，著力解決全球家庭在應(yīng)急場(chǎng)景下的備電用電需求。未來(lái)將進(jìn)一步推出更大功率、更大容量的固定式家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品。
據(jù)介紹，深圳市華寶新能源股份有限公司成立于2011年，立足于深圳，面向世界。秉承“讓綠色能源無(wú)處不在”的企業(yè)使命，華寶新能先后開(kāi)創(chuàng)了便攜儲(chǔ)能和移動(dòng)式家庭儲(chǔ)能新品類，并打造了Jackery電小二、Geneverse兩大全球品牌。目前，公司已經(jīng)發(fā)展成為全球便攜儲(chǔ)能垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌，全球銷量領(lǐng)先，累計(jì)銷售超200萬(wàn)臺(tái)。
4月14日晚間，華寶新能發(fā)布年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，2022年?duì)I業(yè)收入約32.03億元，同比增加38.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2.87億元，同比增加2.64%；基本每股收益3.69元，同比減少5.63%。
二級(jí)市場(chǎng)方面，截至發(fā)稿，華寶新能報(bào)144.45元/股，總市值138.7億元。
調(diào)研具體內(nèi)容：
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力有哪些呢？
答：公司自設(shè)立以來(lái)，逐漸構(gòu)建了行業(yè)先發(fā)及品牌優(yōu)勢(shì)，研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，全球品牌的數(shù)字化全價(jià)值鏈M2C模式，產(chǎn)品安全可靠及人才優(yōu)勢(shì)等核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)公司將繼續(xù)依托核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)公司發(fā)展，持續(xù)為公司股東帶來(lái)回報(bào)。
問(wèn)：可以簡(jiǎn)單介紹一下公司的研發(fā)優(yōu)勢(shì)嗎？
答：公司一直以來(lái)注重研發(fā)投入，重視研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，不斷提升公司領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新能力，推動(dòng)研發(fā)項(xiàng)目成果落地，在開(kāi)發(fā)流程中導(dǎo)入先進(jìn)的汽車行業(yè)V-model研發(fā)模式，提高研發(fā)產(chǎn)品的可靠性。2022年公司研發(fā)費(fèi)用投入金額為1.18億元，同比增長(zhǎng)82.25%，近三年公司研發(fā)費(fèi)用年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)124%。研發(fā)技術(shù)人員數(shù)量達(dá)271名，占公司員工人數(shù)比例為19.85%。截至報(bào)告期末，公司已取得境內(nèi)外專利合計(jì)301項(xiàng)，其中發(fā)明專利36項(xiàng)。
持續(xù)的研發(fā)投入和高效的研發(fā)轉(zhuǎn)化確保了公司技術(shù)持續(xù)升級(jí)，產(chǎn)品不斷更新迭代，拓寬了公司產(chǎn)品的技術(shù)護(hù)城河，2022年公司推出Solar Generator 1000Pro、Solar Generator 2000Pro、Homepower ONE Pro和Homepower TWO Pro等多款便攜儲(chǔ)能和家庭儲(chǔ)能及光伏旗艦新品，其中家庭儲(chǔ)能品牌“Geneverse”產(chǎn)品獲首個(gè)美國(guó)NISTIR 8259網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估報(bào)告。公司光伏太陽(yáng)能板有效面積轉(zhuǎn)換效率持續(xù)提升，推出業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)化效率領(lǐng)先的雙面發(fā)電光伏太陽(yáng)能板SolarSaga 80，并獲得TüV南德全球首個(gè)消費(fèi)級(jí)光伏組件認(rèn)證。
問(wèn)：新品推出后的銷售情況？
答：2022年公司加快產(chǎn)品迭代創(chuàng)新，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品矩陣。“Jackery電小二”重磅推出光充墻充雙快充800Pro、1000Pro、2000Pro等全球旗艦新品，新品當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.91億元，占便攜儲(chǔ)能營(yíng)業(yè)收入比例為15.84%。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司未來(lái)的產(chǎn)品、渠道、市場(chǎng)發(fā)展、布局規(guī)劃以及目前的業(yè)務(wù)開(kāi)展情況？
答：公司致力于為全球用戶提供綠色低碳、智能易用、安全可靠的全場(chǎng)景能源解決方案，踐行“讓綠色能源無(wú)處不在”的企業(yè)使命，加速世界人民生活向綠色低碳轉(zhuǎn)型。當(dāng)前便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品仍處于發(fā)展初期，市場(chǎng)滲透率極低，隨著人們對(duì)綠色低碳生活的轉(zhuǎn)型及便攜儲(chǔ)能的認(rèn)知提升，2023年便攜儲(chǔ)能行業(yè)有望保持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，公司也將抓住行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，持續(xù)深化“品牌官網(wǎng)獨(dú)立站、第三方電商平臺(tái)、線下零售”三位一體的渠道布局，精耕戰(zhàn)略市場(chǎng)，擴(kuò)展新市場(chǎng)，堅(jiān)持全球化品牌價(jià)值傳播，夯實(shí)全球便攜儲(chǔ)能及光伏產(chǎn)品行業(yè)龍頭地位。同時(shí)，公司將加快構(gòu)建全場(chǎng)景的家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，推出更大功率、更大容量的固定式家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品，滿足全球家庭對(duì)更加獨(dú)立，更加綠色，更加安靜的家庭能源解決方案的需求，加速研發(fā)、品牌和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)核心能力的建設(shè)，全面提升M2C核心流程運(yùn)營(yíng)能力，為全球用戶帶來(lái)更加安全和極致體驗(yàn)的綠色能源產(chǎn)品和服務(wù)。公司的全球品牌業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步推進(jìn)。
問(wèn)：公司今年在家庭儲(chǔ)能方面有什么布局？建議使用超募資金收購(gòu)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈公司！
答：公司“Geneverse”家庭光伏儲(chǔ)能品牌包含移動(dòng)式家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品和固定式家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品。目前，“Geneverse”品牌率先發(fā)布了免安裝、中小型容量的移動(dòng)式家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品，著力解決全球家庭在應(yīng)急場(chǎng)景下的備電用電需求。未來(lái)，公司將進(jìn)一步推出更大功率、更大容量的固定式家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品，依托“Jackery電小二”在海外龐大的用戶基數(shù)和本地化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，賦能“Geneverse”家庭光伏儲(chǔ)能品牌快速發(fā)展，形成光充便攜儲(chǔ)能品牌“Jackery電小二”、家庭光伏儲(chǔ)能“Geneverse”的專家品牌矩陣，滿足全球家庭對(duì)更加獨(dú)立，更加綠色，更加安靜的家庭能源解決方案的需求。公司將聚焦于全球家庭全場(chǎng)景綠色能源解決方案，密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，尋找有潛力，并且能與公司產(chǎn)生協(xié)同作用的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過(guò)審慎的研究、論證及審批后，再進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)施計(jì)劃。
問(wèn)：公司家庭光伏儲(chǔ)能有與哪些大型經(jīng)銷商合作嗎？
答：全場(chǎng)景的家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品為公司的核心戰(zhàn)略布局方向，公司率先發(fā)布了免安裝、中小型容量的移動(dòng)式家庭儲(chǔ)能及光伏產(chǎn)品，著力解決全球家庭在應(yīng)急場(chǎng)景下的備電用電需求。未來(lái)將進(jìn)一步推出更大功率、更大容量的固定式家庭光伏儲(chǔ)能產(chǎn)品?！癑ackery電小二”已在海外市場(chǎng)渠道營(yíng)銷和海外用戶運(yùn)營(yíng)方面建立了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，借助龐大的用戶基數(shù)和本地化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，將賦能“Geneverse”家庭光伏儲(chǔ)能品牌快速發(fā)展，形成光充便攜儲(chǔ)能品牌“Jackery電小二”、家庭光伏儲(chǔ)能“Geneverse”的專家品牌矩陣，滿足全球家庭對(duì)更加獨(dú)立，更加綠色，更加安靜的家庭能源解決方案的需求，目前，公司正在推進(jìn)與知名的渠道商建立合作關(guān)系。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司的家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品今年?duì)I收增長(zhǎng)的預(yù)期如何？
答：公司今年將推出固定式家庭儲(chǔ)能新產(chǎn)品，“Jackery電小二”已在海外市場(chǎng)渠道營(yíng)銷和海外用戶運(yùn)營(yíng)方面建立了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，借助龐大的用戶基數(shù)和本地化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，將賦能“Geneverse”家庭光伏儲(chǔ)能品牌快速發(fā)展，新產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)也將受益于全球固定式家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。
問(wèn)：公司有開(kāi)展鈉電池儲(chǔ)能產(chǎn)品的相關(guān)研發(fā)嗎？
答：公司高度重視技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)鈉電池的相關(guān)技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)品的應(yīng)用均保持密切關(guān)注，目前公司有在研發(fā)鈉電池儲(chǔ)能的相關(guān)技術(shù)，研發(fā)進(jìn)度正在有序推進(jìn)。
問(wèn)：目前鈉電池能量密度較低，是否會(huì)影響公司便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品的便攜性？
答：鈉電池儲(chǔ)能技術(shù)的研發(fā)主要是針對(duì)固定式家儲(chǔ)產(chǎn)品做儲(chǔ)備。
問(wèn)：公司計(jì)劃如何提升凈利率？如何有效使用超募資金？
答：公司將加大新產(chǎn)品的迭代更新，加速新國(guó)家、新渠道布局，以百倍的努力，實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營(yíng)回報(bào)廣大投資者。伴隨上游電芯等原材料價(jià)格、海運(yùn)費(fèi)用的下降，以及對(duì)原材料的成本管控，公司成本也將有下降的趨勢(shì)。同時(shí)，公司正在加快逆變器的自研自產(chǎn)，擴(kuò)大太陽(yáng)能板的自產(chǎn)規(guī)模，公司的數(shù)字化建設(shè)正在穩(wěn)步推進(jìn)，將持續(xù)提高運(yùn)營(yíng)效率，這都將有利于公司降本增效。此外，渠道的優(yōu)化也將進(jìn)一步提升公司盈利能力，有助于穩(wěn)定公司凈利潤(rùn)率的水平。公司將根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求和未來(lái)發(fā)展對(duì)超募資金的使用進(jìn)行合理規(guī)劃。公司將始終聚焦于行業(yè)主賽道，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢(shì)。相關(guān)項(xiàng)目在經(jīng)過(guò)審慎的研究、論證及審批后，再進(jìn)行實(shí)施，從而確保資金的高效使用。針對(duì)短期閑置募集資金，公司將合理進(jìn)行現(xiàn)金管理工作，在保障資金安全的前提下，提高資金使用效率和收益，最大化資金的使用效率。
問(wèn)：公司超募的資金今年是否有明確的投資或使用計(jì)劃？
答：公司將根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求和未來(lái)發(fā)展對(duì)超募資金的使用進(jìn)行合理規(guī)劃。公司將始終聚焦于行業(yè)主賽道，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢(shì)。相關(guān)項(xiàng)目在經(jīng)過(guò)審慎的研究、論證及審批后，再進(jìn)行實(shí)施，從而確保資金的高效使用。針對(duì)短期閑置募集資金，公司將合理進(jìn)行現(xiàn)金管理工作，在保障資金安全的前提下，提高資金使用效率和收益，最大化資金的使用效率。
問(wèn)：公司產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)占比較低，請(qǐng)問(wèn)公司產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力如何，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是否飽和？
答：公司的便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品主要運(yùn)用于戶外活動(dòng)及家庭應(yīng)急場(chǎng)景，公司產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的銷售占比相對(duì)較小，主要系國(guó)內(nèi)便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品市場(chǎng)需求相比歐美市場(chǎng)明顯較小，國(guó)內(nèi)的戶外露營(yíng)市場(chǎng)近年來(lái)呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但滲透率相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家還存在較大差異，且國(guó)內(nèi)家庭主要通過(guò)集中供電且電力系統(tǒng)建設(shè)較為完善，國(guó)內(nèi)居民家庭應(yīng)急備電意識(shí)相比日本等自然災(zāi)害頻發(fā)國(guó)家更弱。公司憑借在便攜式儲(chǔ)能行業(yè)的領(lǐng)先地位，榮獲廣東省工業(yè)和信息化廳頒發(fā)的“2022年省級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)”，公司便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
問(wèn)：公司是否重點(diǎn)考慮增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的營(yíng)收占比？另外，國(guó)際市場(chǎng)今年是否有明確的拓展計(jì)劃，例如計(jì)劃新拓展哪幾個(gè)國(guó)家的業(yè)務(wù)？
答：近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國(guó)家政策對(duì)戶外活動(dòng)的大力支持，短途化、低預(yù)算的周邊游的熱度高增以及媒體綜藝對(duì)于露營(yíng)的傳播，消費(fèi)者對(duì)于露營(yíng)運(yùn)動(dòng)關(guān)注度持續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)戶外場(chǎng)景也將在政策的推動(dòng)下不斷豐富，而便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品作為方便隨車攜帶且能在戶外活動(dòng)中提供便捷、綠色、安全、穩(wěn)定的離網(wǎng)電力供應(yīng)的新興產(chǎn)品，將大大提升用戶在戶外的生活體驗(yàn)，市場(chǎng)需求規(guī)模有望快速提升。未來(lái)公司也將加速推進(jìn)全球市場(chǎng)的開(kāi)拓，搶占澳洲、中東非、東南亞、亞太等新興市場(chǎng)。
問(wèn)：四季度增長(zhǎng)幅度較小是什么原因？
答：公司2022年第四季度實(shí)現(xiàn)收入9.73億元，同比增長(zhǎng)26.32%，依舊保持相對(duì)較高的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟９?022年第四季度凈利潤(rùn)增速下降的主要原因系受海外市場(chǎng)大促活動(dòng)、年終獎(jiǎng)金計(jì)提、研發(fā)投入加大等多方面因素，導(dǎo)致公司銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用均大幅增加，同期因人民幣升值導(dǎo)致的美元資產(chǎn)減值損失較大，對(duì)公司凈利潤(rùn)也造成一定影響。
問(wèn)：為什么公司的銷售費(fèi)用率較高?
答：便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品是消費(fèi)者能夠直接感受到的一個(gè)新品類，是綠色能源，符合世界人民對(duì)綠色能源的新需求。在新能源的大趨勢(shì)下，消費(fèi)者對(duì)便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品的穩(wěn)定性、安全性要求必將越來(lái)越高，加之便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品的客單價(jià)較高，因此，消費(fèi)者更會(huì)偏向購(gòu)買(mǎi)知名品牌的便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品。除此之外，建立品牌是一套系統(tǒng)的過(guò)程，具有很大的難度，但是品牌認(rèn)知一旦建立，將很難發(fā)生改變，便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品滲透率正迅速提升，公司通過(guò)品牌推廣，加大市場(chǎng)營(yíng)銷投入，抓緊搶占消費(fèi)者心智，建立消費(fèi)者對(duì)品牌的認(rèn)知和品牌美譽(yù)度。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司鋰電池的進(jìn)貨價(jià)格是協(xié)議價(jià)聯(lián)動(dòng)還是隨行就市？
答：公司的鋰電池的采購(gòu)價(jià)格系與供應(yīng)商在基于市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上協(xié)商確定，且公司會(huì)根據(jù)對(duì)鋰電池價(jià)格的走勢(shì)預(yù)測(cè)情況，選擇是否采取一定的預(yù)付鎖價(jià)策略，因此公司的采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)的實(shí)時(shí)價(jià)格存在一定的差異。
問(wèn)：公司是否在原材料價(jià)格比較高的位置生產(chǎn)了大量的產(chǎn)品，以后原材料大幅波動(dòng)可能是種常態(tài)，公司如何應(yīng)對(duì)？
答：公司采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，通常根據(jù)銷售預(yù)測(cè)、在手訂單及交貨期情況安排生產(chǎn)計(jì)劃。同時(shí)公司密切關(guān)注原材料價(jià)格的波動(dòng)，適時(shí)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。
問(wèn)：公司如何面對(duì)多家同行的追趕，未來(lái)會(huì)主動(dòng)讓利，穩(wěn)住并擴(kuò)大消費(fèi)群體嗎？
答：公司致力于為全球家庭提供全場(chǎng)景綠色能源解決方案，成為全球消費(fèi)者最信賴的綠色能源品牌。公司將堅(jiān)持全球領(lǐng)導(dǎo)品牌戰(zhàn)略，以用戶需求為導(dǎo)向，推出更加完善的產(chǎn)品矩陣，持續(xù)拓展全球新興市場(chǎng)，加速全渠道布局。
問(wèn)：公司是否考慮在美國(guó)周邊設(shè)立工廠，提高市場(chǎng)貼合度？
答：當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，公司時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變化，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，洞察消費(fèi)者需求，加速產(chǎn)品更新迭代，快速開(kāi)拓新市場(chǎng)、新渠道，提高數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力，提高市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著公司業(yè)務(wù)全球化的發(fā)展，如未來(lái)有相關(guān)需要，將不排除在美國(guó)周邊設(shè)立工廠。
問(wèn)：公司今年有分紅計(jì)劃嗎？未來(lái)會(huì)持續(xù)分紅嗎？
答：公司擬以權(quán)益分派前總股本96,000,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利20.83元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利2億元，同時(shí)以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股，該方案尚需提交公司年度股東大會(huì)審議。未來(lái)公司將始終保持利潤(rùn)分配政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性，重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，強(qiáng)化對(duì)投資者的權(quán)益保障，兼顧全體股東的整體利益及公司的可持續(xù)發(fā)展。
問(wèn)：如何應(yīng)對(duì)匯兌損益對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的影響？
答：公司產(chǎn)品銷售主要以美元、日元、歐元等幣種進(jìn)行結(jié)算，因此匯率的波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)會(huì)造成一定影響。為降低因匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，公司會(huì)密切關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境變化并持續(xù)對(duì)匯率波動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，擇機(jī)通過(guò)開(kāi)展外匯套期保值業(yè)務(wù)等措施管理外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。
問(wèn)：公司有沒(méi)有計(jì)劃回購(gòu)股份呢？
答：根據(jù)相關(guān)規(guī)則，公司流通股需保持不低于25%的比例，因此公司目前暫無(wú)回購(gòu)股份的計(jì)劃。
問(wèn)：建議公司推出有挑戰(zhàn)性的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃！積極使用超募資金做大做強(qiáng)！
答：公司高度重視多元化人才梯隊(duì)的管理以及員工的長(zhǎng)期激勵(lì)，持續(xù)借助資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)激發(fā)團(tuán)隊(duì)潛力。公司將積極考慮制定合理且有激勵(lì)效果的員工持股計(jì)劃，引入并引導(dǎo)優(yōu)秀人才與公司長(zhǎng)期并肩發(fā)展，打造具有國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力的團(tuán)隊(duì)。
問(wèn)：公司屬于碳減排，請(qǐng)問(wèn)將來(lái)是否會(huì)有減碳收益？
答：公司致力于為全球用戶提供綠色低碳、智能易用、安全可靠的全場(chǎng)景能源解決方案，踐行“讓綠色能源無(wú)處不在”的企業(yè)使命，加速世界人民生活向綠色低碳轉(zhuǎn)型。目前，國(guó)內(nèi)便攜儲(chǔ)能行業(yè)暫未向新能源汽車行業(yè)推出“碳積分”政策，暫不存在直接取得減碳收益的情況，未來(lái)公司也將持續(xù)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。
