中國儲能網(wǎng)訊：智光電氣（002169.SZ）的儲能業(yè)務(wù)平臺再獲資金支持。
12月24日晚間，智光電氣披露，公司控股子公司廣州智光儲能科技有限公司（以下簡稱“智光儲能”）擬增資不超過7億元。其中，廣東省粵財(cái)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“粵財(cái)產(chǎn)投”）同意出資不超過6000萬元，廣東粵財(cái)創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“粵財(cái)創(chuàng)投”）作為普通合伙人和基金管理人組建專項(xiàng)SPV同意出資不超2.4億元投資智光儲能，其他意向投資人包括但不限于國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）等。
長江商報(bào)記者注意到，智光儲能由智光電氣于2018年2月出資1億元設(shè)立。2020年和2021年12月，智光儲能曾兩次實(shí)施增資擴(kuò)股。此次增資，智光儲能的整體估值18億元，較其2023年9月末賬面凈資產(chǎn)增值285.4%，且較2020年3月公司首次增資擴(kuò)股時(shí)的整體估值6.3億元增長185.7%
估值快速增長且獲得資本青睞的背后，是智光儲能盈利能力快速提升。2019年即成立次年，智光儲能盈利230.8萬元。2023年前9個(gè)月，智光儲能的營業(yè)收入和凈利潤分別達(dá)7.31億元、4487.38萬元，為2022年全年的1.88倍、4.43倍。
成立近六年三次增資擴(kuò)股
資料顯示，智光儲能由智光電氣于2018年2月出資1億元設(shè)立。彼時(shí)，智光電氣設(shè)立智光儲能，計(jì)劃以大功率電力電子、智能電網(wǎng)、綜合能源利用等技術(shù)為核心，加速儲能應(yīng)用市場的拓展進(jìn)程，以踐行公司綜合能源大服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。
2020年3月末，智光儲能引入廣州智光能效創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“能效基金”）為新股東。能效基金對智光儲能增資1.809億元，增資后能效基金持有智光儲能28.67%的股權(quán)，而智光電氣則持有能效基金47.50%的份額。
2021年12月，智光儲能再次獲得外部增資，引入創(chuàng)業(yè)板上市公司科泰電源（300153.SZ）對其增資1億元，科泰電源由此取得智光儲能7.1942%股權(quán)。
時(shí)隔兩年，智光儲能將啟動第三輪增資擴(kuò)股。根據(jù)智光電氣12月24日晚間披露的增資計(jì)劃，智光儲能本輪增資投前估值為18億元，擬增資不超7億元，即智光儲能本輪投后估值不超過25億元，增資款項(xiàng)主要用于智光儲能的主營業(yè)務(wù)經(jīng)營。
長江商報(bào)記者注意到，此輪增資中，智光電氣和能效基金放棄了對智光儲能本輪新增注冊資本的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)?；涁?cái)產(chǎn)投同意出資不超過6000萬元，粵財(cái)創(chuàng)投作為普通合伙人和基金管理人組建專項(xiàng)SPV同意出資不超2.4億元投資智光儲能。
此外，智光電氣還披露，智光儲能此輪增資的其他意向投資人包括但不限于國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）、弘興綠色創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)基金（安徽）（有限合伙）、廣州穗開股權(quán)投資有限公司或其關(guān)聯(lián)方、廣州久贏私募股權(quán)投資基金管理有限公司或其關(guān)聯(lián)方等。
按最高7億元的增資金額，本輪增資完成后，智光電氣直接和間接持有智光儲能的股權(quán)比例將變更為66.82%，智光儲能仍為智光電氣的控股子公司，納入公司合并報(bào)表范圍。粵財(cái)產(chǎn)投等本輪投資者將合計(jì)取得增資后智光儲能28%股權(quán)，作為原股東的科泰電源對于智光儲能的持股比例也將被稀釋至5.18%。
天眼查顯示，粵財(cái)產(chǎn)投和粵財(cái)創(chuàng)投的執(zhí)行事務(wù)合伙人均為粵財(cái)基金，粵財(cái)基金則由粵財(cái)控股100%持股，粵財(cái)控股則由廣東省人民政府、廣東省財(cái)政廳分別持股92.116%、7.884%。
其他意向投資者中，國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）的股東包括國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金、國開投資基金，二者持股比例分別為99.8004%、0.1996%。
前9月凈利4487萬為2022年全年4倍
此番引入國資投資者的智光儲能，成立近五年以來已取得較高的發(fā)展。
據(jù)智光電氣介紹，智光儲能主要從事儲能領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)技術(shù)的研究與應(yīng)用，在電化學(xué)儲能、機(jī)械（飛輪）儲能及超級電容器儲能等技術(shù)領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┌▋δ芗夹g(shù)咨詢、儲能系統(tǒng)集成、儲能設(shè)備銷售等業(yè)務(wù)，也可為廣大儲能系統(tǒng)集成商提供儲能電池PACK集成、BMS、PCS及EMS等核心關(guān)鍵技術(shù)及設(shè)備，并可提供電芯及電池PACK測試技術(shù)服務(wù)。
長江商報(bào)記者注意到，成立次年，智光儲能就實(shí)現(xiàn)盈利。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，智光儲能分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5657.56萬元、5277.67萬元、1.23億元、3.9億元，凈利潤230.8萬元、1743.85萬元、1034.5萬元、1011.88萬元。
2023年前9個(gè)月，智光儲能的營業(yè)收入和凈利潤分別達(dá)7.31億元、4487.38萬元，為2022年全年的1.88倍、4.43倍。截至2023年9月末，智光儲能資產(chǎn)總額17.75億元，凈資產(chǎn)4.67億元。
粗略計(jì)算，本次增資中，智光儲能的整體估值18億元，較其賬面凈資產(chǎn)增值285.4%，且較2020年3月公司首次增資擴(kuò)股時(shí)的整體估值6.3億元增長185.7%。
值得關(guān)注的是，此次增資還存在上翻收購約定。各方約定，智光電氣應(yīng)在2024年3月31日起滿12個(gè)月至24個(gè)月內(nèi)向投資人披露上翻收購方案，發(fā)行股份價(jià)格不低于市場參考價(jià)的80%，不高于市場參考價(jià)的90%。
在投資人同意參與上翻收購的前提下，智光儲能及控股股東將盡最大商業(yè)努力，于2024年3月31日起滿12個(gè)月至24個(gè)月內(nèi)向深圳證券交易所提出上翻收購申請。
若后續(xù)本輪投資者根據(jù)約定以回購?fù)顺龅?，智光電氣屆時(shí)可依據(jù)協(xié)議相關(guān)約定進(jìn)行回購或合意轉(zhuǎn)讓。若屆時(shí)進(jìn)行上翻收購的，則根據(jù)中國證監(jiān)會與深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定向其發(fā)行股份進(jìn)行上翻收購，上翻收購成功后本輪投資者將成為智光電氣的股東。
作為智光儲能的母公司，智光電氣當(dāng)前的核心業(yè)務(wù)包括數(shù)字能源技術(shù)與產(chǎn)品、綜合能源服務(wù)整體解決方案以及與公司主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略投資及產(chǎn)業(yè)投資。
隨著儲能業(yè)務(wù)的大幅增長，2023年前三季度，智光電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.07億元，同比增長24.48%；凈利潤3599.4萬元，同比增長3.97%；扣非凈利潤-1914.19萬元，同比減虧90.17%。
此前的2021年和2022年，智光電氣分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.89億元、23.52億元，扣非凈利潤分別為虧損3.15億元、3.21億元。
