中國儲能網(wǎng)訊：◎自今年3月以來，天齊鋰業(yè)與SQM的合作就出現(xiàn)了不少新情況，主要涉及SQM將與智利國企“公私合營”一事，這也成為天齊鋰業(yè)投資者目前關(guān)注的另一焦點問題。
◎天齊鋰業(yè)總裁夏浚誠強調(diào)，公司所有的鋰礦資源都來自于澳大利亞。沒有從SQM購買鋰產(chǎn)品，所以上述事項不會影響公司上游鋰資源供應(yīng)的穩(wěn)定性及營收規(guī)模。
每經(jīng)記者 范芊芊 胥帥 每經(jīng)編輯 宋思艱
5月28日下午，天齊鋰業(yè)召開了2023年年度股東大會。天齊鋰業(yè)董事長蔣安琪、董事會名譽主席蔣衛(wèi)平、總裁夏浚誠、財務(wù)總監(jiān)鄒軍等高管出席股東大會。這也是蔣安琪首次以天齊鋰業(yè)董事長身份參與年度股東大會。
在股東大會現(xiàn)場，投資者所關(guān)注的問題集中于鋰價未來走勢，高價位鋰精礦消化情況，重要參股公司SQM與智利國企“公私合營”進展，以及奎納納一期及二期項目進展等。
談鋰價：行業(yè)進入發(fā)展上升期，有信心抵御周期波動
4月30日，天齊鋰業(yè)披露了一季報。今年一季度，天齊鋰業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入25.85億元，同比下降77.42%；歸母凈利潤則為-38.97億元。導(dǎo)致其虧損的因素之一，是一季度鋰產(chǎn)品銷售均價相較于去年同期或2023年第四季度均為明顯下降。
實際上，自去年下半年以來，鋰鹽的價格就從高位開始持續(xù)下跌，目前仍處于歷史低位。跌宕起伏的鋰價影響著產(chǎn)業(yè)鏈上每一家企業(yè)，也牽動著投資者的心。在天齊鋰業(yè)股東大會上，關(guān)于鋰產(chǎn)品價格的未來走勢也成為投資者關(guān)注的焦點之一。
在蔣安琪看來，鋰價走勢主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場變化和經(jīng)濟形勢等因素，現(xiàn)在也會受期貨市場交易情況，相關(guān)市場參與者的博弈、預(yù)期及行為等因素的綜合影響。“從速度、規(guī)模、強度三個維度來看，目前全球鋰行業(yè)正在進入行業(yè)發(fā)展的上升期；從周期來看，行業(yè)具有周期波動，企業(yè)抵御周期波動的關(guān)鍵是擁有核心競爭力，這也是天齊鋰業(yè)可以做好并持續(xù)在做好的部分?！笔Y安琪說，天齊鋰業(yè)有信心抵御行業(yè)周期波動。
蔣衛(wèi)平也表示，我們經(jīng)歷了很多個周期，這些周期是市場的周期。而此次周期的劇烈度較之前更為明顯。希望以后的周期能夠更平穩(wěn)、更可預(yù)見，希望通過期貨和上中下游參與，減緩行業(yè)周期波動的劇烈度。
除了價格下跌的鋰產(chǎn)品，導(dǎo)致天齊鋰業(yè)一季度虧損的另一因素是在2024年之前，泰利森化學(xué)級鋰精礦定價機制與公司鋰化工產(chǎn)品銷售定價機制存在時間周期的錯配。那么目前高價位的鋰精礦庫存消化情況如何？
鄒軍表示，截至2024年3月底，公司鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地于2023年自泰利森采購的鋰精礦庫存尚有一定存量。預(yù)計后續(xù)隨著文菲爾德鋰礦定價周期的縮短、鋰礦價格由高位回落并逐步平穩(wěn)，疊加公司從泰利森新采購的化學(xué)級鋰精礦的入庫，以及公司鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地穩(wěn)定生產(chǎn)運營和銷售對現(xiàn)有鋰精礦庫存的逐步消化，公司各生產(chǎn)基地的化學(xué)級鋰精礦出庫成本會逐步貼近最新采購價格?！敖刂聊壳?，鋰精礦庫存成本已經(jīng)大幅低于一季度末。”
談SQM“公私合營”：稱不會影響公司鋰資源供應(yīng)穩(wěn)定性及營收規(guī)模
在全球化的背景之下，出海成為了不少中國企業(yè)都會選擇的一條道路，但出海所面臨的復(fù)雜問題與挑戰(zhàn)也是很多中國企業(yè)始料未及的。
2018年，天齊鋰業(yè)投資40.66億美元購買了智利鋰礦廠商SQM的23.77%股權(quán)，成為其第二大股東。SQM運營全球儲量最大的鋰鹽湖阿塔卡馬項目，根據(jù)Fastmarket2023年第四季度數(shù)據(jù)，阿塔卡馬鹽湖也是2023年全球在產(chǎn)鋰鹽湖產(chǎn)量最高的項目，生產(chǎn)成本在全球鋰鹽湖項目中也處于極低的水平。
自今年3月以來，天齊鋰業(yè)與SQM的合作就出現(xiàn)了不少新情況，主要涉及SQM將與智利國企“公私合營”一事，這也成為天齊鋰業(yè)投資者目前關(guān)注的另一焦點問題。
去年12月27日，SQM與智利國家銅業(yè)公司（Codelco）共同宣布，兩家公司已達成諒解備忘錄，將組建由政府控制的合資公司，共同開發(fā)鋰礦資源。從股權(quán)和董事會席位的約定來看，該合資公司的主導(dǎo)權(quán)更多在智利國家銅業(yè)公司。SQM近期發(fā)布的一季報中提到，關(guān)于與Codelco簽署諒解備忘錄一事，SQM表示談判仍在繼續(xù)，預(yù)計最終條款和文件將在5月底前完成。
對于上述事項的最新進展，夏浚誠在會上表示，到目前為止，還沒有進一步有關(guān)合約要簽訂或者已經(jīng)簽訂的消息。同時，他還強調(diào)，公司所有的鋰礦資源都來自于澳大利亞。沒有從SQM購買鋰產(chǎn)品，所以上述事項不會影響公司上游鋰資源供應(yīng)的穩(wěn)定性及營收規(guī)模。
對于對SQM投資的經(jīng)驗與教訓(xùn)，蔣衛(wèi)平表示，隨著中國企業(yè)逐漸國際化，走出去的過程中都會遇到各種非商業(yè)的因素。因此，中國企業(yè)走出去，所面對的不僅僅是商業(yè)的考量。蔣衛(wèi)平說，國際化是我們的路，我們還會走，只是考慮的問題、做的準備，以及防范意識可能會更強、更多、更全面。
談奎納納項目：IGO披露的一期項目第三季度停產(chǎn)是常規(guī)的鋰鹽廠檢修計劃
天齊鋰業(yè)在澳大利亞的奎納納項目是其鋰鹽產(chǎn)能規(guī)劃的重要部分。然而，自2016年官宣建設(shè)以來，鋰鹽行業(yè)經(jīng)歷了從底部到頂部再到底部的“牛熊”切換，奎納納項目至今未大規(guī)模放量?？{納項目的進展是會上投資者所關(guān)注的另一焦點問題。
根據(jù)年報，奎納納一期項目在2022年12月實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)，生產(chǎn)的產(chǎn)品已取得送樣客戶的認證通過，并于2024年1月開始發(fā)貨，一期項目尚處于產(chǎn)能爬坡期。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)天齊鋰業(yè)合作伙伴IGO近期披露，奎納納一號產(chǎn)線計劃在2024年三季度進行一次大停產(chǎn)，計劃通過一系列重大工藝改造和整改（即PMR）來提高一號產(chǎn)線的生產(chǎn)率和可靠性。對此，記者在會上以投資者身份提問上述停產(chǎn)將會對一期項目產(chǎn)生哪些影響？
夏浚誠表示，IGO披露的第三季度停產(chǎn)是比較常規(guī)的鋰鹽廠檢修計劃，是在全年計劃之內(nèi)的。蔣衛(wèi)平也表示，按照過往慣例和穩(wěn)定生產(chǎn)所需，公司各鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地每年均會根據(jù)生產(chǎn)計劃和工廠運營情況合理安排檢修計劃，以確保基地全年生產(chǎn)安全、穩(wěn)定、有序、高效進行。一般情況下，各基地在規(guī)劃全年生產(chǎn)目標時，將會充分考慮檢修等因素的影響；從歷年情況來看，未出現(xiàn)因檢修原因?qū)е庐a(chǎn)能釋放不達預(yù)期的情況。
奎納納二期項目則處于在建工程狀態(tài)。記者注意到，根據(jù)2023年年報披露，截至去年末，奎納納二期項目工程累計投入占預(yù)算的比例為84.27%。在上一年，這一數(shù)據(jù)為82.80%。同時，在4月的業(yè)績說明會上，天齊鋰業(yè)曾表示，TLK正在就澳大利亞奎納納二期氫氧化鋰項目的原建設(shè)方案進行重新審視。
奎納納二期項目為何去年投入進度增長較少，對原建設(shè)方案重新審視的原因是什么？就此，記者以投資者身份在會上向公司提問。
夏浚誠表示，從去年開始，公司對奎納納二期項目建設(shè)方案進行重新審視，二期項目的主體工程已基本完成，目前正處于施工設(shè)計階段。2023年9月公司控股子公司TLEA董事會審議通過了該項目前端工程設(shè)計合同，2023年11月奎納納工廠正式與承包商簽訂該合同，預(yù)計2024年下半年可完成奎納納工廠二期前端工程設(shè)計。
