數(shù)十家中外企業(yè)已投入正極材料開發(fā)，產(chǎn)能有望快速釋放
鋰電池產(chǎn)業(yè)正迎來"春天"。
3月28日，在上海召開的"2012 中國鋰電•正極材料研討會"上，與會專家一致認(rèn)為，在國家大力發(fā)展新能源汽車以及純電動(dòng)車的方向明確、整合鉛酸電池產(chǎn)業(yè)的大背景下，中國鋰電池和相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
"目前已經(jīng)有十幾家中外企業(yè)投入鋰電池正極材料的研發(fā)生產(chǎn)，產(chǎn)能有望快速釋放。"中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院總經(jīng)理吳輝對記者如是表示。正極材料的發(fā)展得益于整個(gè)鋰電池行業(yè)的快速拉動(dòng)。據(jù)該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2011年，全球正極材料市場的總銷量為59470噸，增幅為29%。今年這一增幅有望繼續(xù)保持。
值得關(guān)注的是，目前，我國鋰電池市場仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。上?？臻g電源研究所湯衛(wèi)平向記者表示，以碳酸鋰為例，我國現(xiàn)有的碳酸鋰產(chǎn)能在3.3萬噸左右，其中電池級碳酸鋰產(chǎn)能只占1/3。國內(nèi)碳酸鋰的供應(yīng)量為1.2萬噸，市場需求量為1.9萬噸。
在談到中國市場時(shí)，吳輝表示，在政策的有力推動(dòng)下，鋰電池迎來新的投資熱潮。目前，已經(jīng)投資進(jìn)入正極材料開發(fā)的企業(yè)有日亞化學(xué)、當(dāng)升科技、比亞迪、湖南杉杉、天津巴莫科技等數(shù)十家企業(yè)。
據(jù)他介紹，工信部2月發(fā)布的《新材料產(chǎn)業(yè)"十二五"發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，2015年，新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量將超過50萬輛，需要能量型動(dòng)力電池模塊150億瓦時(shí)/年、功率型30億瓦時(shí)/年、電池隔膜1億平方米/年、六氟磷酸鋰電解質(zhì)鹽1000噸/年、正極材料1萬噸/年、碳基負(fù)極材料4000噸/年;乘用車需求超過1200萬輛，需要鋁合金板材約17萬噸/年、鎂合金10萬噸/年。同時(shí)，科技部本月出臺的《電動(dòng)汽車科技發(fā)展"十二五"專項(xiàng)規(guī)劃》中也明確提出，重點(diǎn)研究新型鋰離子動(dòng)力電池，研究開發(fā)鎳基氧化物、層狀錳系和釩系、硅酸鹽系正極，以及高電位型聚陰離子系及其氟化物系正極等目標(biāo)。
而使用成本環(huán)節(jié)，國家也對新能源汽車給予了相當(dāng)優(yōu)惠的條件。"自2012年1月1日起，對節(jié)約能源的車船，減半征收車船稅;對使用新能源的車船，免征車船稅。"以上政策的出臺都推動(dòng)了資本快速進(jìn)入鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)。
在光大證券行業(yè)研究員看來，《電動(dòng)汽車科技發(fā)展"十二五"專項(xiàng)規(guī)劃》中，"純電驅(qū)動(dòng)"將成為我國新能源汽車技術(shù)的發(fā)展方向這一定論將顯著利于鋰電池行業(yè)的發(fā)展，隨著鉛酸蓄電池行業(yè)整合力度加大，鋰電池替代鉛酸電池進(jìn)程將加速。
"在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，鋰電池一直是新能源汽車發(fā)展規(guī)劃中最重要最有發(fā)展?jié)摿Φ牟糠?而且在資本市場上，鋰電池板塊的表現(xiàn)也遠(yuǎn)超過其他產(chǎn)業(yè)鏈板塊，因此，隨著新能源汽車行業(yè)發(fā)展方向確定，市場資金有望再度聚焦于鋰電池板塊。"該研究員這樣表示。
新能源汽車的現(xiàn)狀是：政策熱，市場冷。從2011年和今年一季度新能源車企的表現(xiàn)來看，更驗(yàn)證了這句話。
3月25日晚間，比亞迪發(fā)布了2011年年報(bào)。報(bào)告顯示，比亞迪2011年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入488.27億元，同比增長0.78%，其中去年全年凈利潤13.85億元，同比下降45.13%，基本每股收益為0.6元。同時(shí)公司方面預(yù)計(jì)今年一季度凈利同比降幅為65%-95%。比亞迪預(yù)計(jì)，今年一季度比亞迪經(jīng)營情況仍不容樂觀，1-3月凈利潤或?qū)⑤^上年同期的2.67億元下降65%至95%。
作為新能源汽車的領(lǐng)軍企業(yè)，比亞迪的這份年報(bào)具有相當(dāng)?shù)拇硇浴４送?，來自Wind數(shù)據(jù)顯示，雖然2011年的年報(bào)還沒完全公布，但新能源汽車板塊中業(yè)績預(yù)減的企業(yè)不在少數(shù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃遲遲不能出臺，一定程度上放緩了新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐。由于規(guī)劃的缺席，業(yè)界對新能源汽車未來的發(fā)展方向及主流技術(shù)路線存在較大爭議，各大汽車整車生產(chǎn)企業(yè)對新能源汽車的推進(jìn)速度明顯放緩，多數(shù)處于觀望狀態(tài)，這直接影響了相關(guān)新能源車企以及下游零部件企業(yè)的訂單情況。
數(shù)據(jù)顯示，2011年全年實(shí)現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)銷僅8000多輛，與2009年《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》規(guī)定的50萬輛以上的產(chǎn)銷目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。再如，25個(gè)"十城千輛"工程試點(diǎn)城市中，完成率超過50%的城市只有10個(gè)。
此外，由于成本等諸多原因，新能源汽車推廣并不盡如人意。"由于電機(jī)、電控及電池三大核心技術(shù)均比較落后，目前新能源汽車重在研發(fā)而非產(chǎn)業(yè)化，企業(yè)和政府所做的努力更多是宣傳和試驗(yàn)，目前新能源汽車成規(guī)模的消費(fèi)市場尚未形成。新能源汽車取得市場的突破需要，必須要實(shí)現(xiàn)更好的安全性與續(xù)航里程，以及降低成本。"國泰君安分析師如是認(rèn)為。不過，該分析師還指出，新能源汽車是汽車行業(yè)未來發(fā)展的主要方向是不會改變，預(yù)計(jì)下半年會有所好轉(zhuǎn)。
事實(shí)上，今年兩會上，相關(guān)決策層多次反復(fù)強(qiáng)調(diào)要"大力培育大力發(fā)展"新能源汽車。有分析人士認(rèn)為，此番表態(tài)可能意味著，過去眾多懸而未決的問題已經(jīng)有了比較明確的答案，新能源汽車或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機(jī)遇。
據(jù)科技部十一五863計(jì)劃《節(jié)能與新能源汽車》重大項(xiàng)目總體專家組成員肖成偉向記者表示，節(jié)能與新能源汽車十年規(guī)劃是一項(xiàng)重要的國家政策，其遲遲未出臺是多方面的原因，但作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指南未來肯定會出臺，預(yù)計(jì)出臺內(nèi)容不會改變，保有量數(shù)據(jù)也不變。2015年純電動(dòng)50萬輛，混合動(dòng)力100萬輛。
在28日舉行的第二屆中國國際智能電網(wǎng)建設(shè)技術(shù)與設(shè)備展會暨高峰論壇上，國家能源專家咨詢委員會主任徐錠明呼吁科技部或其他相關(guān)部門扶持儲能產(chǎn)業(yè)，以構(gòu)建全新的綠色智能電力系統(tǒng)。
記者從論壇獲悉，除了此前已被列為《國家"十二五"科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》之外，儲能還已作為戰(zhàn)略必爭領(lǐng)域被列為科技部在先進(jìn)能源領(lǐng)域的重點(diǎn)解決方向。
徐錠明說，《規(guī)劃》對儲能的引入表明政府層對該產(chǎn)業(yè)的日漸重視。"儲能目前已成為支撐智能電網(wǎng)和新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心關(guān)鍵技術(shù)，而結(jié)合美國等國家儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程來看，科技部或其他相關(guān)主管部門或應(yīng)成立專項(xiàng)對其進(jìn)行政策扶持，引導(dǎo)儲能盡快從技術(shù)層面轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)層面。如此，我國的儲能產(chǎn)業(yè)才能得到快速發(fā)展，構(gòu)建全新的綠色智能電力系統(tǒng)才會成為可能。"
此外，當(dāng)天會議上，中科院院士、中科院電工研究所學(xué)術(shù)委員會主任嚴(yán)陸光提出了對我國電工制造工業(yè)近期應(yīng)主要部署的產(chǎn)業(yè)。
嚴(yán)陸光說，為滿足我國電力供應(yīng)與用電迅速增長的需求和大力調(diào)整結(jié)構(gòu)，建立可持續(xù)發(fā)展體系的發(fā)展趨勢，近期需要部署的主要工作包括七個(gè)方面，即新能源發(fā)電;電動(dòng)汽車;高效、清潔、低碳排放的煤電;智能電網(wǎng);磁浮與直線驅(qū)動(dòng)電氣化交通;應(yīng)用超導(dǎo)和節(jié)能與提高能源效率。
"十二五"期間，我國電動(dòng)汽車的發(fā)展方向終于清晰，"純電驅(qū)動(dòng)"將成為我國新能源汽車技術(shù)的發(fā)展方向。其中，電池、電機(jī)、電控等一系列技術(shù)有待獲得重點(diǎn)發(fā)展。
日前，《科技日報(bào)》受權(quán)發(fā)布了《電動(dòng)汽車科技發(fā)展"十二五"專項(xiàng)規(guī)劃(摘要)》。
"純電驅(qū)動(dòng)"技術(shù)路線明確
技術(shù)路線上，《規(guī)劃》明確指出，從培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)角度看，發(fā)展電氣化程度比較高的"純電驅(qū)動(dòng)"電動(dòng)汽車是我國新能源汽車技術(shù)的發(fā)展方向和重中之重。要在堅(jiān)持節(jié)能與新能源汽車"過渡與轉(zhuǎn)型"并行互動(dòng)、共同發(fā)展的總體原則指導(dǎo)下，規(guī)劃電動(dòng)汽車技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略。
在技術(shù)路線上，近期(2010-2015)，將盡快推進(jìn)混合動(dòng)力技術(shù)的應(yīng)用，發(fā)展小型純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力電動(dòng)車;中期(2015-2020)，將在混合動(dòng)力技術(shù)得到廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)上，加大小型純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車推廣力度;在2020年之后，純電驅(qū)動(dòng)技術(shù)將逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，通過發(fā)展純電動(dòng)汽車和燃料電池汽車，實(shí)現(xiàn)大幅度降低排放。
為此，"十二五"期間，我國電動(dòng)汽車將確立"純電驅(qū)動(dòng)"的技術(shù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，發(fā)揮我國的有利條件和比較優(yōu)勢，面向"純電驅(qū)動(dòng)"實(shí)施汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快發(fā)展"純電驅(qū)動(dòng)"電動(dòng)汽車產(chǎn)品。
具體來看，"十二五"期間，我國電動(dòng)汽車的發(fā)展，在城市公共用車和私人小型轎車上優(yōu)先發(fā)展"純電驅(qū)動(dòng)"電動(dòng)汽車，啟動(dòng)大規(guī)模市場;然后滾動(dòng)發(fā)展，逐步擠占中高檔燃油轎車這一市場空間。
鋰電池將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化突破
在"十二五"期間的科技創(chuàng)新的重點(diǎn)任務(wù)中，《規(guī)劃》指出，要緊緊把握汽車動(dòng)力系統(tǒng)電氣化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，重點(diǎn)突破電池、電機(jī)、電控等關(guān)鍵核心技術(shù)，以及電動(dòng)汽車整車關(guān)鍵技術(shù)和商業(yè)化瓶頸。
《規(guī)劃》提出，要以動(dòng)力電池模塊為核心，實(shí)現(xiàn)我國以能量型鋰離子動(dòng)力電池為重點(diǎn)的車用動(dòng)力電池大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化突破?！兑?guī)劃》要求促進(jìn)動(dòng)力電池模塊化技術(shù)發(fā)展，帶動(dòng)關(guān)鍵材料國產(chǎn)化;建立以動(dòng)力電池模塊為核心的產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)線;實(shí)現(xiàn)車用動(dòng)力電池模塊標(biāo)準(zhǔn)化、系列化、通用化，為支撐純電驅(qū)動(dòng)電動(dòng)汽車的商業(yè)化運(yùn)營模式提供保障。
在電機(jī)方面，《規(guī)劃》要求面向混合動(dòng)力大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化需求，開發(fā)混合動(dòng)力發(fā)動(dòng)機(jī)/電機(jī)總成和機(jī)電耦合傳動(dòng)總成，形成系列化產(chǎn)品和市場競爭力，為混合動(dòng)力汽車大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化提供技術(shù)支撐。
在電控領(lǐng)域，《規(guī)劃》提出重點(diǎn)開發(fā)先進(jìn)的純電驅(qū)動(dòng)汽車分布式、高容錯(cuò)和強(qiáng)實(shí)時(shí)控制系統(tǒng)，高效、智能和低噪音的電動(dòng)化總成控制系統(tǒng)，電動(dòng)車的車載信息、智能充電及其遠(yuǎn)程監(jiān)控技術(shù)，滿足純電動(dòng)汽車大規(guī)模示范需要。
在上述三項(xiàng)核心技術(shù)之外，《規(guī)劃》還提出，到2015年左右，在20個(gè)以上示范城市和周邊區(qū)域建成由40萬個(gè)充電樁、2000個(gè)充換電站構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)化供電體系，滿足電動(dòng)汽車大規(guī)模商業(yè)化示范能源供給需求。
今年的全國人大會議上，溫家寶總理所作的《政府工作報(bào)告》先后7次提到汽車業(yè)，雖然不及去年的23次，不過焦點(diǎn)卻相當(dāng)集中：7次當(dāng)中，有3次就以幾乎相同的語言反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要"大力培育"、"大力發(fā)展"新能源汽車。分析人士認(rèn)為，溫總理的這番表態(tài)可能意味著，過去眾多懸而未決的問題，已經(jīng)有了比較明確的答案，新能源汽車或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機(jī)遇。
3年前：新能源占5%
2009年，國務(wù)院公布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》提出：三年內(nèi)形成50萬輛純電動(dòng)、充電式混合動(dòng)力和普通型混合動(dòng)力等新型汽車產(chǎn)能，新能源汽車銷量占乘用車銷售總量的5%左右。不過，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的不完全統(tǒng)計(jì)，即使在2011年，汽車整車企業(yè)的節(jié)能與新能源汽車的產(chǎn)銷量分別僅為8368輛和8159輛，與三年前的規(guī)劃大相徑庭。
盡管如此，2010年出臺的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》征求意見稿依然提出，到2020年，新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量達(dá)到500萬輛，中/重度混合動(dòng)力乘用車占乘用車年產(chǎn)銷量的50%以上。該規(guī)劃被公布后，不少評論認(rèn)為，"500萬輛"的目標(biāo)太過激進(jìn)。
2011年4月在杭州發(fā)生的純電動(dòng)汽車自燃事故，更是讓外界開始思考，在大躍進(jìn)般的"跨越式"發(fā)展中，如何避免盲目的冒進(jìn)行為。而溫州動(dòng)車事故，更是將集體反思推到更深的層面。
溫總理：關(guān)鍵問題未明確
2011年5月底，溫家寶總理在中國科協(xié)第八次全國會議上發(fā)表講話稱，新能源汽車"發(fā)展方向和最終目標(biāo)是什么，現(xiàn)在重點(diǎn)發(fā)展的混合動(dòng)力車和電動(dòng)車是不是最終產(chǎn)品，并不十分明確。發(fā)展新能源汽車下一步要集中解決哪些問題，包括技術(shù)路線問題、關(guān)鍵核心技術(shù)問題、投入問題、政策支持問題，必須盡快明確下來。"
他當(dāng)時(shí)分析認(rèn)為："混合動(dòng)力車現(xiàn)在有了一些進(jìn)展，但技術(shù)上與發(fā)達(dá)國家還有較大差距。電動(dòng)車開發(fā)剛剛起步，總體上還處于初級探索和跟蹤外國技術(shù)階段，主要設(shè)備和材料都依靠進(jìn)口。"
在過去，部分專家學(xué)者宣稱，中國新能源汽車業(yè)跟國外站在同一起跑線上，可以把握歷史機(jī)遇，最終實(shí)現(xiàn)"彎道超車"。溫總理的發(fā)言表明，政府高層對于上述鼓舞人心的樂觀言論，仍然保持著清醒的認(rèn)識。
也許，正是因?yàn)榻?jīng)過廣泛的討論和思考，從政府到民間開始達(dá)成了部分共識。據(jù)悉，"500萬輛"的新能源規(guī)劃目標(biāo)，在后來上報(bào)的規(guī)劃中已經(jīng)不再提及。
讓人感到費(fèi)解的是，彼時(shí)，業(yè)內(nèi)對于什么類型的產(chǎn)品能被稱為"新能源汽車"，還存在不小的爭議。直到去年8月，經(jīng)過工信部、科技部、國家發(fā)展改革委等多部門反復(fù)論證，中國新能源汽車定義的適用范圍最終明確：插電式混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車、燃料電池汽車為新能源汽車;非插電式普通混合動(dòng)力汽車，則被劃為"節(jié)能汽車"。
新目標(biāo)：純電動(dòng)占1%
如今，溫家寶總理在《政府工作報(bào)告》中，先后三次提到要"大力培育"、"大力發(fā)展"新能源汽車，無疑向外界發(fā)出了明確的信號：即使具體目標(biāo)有所調(diào)整，可是努力的方向保持不變。
不知是否巧合，就在此前兩天，科技部公布的《電動(dòng)汽車科技發(fā)展"十二五"專項(xiàng)規(guī)劃》明確指出，發(fā)展電動(dòng)汽車是提高汽車產(chǎn)業(yè)競爭力，保障能源安全和發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的重要途徑，發(fā)展電氣化程度比較高的"純電驅(qū)動(dòng)"電動(dòng)汽車，是我國新能源汽車技術(shù)的發(fā)展方向和重中之重。按照規(guī)劃，"十二五"的一個(gè)重要目標(biāo)，是純電驅(qū)動(dòng)汽車銷量達(dá)到同類車型總銷量1%左
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，溫總理去年在中國科協(xié)會議上提到的幾大疑問，似乎已經(jīng)有了比較明確的答案。
打造新能源汽車，其實(shí)已經(jīng)成為汽車企業(yè)獲準(zhǔn)成立、異地建廠的先決條件之一，上海大眾"天越"、一汽大眾"開利"、北京現(xiàn)代"首望"、東風(fēng)日產(chǎn)"啟辰"、東風(fēng)悅達(dá)起亞"典悅"等合資企業(yè)自主品牌，都不約而同地把純電動(dòng)汽車排上了規(guī)劃日程;比亞迪、長安、眾泰、海馬等自主品牌的純電動(dòng)汽車，則已提前一步投入實(shí)際運(yùn)營;而更多的企業(yè)，則正在低調(diào)地進(jìn)行類似的謀劃。
一個(gè)人在找準(zhǔn)方向、調(diào)整步伐后，很可能會走得更穩(wěn)、更快，希望"中國號"新能源汽車也能如此。
據(jù)大眾證券報(bào)報(bào)道，日前，工信部與環(huán)保部共同研究起草的《鉛蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件(征求意見稿)》正式發(fā)布，并有望在今年上半年發(fā)布相關(guān)規(guī)劃。隨著鉛酸蓄電池行業(yè)整合力度加大，鋰電池替代鉛酸電池進(jìn)程將加速。
意見稿規(guī)定，新建改擴(kuò)建鉛蓄電池企業(yè)(項(xiàng)目)，建成后同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應(yīng)低于50萬千伏安時(shí);現(xiàn)有鉛蓄電池企業(yè)(項(xiàng)目)同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應(yīng)低于20萬千伏安時(shí);現(xiàn)有商品極板生產(chǎn)企業(yè)(項(xiàng)目)，同一廠區(qū)年極板生產(chǎn)能力不應(yīng)低于100萬千伏安時(shí)。卷繞式雙極性鉛碳電池(超級電池)等新型鉛蓄電池建設(shè)項(xiàng)目，不受生產(chǎn)能力限制。
華創(chuàng)證券電力設(shè)備分析師高利表示，該意見稿堪稱史上最嚴(yán)厲，鉛酸行業(yè)將來的環(huán)保、回收成本會增加，整體成本呈上升趨勢。中小鉛酸蓄電池生產(chǎn)和回收企業(yè)面臨洗牌，但由于鉛酸電池行業(yè)集中度較高，行業(yè)整合對大企業(yè)利好效果有限。
方正證券分析師鄧新榮認(rèn)為，鋰電池的價(jià)格近年來正逐漸下降，與鉛酸電池的價(jià)差日益縮小，鋰電池在部分領(lǐng)域?qū)︺U酸電池的替代進(jìn)程將加速，鋰電行業(yè)正面臨整體性投資機(jī)會。目前，行業(yè)應(yīng)用主要集中在電動(dòng)自行車和通信基站等領(lǐng)域;此外，平板電腦、智能手機(jī)及電動(dòng)工具機(jī)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也起到助推作用。
一位不愿具名的策略分析師表示，鋰電行業(yè)目前的集中度不高，上市公司較多，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上游資源型企業(yè)和技術(shù)堡壘較高的子行業(yè)，如西藏城投(鋰資源)、江蘇國泰(電解液)、滄州明珠(隔膜)等。
把握新能源汽車政策機(jī)會：在國外電動(dòng)車市場逐漸興起、國內(nèi)前幾年試點(diǎn)城市進(jìn)展不達(dá)預(yù)期的時(shí)點(diǎn)，我們判斷今年我國有可能出臺力度更大的推廣政策。行業(yè)實(shí)際啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)尚需觀察，電動(dòng)大巴或最先啟動(dòng)。
我國目前公交大巴約50萬輛，20%替代對應(yīng)20GWh的鋰電池需求。關(guān)注電動(dòng)自行車鋰電替代：在電動(dòng)汽車需求起動(dòng)時(shí)點(diǎn)存在不確定性的情況下，已經(jīng)有不少電池企業(yè)積極進(jìn)軍電動(dòng)自行車領(lǐng)域，替代空間巨大。
成本持續(xù)下降：鉛酸電池受環(huán)保成本影響價(jià)格走高，而鋰電池價(jià)格持續(xù)下降，全壽命成本接近鉛酸電池，且輕便許多(能量密度4倍)。
需求彈性大：我國電動(dòng)自行車用鉛酸電池需求在60GWh左右，即便不考慮自然增長(CAGR30%+)，實(shí)現(xiàn)20%的替代意味著10GWh以上鋰電需求，超過目前我國現(xiàn)有鋰電池全部產(chǎn)量。
看好鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的隔膜子行業(yè)：我們判斷未來中游材料增速將超過下游BMS和組裝，而材料中的隔膜、電解質(zhì)環(huán)節(jié)是我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中最后的國產(chǎn)化機(jī)會，相比之下隔膜的市場空間更大。
動(dòng)力電池：由于價(jià)格敏感度更高，隔膜國產(chǎn)化替代趨勢更為明顯。目前市場總量還不大，但增速和空間更高。如果鋰電池對現(xiàn)有電動(dòng)自行車市場實(shí)現(xiàn)20%替代意味約2億m2動(dòng)力鋰電隔膜新增市場。
消費(fèi)電子、移動(dòng)電源目前處于行業(yè)高景氣：消費(fèi)電子和移動(dòng)電源對鋰電池的需求旺盛，國內(nèi)行業(yè)景氣對和企業(yè)訂單飽和度都較去年有所提高。尤其是中興、華為等低端智能機(jī)的興起給國內(nèi)廠家?guī)磔^大配套需求。我們推薦動(dòng)力電池隔膜業(yè)務(wù)取得突破的滄州明珠和濕法龍頭佛塑科技，建議關(guān)注具有資源屬性的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)和路翔股份。
