《上市公司信息披露管理辦法》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定義為上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。發(fā)行人應(yīng)該擁有完整的研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售體系，在資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面實(shí)現(xiàn)獨(dú)立，對(duì)控股股東及其他關(guān)聯(lián)方不存在依賴關(guān)系。
企業(yè)在改制時(shí)，應(yīng)盡量通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)、企業(yè)合并等方式減少關(guān)聯(lián)交易。但是，對(duì)于企業(yè)而言，存在或多或少的關(guān)聯(lián)交易是不可避免的，新近上市的電池生產(chǎn)企業(yè)當(dāng)升科技(300073.SZ)、贛峰鋰業(yè)(002460.SZ)、天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、新宙邦(300037.SZ)等均均存在一定程度的關(guān)聯(lián)交易，剛過(guò)會(huì)的駱駝股份、圣陽(yáng)電源也不例外。對(duì)于不可避免的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分為經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易分開(kāi)說(shuō)明，并詳細(xì)介紹公司關(guān)聯(lián)交易的決策程序和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的制度設(shè)計(jì)。在發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的具體情況，論證關(guān)聯(lián)交易的過(guò)程均是按照市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行的，并不存在利益輸送、損害股東權(quán)益等問(wèn)題。
職工股的規(guī)范
內(nèi)部職工股是我國(guó)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改造初期，通過(guò)定向募集方式，不向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票，只針對(duì)公司內(nèi)部職工募集股份而形成的內(nèi)部職工股。隨后，國(guó)家通過(guò)一系列的法律法規(guī)清理規(guī)范內(nèi)部職工股，特別是在《公司法》出臺(tái)后，定向募集公司內(nèi)部職工股的發(fā)行不再出現(xiàn)，但圍繞已經(jīng)發(fā)行的內(nèi)部職工股的規(guī)范、清理等大量歷史遺留問(wèn)題成為企業(yè)改制過(guò)程中必須解決的問(wèn)題之一。
內(nèi)部職工股主要包括通過(guò)定向募集設(shè)立方式形成的內(nèi)部職工股、工會(huì)和職工持股會(huì)代為持股、委托個(gè)人持股、信托持股、股份合作制企業(yè)全員持股等五種形式。目前，通過(guò)對(duì)新上市的十多家動(dòng)力電池企業(yè)改制重組的研究，其解決職工持股的方式大多為股權(quán)托管、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)收購(gòu)等方法解決。
數(shù)據(jù)來(lái)源：招股說(shuō)明書(shū)，賽迪創(chuàng)新投資整理 2011，05
上市公司在發(fā)行上市時(shí)，不應(yīng)存在內(nèi)部職工股，但是在具體操作時(shí)，也存在特殊情況。如電機(jī)及電池材料生產(chǎn)企業(yè)江特電機(jī)(002176.SZ)在上市時(shí)仍存在內(nèi)部職工股。其原因是改制過(guò)程中清理內(nèi)部職工股時(shí)，部分股東只轉(zhuǎn)讓部分股份，少股股東未轉(zhuǎn)讓股份。從而導(dǎo)致其上市前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
