中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：目前環(huán)保整治愈演愈激烈，導(dǎo)致很多不合規(guī)廠商關(guān)門(mén)，恰逢電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售旺季，電池行業(yè)供需局面已經(jīng)不同往年。另外鉛價(jià)市場(chǎng)上，價(jià)格也在不斷變化，從整體的行情看，電池持續(xù)上漲的勢(shì)頭依然存在。
本輪電池行業(yè)漲價(jià)聲勢(shì)之大、范圍之廣前所未有，也讓不少經(jīng)銷(xiāo)商措手不及。那么究竟是那些原因?qū)е碌碾姵貎r(jià)格上漲呢？
環(huán)保整治對(duì)電池回收造成沖擊
目前，各地區(qū)環(huán)保部門(mén)與公安部門(mén)聯(lián)合打擊非法產(chǎn)業(yè)鏈，以及無(wú)證企業(yè)回收和處置。另外還受到環(huán)保整治的影響，廢舊電池供應(yīng)渠道受限，再生鉛產(chǎn)能一降再降，曾經(jīng)再生鉛主要輸出渠道的中小冶煉廠，在環(huán)保壓力下出現(xiàn)了停產(chǎn)的狀態(tài)，預(yù)計(jì)再生鉛產(chǎn)量受到影響。
尤其是全國(guó)重要的電池基地江蘇遭受更加嚴(yán)苛的環(huán)保督查，9月7日起，3個(gè)省環(huán)境保護(hù)督察組已全部完成督察進(jìn)駐。如今，廢舊電池在部分地區(qū)已經(jīng)處于無(wú)人回收的狀況，再生鉛的難產(chǎn)，也在無(wú)形中助長(zhǎng)了電池的漲勢(shì)。
原材料價(jià)格持續(xù)上漲
央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，鉛價(jià)自5月份至8月份，從15500元/噸，上漲至20000元/噸，漲幅高達(dá)30%，而且市場(chǎng)依然出現(xiàn)“搶貨”現(xiàn)象，有錢(qián)都很難拿到現(xiàn)貨鉛。5月下旬開(kāi)始，鉛價(jià)出現(xiàn)了反彈的趨勢(shì)，到了8月之后，漲幅較為明顯，鉛價(jià)試圖要沖擊年內(nèi)高點(diǎn)！
雖然這兩個(gè)月，鉛價(jià)一直在跌漲波動(dòng)，但是，鉛價(jià)始終都保持在19000元/噸以上的價(jià)格，沒(méi)有跌出過(guò)18000元/噸。鉛價(jià)直接影響新電池價(jià)格，如果鉛價(jià)一直都處于高位，那么新電池想要跌價(jià)，那可能會(huì)有些困難了。
9月1日，CCTV2專(zhuān)題報(bào)道：鉛價(jià)上漲近30%，市場(chǎng)仍供不應(yīng)求！
企業(yè)庫(kù)存有限，同時(shí)產(chǎn)能下降
環(huán)保督查，導(dǎo)致大多數(shù)工廠停工、停產(chǎn)、限產(chǎn)，工廠已不能滿負(fù)荷生產(chǎn)，導(dǎo)致供不應(yīng)求，另一方面，受到環(huán)保整治、鉛錠緊張以及塑殼供應(yīng)緊張的影響，電池廠家產(chǎn)能下降明顯，部分企業(yè)產(chǎn)能甚至下降超過(guò)50%，近期電池預(yù)計(jì)將會(huì)更加緊張。
商情觀點(diǎn)：
1、缺貨已成常態(tài)，實(shí)體工廠供求關(guān)系會(huì)變化，要積極調(diào)整心態(tài)，提前提做好計(jì)劃，保持合理庫(kù)存，做好市場(chǎng)變化的應(yīng)對(duì)措施。
2、順應(yīng)市場(chǎng)漲價(jià)的趨勢(shì)，根據(jù)工廠的調(diào)整幅度，相應(yīng)調(diào)整出貨價(jià)格；在漲價(jià)期間積極分析庫(kù)存結(jié)構(gòu)，庫(kù)存積壓的規(guī)格，利用此時(shí)機(jī)迅速出貨；
3、不相信供應(yīng)商，是最大的資源浪費(fèi)；不相信行情，是最大的精神負(fù)累。
不相信供應(yīng)商，怎么有機(jī)會(huì)在漲價(jià)前訂到相對(duì)低價(jià)的貨？不相信行情，怎么可能跟的上行情？即便10次會(huì)有3次錯(cuò)，你怎么就看不到那跟對(duì)的7次呢？
電池行業(yè)上市公司一覽：
風(fēng)帆股份：集中度提高受益者
風(fēng)帆股份是我國(guó)鉛蓄電池行業(yè)的龍頭企業(yè)，今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.63億元，同比增長(zhǎng)7.70%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤(rùn)6000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.4%。
公司產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)硬，生產(chǎn)過(guò)程環(huán)?？刂坪茫?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷強(qiáng)化。公司產(chǎn)品已供應(yīng)奧迪、大眾等國(guó)際一線品牌整車(chē)企業(yè)，在業(yè)內(nèi)具有非常好的口碑。公司一直注重環(huán)保，受到的行業(yè)整改沖擊力很小。
公司從去年開(kāi)始形成了三大戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，即鉛酸蓄電池、工業(yè)電池及新能源。作為鉛酸蓄電池的龍頭企業(yè)，公司是行業(yè)集中度提高的最大受益者。產(chǎn)能不足是困擾公司發(fā)展的主要瓶頸，前期公司大幅下調(diào)非公開(kāi)增發(fā)價(jià)格，急于希望完成資金募集投資產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目。
南都電源：新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成果顯著
南都電源主要產(chǎn)品有AGM電池和膠體電池，今年前三季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.67億元，同比增長(zhǎng)151.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8735.65萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)200.36%。公司今年先后在巴基斯坦、非洲、亞太等地區(qū)獲得重要訂單，并成功進(jìn)入墨西哥、玻利維亞等新市場(chǎng)。1-9月海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.05億元，同比大增45.37%。
公司新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面成果顯著。在通信領(lǐng)域，在2V系列高溫電池全面應(yīng)用的基礎(chǔ)上，已完成12V系列多個(gè)型號(hào)高溫電池的設(shè)計(jì)并開(kāi)始批量供貨；在動(dòng)力領(lǐng)域，低速電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池也已批量供貨；在儲(chǔ)能領(lǐng)域，公司具備了提供各種儲(chǔ)能系統(tǒng)整體解決方案的能力；完成多個(gè)型號(hào)鉛炭電池的開(kāi)發(fā)，在港口起重機(jī)上的應(yīng)用得到推廣；公司還積極研究和推進(jìn)鉛炭電池在大型柴油發(fā)電機(jī)能量回收儲(chǔ)能系統(tǒng)、風(fēng)電路燈、電廠應(yīng)急供煤系統(tǒng)等新領(lǐng)域的應(yīng)用。
公司作為生產(chǎn)規(guī)范的鉛酸蓄電池企業(yè)，充分利用自己渠道優(yōu)勢(shì)消化新增產(chǎn)能，全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期。
圣陽(yáng)股份：儲(chǔ)能電池領(lǐng)頭羊
圣陽(yáng)股份是一家自主研發(fā)和生產(chǎn)閥控密封式鉛酸蓄電池的企業(yè)，2012年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入9.06億元，同比增長(zhǎng)37.30%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為4022.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.66%。
公司上半年綜合毛利率為16.22%，較去年有所降低，主要原因是動(dòng)力電池等產(chǎn)品價(jià)格有所下跌。但下半年以來(lái)公司毛利率有所上升，三季度單季毛利率上升至18.53%，前三季毛利率為17.04%。
根據(jù)公司在建項(xiàng)目情況，預(yù)計(jì)至今年底公司產(chǎn)能有望提升至300萬(wàn)KVAH以上，明年公司產(chǎn)能還將有所擴(kuò)大。隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大，公司下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)也將有所變化，未來(lái)新能源儲(chǔ)能及動(dòng)力電池占比將提升。
公司相較其他鉛酸類(lèi)上市公司，主要特色在于新能源儲(chǔ)能用鉛酸電池領(lǐng)域。目前公司在新能源儲(chǔ)能市場(chǎng)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，已參與多個(gè)新能源發(fā)電項(xiàng)目。隨著國(guó)內(nèi)光伏電站、分布式光伏項(xiàng)目的進(jìn)一步啟動(dòng)以及風(fēng)電的穩(wěn)步推進(jìn)，公司在這一領(lǐng)域空間很大。
駱駝股份：業(yè)績(jī)上漲有望持續(xù)
駱駝股份是國(guó)內(nèi)蓄電池的主要生產(chǎn)廠商，今年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.4億元，同比增長(zhǎng)66%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.91億元，同比大幅增長(zhǎng)215%。
駱駝股份表示，第三季度內(nèi)公司產(chǎn)能提升，營(yíng)業(yè)收入增加。期內(nèi)，公司與安圖縣簽訂電池項(xiàng)目投資意向書(shū)，公司控股子公司湖北駱駝海峽新型蓄電池有限公司也恢復(fù)生產(chǎn)。
天齊鋰業(yè)：公司是中國(guó)鋰電池材料的領(lǐng)先企業(yè)
天齊鋰業(yè)是全球最大的礦石提鋰生產(chǎn)企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)最大的電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)商。業(yè)務(wù)涵蓋了工業(yè)級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)碳酸鋰、無(wú)水氯化鋰、氫氧化鋰等四大系列產(chǎn)品，其中以電池級(jí)碳酸鋰為主導(dǎo)產(chǎn)品。公司目前鋰產(chǎn)品總產(chǎn)能達(dá)9，100噸，為全球第四大鋰品生產(chǎn)商。募投項(xiàng)目完成后，綜合產(chǎn)能將超過(guò)1.5萬(wàn)噸，規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯。
當(dāng)升科技：
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司是一家領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，公司自上市以來(lái)利用募集資金不斷進(jìn)行鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，募投項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后，有利于公司行業(yè)地位提升，同時(shí)搶先布局潛力巨大的動(dòng)力電池領(lǐng)域。領(lǐng)先的鋰電池正極材料供應(yīng)商。
當(dāng)升科技成立于2001年，是一家由科研人員創(chuàng)業(yè)，從事新能源材料研發(fā)和生產(chǎn)的北京市高新技術(shù)企業(yè)。公司主要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動(dòng)力鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料專(zhuān)業(yè)供應(yīng)商。
成飛集成：
成飛集成也加入了車(chē)用鋰電池爭(zhēng)奪大軍中。公司今日公告，擬向不超過(guò)十名特定對(duì)象以不低于9.70元/股發(fā)行1.06億股，募資不超過(guò)10.2億元，將全部用于增資控股中航鋰電有限公司建設(shè)鋰離子動(dòng)力電池項(xiàng)目。中航鋰電鋰離子動(dòng)力電池項(xiàng)目建成后，將形成6.8億AH大容量鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)能力。項(xiàng)目建設(shè)周期為38個(gè)月。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年均凈利潤(rùn)為3.74億元，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為23.10%，項(xiàng)目投資回收期為7.8年。
振華科技：
項(xiàng)目建設(shè)總投資2000萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資1500萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金500萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期為一年。振華科技擬出資1980萬(wàn)元，李樹(shù)軍擬出資20萬(wàn)元，雙方共同設(shè)立東莞市振華新能源科技有限公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施。
據(jù)測(cè)算，該鋰電池項(xiàng)目稅前投資回收期3.89年，按達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)計(jì)算，內(nèi)部收益率29.15%，投資利潤(rùn)率19.76%。振華科技計(jì)劃，用2-3年的時(shí)間，在電動(dòng)自行車(chē)、輕型電動(dòng)車(chē)和電動(dòng)工具市場(chǎng)上取得實(shí)質(zhì)性的突破，形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)規(guī)模和一只完整的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)團(tuán)隊(duì)，為下一階段的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
杉杉股份：與日方簽署鋰電池合作備忘錄
杉杉股份公告稱(chēng)，為進(jìn)一步推動(dòng)公司鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，公司與戶田工業(yè)株式會(huì)社、伊藤忠商事株式會(huì)社就鋰電池正極材料制造簽署了合作備忘錄。公司以控股子公司湖南杉杉新材料有限公司為平臺(tái)，與擁有鋰電池正極材料高端技術(shù)的戶田工業(yè)和擁有全球化市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的伊藤忠開(kāi)展在鋰電池正極材料業(yè)務(wù)和資本層面的合作，擴(kuò)大三元系、錳系等正極材料產(chǎn)品品種。
根據(jù)備忘錄，日方通過(guò)SPC及其指定公司對(duì)湖南杉杉進(jìn)行認(rèn)購(gòu)增資設(shè)立合資公司。SPC及其指定公司的出資額根據(jù)湖南杉杉的凈資產(chǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)，在最終合同中確定。根據(jù)約定，中方出資比例占合資公司出資總額的75%，SPC出資比例占合資公司出資總額的25%。在對(duì)湖南杉杉進(jìn)行增資后，SPC和其指定公司可以請(qǐng)求將其對(duì)合資公司的合計(jì)出資比例提升至50%。通過(guò)本次合作，在目前湖南杉杉4000噸產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，公司計(jì)劃進(jìn)一步充實(shí)產(chǎn)品種類(lèi)，增強(qiáng)生產(chǎn)能力。
中信國(guó)安：公司與豐田合作碳酸鋰電池業(yè)務(wù)
中信國(guó)安公告稱(chēng)，公司與日本豐田通商株式會(huì)社就碳酸鋰及鋰鹽系列的下游產(chǎn)品，尤其是新能源應(yīng)用方面的合作簽署了《合作意向書(shū)》。
根據(jù)意向書(shū)，雙方將建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，并就合資生產(chǎn)和銷(xiāo)售電池級(jí)碳酸鋰以及其下游新能源產(chǎn)業(yè)系列產(chǎn)品的事宜進(jìn)行進(jìn)一步的探討。雙方還將探討以電池級(jí)碳酸鋰為基礎(chǔ)的電池材料以及包括電池在內(nèi)的其他產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售方面進(jìn)行合作。雙方將就碳酸鋰銷(xiāo)售方面進(jìn)行合作，公司指定日方為在日本的獨(dú)家代理，且向日方每年提供不低于一定數(shù)量的碳酸鋰產(chǎn)品。
公告顯示，日方作為豐田集團(tuán)唯一的商社，以汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)為主軸，一直保持穩(wěn)步成長(zhǎng)。中信國(guó)安表示，日方與成都開(kāi)飛高能化學(xué)工業(yè)有限公司均為公司獨(dú)立合作伙伴，二者面向的銷(xiāo)售渠道和下游市場(chǎng)不同，未來(lái)將基于銷(xiāo)售渠道和細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)展產(chǎn)品合作。
廣州國(guó)光：鋰電池是觸點(diǎn)
鋰電池業(yè)務(wù)并不是廣州國(guó)光的主業(yè)，只是配合其音響業(yè)務(wù)發(fā)展的重要輔助，但公司鋰電池業(yè)務(wù)卻依然有以下亮點(diǎn)：
擁有較強(qiáng)的盈利能力：08年實(shí)現(xiàn)收入58.89百萬(wàn)元，毛利率達(dá)25.80%，凈利潤(rùn)率更達(dá)10.80%。
較好的技術(shù)儲(chǔ)備：已實(shí)現(xiàn)薄小型電池量產(chǎn)，并且在2005年已研制出可用于動(dòng)力車(chē)的大電池。
良好的市場(chǎng)定位與務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略：充分挖掘聚合物鋰電池的薄小優(yōu)勢(shì)，切入藍(lán)牙、MP3等其它電池?zé)o法充分涉及的市場(chǎng)，確保了其鋰電池業(yè)務(wù)的盈利能力；而務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略也使得該業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展更加扎實(shí)。
中國(guó)寶安：鋰電池正負(fù)極材料的行業(yè)龍頭
公司現(xiàn)有房地產(chǎn)、生物醫(yī)藥和以新能源為主的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三大主業(yè)，公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是將來(lái)三大業(yè)務(wù)在利潤(rùn)貢獻(xiàn)上三足鼎立。
目前資產(chǎn)和收入以地產(chǎn)為主，管理層表示09年公司通過(guò)資產(chǎn)加減法，減掉低效資產(chǎn)，聚焦和強(qiáng)化生物醫(yī)藥和新能源為主的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。
公司高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)越來(lái)越集中于鋰電池正負(fù)極材料。已經(jīng)初步打造成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在鋰電池正負(fù)極材料上擁有絕對(duì)的行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。
江蘇國(guó)泰：立足外貿(mào) 進(jìn)取鋰電池電解液新能源
我們預(yù)計(jì)公司08年的匯兌損益至少可達(dá)到2500萬(wàn)元，同時(shí)由于公司出售辦公物業(yè)也可增加1500萬(wàn)左右的收入，預(yù)計(jì)公司08年每股收益可達(dá)到0.83元，以3月5日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，08年動(dòng)態(tài)市盈率僅23倍，而據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月5日21家具有新能源概念的上市公司的加權(quán)平均市盈率達(dá)到了64.18倍?？紤]到公司的控股子公司是我國(guó)鋰離子電池電解液的龍頭企業(yè)以及該行業(yè)未來(lái)廣闊的發(fā)展前景，我們認(rèn)為給予公司08年30倍的市盈率是比較合理的，目標(biāo)價(jià)25元，給予買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
澳柯瑪：鋰電池龍頭 擁有最先進(jìn)生產(chǎn)線
1、公司是國(guó)內(nèi)最大的冷食、冷飲、啤酒專(zhuān)業(yè)配套設(shè)備生產(chǎn)商，也是世界上最具影響力的冷飲冷食配套產(chǎn)品供應(yīng)商之一，通過(guò)不斷推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，尤其在深冷速凍、超保溫、恒溫、節(jié)能、智能化、綠色無(wú)氟和殺菌保健等技術(shù)領(lǐng)域已達(dá)到了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)際先進(jìn)水平。
2、公司是鋰離子電池行業(yè)龍頭企業(yè)，其旗下全資的澳柯瑪新能源公司投資建設(shè)的鋰離子電池二期工程投產(chǎn)后年產(chǎn)能將由6000萬(wàn)只提高到8000萬(wàn)只，該項(xiàng)目引進(jìn)世界上最先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)線，生產(chǎn)代表鋰電新技術(shù)的聚合物電池。
3、公司與國(guó)家海洋局一所共同開(kāi)發(fā)的共軛亞油酸系列產(chǎn)品，具有明顯的抗癌、調(diào)節(jié)人體代謝、提高免疫力及降低“三高”的功能，其中“CLA賽力威”膠囊是國(guó)內(nèi)第一個(gè)獲得國(guó)家衛(wèi)生部批準(zhǔn)的共軛亞油酸保健食品，制造技術(shù)達(dá)到國(guó)際同類(lèi)產(chǎn)品的先進(jìn)水平。
