經過數次調整，公司整體募資計劃規(guī)?？s減為24億元，增加了北京京航安49%股權項目，減少了鋰電池項目的募投金額。但是增發(fā)事項籌劃逾三年，智慧能源仍未完成，最終于10月27日晚間宣布終止增發(fā)并撤回申請文件。
每經記者 張明雙 每經編輯 陳俊杰
2015年底，電纜業(yè)務起家的智慧能源(600869，SH)通過并購進入新能源電池生產行業(yè)，次年8月份啟動非公開發(fā)行股票事項，擬募資不超過31億元，擴大鋰電池領域的研發(fā)及產業(yè)化。后經過多次調整，目前增發(fā)規(guī)模變?yōu)椴怀^24億元。但籌劃已逾三年，增發(fā)事宜仍未完成，最終于10月27日晚宣布終止增發(fā)申請。
增發(fā)籌劃已逾三年
智慧能源7月30日發(fā)布的最新版增發(fā)預案顯示，公司擬通過定增募集資金不超過24億元，其中7.28億元用于收購北京京航安機場工程有限公司(以下簡稱北京京航安)49%股權項目，9.52億元用于遠東福斯特新能源有限公司(以下簡稱遠東福斯特)高能量密度動力儲能(方形)鋰電池研發(fā)及產業(yè)化項目，7.2億元用于補充流動資金。
這已經是智慧能源第四次修訂的增發(fā)預案了，在2016年8月份發(fā)布的增發(fā)預案中，擬增發(fā)募集資金規(guī)模為不超過31.14億元，其中25.14億元用于遠東福斯特的鋰電池項目。
此后經過數次調整，公司整體募資計劃規(guī)?？s減為24億元，增加了北京京航安49%股權項目，減少了鋰電池項目的募投金額。
但是增發(fā)事項籌劃逾三年，智慧能源仍未完成，最終于10月27日晚間宣布終止增發(fā)并撤回申請文件。智慧能源表示，終止增發(fā)的原因是資本市場環(huán)境、融資時機、行業(yè)情況等因素發(fā)生了諸多變化。
公告顯示，證監(jiān)會針對智慧能源增發(fā)事項，兩次發(fā)出行政許可項目審查反饋意見，最近一次是在2019年9月19日，要求公司30 個工作日內提交書面回復意見。直到終止增發(fā)，智慧能源未能公告回復。
在籌劃增發(fā)期間，智慧能源已經使用自籌資金先行完成收購北京京航安49%股權。不過《每日經濟新聞》記者注意到，智慧能源在向控股股東收購北京京航安股權過程中，出現了信披違規(guī)情況，沒有就標的公司股權處于質押狀態(tài)進行風險提示，也未及時披露后續(xù)解決措施等重要信息，公司董事會秘書因此于今年5月被上交所予以監(jiān)管關注。
鋰電池板塊面臨較大盈利壓力
智慧能源啟動增發(fā)是在2016年8月份，向證監(jiān)會報送申請文件則是在2018年9月份。記者對比首次預案與報送預案后發(fā)現，對于募投項目遠東福斯特鋰電池項目的名稱，多了“方形”二字，同時智慧能源還新增了關于方形鋰電池的介紹。
事實上，2015年底智慧能源通過收購遠東福斯特100%股權進入新能源動力電池領域，并以該公司為平臺，逐步發(fā)展新能源汽車產業(yè)鏈及儲能設備業(yè)務，產品主要包括18650圓柱形鋰電池以及新型的21700圓柱形鋰電池。
不過，目前智慧能源的鋰電池板塊面臨較大盈利壓力。
2015年-2017年，遠東福斯特累計完成3億元的業(yè)績目標，但承諾期一過，就出現了業(yè)績嚴重下滑。2018年，遠東福斯特凈利潤虧損7425萬元；2019年上半年，遠東福斯特凈利潤虧損1.07億元。智慧能源在2019年半年報中也承認，鋰電池業(yè)務在過渡期存在利潤下滑，乃至虧損的風險。
2019年9月，智慧能源在互動平臺上回復投資者提問稱，在上游漲價和下游降價的雙重壓力下，新能源動力電池企業(yè)的收益受到嚴重影響；2017年四季度開始，作為三元正極材料的碳酸鋰價格持續(xù)高位，鋰電池生產成本提高，導致遠東福斯特毛利率減少12.58個百分點；進入2019年以后，新能源汽車補貼又大幅度退坡，鋰電池業(yè)務受到較大沖擊。
目前，智慧能源正在加大研發(fā)力度，降低產品成本。其中擬通過募集資金投資的遠東福斯特(方形)鋰電池項目，預計可以達到降本增效的作用。
根據2019年1月份披露的一次反饋意見回復，當前智慧能源的鋰電池業(yè)務以圓柱形電池為主，不過中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應用分會研究部統(tǒng)計，2018年上半年，國內電動汽車市場動力電池裝機量15.52GWh，其中方形電池占比達到75.77%，其次是軟包電池，圓柱電池排行第三僅占11.70%。
而遠東福斯特尚無方形鋰電池產品，因此智慧能源擬投資18億元新建方形鋰電池研發(fā)及產業(yè)化項目，其中擬使用募集資金9.52億元。智慧能源在增發(fā)預案中表示，在目前技術水平下，方形電池有很大潛力去降低鋰離子電池的成本，未來電芯封裝環(huán)節(jié)成本快速下降的機會很可能會出現在方形領域。
不過，隨著增發(fā)事項終止，遠東福斯特的方形鋰電池項目能否順利推進，仍是未知數。
