中國儲能網(wǎng)訊：從59萬元／噸一路跌至5.4萬元／噸，電解液的核心原材料——六氟磷酸鋰經(jīng)過了長達(dá)兩年半的價格回調(diào)。目前，終于看到六氟磷酸鋰價格向上調(diào)整的預(yù)期。受益于新能源汽車及儲能的需求好于預(yù)期，六氟磷酸鋰四季度價格及訂單量有所好轉(zhuǎn)。
行業(yè)龍頭天賜材料將六氟磷酸鋰價格有所上調(diào)視為“理性”回歸。據(jù)悉，經(jīng)過開工率及盈利水平雙低的周期震蕩，六氟磷酸鋰行業(yè)落后產(chǎn)能被逐漸出清，競爭格局有所優(yōu)化，行業(yè)集中度也在進(jìn)一步提升。
排產(chǎn)好于預(yù)期
一家電解液企業(yè)相關(guān)人士表示，從10月開始，公司排產(chǎn)環(huán)比有所好轉(zhuǎn)，預(yù)計四季度訂單需求環(huán)比增長約5%。一般而言，10月是當(dāng)年的需求頂峰，11月開始回調(diào)，四季度訂單需求環(huán)比持平或略有下滑。
一家六氟磷酸鋰企業(yè)相關(guān)人士持相同觀點(diǎn)，據(jù)其透露，10月以來，公司訂單環(huán)比明顯有所好轉(zhuǎn)，11月更為旺盛，目前公司產(chǎn)能利用率較高。
關(guān)于訂單需求好于預(yù)期，上述電解液企業(yè)相關(guān)人士將其歸因?yàn)樾履茉雌嚒耙耘f換新”政策有效落實(shí)以及儲能市場好于預(yù)期。有研究人士表示，動力電芯、儲能電芯的11月訂單情況優(yōu)于10月，即使12月存在減量預(yù)期，但減幅較為有限。
10月新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)好于預(yù)期。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，10月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成146.3萬輛和143萬輛，同比分別增長48%、49.6%，新能源汽車新車銷量占汽車新車總銷量的46.8%。
新能源汽車零售表現(xiàn)亮眼，乘聯(lián)會秘書長崔東樹分析稱，10月新能源汽車零售創(chuàng)出新高，是新能源汽車爆發(fā)式增長的體現(xiàn)，這是市場對“雙新”政策的良好反饋，新能源汽車國內(nèi)零售滲透率已連續(xù)4個月突破50%。
崔東樹預(yù)計，四季度新能源乘用車銷量355萬輛，同比增長39%；2024年累計銷量1068萬輛，同比增長38%。中國汽車流通協(xié)會表示，11月車市仍延續(xù)10月以來的較高景氣度，“雙新”政策效果持續(xù)釋放，穩(wěn)定拉動車市。
價格理性回歸
經(jīng)過前兩年的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)和競爭，目前除頭部企業(yè)外，六氟磷酸鋰行業(yè)普遍處于開工率、盈利水平雙低的狀態(tài)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著產(chǎn)能出清及鋰電池材料需求持續(xù)旺盛，六氟磷酸鋰行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)信號。
由于持續(xù)的行業(yè)虧損，新進(jìn)入者的建設(shè)及開工計劃也進(jìn)展緩慢，天賜材料在近日的機(jī)構(gòu)交流會中表示，目前已經(jīng)是價格的底部區(qū)間，隨著下游需求的不斷增加，產(chǎn)品價格也將會有向上調(diào)整的預(yù)期。
多氟多表示，受行業(yè)競爭加劇及上游原材料價格波動影響，公司部分產(chǎn)品價格及行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平處于周期性底部。當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)能出清持續(xù)，六氟磷酸鋰行業(yè)見底信號明顯，長期來看新能源汽車的市場占有率不斷提高，鋰電池材料的需求仍然旺盛。
天賜材料表示，隨著下游需求在旺季持續(xù)上量，目前3家頭部六氟磷酸鋰廠商的開工率較高，且落后產(chǎn)能出于專利、成本等因素較難開工，在此供需背景下，近期六氟磷酸鋰價格有所回升。
隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，六氟磷酸鋰價格在2022年2月觸及頂峰，均價報59萬元／噸，隨后價格一路下滑，跌至2024年11月初的5.4萬元／噸，這是2021年以來最低位。
2024年11月中旬以來，六氟磷酸鋰價格稍有上升，均價報5.55萬元／噸?！敖诹姿徜噧r格有所回升，公司認(rèn)為這是一個理性的回升狀態(tài)，不會出現(xiàn)暴漲的情況?！碧熨n材料近日在機(jī)構(gòu)交流會上表示。
六氟磷酸鋰價格回升，或與近期碳酸鋰價格上漲有關(guān)。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，11月13日，電池級碳酸鋰均價重回8萬元／噸。截至11月28日，電池級碳酸鋰價格均價回調(diào)至7.78萬元／噸。
展望明年，高工鋰電董事長張小飛預(yù)計，明年一季度將是價格最低點(diǎn)，二季度鋰電池主材價格開始回升。另有業(yè)內(nèi)人士表示，六氟磷酸鋰價格幾無下跌空間，若明年一季度下游需求持續(xù)旺盛，價格或進(jìn)一步上升。
市占率進(jìn)一步集中
整體來看，隨著六氟磷酸鋰價格觸及底部，落后產(chǎn)能出清的趨勢愈發(fā)明顯。憑借供應(yīng)鏈及大客戶優(yōu)勢，頭部企業(yè)市占率有望進(jìn)一步集中。
“行業(yè)盈利水平逐步見底，疊加新產(chǎn)能投放放緩，行業(yè)競爭格局有望改善。”天賜材料表示。多氟多認(rèn)為，在此行業(yè)格局下，產(chǎn)銷規(guī)模更大、成本控制能力更強(qiáng)的企業(yè)，在市場競爭中將更具優(yōu)勢，市場份額逐步向龍頭企業(yè)集中，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。
目前，天賜材料、多氟多及天際股份的六氟磷酸鋰產(chǎn)能分別約11萬噸、6萬噸及3.7萬噸。上述3家公司的行業(yè)集中度在80%以上。
天賜材料、多氟多也在積極開拓海外市場。前三季度，多氟多的六氟磷酸鋰海外出貨占比超20%。多氟多對于海外市場的布局力度仍在持續(xù)加強(qiáng)，預(yù)計未來海外出貨占比將在25%至30%，其韓國工廠將于2025年底建成。天賜材料在北美洲和摩洛哥的項目均按計劃進(jìn)行。
