ChinaVenture投中集團(tuán)分析認(rèn)為，在資源壓力、節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟(jì)的大背景下，智能電網(wǎng)是滿足我國日益增長的電力需求、日益豐富的多種能源接入需求以及提升能源效率的必然選擇。2011年起，智能電網(wǎng)進(jìn)入了全面建設(shè)階段，新能源并網(wǎng)、柔性輸電技術(shù)、智能變電站、配電自動化、智能電表以及智能調(diào)度系統(tǒng)等智能電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的投資機(jī)會開始逐步顯現(xiàn)。因此，未來十年，將是智能電網(wǎng)建設(shè)和發(fā)展的黃金十年，也必將給股權(quán)投資市場帶來更多的投資機(jī)會。
在資源與環(huán)保的雙重壓力下，電網(wǎng)發(fā)展也面臨著新的課題和挑戰(zhàn)。發(fā)展智能電網(wǎng)，適應(yīng)未來可持續(xù)發(fā)展的要求，已成為國際電力工業(yè)積極應(yīng)對未來挑戰(zhàn)的共同選擇。所謂智能電網(wǎng)，是以物理電網(wǎng)為基礎(chǔ)，將現(xiàn)代先進(jìn)的傳感測量技術(shù)、通訊技術(shù)、信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和控制技術(shù)與物理電網(wǎng)高度集成而形成的新型電網(wǎng)。它以充分滿足用戶對電力的需求和優(yōu)化資源配置、確保電力供應(yīng)的安全性、可靠性和經(jīng)濟(jì)性、滿足環(huán)保約束、保證電能質(zhì)量、適應(yīng)電力市場化發(fā)展等為目的，實(shí)現(xiàn)對用戶可靠、經(jīng)濟(jì)、清潔、互動的電力供應(yīng)和增值服務(wù)。智能電網(wǎng)具有堅(jiān)強(qiáng)、自愈、兼容、經(jīng)濟(jì)、集成、優(yōu)化等特征。智能電網(wǎng)與傳統(tǒng)電網(wǎng)的差異如表1所示。
智能電網(wǎng)建設(shè)可分為六大環(huán)節(jié)，依次為發(fā)電、輸電、變電、配電、用電以及電網(wǎng)調(diào)度。根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃顯示，“十二五”期間，物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)投資智能電網(wǎng)、智能交通、智能物流等十大領(lǐng)域，其中智能電網(wǎng)的總投資預(yù)計(jì)達(dá)2萬億元，居十大領(lǐng)域之首，預(yù)計(jì)到2015年將形成核心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模2000億元。此外，國家電網(wǎng)公司《關(guān)于加快推進(jìn)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)的意見》也指出自2009年開始至2020年，我國“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”將分為三個(gè)階段發(fā)展，從初期的規(guī)劃試點(diǎn)階段到“十二五”期間的全面建設(shè)階段，“十三五”時(shí)期的引領(lǐng)提升階段，智能電網(wǎng)建設(shè)總投資規(guī)模約4萬億元。2011-2015年為規(guī)劃的全面建設(shè)階段，此階段投資約2萬億元，2016-2020年智能電網(wǎng)基本建成階段的投資1.7萬億元。智能電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的重點(diǎn)項(xiàng)目及“十二五”期間建設(shè)目標(biāo)如表2所示。
國家對智能電網(wǎng)建設(shè)投資的提速也引起了VC/PE資本對智能電網(wǎng)相關(guān)企業(yè)的關(guān)注，根據(jù)ChinaVenture投中集團(tuán)旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource不完全統(tǒng)計(jì)顯示，2010-2011年，有9家智能電網(wǎng)相關(guān)企業(yè)獲得了VC/PE投資，累計(jì)融資金額近1億元，具體細(xì)分領(lǐng)域包括智能變電站、配電自動化及智能電表等方向。
發(fā)電環(huán)節(jié)：突破新能源并網(wǎng)瓶頸
我國能源消費(fèi)長期存在結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，對化石能源依賴嚴(yán)重，特別是煤炭消費(fèi)占能源總消費(fèi)的70%以上。過度消耗煤炭資源不僅會對生態(tài)環(huán)境造成破壞，而且煤炭作為一種不可再生資源，在我國還面臨著開采殆盡等壓力，對我國經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展形成潛在威脅。
近年來，風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電由于其清潔和低碳的特性發(fā)展迅猛，但同時(shí)其在應(yīng)用方面也面臨一些瓶頸。與常規(guī)電源相比，大多數(shù)新能源發(fā)電方式提供的電力具有顯著的間歇性和隨機(jī)波動性，當(dāng)并網(wǎng)規(guī)模較大時(shí)，將對電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行帶來影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年國家電網(wǎng)公司經(jīng)營范圍內(nèi)共發(fā)生風(fēng)機(jī)脫網(wǎng)事故35次，其中大規(guī)模脫網(wǎng)事故6次，脫網(wǎng)風(fēng)機(jī)3848臺次，新能源并網(wǎng)問題亟待解決。隨著智能電網(wǎng)的發(fā)展，新能源并網(wǎng)問題將得到很好的解決，“十二五”期間將實(shí)現(xiàn)6000萬千瓦風(fēng)電和500萬千萬太陽能并網(wǎng)需要。
輸電環(huán)節(jié)：柔性輸電技術(shù)大有可為
輸電網(wǎng)是電能輸送的物理通道，是連接發(fā)電、配電和用電等環(huán)節(jié)的紐帶。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對電力的需求迅速增加，電力工業(yè)增長勢頭迅猛。然而，我國各大區(qū)域裝機(jī)容量和電力消耗嚴(yán)重不匹配，這種情況下，國家提出了“西電東送”的戰(zhàn)略決策，大型煤炭能源基地與能源消費(fèi)地之間的輸送距離越來越遠(yuǎn)，能源輸送的規(guī)模越來越大。為滿足大容量、遠(yuǎn)距離送電的需要，電網(wǎng)的輸電能力亟待大幅提高，同時(shí)還應(yīng)注重增強(qiáng)電網(wǎng)的安全可靠性并改善電能質(zhì)量，因此柔性輸電技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。
柔性交流輸電系統(tǒng)（FlexibleACTransmissionSystems，簡稱FACTS）是指電力電子技術(shù)與現(xiàn)代控制技術(shù)結(jié)合，通過對電力系統(tǒng)電壓、參數(shù)（如線路阻抗）、相位角、功率潮流的連續(xù)調(diào)節(jié)控制，大幅度提高線路輸送能力和電力系統(tǒng)穩(wěn)定性，均衡電網(wǎng)潮流，充分發(fā)揮輸電網(wǎng)絡(luò)的利用率。FACTS的基礎(chǔ)是電力電子技術(shù)，核心是FACTS裝置，關(guān)鍵是對電網(wǎng)運(yùn)行參數(shù)進(jìn)行靈活控制。柔性輸電技術(shù)是提高電網(wǎng)輸電能力的重要手段，隨著國內(nèi)柔性輸電關(guān)鍵設(shè)備的進(jìn)步以及制造水平的提高，柔性輸電設(shè)備有望在輸電網(wǎng)進(jìn)行大面積推廣。
變電環(huán)節(jié)：智能變電站將大規(guī)模推廣
智能變電站是銜接智能電網(wǎng)發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度六大環(huán)節(jié)的關(guān)鍵，是堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)中實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)換和控制的核心平臺之一，也是實(shí)現(xiàn)風(fēng)能、太陽能等新能源接入電網(wǎng)的重要支撐。智能變電站在技術(shù)和功能上能更好的滿足智能電網(wǎng)信息化、自動化、互動化的要求，可大幅提升設(shè)備智能化水平和運(yùn)行的可靠性，實(shí)現(xiàn)無人值班和設(shè)備操作自動化，提高資源使用和生產(chǎn)管理效率，運(yùn)行更加經(jīng)濟(jì)、節(jié)能和環(huán)保。
智能變電站與傳統(tǒng)變電站最大差別體現(xiàn)在三個(gè)方面：一次設(shè)備智能化、設(shè)備檢修狀態(tài)化，以及二次設(shè)備網(wǎng)絡(luò)化。國家電網(wǎng)在“十二五”期間將新建成5100座的智能變電站，改造1000座變電站，預(yù)計(jì)投資7000億元左右。2016-2020年，我國還將建設(shè)7700座左右的智能變電站。對比于傳統(tǒng)的變電站，成套設(shè)備在線監(jiān)測系統(tǒng)、光電互感器、數(shù)字故障錄波裝置及時(shí)間同步系統(tǒng)均屬于智能變電站新增市場，在變電站細(xì)分行業(yè)未來高速增長的潛力最大。
配電環(huán)節(jié)：配電自動化市場前景廣闊
配電是電力系統(tǒng)中直接與用戶相連并向用戶分配電能的環(huán)節(jié)，是電力系統(tǒng)中的重要環(huán)節(jié)，和人們生活密切相關(guān)。提高配電網(wǎng)的供電可靠性和供電質(zhì)量，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。我國當(dāng)前配電網(wǎng)存在著網(wǎng)架薄弱、供電能力不足、線路設(shè)備功能分散且可靠性較差、線損較高，特別是自動化程度低等問題。目前，國內(nèi)城市配電自動化系統(tǒng)的覆蓋率僅為9%左右。而日本配網(wǎng)自動化覆蓋率為58%、德國為56%、韓國為45%，美國大約60%。同時(shí)，我國配電投資落后于輸電側(cè)投資，在國外配電投資是輸電的1倍多，相比之下中國配電網(wǎng)的投資不足輸電網(wǎng)的一半。
按照國家電網(wǎng)公司出臺的《統(tǒng)一堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)配電環(huán)節(jié)實(shí)施報(bào)告》，預(yù)計(jì)2009-2020年間，在配電環(huán)節(jié)將投資13000億元。結(jié)合對南方電網(wǎng)的投資估算，兩家電網(wǎng)公司在智能配電網(wǎng)投資約為16300億元。同時(shí)，國家正在實(shí)施實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級工程，而農(nóng)網(wǎng)改造主要是配用電設(shè)施建設(shè)，這將為配電自動化系統(tǒng)建設(shè)帶來更大的發(fā)展空間。
用電環(huán)節(jié)：智能電表市場方興未艾
所謂智能電表，就是應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，通訊技術(shù)等，形成以智能芯片為核心，具有電功率計(jì)量計(jì)時(shí)、記費(fèi)、與上位機(jī)通訊、用電管理等功能的電度表。智能電表作為用電端信息采集的重要組成部分，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｔ?011-2015年，受益于智能電網(wǎng)的全面建設(shè)以及新一輪農(nóng)網(wǎng)改造升級工程等利好，智能電表市場增速將十分可觀。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2011年底全球智能電表安裝數(shù)量已達(dá)到2.51億臺，預(yù)計(jì)2015年這一數(shù)字將翻一番，上升至5.35億臺，到2020年將可能達(dá)到約10億臺的規(guī)模，到2020年其全球市場占有率將占到60%。其中，中國將是該領(lǐng)域最大的消費(fèi)市場，按照國家電網(wǎng)“十二五”規(guī)劃，預(yù)計(jì)在智能電表領(lǐng)域的投資可以達(dá)到年均70-90億的市場空間。
調(diào)度環(huán)節(jié)：電力調(diào)度系統(tǒng)空間巨大
調(diào)度環(huán)節(jié)是智能電網(wǎng)的重要組成部分，與其它環(huán)節(jié)聯(lián)系緊密，是堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)安全、優(yōu)質(zhì)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要保障。根據(jù)“統(tǒng)一調(diào)度、分級管理”的原則，目前我國已建立了較為完備的五級調(diào)度體系，即國調(diào)、網(wǎng)調(diào)、省調(diào)、地調(diào)、縣調(diào)。智能調(diào)度是智能電網(wǎng)的重要內(nèi)容之一，是堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)安全、優(yōu)質(zhì)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要保障，也是實(shí)現(xiàn)智能電網(wǎng)自動化特征的主要體現(xiàn)。
2007年，我國正式提出在全國電力調(diào)度機(jī)構(gòu)開展新一代電力調(diào)度系統(tǒng)（OMS）建設(shè)的規(guī)劃，并確定了江蘇、上海、福建、湖南、湖北、華北6個(gè)網(wǎng)省調(diào)試點(diǎn)單位。截至目前，我國已基本完成了國調(diào)、網(wǎng)調(diào)及省調(diào)OMS系統(tǒng)建設(shè)，并開展了部分地調(diào)OMS建設(shè)。縣調(diào)OMS系統(tǒng)建設(shè)方面，我國目前處于起步階段，僅有江蘇海安縣電網(wǎng)等建設(shè)了縣調(diào)OMS系統(tǒng)，預(yù)計(jì)“十二五”期間縣調(diào)OMS系統(tǒng)將在縣級電力調(diào)度部門得到規(guī)?；茝V。
ChinaVenture投中集團(tuán)分析認(rèn)為，在資源壓力、節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟(jì)的大背景下，智能電網(wǎng)是滿足我國日益增長的電力需求、日益豐富的多種能源接入需求以及提升能源效率的必然選擇。2011年起，智能電網(wǎng)進(jìn)入了全面建設(shè)階段，新能源并網(wǎng)、柔性輸電技術(shù)、智能變電站、配電自動化、智能電表以及智能調(diào)度系統(tǒng)等智能電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的投資機(jī)會開始逐步顯現(xiàn)。因此，未來十年，將是智能電網(wǎng)建設(shè)和發(fā)展的黃金十年，也必將給股權(quán)投資市場帶來更多的投資機(jī)會。
