中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：進(jìn)入2024年年末，各行各業(yè)都進(jìn)入了交出業(yè)績(jī)的關(guān)鍵沖刺期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
作為電網(wǎng)與儲(chǔ)能系統(tǒng)能量雙向交互的關(guān)鍵設(shè)備，PCS的新品動(dòng)態(tài)、技術(shù)趨勢(shì)和交易情況與儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展走勢(shì)息息相關(guān)，PCS的三季度財(cái)報(bào)更是蘊(yùn)含了儲(chǔ)能大市場(chǎng)發(fā)展的晴雨表，而2025年的儲(chǔ)能市場(chǎng)前景如何從年末各家PCS企業(yè)的頻繁動(dòng)作中便可以窺得先機(jī)。
海外市場(chǎng)波動(dòng)與去庫(kù)存壓力下PCS企業(yè)表現(xiàn)
錦浪科技第三季度業(yè)績(jī)?cè)鰟?shì)良好，但2024年以來(lái)公司的整體盈利水平仍然出現(xiàn)了下降，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.62億元，同比增長(zhǎng)11.21%；歸母凈利潤(rùn)為6.69億元，同比下降11.00%。
固德威財(cái)報(bào)顯示，2024前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.43億元，同比下滑12.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)865.21萬(wàn)元，同比下滑99.03%；第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.95億元，同比下滑2.20%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)32從涉及PCS業(yè)務(wù)的幾家上市企業(yè)所公開(kāi)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，陽(yáng)光電源前三季度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入499.46億元，同比增長(zhǎng)7.61%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)76億元，同比增長(zhǎng)5.21%。
上能電氣前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.69億元，同比下降7.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.02億元，同比增長(zhǎng)44.82%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.43億元，同比增長(zhǎng)0.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.41億元，同比增長(zhǎng)92.59%。
艾羅能源2024 年前三季度實(shí)現(xiàn)收入24.07 億元，同比下降39.93%；歸母凈利1.6 億元，同比下降84.24%；其中，2024Q3 實(shí)現(xiàn)收入8.23 億元，同比增長(zhǎng)35.39%；歸母凈利0.57 億元，同比增長(zhǎng)33.96%。
禾邁股份前三季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.66億元，下降10.12%；凈利潤(rùn)為2.46億元，同比下滑40.88%，第三季度營(yíng)收為3.58億元，凈利潤(rùn)為5799萬(wàn)元，同比下降13.4%。
昱能科技2024 前三季度實(shí)現(xiàn)收入15.33 億元，同比增長(zhǎng)58.31%；歸母凈利1.49 億元，同比下降17.14%；其中，2024Q3 實(shí)現(xiàn)收入6.34 億元，同比增長(zhǎng)104.33%；歸母凈利0.62 億元，同比增長(zhǎng)33.47%。
對(duì)于營(yíng)收變化的原因部分企業(yè)也進(jìn)行了具體分析。根據(jù)上能電氣公告，公司利潤(rùn)增長(zhǎng)主要由于海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比提升，且研發(fā)降本提升了主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率。
固德威表示，主要系受海外庫(kù)存等因素影響，公司逆變器和電池的境外銷(xiāo)量較去年同期較大幅度下降，雖戶用光伏系統(tǒng)境內(nèi)銷(xiāo)量較大幅度增加，二者相抵，總體營(yíng)業(yè)收入仍同比下降。
艾羅能源也提到由于海外市場(chǎng)企業(yè)持續(xù)去庫(kù)存，需求較上年同期階段性放緩，導(dǎo)致銷(xiāo)售收入同比下降，同時(shí)加大研發(fā)及市場(chǎng)投入以應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少。
海外市場(chǎng)和去庫(kù)存兩個(gè)關(guān)鍵詞再次點(diǎn)明了影響2024全年P(guān)CS市場(chǎng)表現(xiàn)的關(guān)鍵要素，待這一波庫(kù)存清空、新一輪的市場(chǎng)角逐再度開(kāi)啟后，如何占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)成為各家PCS企業(yè)新品布局重點(diǎn)。
六大關(guān)鍵點(diǎn)匯集儲(chǔ)能PCS技術(shù)性內(nèi)卷主流方向
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)9月以來(lái)最新發(fā)布的儲(chǔ)能PCS新品可以發(fā)現(xiàn)，組串式技術(shù)在儲(chǔ)能PCS的運(yùn)用愈發(fā)深入和多元。
組串式儲(chǔ)能PCS相對(duì)于集中式采用模塊化設(shè)計(jì)，減少了環(huán)流導(dǎo)致的電芯一致性失配問(wèn)題，提高了電池包的均衡性和充放電效率。
由于沒(méi)有簇間環(huán)流，系統(tǒng)無(wú)“木桶效應(yīng)”，單簇容量衰減只影響該簇性能，對(duì)系統(tǒng)整體充放電影響較小，從而延長(zhǎng)了系統(tǒng)循環(huán)壽命，提高了全生命周期充放電量和收益率。
此外，組串式PCS還支持新舊電池混用，可根據(jù)實(shí)際需求靈活擴(kuò)容或補(bǔ)電，具有更好的運(yùn)維便利性。禾望電氣推出的液冷215kW組串式PCS和工商業(yè)風(fēng)冷130kW組串式PCS便是典型代表。
大容量、高壓化同樣是儲(chǔ)能PCS新品的重要研發(fā)方向。大容量、高壓化的儲(chǔ)能PCS能夠減少設(shè)備數(shù)量，降低系統(tǒng)復(fù)雜度，提高系統(tǒng)效率和可靠性。2023年7月陽(yáng)光電源直流 2000V 高壓逆變器在陜西榆林“孟家灣光伏項(xiàng)目”成功并網(wǎng)，成為全球范圍內(nèi) 2000V 系統(tǒng)的首次落地實(shí)證。今年3月陽(yáng)光電源發(fā)布光儲(chǔ) 2000V 高壓系統(tǒng)技術(shù)。
隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)向2000V甚至以上電壓等級(jí)不斷刷新，作為“系統(tǒng)心臟”的PCS也開(kāi)始了自己的同步進(jìn)階之路。京清數(shù)電便是基于2000V儲(chǔ)能技術(shù)平臺(tái)推出相關(guān)儲(chǔ)能變流器的企業(yè)，具介紹，其2000V高壓儲(chǔ)能PCS產(chǎn)品相比主流1500V產(chǎn)品，預(yù)估功率密度可提升超32%、系統(tǒng)效率提升超0.5%、成本降低超8%。
液冷、風(fēng)冷在儲(chǔ)能系統(tǒng)維度競(jìng)爭(zhēng)多年之后，也開(kāi)始向著更加核心的pcs設(shè)備遷移。據(jù)某PCS企業(yè)技術(shù)人員介紹，采用液冷冷卻方式的PCS，可以提高產(chǎn)品的散熱效率，降低系統(tǒng)溫度，從而提高設(shè)備的使用壽命和安全性。
禾望電氣推出的液冷215kW組串式PCS、云天數(shù)能推出的135kW液冷PCS模塊Mars-135KT-LP、上能電氣推出的新一代400kW組串式儲(chǔ)能變流器以及亞派科技推出的3S融合版本PCS就都應(yīng)用了液冷散熱模式。
不過(guò)液冷PCS只能應(yīng)用于液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)，對(duì)比風(fēng)冷還然存在一定程度的局限性，仍需研發(fā)團(tuán)隊(duì)從技術(shù)層面實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的突破。
此外，碳化硅功率器件也在PCS新品中“頻頻現(xiàn)身”。目前，國(guó)內(nèi)外主流儲(chǔ)能企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始采用碳化硅二極管和MOSFET器件。特別是在儲(chǔ)能雙向逆變器中，650V和1200V的碳化硅MOSFET逐步得到了大品牌的采用。
一些領(lǐng)先的儲(chǔ)能PCS企業(yè)已經(jīng)推出了基于碳化硅技術(shù)的產(chǎn)品升級(jí)方案，如盛弘股份的新一代工商業(yè)模塊化儲(chǔ)能變流器PWS1-125M，就是全球首款碳化硅版本工商業(yè)模塊化儲(chǔ)能變流器。
據(jù)悉，采用碳化硅功率器件的儲(chǔ)能PCS在效率、功率密度和耐溫降額點(diǎn)等方面均有顯著提升。例如，某企業(yè)的儲(chǔ)能PCS在采用碳化硅后，平均效率提升了1%以上，功率密度整體提升了25%以上。
圍繞行業(yè)熱點(diǎn)的構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能，PCS企業(yè)也開(kāi)始了深度革新，以更好地適應(yīng)電網(wǎng)需求，提供穩(wěn)定的電壓和頻率支撐。其最主要的難點(diǎn)便是具備短時(shí)3倍電流過(guò)載能力、離網(wǎng)供電、系統(tǒng)黑啟動(dòng)支撐、功率控制、慣量響應(yīng)、阻尼響應(yīng)及并離網(wǎng)無(wú)縫切換能力。
目前陽(yáng)光電源、禾望電器、中車(chē)株洲所等多家頭部均已擁有或儲(chǔ)備了構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能的技術(shù)能力。
伴隨著全行業(yè)對(duì)于構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能的整體需求，智能化儲(chǔ)能PCS的重要作用也逐步凸顯。智能化儲(chǔ)能PCS具有精確的功率控制能力，能夠根據(jù)電網(wǎng)的需求和儲(chǔ)能電池的狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)快速響應(yīng)和精確調(diào)節(jié)。
云天數(shù)能推出的135kW風(fēng)冷PCS模塊Mars-135KT、135kW液冷PCS模塊Mars-135KT-LP、上能電氣推出的新一代400kW組串式儲(chǔ)能變流器均沿襲了這一智能化的設(shè)計(jì)思路。
去庫(kù)存周期即將結(jié)束海外新一波增長(zhǎng)搶單開(kāi)啟
自2020年后隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和可再生能源的快速發(fā)展，儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求持續(xù)增加，推動(dòng)了儲(chǔ)能PCS市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
同時(shí)，由于之前的市場(chǎng)過(guò)熱和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，導(dǎo)致了一定程度的庫(kù)存積壓。然而，經(jīng)過(guò)2024年近一年的去庫(kù)存努力，這些積壓的庫(kù)存正在逐步被消化，海外市場(chǎng)又開(kāi)始重新活躍。
在CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)的中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)海外訂單交易訂單中有8筆PCS產(chǎn)品訂單，供貨企業(yè)包括上能電氣、科陸電子、科華數(shù)能以及陽(yáng)光電源，其中上能電氣的表現(xiàn)極為亮眼，5筆訂單分別來(lái)自美國(guó)、印度、韓國(guó)以中東等極具增長(zhǎng)空間的代表性市場(chǎng)。
對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，在經(jīng)歷了2023年至2024年儲(chǔ)能領(lǐng)域激烈競(jìng)爭(zhēng)的高峰期后，儲(chǔ)能市場(chǎng)將于明年步入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的階段，市場(chǎng)參與者展現(xiàn)出更加成熟與理性的態(tài)度。
而隨著過(guò)往幾年累積的儲(chǔ)能產(chǎn)品供給過(guò)剩問(wèn)題得到有效緩解，這些產(chǎn)品正迅速被市場(chǎng)消化，為國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)開(kāi)辟了新的機(jī)遇窗口，使其能夠充分釋放長(zhǎng)期積累的潛力與價(jià)值。
與此同時(shí)，全球范圍內(nèi)對(duì)儲(chǔ)能技術(shù)的需求持續(xù)高漲，顯示出強(qiáng)勁的市場(chǎng)動(dòng)力。這一趨勢(shì)不僅體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)儲(chǔ)能解決方案的持續(xù)需求上，更體現(xiàn)在對(duì)儲(chǔ)能PCS、BMS 、EMS以及電池電芯等核心部件技術(shù)創(chuàng)新的迫切期待中。
在此背景下，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能PCS企業(yè)積極尋求海外拓展，其高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務(wù)恰好迎合了國(guó)際市場(chǎng)的需求，形成了良好的市場(chǎng)對(duì)接。
國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的互補(bǔ)性，為PCS這一儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)的加速發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。企業(yè)的出海不僅有助于緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的飽和壓力，還能通過(guò)技術(shù)輸出和市場(chǎng)拓展，進(jìn)一步提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
而全球市場(chǎng)的接納與認(rèn)可，則為PCS企業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間，促進(jìn)了儲(chǔ)能“系統(tǒng)心臟”的技術(shù)迭代與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
