中國儲能網(wǎng)訊：近日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，本周多晶硅價格持平，N型棒狀硅成交均價為4.17萬元/噸，P型單晶致密料成交均價為3.45萬元/噸，N型顆粒硅成交均價為3.73萬元/噸。本周，多晶硅成交有限，低價區(qū)間有更為松動的趨勢，高價區(qū)間暫時維持穩(wěn)定。
根據(jù)硅業(yè)分會的觀察，目前大部分硅料企業(yè)簽單難度加劇。一方面為下游開工率再度下調(diào)導致的采購量減少，另一方面則為極個別新進企業(yè)小單以低價優(yōu)勢成交。同時，由于下游利潤空間的極限擠壓，對硅料的采購偏好有從致密料轉(zhuǎn)為混包料或其他更具經(jīng)濟性產(chǎn)品的預期。
值得注意的是，本周多晶硅價格出現(xiàn)潛在松動，但整體均價持穩(wěn)。硅業(yè)分會認為，主要有三點原因，一是剛剛進入枯水期，四川、云南、青海等地的部分多晶硅生產(chǎn)成本受電價調(diào)整隨之上漲，對價格穩(wěn)定形成一定支撐。二是多晶硅期貨上市臨近，部分期現(xiàn)商積極備貨。盡管采購量普遍較少，但對市場高價起到了一定支撐作用。
值得一提的是，當前硅料庫存仍處35萬噸左右的高位水平，硅業(yè)分會認為，在下游需求持續(xù)減少的背景下，多晶硅價格承壓較為嚴重，市場價格存在下降風險。行業(yè)咨詢機構(gòu)InfoLink也關(guān)注到，硅料現(xiàn)貨庫存規(guī)模有持續(xù)上升態(tài)勢，即使絕大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)下調(diào)稼動和減少產(chǎn)出量，但是滯庫規(guī)模有增無減。
供應方面，據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，今年10月我國多晶硅產(chǎn)量約為13.36萬噸，環(huán)比下降3.15%。本月四川地區(qū)部分產(chǎn)能已經(jīng)開始降負荷運轉(zhuǎn)，推測11月份多晶硅產(chǎn)量將有5%左右的跌幅。InfoLink指出，枯水期來臨、對應四川與云南產(chǎn)區(qū)的硅料生產(chǎn)基地的排產(chǎn)實際情況成為年末甚至中國春節(jié)假期之前的重要影響因素。
硅片價格在本周止跌企穩(wěn)，硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，N型G10L單晶硅片成交均價維持在1.01元/片；N型G12R單晶硅片成交均價維持在1.21元/片；N型G12單晶硅片成交均價維持在1.5元/片。該機構(gòu)認為，本周硅片價格企穩(wěn)的主要原因是供需關(guān)系改變過程中的博弈平衡。
具體來看，硅片企業(yè)大幅減產(chǎn)，由此前的供過于求轉(zhuǎn)向供小于求，下游以一體化企業(yè)為主開始大規(guī)模集采，大幅消耗硅片企業(yè)前期積壓庫存。硅業(yè)分會預計11月國內(nèi)硅片產(chǎn)量在41—42GW之間，較10月減少1—2GW，相較于電池消費而言，本月硅片供應量小于需求量近10GW。
InfoLink也觀察到了類似現(xiàn)象，在電池廠家積極出貨下，連帶引起硅片采購沖量，硅片廠家在手庫存持續(xù)緩慢出清，同時主流規(guī)格183N市場價格也來到每片1元的大宗成交水位。不過，該機構(gòu)也提醒說，在每公斤40元的多晶硅料價格下，以硅片廠家每片1元的售價，生產(chǎn)毛利率已經(jīng)直逼-40%，廠家在營運上面臨嚴重危機。
InfoLink還提到，近期，硅片尺寸之間存在明顯不同的供需變化，特別是，本周買賣雙方陸續(xù)反饋，隨著硅片廠家將生產(chǎn)規(guī)格逐步轉(zhuǎn)往210RN生產(chǎn)，183N規(guī)格產(chǎn)品出現(xiàn)供應緊俏之勢，反映在價格走勢183N硅片成交水位正在逐步從每片1元朝每片1.03元移動。后續(xù)不排除價格成交水位回到每片1.05元范圍；至于G12RN，在供應提升之時，價格正處于松動下跌階段，本周210RN低價來到每片1.18元價格，更低價格也開始有廠家在挑戰(zhàn)博弈中。
記者注意到，由于電池片存在P型、N型差異，且規(guī)格多樣，價格也較為多元，但主要集中在0.27元/W左右。InfoLink指出，各尺寸的N型電池片在短期內(nèi)出現(xiàn)供需關(guān)系的差異，其中，隨著G12R電池片在11月的產(chǎn)量增加，但近期需求卻未見起量，后續(xù)該尺寸的價格走勢將較為悲觀；M10電池片則因為供應相對緊俏，廠家正積極上調(diào)報價，頭部企業(yè)的最新報價也從先前的0.27元/W逐步往0.275元/W靠攏，但與上周邏輯相同，電池環(huán)節(jié)仍較缺乏議價能力，能否順利成交仍須觀察組件端的接受程度。
硅業(yè)分會認為，一體化企業(yè)開始大規(guī)模采購電池，拉動電池需求使得專業(yè)化電池企業(yè)普遍提升開工率，一方面，當前電池價格位于產(chǎn)業(yè)鏈中的相對低位；另一方面，各家在為全年組件出貨排名做最后沖刺。因此，硅片價格運行趨勢持穩(wěn)向上，后續(xù)電池片的漲幅有望向上傳導。
組件環(huán)節(jié)，本周價格持續(xù)僵持，雖然部分組件廠家已調(diào)整報價上揚，但實際落地仍需時間發(fā)酵，當前TOPCon組件價格僵持在0.65—0.74元/W區(qū)間，前期遺留訂單仍有部分0.7元/W以上的價位執(zhí)行。據(jù)悉，廠家正積極協(xié)調(diào)調(diào)價機制的調(diào)整周期拉長、調(diào)整交付條款以免無法執(zhí)行的情況發(fā)生。
InfoLink認為，組件價格后續(xù)仍需要靜待協(xié)會協(xié)調(diào)價格、以及廠家之間的自律行為是否能成功發(fā)酵?？紤]終端接受度，短期組件價格大概率以平穩(wěn)為主，大幅上調(diào)價格的可能性較低。
至于組件需求，由于行情偏淡形勢延續(xù)整個四季度，訂單狀況相對以往來得更加不明確，當前需求仍主要以國內(nèi)地面項目帶動為主，海外市場仍受制庫存積累、經(jīng)濟疲弱、政策變動等外在因素影響。InfoLink認為，隨著11月中下旬國內(nèi)拉動結(jié)束后，整體市場恐將會在迎來悲觀情緒，庫存持續(xù)積累之下，乃至明年1月春節(jié)備貨有機會不如過往熱絡(luò)，同時，建議廠家仍須謹慎控制排產(chǎn)以防庫存積壓風險。
