中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：國內(nèi)鋰資源龍頭天齊鋰業(yè)股份有限公司（下稱“天齊鋰業(yè)”，002466.SZ）最新披露的2024年三季報(bào)顯示，今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入為100.65億元，和上年同期相比（同比）減少69.87%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-57.01億元，同比減少170.40%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為41.92億元，同比減少79.09%；基本每股收益為-3.48元/股，同比減少170.59%。
其中，第三季度單季營(yíng)收為36.46億元，同比減少57.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4.96億元，同比減少130.11%。
天齊鋰業(yè)在報(bào)告中提到，公司三季度及今年前三季營(yíng)收的減少，主要系報(bào)告期內(nèi)公司主要鋰產(chǎn)品的銷售均價(jià)較上年同期大幅下降所致。就凈利潤(rùn)的大幅虧損，天齊鋰業(yè)解釋稱，公司鋰產(chǎn)品銷售均價(jià)及毛利較上年同期大幅下降；此外，SQM在年初至本報(bào)告期末的業(yè)績(jī)較上年同期預(yù)期將大幅下降，因此公司在 本期確認(rèn)的對(duì)該聯(lián)營(yíng)公司的投資收益同比大幅下降。
三季報(bào)同時(shí)提到，受公司控股子公司Talison Lithium Pty Ltd（下稱“泰利森”）化學(xué)級(jí)鋰精礦定價(jià)機(jī)制與公司鋰化工產(chǎn)品銷售定價(jià)機(jī)制存在時(shí)間周期的錯(cuò)配影響，本報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)階段性虧損。
報(bào)告稱，2024年前三季度，化學(xué)級(jí)鋰精礦的市場(chǎng)價(jià)格降低，天齊鋰業(yè)向泰利森新采購的鋰精礦價(jià)格也隨之降低。隨新購低價(jià)鋰精礦逐步入庫及庫存鋰精礦的逐步消化，公司各基地生產(chǎn)成本中耗用的化學(xué)級(jí)鋰精礦成本正逐步貼近最新采購價(jià)格，鋰精礦定價(jià)機(jī)制的階段性錯(cuò)配也逐步減弱，公司2024年第二季度及第三季度虧損均實(shí)現(xiàn)環(huán)比減少。同時(shí)，受新建工廠產(chǎn)能穩(wěn)步提升的積極影響，2024年前三季度及2024年第三季度鋰化合物及衍生品的產(chǎn)銷量均實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比增長(zhǎng)。
其中，2024 年1-9月鋰化合物及衍生品銷量同比增加67.71%，2024年第三季度銷量較第二季度銷量環(huán)比增加24.69%。
值得關(guān)注的是，在鋰價(jià)和鋰產(chǎn)品價(jià)格下行之際，天齊鋰業(yè)仍在推進(jìn)相關(guān)項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)。10月30日晚間，天齊鋰業(yè)同時(shí)披露，公司董事會(huì)同意控股子公司文菲爾德增加對(duì)泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的投資。
值得一提的是，項(xiàng)目選址位于西澳大利亞州格林布什，最早計(jì)劃于2020年第四季度竣工并開始試生產(chǎn)。幾度推遲后，文菲爾德董事會(huì)最終決定將泰利森第三期鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃試運(yùn)行時(shí)間推遲到2025年，項(xiàng)目整體預(yù)算也從最初的約5.16億澳元（按照2018年7月24日中國外匯交易中心授權(quán)公布的人民幣匯率中間價(jià)折合人民幣約25.88億元），調(diào)整至8.813億澳元（按照2024年10月30日中國外匯交易中心授權(quán)公布的人民幣匯率中間價(jià)折合人民幣約41.27億元）。
該項(xiàng)目為建造一個(gè)獨(dú)立的、專用的大型化學(xué)級(jí)鋰精礦生產(chǎn)設(shè)施和新的礦石破碎設(shè)施，以及為實(shí)施后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作，由泰利森自籌資金進(jìn)行建設(shè)。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目將于2025年第四季度生產(chǎn)出第一批鋰精礦產(chǎn)品。
截至今年9月底，泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已累計(jì)投入約6.11億澳 元。項(xiàng)目干法區(qū)已接近完成，濕法區(qū)結(jié)構(gòu)鋼安裝正在進(jìn)行中。
天齊鋰業(yè)披露三季報(bào)的同日，國內(nèi)另一鋰資源龍頭江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱“贛鋒鋰業(yè)”，002460.SZ）也發(fā)布了2024年三季報(bào)。今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入為139.25億元，和上年同期相比（同比）減少45.78%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-6.40億元，同比減少110.66%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為41.06億元，同比增加399.90%；基本每股收益為-0.32元/股，同比減少110.74%。
其中，第三季度單季營(yíng)收為43.36億元，同比減少42.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.20億元，同比減少24.85%。不過，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)仍顯示虧損，為-1.97億元，同比減少182.46%。
碳酸鋰價(jià)格則在持續(xù)探底，已連續(xù)突破9萬、8萬、7萬三個(gè)整數(shù)關(guān)口。10月31日，根據(jù)上海有色報(bào)價(jià)，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰7.21萬元/噸-7.53萬元/噸，均價(jià)7.37萬元/噸；電池級(jí)氫氧化鋰6.46萬元/噸-6.93萬元/噸，均價(jià)6.69萬元/噸。
贛鋒鋰業(yè)在近期披露的一份投資者活動(dòng)記錄中表示，公司對(duì)中長(zhǎng)期的鋰行業(yè)需求仍較為樂觀，但另一方面，隨著鋰價(jià)持續(xù)下行，行業(yè)供給產(chǎn)能逐漸出清，因此在當(dāng)前鋰價(jià)背景下，預(yù)計(jì)明年鋰資源的供給增速會(huì)維持在較低水平。鋰行業(yè)的供需特點(diǎn)是同時(shí)具備周期性和成長(zhǎng)性。
就鋰價(jià)拐點(diǎn)何時(shí)到來的問題，天齊鋰業(yè)在此前的一份投資者活動(dòng)記錄中則表示，鋰價(jià)走勢(shì)主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素，現(xiàn)在也會(huì)受期貨市場(chǎng)交易情況、相關(guān)市場(chǎng)參與者的博弈、預(yù)期及行為等因素的綜合影響。公司表示，從中長(zhǎng)期來看，鋰行業(yè)基本面在未來幾年將持續(xù)向好。
天齊鋰業(yè)同時(shí)分析稱，從鋰行業(yè)未來的需求增長(zhǎng)點(diǎn)來看，主要包括兩個(gè)方面：第一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)是行業(yè)新電池技術(shù)的突破，尤其是金屬鋰負(fù)極材料的技術(shù)進(jìn)步可能會(huì)對(duì)鋰原料的需求帶來增長(zhǎng)；第二個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)則來自未來有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的重要鋰應(yīng)用領(lǐng)域——儲(chǔ)能市場(chǎng)。
伴隨著業(yè)績(jī)不利，兩家公司的市值也在一路下跌，即使在9月底以來因A股的整體回暖迎來一波上漲，仍難以挽回近兩年的頹勢(shì)。
截至10月31日，天齊鋰業(yè)收盤價(jià)為35.95元/股，和2022年7月盤中股價(jià)觸達(dá)148.57元/股的歷史最高點(diǎn)相比，股價(jià)已跌逾七成，市值從超2000億元縮水至590億元。贛鋒鋰業(yè)收盤價(jià)33.98元/股，和2021年9月的高點(diǎn)市值約3226億元相比，贛鋒鋰業(yè)過去3年時(shí)間里市值蒸發(fā)近八成。
