中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群罕見公開回應(yīng)媒體報(bào)道，表示“暫未考慮收購(gòu)包括一道新能在內(nèi)的光伏企業(yè)”，終于給這段時(shí)間沸沸揚(yáng)揚(yáng)的網(wǎng)絡(luò)傳言降了降溫，但“暫未考慮”四個(gè)字，也給業(yè)內(nèi)留下了無(wú)限遐想。
“寧王”為何與沙特大單擦肩而過(guò)？
眾所周知，以動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)移動(dòng)式化石能源替代、以可再生能源和儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)固定式化石能源替代、以電動(dòng)化+智能化實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)應(yīng)用集成創(chuàng)新，是寧德時(shí)代公開的3大愿景。在既定的戰(zhàn)略目標(biāo)下，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已經(jīng)成為寧德時(shí)代最大的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，如果寧德時(shí)代沒有光伏業(yè)務(wù)，就等于將市場(chǎng)“拱手相讓”。
近期最典型的例子，就是寧德時(shí)代丟失了陽(yáng)光電源的沙特7.8GWh項(xiàng)目大單。陽(yáng)光電源之前主要由寧德時(shí)代供貨，但在這個(gè)全球最大訂單中，卻變成了與中創(chuàng)新航合作。因?yàn)樵谀壳暗闹袞|市場(chǎng)，集成商與電池企業(yè)幾乎都是一對(duì)一深度綁定，雖然寧德時(shí)代已經(jīng)在歐美市場(chǎng)和特斯拉進(jìn)行了綁定，但在其他海外市場(chǎng)，掌握客戶資源的集成商更喜歡不太強(qiáng)勢(shì)的電池企業(yè)，以便讓自己能在合作關(guān)系中占據(jù)一定的主導(dǎo)地位。
由于儲(chǔ)能電池在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)有性能差異，廠家只能針對(duì)其在實(shí)驗(yàn)室情境下做模擬仿真實(shí)驗(yàn)，實(shí)際運(yùn)行五年、十年后的性能根本無(wú)法保證。而一旦被中東客戶檢查出來(lái)跟投標(biāo)時(shí)承諾的參數(shù)不同，會(huì)被索賠幾億元甚至十幾億元。因此，需要儲(chǔ)能集成商把所有電池檢查篩選一遍，才敢去投標(biāo)，這對(duì)應(yīng)著龐大的工作量，也讓“儲(chǔ)能集成商”這個(gè)角色在中東變得格外重要。
甚至中東客戶在發(fā)布招投標(biāo)需求時(shí)，只接受儲(chǔ)能集成商投標(biāo)，而拒絕電池企業(yè)單獨(dú)投標(biāo)，頂多會(huì)指定電池供應(yīng)商清單。除了對(duì)建設(shè)過(guò)程有要求之外，中東客戶更看重后續(xù)的運(yùn)維、質(zhì)保等服務(wù)。這使得寧德時(shí)代在中東的地位就很“尷尬”，因?yàn)樗约汉茈y成為儲(chǔ)能集成商，又很難和其他集成商深度綁定，最后造成的結(jié)果，就是寧德時(shí)代與陽(yáng)光電源的沙特7.8GWh項(xiàng)目大單擦肩而過(guò)。
中東是增長(zhǎng)最快的新興市場(chǎng)
近年來(lái)，中東地區(qū)的風(fēng)光儲(chǔ)在規(guī)劃和在建項(xiàng)目呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。沙特官方政策顯示，2024年，沙特將會(huì)釋放出16GWh容量的儲(chǔ)能項(xiàng)目。也就是說(shuō)，僅僅沙特一個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模，就相當(dāng)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一個(gè)季度的裝機(jī)量。
碳中和目標(biāo)方面，阿聯(lián)酋、阿曼、埃及、伊朗、以色列均承諾在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和，土耳其與沙特分別承諾在2053年和2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
可再生能源裝機(jī)方面，沙特政府于2016年提出“2030愿景”并多次提高目標(biāo)，其最新規(guī)劃為從2024年起每年招標(biāo)20GW可再生新能源項(xiàng)目，到2030年實(shí)現(xiàn)可再生能源能源裝機(jī)130GW，2030年可再生能源結(jié)構(gòu)占比達(dá)50%以上；阿聯(lián)酋目標(biāo)2030年清潔能源裝機(jī)達(dá)19.8GW，阿曼規(guī)劃25GW風(fēng)光制氫項(xiàng)目，規(guī)劃2027年光伏裝機(jī)達(dá)3.4GW；《埃及2035年能源戰(zhàn)略》計(jì)劃到2035年實(shí)現(xiàn)42%的電力來(lái)自可再生能源，其中光伏發(fā)電占據(jù)重要位置(占22%)。埃及政府還設(shè)定了到 2040 年可再生能源占發(fā)電結(jié)構(gòu) 60% 的目標(biāo)。
國(guó)際可再生能源署數(shù)據(jù)顯示，由于中東地區(qū)項(xiàng)目規(guī)模大、勞動(dòng)力成本低、日照資源豐富等因素，當(dāng)?shù)毓夥l(fā)電成本是全球平均水平的五分之一，而光伏發(fā)電量占比卻不足5%，“強(qiáng)資源稟賦+高裝機(jī)規(guī)劃+低滲透率”將有力支撐儲(chǔ)能裝機(jī)。目前，中東地區(qū)規(guī)劃在建的儲(chǔ)能項(xiàng)目規(guī)模已高達(dá)35.56GW。
另?yè)?jù)Ember統(tǒng)計(jì)，2023年中東整體風(fēng)光累計(jì)裝機(jī)達(dá)48.55GW，風(fēng)光裝機(jī)占比僅8.8%，與整體風(fēng)光裝機(jī)占比達(dá)30.9%的歐洲相比，其光儲(chǔ)發(fā)展?jié)摿薮蟆?
中東儲(chǔ)能建設(shè)的五大特征
目前，中東北非地區(qū)的高速儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)，有著以下五大特征：
其一，可再生能源部署節(jié)奏中東儲(chǔ)能的核心需求點(diǎn)在于配套新能源建設(shè)。各國(guó)政府的可再生能源目標(biāo)偏激進(jìn)，目標(biāo)時(shí)間節(jié)點(diǎn)多為2030年，近年間可再生能源的部署節(jié)奏將對(duì)儲(chǔ)能的需求產(chǎn)生較大的直接驅(qū)動(dòng)。
其二，儲(chǔ)能技術(shù)迭代及降本速度直接影響儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。技術(shù)迭代可大幅度降低生產(chǎn)成本，提高電池的能量轉(zhuǎn)換效率、循環(huán)壽命、系統(tǒng)可靠性，為儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性帶來(lái)邊際改善。
其三，各國(guó)政策支持力度。中東電力產(chǎn)業(yè)國(guó)有化程度較高，約60%的國(guó)家僅有一家垂直整合的電力公司，電力市場(chǎng)主體基本為政府所有或受到政府嚴(yán)格控制，因此中東儲(chǔ)能項(xiàng)目以政府推動(dòng)為主。中東電力項(xiàng)目多以65:35和85:15之間的杠桿比率進(jìn)行貸款，部分國(guó)家通過(guò)提供財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、低息貸款等激勵(lì)措施來(lái)吸引儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資，有效推動(dòng)儲(chǔ)能的部署與落地。
其四，電力市場(chǎng)改革進(jìn)程。中東各國(guó)的電力市場(chǎng)整體受管制，電力市場(chǎng)化程度不高，儲(chǔ)能盈利模式不清晰。隨著未來(lái)電力市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，儲(chǔ)能有望實(shí)現(xiàn)調(diào)頻、調(diào)峰、備用容量、套利、以及其他新興盈利模式，多樣化的盈利模式將有效提升投資收益，并降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
其五，相關(guān)法規(guī)的完善。中東國(guó)家的能源政策中，明確定義或管理儲(chǔ)能系統(tǒng)的法規(guī)仍較少，空白的治理框架為投資帶來(lái)了更大風(fēng)險(xiǎn)。隨著相關(guān)法規(guī)的完善，儲(chǔ)能系統(tǒng)部署藍(lán)圖或?qū)⒏忧逦?
海外儲(chǔ)能市場(chǎng)將逐步轉(zhuǎn)向電網(wǎng)改造項(xiàng)目
在中東北非各國(guó)大力推動(dòng)的能源轉(zhuǎn)型當(dāng)中，沙特、阿聯(lián)酋等國(guó)家偏政府意志驅(qū)動(dòng)，埃及、摩洛哥則是由于跟西歐國(guó)家的可再生能源發(fā)電的電力互聯(lián)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)，同時(shí)中東的模式很可能會(huì)被其他國(guó)家和地區(qū)借鑒，儲(chǔ)能集成商的地位也會(huì)越來(lái)越重。未來(lái)的海外儲(chǔ)能市場(chǎng)，也將逐步從以賺電價(jià)差價(jià)為主的戶用儲(chǔ)能轉(zhuǎn)變?yōu)橐哉⒋笃髽I(yè)投資為主的電網(wǎng)改造項(xiàng)目。
面對(duì)誘人的海外市場(chǎng)和自身短板，寧德時(shí)代的對(duì)策之一是自己去做儲(chǔ)能集成業(yè)務(wù)。去年底，“寧王”發(fā)布了其首款儲(chǔ)能集成產(chǎn)品，今年也在海外市場(chǎng)大力推廣，結(jié)果市場(chǎng)接受度一般。
同時(shí)，寧德時(shí)代也在尋找合適的集成商做綁定，但要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)非常困難，因此，收購(gòu)一個(gè)光伏頭部企業(yè)才是寧德時(shí)代眼中深入海外市場(chǎng)的最佳方案。
或許如曾毓群所說(shuō)，寧德時(shí)代暫時(shí)不會(huì)收購(gòu)光伏企業(yè)，但誰(shuí)都明白，寧德時(shí)代從未真正放棄光伏業(yè)務(wù)，也不可能放棄巨大的海外市場(chǎng)，如今手握巨額現(xiàn)金的曾毓群伺機(jī)而動(dòng)，其實(shí)只是在等待一個(gè)出手的機(jī)會(huì)
至于曾毓群所說(shuō)的“暫未考慮”這四個(gè)字，也給寧德時(shí)代一兩年內(nèi)必然進(jìn)行的重大收購(gòu)留足了余地。等其完成光伏布局，屆時(shí)手握動(dòng)力/儲(chǔ)能電池和光伏電池片兩大核心環(huán)節(jié)的寧德時(shí)代將完成曾毓群的夢(mèng)想，成為繼特斯拉、比亞迪之后第三家橫跨鋰電池和光伏業(yè)的新能源巨頭。
