中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近年來(lái)，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)始終保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模連續(xù)多年位居全球第一。在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)下，動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)的“心臟”，也駛?cè)肓恕翱燔?chē)道”。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量為203.3GWh。其中，三元電池累計(jì)裝車(chē)量62.3GWh，占總裝車(chē)量的30.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)29.7%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量141.0GWh，占總裝車(chē)量的69.3%，接近七成，累計(jì)同比增長(zhǎng)35.7%。
截至8月29日，國(guó)軒高科股份有限公司（002074.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)軒高科”）、孚能科技（贛州）股份有限公司（688567.SH，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“孚能科技”）已發(fā)布2024年半年度財(cái)報(bào)。
隨著動(dòng)力電池企業(yè)2024年年中“成績(jī)單”陸續(xù)出爐，各動(dòng)力電池企業(yè)上半年表現(xiàn)也不盡相同，業(yè)績(jī)加劇分化。除了國(guó)軒高科營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)外，多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)的營(yíng)收出現(xiàn)了不同程度的下滑。
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，從已公布半年報(bào)的動(dòng)力電池上市公司業(yè)績(jī)來(lái)看，多數(shù)公司增幅放緩，甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，儲(chǔ)能領(lǐng)域也是類(lèi)似情況，小動(dòng)力電池和消費(fèi)類(lèi)企業(yè)表現(xiàn)相對(duì)好一些?！皠?dòng)力電池市場(chǎng)整體需求增速大幅放緩，但仍保持正增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)下滑主要與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、降成本壓力加劇、庫(kù)存壓力加大等相關(guān)?！?
業(yè)績(jī)分化明顯
中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為492.9萬(wàn)輛和494.4萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)30.1%和32%，市場(chǎng)占有率35.2%。
新能源汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展。今年上半年，動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量203.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)33.7%；在全球排名前十的企業(yè)中，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)占據(jù)6席，占比達(dá)64.9%以上。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，動(dòng)力電池企業(yè)今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)可分為四類(lèi)，一類(lèi)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)，代表企業(yè)為國(guó)軒高科；一類(lèi)營(yíng)收、凈利雙下滑，代表企業(yè)為億緯鋰能；一類(lèi)營(yíng)收下滑，企業(yè)處于虧損，代表企業(yè)為孚能科技；還有一類(lèi)是營(yíng)收下滑，但企業(yè)凈利卻增長(zhǎng)，代表企業(yè)是寧德時(shí)代。
具體來(lái)看，今年上半年，國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)收167.94億元，同比增長(zhǎng)10.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.71億元，同比增長(zhǎng)29.69%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)0.49億元，同比增長(zhǎng)38.71%。
記者注意到，孚能科技發(fā)布的2024年半年報(bào)則顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收69.74億元，同比下降0.15%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-1.90億元，上年同期為-7.97億元。
贛鋒鋰業(yè)半年報(bào)顯示，2024年上半年，贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收95.89億元，同比下滑47.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損7.60億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧，凈利潤(rùn)同比下滑113.00%。在此前半年報(bào)的業(yè)績(jī)預(yù)告中，贛鋒鋰業(yè)方面就曾表示：“本報(bào)告期內(nèi)，受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，雖然產(chǎn)品出貨量同比增加，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅下降?！?
中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示， 動(dòng)力電池企業(yè)發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，部分企業(yè)面臨營(yíng)收和凈利雙下滑局面?！捌髽I(yè)虧損反映出行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，包括產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)?！?
于清教稱(chēng)，與2023年上半年相比，今年的庫(kù)存壓力已有一定改善，只是去庫(kù)存的戰(zhàn)線比此前預(yù)計(jì)的要更長(zhǎng)。同時(shí)，去庫(kù)存也帶來(lái)一系列的連鎖反應(yīng)，比如裁員潮、壓開(kāi)支、砍項(xiàng)目等。
行業(yè)挑戰(zhàn)猶存
今年以來(lái)，新車(chē)市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”始終未得停歇，也給動(dòng)力電池行業(yè)帶來(lái)了影響。孚能科技在半年報(bào)中就提到：“當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，電池企業(yè)毛利潤(rùn)空間受到擠壓。若車(chē)企價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步加劇，公司成本壓降不及預(yù)期，將帶來(lái)公司營(yíng)收和利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)?！?
除此之外，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟也公開(kāi)表示，近年來(lái)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，但下游需求的增長(zhǎng)卻不及上游材料及電池的增長(zhǎng)速度。由于受供需關(guān)系影響，2024年上半年，原材料價(jià)格持續(xù)下滑，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從2023年年底的10.19萬(wàn)噸降至9.15萬(wàn)噸（6月底價(jià)格），動(dòng)力電池售價(jià)已接近成本。為保障市場(chǎng)份額，企業(yè)之間以壓低價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致電池產(chǎn)品的“價(jià)格戰(zhàn)”，這也加速了行業(yè)“內(nèi)卷”，從而不利于行業(yè)整體的穩(wěn)定健康發(fā)展。
“價(jià)格戰(zhàn)”競(jìng)爭(zhēng)加劇之下，行業(yè)“馬太效應(yīng)”也開(kāi)始凸顯。對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”，柏文喜稱(chēng)，“價(jià)格戰(zhàn)”主要由供大于求的行業(yè)供求關(guān)系、關(guān)鍵材料價(jià)格下降以及新能源汽車(chē)廠商壓低采購(gòu)價(jià)等因素驅(qū)動(dòng)?！啊畠r(jià)格戰(zhàn)’是否會(huì)成為行業(yè)常態(tài)尚不明確，但電池企業(yè)需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等方式應(yīng)對(duì)。”
于清教亦告訴記者，動(dòng)力電池行業(yè)出現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)”，主要原因是供大于求疊加部分車(chē)企調(diào)整產(chǎn)品策略、清庫(kù)存，下游需求不振向上傳導(dǎo)，價(jià)格戰(zhàn)蔓延整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?！啊畠r(jià)格戰(zhàn)’不會(huì)是常態(tài)，業(yè)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到不能單純‘卷’價(jià)格，而是要‘卷’價(jià)值、‘卷’技術(shù)、‘卷’產(chǎn)品，但‘價(jià)格戰(zhàn)’降溫還需要時(shí)間?！?
動(dòng)力電池原材料價(jià)格也在波動(dòng)。億緯鋰能在半年報(bào)中表示，受供需關(guān)系的周期性影響，鋰電池上游原材料價(jià)格波動(dòng)較大，產(chǎn)品成本受到一定影響。與此同時(shí)，贛鋒鋰業(yè)在半年報(bào)中稱(chēng)，2021年至今，鋰產(chǎn)品價(jià)格已上漲至歷史新高的區(qū)間，并呈現(xiàn)回落趨勢(shì)，未來(lái)鋰產(chǎn)品的銷(xiāo)量有望繼續(xù)受益于新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能汽車(chē)、消費(fèi)電子等行業(yè)市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。“如果未來(lái)鋰產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響?！?
面對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，動(dòng)力電池企業(yè)需要如何應(yīng)對(duì)？柏文喜分析認(rèn)為，面對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，企業(yè)應(yīng)調(diào)整供應(yīng)鏈策略，如加強(qiáng)原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理、探索多元化供應(yīng)渠道等，以保持成本效益。技術(shù)創(chuàng)新是降低成本、提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。動(dòng)力電池企業(yè)應(yīng)利用技術(shù)創(chuàng)新，如開(kāi)發(fā)新材料、改進(jìn)電池結(jié)構(gòu)等，以降低成本并增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
“當(dāng)前，動(dòng)力電池行業(yè)的供需狀況存在結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，未來(lái)幾年內(nèi)，隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)供需關(guān)系將逐步趨于平衡?！卑匚南脖硎?。
拓展新增長(zhǎng)點(diǎn)
“挑戰(zhàn)主要是海外動(dòng)力電池增量市場(chǎng)的開(kāi)拓。從目前全球競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來(lái)看，雖然在海外市場(chǎng)，幾家頭部中企的裝機(jī)量雖然保持增長(zhǎng)，但從市場(chǎng)份額來(lái)看，上行的阻力較大，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境對(duì)中企來(lái)說(shuō)相對(duì)不友好?！睂?duì)于國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)在全球環(huán)境下面臨的挑戰(zhàn)，于清教告訴記者，“在這種環(huán)境下，除了加大創(chuàng)新投入、完善供應(yīng)鏈體系、開(kāi)拓乘用車(chē)市場(chǎng)之外，還可以關(guān)注其他增量市場(chǎng)，例如電動(dòng)重卡、電動(dòng)船舶、電動(dòng)飛機(jī)、細(xì)分儲(chǔ)能市場(chǎng)等?！?
以?xún)?chǔ)能市場(chǎng)為例，今年上半年，全球儲(chǔ)能高景氣持續(xù)。根據(jù)再生能源研究機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年，全球儲(chǔ)能電芯出貨量達(dá)到114.5GWh，同比增長(zhǎng)33.6%。
回歸國(guó)內(nèi)，縱觀動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，儲(chǔ)能也已成為新的亮點(diǎn)。今年上半年，國(guó)軒高科儲(chǔ)能收入43.39億元，占營(yíng)收比重為25.84%。2022年同期，儲(chǔ)能收入僅12.79億元，連續(xù)兩年復(fù)合增速達(dá)到84.19%。此外，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到23.87%，較去年同期增長(zhǎng)6.44個(gè)百分點(diǎn)。
從產(chǎn)品毛利構(gòu)成來(lái)看，動(dòng)力電池與儲(chǔ)能分別占毛利比例為53.1%、34.63%，而去年年底這一數(shù)值為64.81%和23.71%，利潤(rùn)率更高的儲(chǔ)能貢獻(xiàn)進(jìn)一步加大，優(yōu)化了國(guó)軒高科的盈利結(jié)構(gòu)。
在億緯鋰能8月22日舉辦的投資者關(guān)系活動(dòng)中，“儲(chǔ)能”也被多次提及。億緯鋰能相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，從今年上半年儲(chǔ)能電池出貨角度看，國(guó)內(nèi)和海外占比大概是7∶3。從毛利率來(lái)看，海外毛利率比國(guó)內(nèi)高?！肮境掷m(xù)在推進(jìn)全球化布局，在馬來(lái)西亞建設(shè)了海外第一個(gè)儲(chǔ)能工廠，伴隨海外產(chǎn)能建成投產(chǎn)及海外相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)拓展，海外占比預(yù)計(jì)會(huì)穩(wěn)步提升?！?
對(duì)于儲(chǔ)能電池行業(yè)今年下半年的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，億緯鋰能方面在上述投資者關(guān)系活動(dòng)中稱(chēng)，目前，公司儲(chǔ)能產(chǎn)能已經(jīng)是滿產(chǎn)狀態(tài)，從下半年在手訂單需求看，預(yù)計(jì)依然滿產(chǎn)?！艾F(xiàn)階段，公司在思考如何進(jìn)一步提升效率、做好產(chǎn)品質(zhì)量、 保證生產(chǎn)穩(wěn)定，以滿足客戶的交付需求?！?
對(duì)于儲(chǔ)能領(lǐng)域發(fā)展目標(biāo)，國(guó)軒高科方面表示，將以項(xiàng)目為中心提升儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)力，重點(diǎn)布局發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)和用戶側(cè)，并加快拓展工商業(yè)儲(chǔ)能、用戶儲(chǔ)能、光儲(chǔ)充、船舶、機(jī)器人、航空等新應(yīng)用場(chǎng)景。
